Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Intuit Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Apr 30, 2026	Jan 31, 2026	Oct 31, 2025	Jul 31, 2025	Apr 30, 2025	Jan 31, 2025	Oct 31, 2024	Jul 31, 2024	Apr 30, 2024	Jan 31, 2024	Oct 31, 2023	Jul 31, 2023	Apr 30, 2023	Jan 31, 2023	Oct 31, 2022	Jul 31, 2022	Apr 30, 2022	Jan 31, 2022	Oct 31, 2021	Jul 31, 2021	Apr 30, 2021	Jan 31, 2021	Oct 31, 2020	Jul 31, 2020	Apr 30, 2020	Jan 31, 2020	Oct 31, 2019
Net income	3,064)	693)	446)	381)	2,820)	471)	197)	(20)	2,389)	353)	241)	89)	2,087)	168)	40)	(56)	1,794)	100)	228)	380)	1,464)	20)	198)	445)	1,084)	240)	57)
Depreciation	45)	44)	44)	43)	43)	42)	44)	48)	42)	36)	33)	33)	33)	47)	47)	45)	46)	51)	45)	44)	45)	40)	37)	44)	47)	49)	49)
Amortization of acquired intangible assets	165)	165)	165)	165)	158)	157)	157)	160)	156)	156)	158)	162)	160)	162)	162)	163)	163)	164)	69)	69)	68)	51)	9)	6)	7)	8)	8)
Non-cash operating lease cost	28)	26)	23)	19)	19)	18)	19)	18)	20)	21)	22)	22)	22)	23)	23)	21)	22)	22)	18)	17)	17)	15)	13)	14)	14)	16)	16)
Share-based compensation expense	485)	521)	543)	490)	469)	498)	511)	519)	451)	475)	495)	448)	419)	423)	422)	346)	346)	336)	280)	244)	218)	180)	111)	114)	103)	107)	111)
Deferred income taxes	1,013)	79)	58)	(157)	(51)	(136)	(91)	(193)	(51)	(184)	(126)	(239)	(99)	(262)	(28)	14)	118)	4)	(16)	(111)	58)	(6)	17)	(77)	(72)	(12)	(18)
Provision for credit losses	84)	105)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other	(68)	(76)	(6)	13)	15)	36)	63)	23)	14)	27)	28)	33)	6)	31)	11)	23)	8)	6)	(35)	10)	(1)	(32)	(16)	(16)	18)	—)	4)
Adjustments	1,752)	864)	827)	573)	653)	615)	703)	575)	632)	531)	610)	459)	541)	424)	637)	612)	703)	583)	361)	273)	405)	248)	171)	85)	117)	168)	170)
Originations and purchases of loans held for sale	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(52)	(44)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	(43)	(566)	—)	—)	—)
Sales and principal repayments of loans held for sale	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	22)	41)	35)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	1)	(4)	147)	482)	—)	—)	—)
Accounts receivable	342)	(596)	(49)	196)	293)	(591)	31)	332)	138)	(555)	33)	311)	187)	(518)	62)	292)	149)	(451)	(21)	163)	(89)	(225)	47)	73)	384)	(500)	(16)
Income taxes receivable	31)	(52)	19)	(42)	82)	(64)	51)	(73)	122)	(109)	12)	(27)	64)	21)	6)	(88)	234)	(128)	11)	(119)	150)	(65)	(17)	(5)	45)	35)	(22)
Prepaid expenses and other assets	56)	(85)	(119)	(56)	(19)	(181)	(27)	(48)	22)	29)	(33)	211)	(178)	(73)	(35)	(33)	45)	(102)	(31)	37)	56)	(25)	(38)	24)	27)	(19)	(63)
Accounts payable	150)	266)	(135)	(212)	(34)	394)	(75)	(153)	135)	156)	(5)	(309)	152)	131)	(71)	(181)	2)	191)	(107)	12)	107)	145)	(58)	(78)	(64)	180)	(5)
Accrued compensation and related liabilities	63)	213)	(378)	109)	127)	207)	(507)	237)	139)	113)	(232)	43)	120)	100)	(175)	35)	131)	(311)	(212)	52)	147)	(21)	(248)	132)	89)	59)	(180)
Deferred revenue	(86)	94)	25)	58)	(70)	135)	19)	30)	(42)	122)	(159)	93)	(22)	151)	(111)	73)	(85)	169)	(86)	35)	(103)	175)	(85)	23)	(36)	119)	(68)
Income taxes payable	(79)	79)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Operating lease liabilities	(26)	(16)	(23)	(18)	(13)	(24)	(22)	(26)	(12)	(13)	(20)	(22)	(21)	(20)	(18)	(21)	(21)	(23)	(18)	(21)	(18)	(15)	(12)	(19)	(14)	(14)	(14)
Other liabilities	33)	110)	24)	(608)	556)	107)	(8)	(437)	406)	(3)	(535)	(6)	662)	(100)	(7)	(294)	368)	57)	20)	(269)	264)	44)	(17)	(309)	305)	49)	14)
Changes in operating assets and liabilities	484)	13)	(636)	(573)	922)	(17)	(538)	(138)	908)	(260)	(939)	294)	964)	(308)	(349)	(217)	823)	(598)	(444)	(110)	514)	13)	(428)	(159)	736)	(91)	(354)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by (used in) operating activities	2,236)	877)	191)	—)	1,575)	598)	165)	437)	1,562)	260)	(338)	753)	1,505)	116)	288)	395)	1,526)	(15)	(83)	162)	920)	259)	(153)	(158)	853)	77)	(184)
Net cash provided by (used in) operating activities	5,300)	1,570)	637)	381)	4,395)	1,069)	362)	417)	3,951)	613)	(97)	842)	3,592)	284)	328)	339)	3,320)	85)	145)	542)	2,384)	279)	45)	287)	1,937)	317)	(127)
Purchases of corporate and customer fund investments	(2,089)	(14)	(101)	(1,283)	(759)	(15)	(306)	(216)	(472)	—)	(92)	(449)	(178)	(132)	(256)	(247)	(265)	(61)	(257)	(585)	(369)	(337)	(198)	(214)	(130)	(150)	(207)
Sales of corporate and customer fund investments	14)	4)	115)	152)	35)	78)	55)	35)	1)	396)	94)	44)	71)	81)	44)	76)	19)	376)	1,053)	77)	63)	59)	30)	25)	32)	20)	53)
Maturities of corporate and customer fund investments	14)	168)	1,473)	208)	19)	402)	235)	187)	33)	155)	301)	114)	110)	135)	90)	57)	23)	31)	123)	149)	136)	109)	156)	188)	121)	131)	156)
Purchases of property and equipment	(64)	(46)	(38)	(25)	(35)	(31)	(33)	(42)	(61)	(63)	(84)	(40)	(88)	(55)	(77)	(61)	(61)	(65)	(42)	(24)	(30)	(33)	(38)	(30)	(39)	(30)	(38)
Acquisitions of businesses, net of cash acquired	—)	—)	—)	(184)	—)	—)	—)	(83)	—)	—)	—)	—)	—)	(33)	—)	—)	—)	(5,682)	—)	—)	(19)	(2,960)	(85)	—)	—)	—)	—)
Originations and purchases of notes receivable held for investment	(2,045)	(1,588)	(1,297)	(1,119)	(1,048)	(1,159)	(666)	(612)	(786)	(763)	(377)	(383)	(585)	(701)	(314)	(320)	(296)	(192)	(125)	(97)	(65)	(59)	(11)	(3)	(74)	(85)	(81)
Sales of notes receivable originally classified as held for investment	794)	382)	213)	262)	54)	136)	110)	133)	101)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Principal repayments of notes receivable held for investment	1,313)	936)	876)	754)	1,028)	504)	420)	380)	979)	351)	358)	362)	835)	286)	244)	199)	145)	103)	72)	50)	33)	24)	29)	58)	74)	76)	79)
Other	465)	(542)	(43)	10)	290)	(404)	(3)	(34)	(14)	(42)	10)	(21)	(10)	(29)	13)	(15)	7)	12)	(28)	(7)	(11)	61)	(13)	(10)	1)	(1)	(19)
Net cash (used in) provided by investing activities	(1,598)	(700)	1,198)	(1,225)	(416)	(489)	(188)	(252)	(219)	34)	210)	(373)	155)	(448)	(256)	(311)	(428)	(5,478)	796)	(437)	(262)	(3,136)	(130)	14)	(15)	(39)	(57)
Proceeds from issuance of long-term debt, net of discount and issuance costs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,956)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4,700)	—)	—)	—)	—)	—)	1,983)	—)	—)	—)
Repayments of debt	—)	—)	—)	(500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,200)	(500)	(500)	(9)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(325)	—)	(13)	(12)	(13)	(12)	(13)
Proceeds from borrowings under unsecured revolving credit facility	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,000)	—)	—)	—)
Repayments on borrowings under unsecured revolving credit facility	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,000)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from borrowings under secured revolving credit facility	—)	20)	166)	65)	145)	134)	85)	85)	—)	95)	—)	10)	37)	105)	70)	60)	120)	—)	2)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repayments on borrowings under secured revolving credit facilities	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(25)	—)	(1)	(6)	(16)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from issuance of stock under employee stock plans	45)	29)	62)	135)	88)	79)	96)	56)	57)	77)	92)	78)	69)	21)	60)	46)	41)	20)	55)	59)	29)	20)	88)	51)	39)	58)	63)
Payments for employee taxes withheld upon vesting of restricted stock units	(121)	(210)	(244)	(370)	(176)	(197)	(239)	(370)	(202)	(218)	(212)	(257)	(117)	(134)	(125)	(146)	(110)	(188)	(167)	(138)	(77)	(69)	(99)	(116)	(24)	(33)	(71)
Cash paid for purchases of treasury stock	(1,554)	(933)	(854)	(746)	(752)	(717)	(557)	(281)	(572)	(551)	(584)	(472)	(478)	(507)	(510)	(524)	(463)	(539)	(335)	(463)	(378)	(164)	—)	—)	(45)	(138)	(140)
Dividends and dividend rights paid	(333)	(341)	(341)	(301)	(292)	(300)	(296)	(261)	(257)	(256)	(260)	(222)	(221)	(224)	(222)	(194)	(195)	(195)	(190)	(164)	(161)	(163)	(158)	(142)	(139)	(139)	(141)
Net change in funds receivable and funds payable and amounts due to customers	3,389)	404)	(3,160)	1,856)	1,834)	(2,255)	1,672)	1,224)	(709)	881)	2,040)	(1)	3)	(13)	(186)	(138)	164)	69)	(151)	109)	(78)	(58)	29)	66)	(72)	48)	(23)
Cash received from a bank partner	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(336)	336)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other	—)	(6)	(1)	3)	—)	(4)	—)	1)	(1)	(19)	17)	—)	—)	(1)	—)	(1)	—)	(9)	—)	—)	(2)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)
Net cash provided by (used in) financing activities	1,426)	(1,037)	(4,372)	142)	847)	(3,260)	761)	454)	(1,684)	(16)	849)	(1,365)	(1,549)	(442)	(913)	(897)	(443)	3,858)	(786)	(597)	(992)	(434)	(1,153)	2,830)	(254)	(217)	(325)
Effect of exchange rates on cash, cash equivalents, restricted cash, and restricted cash equivalents	3)	7)	(1)	(1)	16)	(12)	—)	(1)	(8)	13)	(17)	(2)	3)	15)	(16)	(4)	(12)	(4)	(2)	(1)	4)	11)	(1)	6)	(10)	(2)	—)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents, restricted cash, and restricted cash equivalents	5,131)	(160)	(2,538)	(703)	4,842)	(2,692)	935)	618)	2,040)	644)	945)	(898)	2,201)	(591)	(857)	(873)	2,437)	(1,539)	153)	(493)	1,134)	(3,280)	(1,239)	3,137)	1,658)	59)	(509)

The financial data exhibits a pattern of strong operational cash generation characterized by significant seasonality, coupled with aggressive capital allocation toward acquisitions, share repurchases, and dividend payments. Operating cash flows demonstrate a cyclical trend, consistently peaking in the April quarters, which aligns with the spikes observed in net income.

Operating Activity and Cash Flow Generation: Net cash provided by operating activities shows a long-term growth trajectory, reaching a peak of 5,300 million in April 2026. This growth is supported by substantial non-cash adjustments. Share-based compensation expense has increased steadily from approximately 111 million in late 2019 to 485 million by April 2026. Amortization of acquired intangible assets saw a structural step-up starting in early 2021, rising from single-digit millions to a consistent range of 155 to 165 million per quarter, indicating the integration of significant acquisitions into the cost base.
Investing Strategy and Capital Expenditure: Investing activities are marked by periodic large-scale capital outflows for business acquisitions, most notably in January 2021 and January 2022, with outflows of 2,960 million and 5,682 million respectively. There is a clear trend of increasing investment in notes receivable held for investment, with quarterly originations growing from under 100 million in 2019 to over 2,000 million by April 2026. This is partially offset by a steady increase in principal repayments of these notes, which rose from 79 million in 2019 to 1,313 million in 2026.
Financing and Capital Return: The company employs a dual strategy of debt issuance to fund growth and aggressive shareholder returns. Significant infusions of cash from long-term debt occurred in July 2020, January 2022, and October 2023. Simultaneously, cash paid for the purchase of treasury stock has accelerated, moving from roughly 140 million per quarter in 2019 to 1,554 million in April 2026. Dividend payments have also scaled upward, increasing from a quarterly average of 140 million to over 330 million over the analyzed period.
Liquidity and Net Cash Position: The net change in cash exhibits extreme volatility due to the timing of large acquisition payments and debt repayments. However, the underlying operational strength remains evident as the company manages to maintain high levels of liquidity despite substantial outflows for buybacks and investments. A notable volatility is observed in the net change in funds receivable and payable, which fluctuates significantly in recent quarters, impacting the overall net increase or decrease in cash equivalents.

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Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

Cash Flow Statement Quarterly Data

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