Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Intuit Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Jul 31, 2025	Apr 30, 2025	Jan 31, 2025	Oct 31, 2024	Jul 31, 2024	Apr 30, 2024	Jan 31, 2024	Oct 31, 2023	Jul 31, 2023	Apr 30, 2023	Jan 31, 2023	Oct 31, 2022	Jul 31, 2022	Apr 30, 2022	Jan 31, 2022	Oct 31, 2021	Jul 31, 2021	Apr 30, 2021	Jan 31, 2021	Oct 31, 2020	Jul 31, 2020	Apr 30, 2020	Jan 31, 2020	Oct 31, 2019
Net income	381)	2,820)	471)	197)	(20)	2,389)	353)	241)	89)	2,087)	168)	40)	(56)	1,794)	100)	228)	380)	1,464)	20)	198)	445)	1,084)	240)	57)
Depreciation	43)	43)	42)	44)	48)	42)	36)	33)	33)	33)	47)	47)	45)	46)	51)	45)	44)	45)	40)	37)	44)	47)	49)	49)
Amortization of acquired intangible assets	165)	158)	157)	157)	160)	156)	156)	158)	162)	160)	162)	162)	163)	163)	164)	69)	69)	68)	51)	9)	6)	7)	8)	8)
Non-cash operating lease cost	19)	19)	18)	19)	18)	20)	21)	22)	22)	22)	23)	23)	21)	22)	22)	18)	17)	17)	15)	13)	14)	14)	16)	16)
Share-based compensation expense	490)	469)	498)	511)	519)	451)	475)	495)	448)	419)	423)	422)	346)	346)	336)	280)	244)	218)	180)	111)	114)	103)	107)	111)
Deferred income taxes	(157)	(51)	(136)	(91)	(193)	(51)	(184)	(126)	(239)	(99)	(262)	(28)	14)	118)	4)	(16)	(111)	58)	(6)	17)	(77)	(72)	(12)	(18)
Other	13)	15)	36)	63)	23)	14)	27)	28)	33)	6)	31)	11)	23)	8)	6)	(35)	10)	(1)	(32)	(16)	(16)	18)	—)	4)
Adjustments	573)	653)	615)	703)	575)	632)	531)	610)	459)	541)	424)	637)	612)	703)	583)	361)	273)	405)	248)	171)	85)	117)	168)	170)
Originations and purchases of loans held for sale	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(52)	(44)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	(43)	(566)	—)	—)	—)
Sales and principal repayments of loans held for sale	—)	—)	—)	—)	—)	22)	41)	35)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	1)	(4)	147)	482)	—)	—)	—)
Accounts receivable	196)	293)	(591)	31)	332)	138)	(555)	33)	311)	187)	(518)	62)	292)	149)	(451)	(21)	163)	(89)	(225)	47)	73)	384)	(500)	(16)
Income taxes receivable	(42)	82)	(64)	51)	(73)	122)	(109)	12)	(27)	64)	21)	6)	(88)	234)	(128)	11)	(119)	150)	(65)	(17)	(5)	45)	35)	(22)
Prepaid expenses and other assets	(56)	(19)	(181)	(27)	(48)	22)	29)	(33)	211)	(178)	(73)	(35)	(33)	45)	(102)	(31)	37)	56)	(25)	(38)	24)	27)	(19)	(63)
Accounts payable	(212)	(34)	394)	(75)	(153)	135)	156)	(5)	(309)	152)	131)	(71)	(181)	2)	191)	(107)	12)	107)	145)	(58)	(78)	(64)	180)	(5)
Accrued compensation and related liabilities	109)	127)	207)	(507)	237)	139)	113)	(232)	43)	120)	100)	(175)	35)	131)	(311)	(212)	52)	147)	(21)	(248)	132)	89)	59)	(180)
Deferred revenue	58)	(70)	135)	19)	30)	(42)	122)	(159)	93)	(22)	151)	(111)	73)	(85)	169)	(86)	35)	(103)	175)	(85)	23)	(36)	119)	(68)
Operating lease liabilities	(18)	(13)	(24)	(22)	(26)	(12)	(13)	(20)	(22)	(21)	(20)	(18)	(21)	(21)	(23)	(18)	(21)	(18)	(15)	(12)	(19)	(14)	(14)	(14)
Other liabilities	(608)	556)	107)	(8)	(437)	406)	(3)	(535)	(6)	662)	(100)	(7)	(294)	368)	57)	20)	(269)	264)	44)	(17)	(309)	305)	49)	14)
Changes in operating assets and liabilities	(573)	922)	(17)	(538)	(138)	908)	(260)	(939)	294)	964)	(308)	(349)	(217)	823)	(598)	(444)	(110)	514)	13)	(428)	(159)	736)	(91)	(354)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by (used in) operating activities	—)	1,575)	598)	165)	437)	1,562)	260)	(338)	753)	1,505)	116)	288)	395)	1,526)	(15)	(83)	162)	920)	259)	(153)	(158)	853)	77)	(184)
Net cash provided by (used in) operating activities	381)	4,395)	1,069)	362)	417)	3,951)	613)	(97)	842)	3,592)	284)	328)	339)	3,320)	85)	145)	542)	2,384)	279)	45)	287)	1,937)	317)	(127)
Purchases of corporate and customer fund investments	(1,283)	(759)	(15)	(306)	(216)	(472)	—)	(92)	(449)	(178)	(132)	(256)	(247)	(265)	(61)	(257)	(585)	(369)	(337)	(198)	(214)	(130)	(150)	(207)
Sales of corporate and customer fund investments	152)	35)	78)	55)	35)	1)	396)	94)	44)	71)	81)	44)	76)	19)	376)	1,053)	77)	63)	59)	30)	25)	32)	20)	53)
Maturities of corporate and customer fund investments	208)	19)	402)	235)	187)	33)	155)	301)	114)	110)	135)	90)	57)	23)	31)	123)	149)	136)	109)	156)	188)	121)	131)	156)
Purchases of property and equipment	(25)	(35)	(31)	(33)	(42)	(61)	(63)	(84)	(40)	(88)	(55)	(77)	(61)	(61)	(65)	(42)	(24)	(30)	(33)	(38)	(30)	(39)	(30)	(38)
Acquisitions of businesses, net of cash acquired	(184)	—)	—)	—)	(83)	—)	—)	—)	—)	—)	(33)	—)	—)	—)	(5,682)	—)	—)	(19)	(2,960)	(85)	—)	—)	—)	—)
Originations and purchases of loans held for investment	(1,119)	(1,048)	(1,159)	(666)	(612)	(786)	(763)	(377)	(383)	(585)	(701)	(314)	(320)	(296)	(192)	(125)	(97)	(65)	(59)	(11)	(3)	(74)	(85)	(81)
Sales of loans originally classified as held for investment	262)	54)	136)	110)	133)	101)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Principal repayments of loans held for investment	754)	1,028)	504)	420)	380)	979)	351)	358)	362)	835)	286)	244)	199)	145)	103)	72)	50)	33)	24)	29)	58)	74)	76)	79)
Other	10)	290)	(404)	(3)	(34)	(14)	(42)	10)	(21)	(10)	(29)	13)	(15)	7)	12)	(28)	(7)	(11)	61)	(13)	(10)	1)	(1)	(19)
Net cash (used in) provided by investing activities	(1,225)	(416)	(489)	(188)	(252)	(219)	34)	210)	(373)	155)	(448)	(256)	(311)	(428)	(5,478)	796)	(437)	(262)	(3,136)	(130)	14)	(15)	(39)	(57)
Proceeds from issuance of long-term debt, net of discount and issuance costs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,956)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4,700)	—)	—)	—)	—)	—)	1,983)	—)	—)	—)
Repayments of debt	(500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,200)	(500)	(500)	(9)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(325)	—)	(13)	(12)	(13)	(12)	(13)
Proceeds from borrowings under unsecured revolving credit facility	—)	—)	—)	—)	—)	—)	100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,000)	—)	—)	—)
Repayments on borrowings under unsecured revolving credit facility	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,000)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from borrowings under secured revolving credit facility	65)	145)	134)	85)	85)	—)	95)	—)	10)	37)	105)	70)	60)	120)	—)	2)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repayments on borrowings under secured revolving credit facilities	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(25)	—)	(1)	(6)	(16)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from issuance of stock under employee stock plans	135)	88)	79)	96)	56)	57)	77)	92)	78)	69)	21)	60)	46)	41)	20)	55)	59)	29)	20)	88)	51)	39)	58)	63)
Payments for employee taxes withheld upon vesting of restricted stock units	(370)	(176)	(197)	(239)	(370)	(202)	(218)	(212)	(257)	(117)	(134)	(125)	(146)	(110)	(188)	(167)	(138)	(77)	(69)	(99)	(116)	(24)	(33)	(71)
Cash paid for purchases of treasury stock	(746)	(752)	(717)	(557)	(281)	(572)	(551)	(584)	(472)	(478)	(507)	(510)	(524)	(463)	(539)	(335)	(463)	(378)	(164)	—)	—)	(45)	(138)	(140)
Dividends and dividend rights paid	(301)	(292)	(300)	(296)	(261)	(257)	(256)	(260)	(222)	(221)	(224)	(222)	(194)	(195)	(195)	(190)	(164)	(161)	(163)	(158)	(142)	(139)	(139)	(141)
Net change in funds receivable and funds payable and amounts due to customers	1,856)	1,834)	(2,255)	1,672)	1,224)	(709)	881)	2,040)	(1)	3)	(13)	(186)	(138)	164)	69)	(151)	109)	(78)	(58)	29)	66)	(72)	48)	(23)
Cash received from a bank partner	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(336)	336)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other	3)	—)	(4)	—)	1)	(1)	(19)	17)	—)	—)	(1)	—)	(1)	—)	(9)	—)	—)	(2)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)
Net cash provided by (used in) financing activities	142)	847)	(3,260)	761)	454)	(1,684)	(16)	849)	(1,365)	(1,549)	(442)	(913)	(897)	(443)	3,858)	(786)	(597)	(992)	(434)	(1,153)	2,830)	(254)	(217)	(325)
Effect of exchange rates on cash, cash equivalents, restricted cash, and restricted cash equivalents	(1)	16)	(12)	—)	(1)	(8)	13)	(17)	(2)	3)	15)	(16)	(4)	(12)	(4)	(2)	(1)	4)	11)	(1)	6)	(10)	(2)	—)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents, restricted cash, and restricted cash equivalents	(703)	4,842)	(2,692)	935)	618)	2,040)	644)	945)	(898)	2,201)	(591)	(857)	(873)	2,437)	(1,539)	153)	(493)	1,134)	(3,280)	(1,239)	3,137)	1,658)	59)	(509)

Net Income Trends: Net income demonstrated substantial volatility over the periods observed. Initial quarters showed a strong upward trend peaking in April 2020, followed by fluctuations including significant declines and recoveries. Notably, in April 2022 and July 2023, net income reached peaks exceeding 2,000 million USD, while some quarters recorded negative values, indicating occasional losses.
Depreciation and Amortization: Depreciation expenses remained relatively stable, fluctuating mildly around the mid-40 million USD level. In contrast, amortization of acquired intangible assets rose markedly from single-digit values before 2020 to consistently exceeding 150 million USD from late 2020 onward, reflecting increased intangible asset amortization possibly linked to acquisitions.
Share-based Compensation Expense: This expense exhibited a steady increase throughout the timeline, rising from just over 100 million USD in 2019 to beyond 500 million USD by 2024, indicating escalating costs related to employee stock incentives, which may impact cash flow and profitability metrics.
Deferred Income Taxes and Other Adjustments: Deferred income taxes displayed pronounced fluctuations with no clear trend, moving between positive and negative figures, suggesting variability in tax positions or timing differences. The 'Adjustments' item showed generally high levels with spikes around early 2022, implying significant non-cash or one-time accounting adjustments affecting operating cash flow reconciliation.
Working Capital Components: Accounts receivable and payable experienced considerable swings, sometimes negative and other times positive, indicating variability in operational collections and payments. Accrued compensation and related liabilities also showed marked volatility, with pronounced swings that may reflect timing of payroll and incentive-related accruals.
Operating Assets and Liabilities Changes: Changes in operating assets and liabilities were highly volatile, with some quarters exhibiting large positive inflows and others steep outflows, suggesting inconsistent working capital management or seasonal/business cycle influences.
Net Cash from Operating Activities: Operating cash flow generally showed growth, with notable peaks exceeding 3,000 million USD in multiple quarters, indicating strong cash generation capacity despite some quarters with weaker cash flows. The overall pattern suggests resilience and upward momentum in the core business cash generation potential.
Investing Activities: Investing cash flows reflected significant outflows in certain quarters, particularly associated with business acquisitions reaching nearly -5,500 million USD in one instance, suggesting major strategic investments. Purchases of property and equipment were relatively stable though varying, and investments in corporate/customer fund investments showed periodic large sales and purchases, indicating active portfolio management.
Financing Activities: Financing cash flows were marked by high variability, including both substantial inflows from debt issuance and outflows for debt repayments. Share issuance under employee stock plans occurred regularly, offset by large cash payments for treasury stock repurchases and dividends, demonstrating a strategy balancing shareholder returns with capital structure management.
Cash and Cash Equivalents Movement: The net change in cash and equivalents displayed significant volatility, with some quarters showing substantial increases in cash balances, while others experienced sharp declines. This volatility aligns with the variable cash flows from investing and financing activities as well as operating cash generation variability.
Balance Sheet Related Items: Prepaid expenses, deferred revenue, and operating lease liabilities showed no consistent directional trend but reflected routine business operations adjustments. The large swings in 'Other liabilities' and 'Other assets' categories at times indicated episodic balance sheet events, possibly linked to acquisitions or restructuring.
Loan-Related Activities: Data on originations, purchases, sales, and repayments of loans held for sale or investment portrayed active management of loan portfolios with significant variation across quarters, including negative values representing repayments or sales, pointing toward dynamic loan portfolio turnover.

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Cash Flow Statement Quarterly Data

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