Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Microsoft Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Dec 31, 2023	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019	Dec 31, 2018	Sep 30, 2018	Jun 30, 2018	Mar 31, 2018	Dec 31, 2017	Sep 30, 2017
Net income (loss)	21,870)	22,291)	20,081)	18,299)	16,425)	17,556)	16,740)	16,728)	18,765)	20,505)	16,458)	15,457)	15,463)	13,893)	11,202)	10,752)	11,649)	10,678)	13,187)	8,809)	8,420)	8,824)	8,873)	7,424)	(6,302)	6,576)
Depreciation, amortization, and other	5,959)	3,921)	3,874)	3,549)	3,648)	2,790)	3,979)	3,773)	3,496)	3,212)	3,344)	2,936)	2,761)	2,645)	3,504)	3,118)	3,203)	2,971)	2,924)	2,926)	2,995)	2,837)	2,516)	2,710)	2,536)	2,499)
Stock-based compensation expense	2,828)	2,507)	2,416)	2,465)	2,538)	2,192)	1,997)	1,906)	1,897)	1,702)	1,571)	1,525)	1,566)	1,456)	1,349)	1,338)	1,340)	1,262)	1,190)	1,172)	1,183)	1,107)	1,012)	969)	986)	973)
Net recognized (gains) losses on investments and derivatives	198)	14)	44)	(40)	214)	(22)	157)	105)	(307)	(364)	(416)	(351)	(354)	(128)	(79)	52)	(203)	11)	(322)	(95)	(135)	(240)	(567)	(438)	(684)	(523)
Deferred income taxes	(1,702)	(568)	(1,888)	(1,675)	(1,305)	(1,191)	283)	(198)	183)	(5,970)	(34)	(88)	(17)	(11)	447)	(206)	(53)	(177)	(5,723)	(320)	(173)	(247)	(2,389)	(396)	(2,305)	(53)
Accounts receivable	(2,951)	11,034)	(11,244)	(1,408)	(3,164)	11,729)	(12,634)	857)	(5,543)	10,486)	(11,606)	290)	(4,008)	8,843)	(9,355)	891)	(4,203)	10,090)	(10,070)	460)	(2,396)	9,194)	(9,188)	1,285)	(3,908)	7,949)
Inventories	1,474)	(505)	374)	106)	1,305)	(543)	(461)	(279)	394)	(777)	(388)	(329)	788)	(808)	(251)	181)	799)	(561)	(113)	12)	1,654)	(956)	(572)	(75)	1,205)	(1,023)
Other current assets	725)	(796)	(2,419)	1,152)	(392)	(332)	(2,570)	91)	830)	940)	(2,086)	478)	730)	(54)	(2,151)	94)	165)	(438)	(854)	(14)	(173)	(677)	(839)	(149)	354)	(318)
Other long-term assets	(1,427)	(2,013)	(1,548)	(554)	(65)	(666)	(575)	(724)	(908)	(598)	(1,013)	(885)	(1,499)	(62)	(311)	124)	(517)	(333)	(865)	(517)	(473)	21)	550)	(213)	(344)	(278)
Accounts payable	(2,521)	1,214)	1,311)	(407)	(2,058)	(1,567)	2,659)	520)	235)	(471)	1,617)	833)	33)	315)	3,026)	546)	(7)	(547)	1,264)	(197)	(440)	(395)	1,010)	(393)	938)	(407)
Unearned revenue	(5,538)	(4,126)	14,224)	(181)	(5,186)	(3,322)	12,546)	(209)	(4,343)	(2,885)	11,397)	(473)	(3,227)	(3,064)	8,776)	(736)	(2,936)	(2,892)	9,005)	20)	(2,122)	(2,441)	8,702)	91)	(1,065)	(1,806)
Income taxes	(1,554)	1,425)	681)	1,414)	(2,863)	410)	(991)	1,091)	(2,057)	2,653)	(32)	1,074)	(2,368)	(983)	(589)	765)	(471)	(3,336)	3,808)	276)	(64)	(1,091)	903)	645)	15,974)	661)
Other current liabilities	1,518)	(4,106)	2,762)	1,715)	1,819)	(4,024)	3,455)	1,287)	1,745)	(4,143)	3,755)	1,590)	1,755)	(2,951)	2,482)	695)	1,489)	(3,320)	2,436)	649)	656)	(2,322)	1,773)	546)	643)	(2,164)
Other long-term liabilities	(26)	291)	102)	6)	257)	188)	44)	438)	93)	250)	143)	122)	893)	244)	623)	(110)	425)	410)	241)	339)	(32)	43)	(366)	145)	(153)	354)
Changes in operating assets and liabilities	(10,300)	2,418)	4,243)	1,843)	(10,347)	1,873)	1,473)	3,072)	(9,554)	5,455)	1,787)	2,700)	(6,903)	1,480)	2,250)	2,450)	(5,256)	(927)	4,852)	1,028)	(3,390)	1,376)	1,973)	1,882)	13,644)	2,968)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash from operations	(3,017)	8,292)	8,689)	6,142)	(5,252)	5,642)	7,889)	8,658)	(4,285)	4,035)	6,252)	6,722)	(2,947)	5,442)	7,471)	6,752)	(969)	3,140)	2,921)	4,711)	480)	4,833)	2,545)	4,727)	14,177)	5,864)
Net cash from operations	18,853)	30,583)	28,770)	24,441)	11,173)	23,198)	24,629)	25,386)	14,480)	24,540)	22,710)	22,179)	12,516)	19,335)	18,673)	17,504)	10,680)	13,818)	16,108)	13,520)	8,900)	13,657)	11,418)	12,151)	7,875)	12,440)
Proceeds from issuance (repayments) of debt, maturities of 90 days or less, net	(8,490)	18,692)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(7,373)	3,759)	(3,710)
Proceeds from issuance of debt	10,773)	7,073)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,229)	3,954)
Cash premium on debt exchange	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,754)	—)	—)	(3,417)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repayments of debt	(2,916)	(1,500)	(1,000)	—)	(750)	(1,000)	—)	(4,197)	—)	(4,826)	—)	(500)	(3,250)	—)	—)	(3,000)	(18)	(2,500)	(1,000)	—)	(3,000)	—)	(681)	(4,883)	(3,327)	(1,169)
Common stock issued	261)	685)	512)	536)	243)	575)	461)	477)	291)	612)	450)	396)	302)	545)	340)	342)	234)	427)	308)	274)	200)	360)	255)	251)	189)	307)
Common stock repurchased	(4,000)	(4,831)	(5,704)	(5,509)	(5,459)	(5,573)	(8,757)	(8,822)	(7,433)	(7,684)	(7,177)	(6,930)	(6,535)	(6,743)	(5,791)	(7,059)	(5,206)	(4,912)	(4,633)	(4,753)	(6,413)	(3,744)	(2,362)	(3,781)	(2,008)	(2,570)
Common stock cash dividends paid	(5,574)	(5,051)	(5,054)	(5,059)	(5,066)	(4,621)	(4,632)	(4,645)	(4,652)	(4,206)	(4,214)	(4,221)	(4,230)	(3,856)	(3,865)	(3,876)	(3,886)	(3,510)	(3,521)	(3,526)	(3,544)	(3,220)	(3,226)	(3,232)	(3,238)	(3,003)
Other, net	(201)	(307)	(167)	(258)	(317)	(264)	(341)	(158)	(192)	(172)	(430)	(183)	79)	(235)	471)	(1,052)	(39)	286)	160)	404)	(459)	(780)	(25)	(640)	(156)	(150)
Net cash from (used in) financing	(10,147)	14,761)	(11,413)	(10,290)	(11,349)	(10,883)	(13,269)	(17,345)	(11,986)	(16,276)	(11,371)	(13,192)	(13,634)	(10,289)	(12,262)	(14,645)	(8,915)	(10,209)	(8,686)	(7,601)	(13,216)	(7,384)	(6,039)	(19,658)	(1,552)	(6,341)
Additions to property and equipment	(9,735)	(9,917)	(8,943)	(6,607)	(6,274)	(6,283)	(6,871)	(5,340)	(5,865)	(5,810)	(6,452)	(5,089)	(4,174)	(4,907)	(4,744)	(3,767)	(3,545)	(3,385)	(4,051)	(2,565)	(3,707)	(3,602)	(3,980)	(2,934)	(2,586)	(2,132)
Acquisition of companies, net of cash acquired, and purchases of intangible and other assets	(65,029)	(1,186)	(341)	(301)	(679)	(349)	(1,263)	(18,719)	(850)	(1,206)	(501)	(7,512)	(415)	(481)	(1,650)	(329)	(80)	(462)	(281)	(269)	(1,593)	(245)	(434)	(248)	(27)	(179)
Purchases of investments	(4,258)	(8,460)	(11,976)	(9,063)	(11,599)	(5,013)	(4,919)	(8,723)	(2,505)	(10,309)	(14,877)	(18,375)	(15,092)	(14,580)	(18,879)	(15,910)	(19,011)	(23,390)	(15,442)	(5,846)	(16,858)	(19,551)	(32,380)	(26,885)	(45,154)	(32,961)
Maturities of investments	4,150)	15,718)	6,766)	13,154)	6,928)	6,662)	1,237)	1,099)	5,253)	8,862)	7,246)	15,016)	15,264)	14,266)	18,890)	17,247)	11,230)	19,082)	5,154)	5,893)	3,782)	5,214)	7,108)	7,674)	6,352)	5,226)
Sales of investments	1,600)	5,330)	5,629)	1,239)	4,775)	2,711)	3,225)	16,693)	2,895)	5,630)	3,297)	5,876)	2,421)	2,414)	3,162)	2,810)	5,370)	6,379)	7,363)	1,424)	14,176)	15,231)	27,024)	26,256)	41,261)	23,036)
Other, net	1,347)	(982)	(269)	(1,686)	(301)	(860)	(1,138)	(1,181)	(89)	(417)	434)	400)	327)	(2,083)	(1,241)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(8)	(19)	(177)	106)
Net cash (used in) from investing	(71,925)	503)	(9,134)	(3,264)	(7,150)	(3,132)	(9,729)	(16,171)	(1,161)	(3,250)	(10,853)	(9,684)	(1,669)	(5,371)	(4,462)	51)	(6,036)	(1,776)	(7,257)	(1,363)	(4,200)	(2,953)	(2,670)	3,844)	(331)	(6,904)
Effect of foreign exchange rates on cash and cash equivalents	72)	(99)	(81)	29)	88)	(230)	(198)	24)	106)	(73)	36)	(33)	14)	(46)	(83)	(64)	18)	(72)	(21)	18)	17)	(129)	16)	25)	(17)	26)
Net change in cash and cash equivalents	(63,147)	45,748)	8,142)	10,916)	(7,238)	8,953)	1,433)	(8,106)	1,439)	4,941)	522)	(730)	(2,773)	3,629)	1,866)	2,846)	(4,253)	1,761)	144)	4,574)	(8,499)	3,191)	2,725)	(3,638)	5,975)	(779)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash from operations	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Microsoft Corp. net cash from operations increased from Q4 2023 to Q1 2024 but then decreased significantly from Q1 2024 to Q2 2024.
Net cash from (used in) financing	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Microsoft Corp. net cash from (used in) financing increased from Q4 2023 to Q1 2024 but then slightly decreased from Q1 2024 to Q2 2024 not reaching Q4 2023 level.
Net cash (used in) from investing	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Microsoft Corp. net cash (used in) from investing increased from Q4 2023 to Q1 2024 but then decreased significantly from Q1 2024 to Q2 2024.

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

Cash Flow StatementQuarterly Data

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