3 months ended:
Jan 31, 2024
Oct 31, 2023
Jul 31, 2023
Apr 30, 2023
Jan 31, 2023
Oct 31, 2022
Jul 31, 2022
Apr 30, 2022
Jan 31, 2022
Oct 31, 2021
Jul 31, 2021
Apr 30, 2021
Jan 31, 2021
Oct 31, 2020
Jul 31, 2020
Apr 30, 2020
Jan 31, 2020
Oct 31, 2019
Jul 31, 2019
Apr 30, 2019
Jan 31, 2019
Oct 31, 2018
Jul 31, 2018
Apr 30, 2018
Jan 31, 2018
Oct 31, 2017
Net income (loss)
353) 241) 89) 2,087) 168) 40) (56) 1,794) 100) 228) 380) 1,464) 20) 198) 445) 1,084) 240) 57) (44) 1,378) 189) 34) 49) 1,200) (21) (17)
Depreciation
36) 33) 33) 33) 47) 47) 45) 46) 51) 45) 44) 45) 40) 37) 44) 47) 49) 49) 52) 48) 48) 51) 55) 56) 57) 60)
Amortization of acquired intangible assets
156) 158) 162) 160) 162) 162) 163) 163) 164) 69) 69) 68) 51) 9) 6) 7) 8) 8) 7) 6) 7) 6) 7) 8) 5) 5)
Non-cash operating lease cost
21) 22) 22) 22) 23) 23) 21) 22) 22) 18) 17) 17) 15) 13) 14) 14) 16) 16) —) —) —) —) —) —) —) —)
Share-based compensation expense
475) 495) 448) 419) 423) 422) 346) 346) 336) 280) 244) 218) 180) 111) 114) 103) 107) 111) 98) 98) 100) 105) 99) 92) 94) 97)
Loss on sale of long-lived assets
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 79) —) —) —)
Deferred income taxes
(184) (126) (239) (99) (262) (28) 14) 118) 4) (16) (111) 58) (6) 17) (77) (72) (12) (18) 37) (23) (12) (9) 27) 25) 10) (11)
Other
27) 28) 33) 6) 31) 11) 23) 8) 6) (35) 10) (1) (32) (16) (16) 18) —) 4) 3) 6) 4) 2) 7) (8) 5) 2)
Adjustments
531)
610)
459)
541)
424)
637)
612)
703)
583)
361)
273)
405)
248)
171)
85)
117)
168)
170)
197)
135)
147)
155)
274)
173)
171)
153)
Originations and purchases of loans held for sale
(52) (44) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 2) (43) (566) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Sales and principal payments of loans held for sale
41) 35) —) —) —) —) —) —) —) —) (1) 1) (4) 147) 482) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Accounts receivable
(555) 33) 311) 187) (518) 62) 292) 149) (451) (21) 163) (89) (225) 47) 73) 384) (500) (16) 176) 291) (477) 21) 211) 222) (414) (14)
Income taxes receivable
(109) 12) (27) 64) 21) 6) (88) 234) (128) 11) (119) 150) (65) (17) (5) 45) 35) (22) (62) 68) 46) (47) (63) 31) 29) 2)
Prepaid expenses and other assets
29) (33) 211) (178) (73) (35) (33) 45) (102) (31) 37) 56) (25) (38) 24) 27) (19) (63) (7) 24) 18) (72) 6) 29) (41) (25)
Accounts payable
156) (5) (309) 152) 131) (71) (181) 2) 191) (107) 12) 107) 145) (58) (78) (64) 180) (5) (115) (5) 186) 24) (148) (16) 115) 61)
Accrued compensation and related liabilities
113) (232) 43) 120) 100) (175) 35) 131) (311) (212) 52) 147) (21) (248) 132) 89) 59) (180) 71) 91) 45) (191) 83) 81) 58) (147)
Deferred revenue
122) (159) 93) (22) 151) (111) 73) (85) 169) (86) 35) (103) 175) (85) 23) (36) 119) (68) 46) (65) 127) (69) (54) (76) 295) (99)
Income taxes payable
(132) (565) 44) 654) (7) (1) (189) 195) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Operating lease liabilities
(13) (20) (22) (21) (20) (18) (21) (21) (23) (18) (21) (18) (15) (12) (19) (14) (14) (14) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other liabilities
129) 30) (50) 8) (93) (6) (105) 173) 57) 20) (269) 264) 44) (17) (309) 305) 49) 14) (384) 331) 60) 2) (395) 331) 60) 8)
Changes in operating assets and liabilities
(260)
(939)
294)
964)
(308)
(349)
(217)
823)
(598)
(444)
(110)
514)
13)
(428)
(159)
736)
(91)
(354)
(275)
735)
5)
(332)
(360)
602)
102)
(214)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by (used in) operating activities
260)
(338)
753)
1,505)
116)
288)
395)
1,526)
(15)
(83)
162)
920)
259)
(153)
(158)
853)
77)
(184)
(78)
870)
152)
(177)
(86)
775)
273)
(61)
Net cash provided by (used in) operating activities
613)
(97)
842)
3,592)
284)
328)
339)
3,320)
85)
145)
542)
2,384)
279)
45)
287)
1,937)
317)
(127)
(122)
2,248)
341)
(143)
(37)
1,975)
252)
(78)
Purchases of corporate and customer fund investments
—) (92) (449) (178) (132) (256) (247) (265) (61) (257) (585) (369) (337) (198) (214) (130) (150) (207) (373) (226) (83) (70) (104) (166) (51) (86)
Sales of corporate and customer fund investments
396) 94) 44) 71) 81) 44) 76) 19) 376) 1,053) 77) 63) 59) 30) 25) 32) 20) 53) 24) 18) 9) 33) 41) 19) 30) 38)
Maturities of corporate and customer fund investments
155) 301) 114) 110) 135) 90) 57) 23) 31) 123) 149) 136) 109) 156) 188) 121) 131) 156) 128) 69) 65) 41) 149) 71) 20) 46)
Net change in cash and cash equivalents held to satisfy customer fund obligations
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 52) 2) (102) 53)
Net change in customer fund deposits
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 53) (51) (4) 71) (52) (2) 102) (53)
Purchases of property and equipment
(63) (84) (40) (88) (55) (77) (61) (61) (65) (42) (24) (30) (33) (38) (30) (39) (30) (38) (26) (49) (45) (35) (27) (20) (27) (50)
Acquisitions of businesses, net of cash acquired
—) —) —) —) (33) —) —) —) (5,682) —) —) (19) (2,960) (85) —) —) —) —) (64) —) —) —) —) (1) (362) —)
Originations and purchases of loans held for investment
(763) (377) (383) (585) (701) (314) (320) (296) (192) (125) (97) (65) (59) (11) (3) (74) (85) (81) (81) (83) (76) (76) (60) (37) (28) (12)
Principal repayments of loans held for investment
351) 358) 362) 835) 286) 244) 199) 145) 103) 72) 50) 33) 24) 29) 58) 74) 76) 79) 79) 72) 64) 52) 38) 26) 14) 4)
Other
(42) 10) (21) (10) (29) 13) (15) 7) 12) (28) (7) (11) 61) (13) (10) 1) (1) (19) (5) (10) 9) 4) 19) 6) (7) (15)
Net cash (used in) provided by investing activities
34)
210)
(373)
155)
(448)
(256)
(311)
(428)
(5,478)
796)
(437)
(262)
(3,136)
(130)
14)
(15)
(39)
(57)
(265)
(260)
(61)
20)
56)
(102)
(411)
(75)
Proceeds from issuance of long-term debt, net of discount and issuance costs
—) 3,956) —) —) —) —) —) —) 4,700) —) —) —) —) —) 1,983) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Repayment of debt
—) (4,200) (500) (500) (9) —) —) —) —) —) —) (325) —) (13) (12) (13) (12) (13) (12) (13) (12) (13) (12) (13) (12) (13)
Proceeds from borrowings under unsecured revolving credit facility
100) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 1,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 400) 400)
Repayments on borrowings under unsecured revolving credit facility
(100) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (640) (160) —)
Proceeds from borrowings under secured revolving credit facility
95) —) 10) 37) 105) 70) 60) 120) —) 2) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 48) —) —) —) —) —) —)
Repayments on borrowings under secured revolving credit facilities
(25) —) (1) (6) (16) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from issuance of stock under employee stock plans
77) 92) 78) 69) 21) 60) 46) 41) 20) 55) 59) 29) 20) 88) 51) 39) 58) 63) 53) 77) 34) 120) 90) 55) 67) 83)
Payments for employee taxes withheld upon vesting of restricted stock units
(218) (212) (257) (117) (134) (125) (146) (110) (188) (167) (138) (77) (69) (99) (116) (24) (33) (71) (158) (17) (13) (63) (141) (9) (10) (39)
Cash paid for purchases of treasury stock
(551) (584) (472) (478) (507) (510) (524) (463) (539) (335) (463) (378) (164) —) —) (45) (138) (140) (148) (134) (179) (95) —) (19) (85) (168)
Dividends and dividend rights paid
(256) (260) (222) (221) (224) (222) (194) (195) (195) (190) (164) (161) (163) (158) (142) (139) (139) (141) (127) (123) (122) (129) (102) (100) (100) (105)
Net change in funds receivable and funds payable and amounts due to customers
881) 2,040) (1) 3) (13) (186) (138) 164) 69) (151) 109) (78) (58) 29) 66) (72) 48) (23) —) —) —) —) —) —) —) —)
Cash received from a bank partner
—) —) —) (336) 336) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other
(19) 17) —) —) (1) —) (1) —) (9) —) —) (2) —) —) —) —) (1) —) (1) (2) (3) (2) —) (1) —) —)
Net cash provided by (used in) financing activities
(16)
849)
(1,365)
(1,549)
(442)
(913)
(897)
(443)
3,858)
(786)
(597)
(992)
(434)
(1,153)
2,830)
(254)
(217)
(325)
(393)
(164)
(295)
(182)
(165)
(727)
100)
158)
Effect of exchange rates on cash, cash equivalents, restricted cash, and restricted cash equivalents
13) (17) (2) 3) 15) (16) (4) (12) (4) (2) (1) 4) 11) (1) 6) (10) (2) —) 3) (4) 2) (4) (4) (10) 8) (5)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents, restricted cash, and restricted cash equivalents
644)
945)
(898)
2,201)
(591)
(857)
(873)
2,437)
(1,539)
153)
(493)
1,134)
(3,280)
(1,239)
3,137)
1,658)
59)
(509)
(777)
1,820)
(13)
(309)
(150)
1,136)
(51)
—)
