Name: Fair Isaac Corp. (NYSE:FICO) | Cash Flow Statement (Quarterly)
Creator: Stock Analysis on Net

Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Download chart

Fair Isaac Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in thousands

3 months ended:	Jun 30, 2025	Mar 31, 2025	Dec 31, 2024	Sep 30, 2024	Jun 30, 2024	Mar 31, 2024	Dec 31, 2023	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019	Dec 31, 2018
Net income	181,789)	162,615)	152,528)	135,691)	126,256)	129,799)	121,065)	101,424)	128,758)	101,550)	97,643)	90,699)	93,500)	104,383)	84,959)	85,720)	151,198)	68,674)	86,492)	59,126)	64,076)	58,288)	54,921)	54,584)	64,152)	33,381)	40,007)
Depreciation and amortization	3,981)	3,415)	3,535)	3,815)	3,834)	3,354)	2,824)	2,996)	3,348)	4,014)	4,280)	4,646)	5,163)	5,429)	5,227)	5,526)	6,365)	6,675)	7,026)	6,818)	8,014)	7,679)	7,856)	7,878)	7,948)	7,819)	7,967)
Share-based compensation	41,930)	41,704)	40,654)	39,982)	42,435)	35,448)	31,574)	34,097)	32,995)	27,053)	29,702)	28,992)	28,549)	27,936)	29,878)	28,358)	30,761)	28,206)	25,132)	25,484)	22,264)	22,788)	23,145)	21,042)	19,595)	20,482)	21,854)
Deferred income taxes	(6,646)	(6,834)	(5,947)	(8,317)	(5,972)	(8,606)	(4,435)	(9,583)	(19,435)	(9,853)	(8,507)	5,991)	(1,179)	(901)	3,905)	5,109)	(10,777)	11)	(298)	(7,409)	(17)	(197)	(1,016)	7,454)	173)	124)	(50)
Net (gain) loss on marketable securities	(4,803)	2,039)	1,135)	(2,074)	(1,033)	(3,843)	(2,884)	946)	(2,173)	(2,029)	348)	1,284)	4,776)	2,617)	592)	137)	(2,037)	(901)	(1,768)	(1,073)	(3,524)	3,470)	(944)	126)	(665)	(1,750)	3,050)
Non-cash operating lease costs	2,213)	2,373)	2,840)	2,737)	2,914)	3,272)	3,500)	3,493)	3,602)	3,834)	3,779)	3,828)	3,928)	4,051)	4,115)	4,046)	4,051)	4,005)	4,000)	5,049)	4,962)	5,507)	4,493)	—)	—)	—)	—)
Impairment loss on operating lease assets	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	28,016)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Provision of doubtful accounts	495)	495)	495)	419)	418)	419)	419)	369)	368)	369)	369)	1,825)	325)	325)	325)	101)	285)	47)	219)	422)	318)	2,178)	281)	9)	118)	211)	180)
Gain on product line asset sale	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,941)	—)	—)	—)	—)	—)	(92,805)	—)	(7,334)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net (gain) loss on sales and abandonment of property and equipment	23)	78)	(8)	10)	20)	8)	400)	(8)	531)	8)	16)	(17)	44)	115)	51)	226)	11)	34)	62)	5,188)	2)	11)	48)	105)	27)	17)	(22)
Accounts receivable	33,934)	(124,088)	57,370)	13,539)	24,978)	(100,060)	27,399)	(5,112)	(51,216)	(22,493)	8,704)	(43,691)	(20,964)	(25,330)	58,428)	(32,159)	(7,649)	31,174)	33,130)	(40,928)	(5,138)	(36,214)	22,391)	17,112)	(48,273)	(23,206)	18,191)
Prepaid expenses and other assets	18,119)	(23,445)	(19,768)	220)	(1,764)	967)	(13,457)	(10,417)	15,591)	(11,255)	(5,823)	2,423)	(234)	5,022)	157)	(10,894)	600)	11,882)	(7,310)	8,774)	9,922)	2,055)	(21,711)	(50,138)	6,850)	(1,432)	(10,787)
Accounts payable	2,480)	955)	841)	(116)	4,011)	63)	(642)	2,298)	2,748)	(2,978)	168)	176)	1,127)	(3,837)	(268)	1,811)	(470)	(2,216)	(1,479)	2,874)	(3,648)	(8,516)	10,349)	1,254)	2,841)	(3,881)	1,671)
Accrued compensation and employee benefits	18,527)	(1,058)	(27,125)	12,894)	24,471)	971)	(35,141)	19,562)	17,387)	5,565)	(37,883)	18,718)	19,390)	(1,410)	(40,335)	11,846)	21,157)	557)	(46,704)	22,212)	27,192)	(1,773)	(35,566)	18,163)	21,187)	11,948)	(28,918)
Other liabilities	(2,564)	12,222)	(26,238)	25,758)	(13,493)	11,441)	(16,490)	13,185)	(17,817)	5,530)	(7,955)	4,336)	(19,007)	745)	(14,904)	(15,114)	4,601)	2,252)	(12,241)	13,023)	(7,671)	(280)	(4,379)	7,627)	(3,492)	2,176)	(4,848)
Deferred revenue	(3,255)	4,447)	13,685)	1,920)	6,256)	(2,198)	7,988)	10,799)	7,935)	(9,511)	9,540)	25,616)	1,722)	3,458)	(7,249)	7,042)	(4,699)	3,123)	(980)	8,610)	(9,881)	6,498)	497)	10,198)	(2,171)	1,900)	562)
Changes in operating assets and liabilities	67,241)	(130,967)	(1,235)	54,215)	44,459)	(88,816)	(30,343)	30,315)	(25,372)	(35,142)	(33,249)	7,578)	(17,966)	(21,352)	(4,171)	(37,468)	13,540)	46,772)	(35,584)	14,565)	10,776)	(38,230)	(28,419)	4,216)	(23,058)	(12,495)	(24,129)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities	104,434)	(87,697)	41,469)	90,787)	87,075)	(58,764)	1,055)	62,625)	(6,136)	(11,746)	(5,203)	54,127)	23,640)	18,220)	39,922)	6,035)	(50,606)	84,849)	(8,545)	77,060)	42,795)	3,206)	5,444)	40,830)	4,138)	14,408)	8,850)
Net cash provided by operating activities	286,223)	74,918)	193,997)	226,478)	213,331)	71,035)	122,120)	164,049)	122,622)	89,804)	92,440)	144,826)	117,140)	122,603)	124,881)	91,755)	100,592)	153,523)	77,947)	136,186)	106,871)	61,494)	60,365)	95,414)	68,290)	47,789)	48,857)
Purchases of property and equipment	(1,791)	(2,119)	(841)	(1,754)	(1,727)	(4,042)	(1,361)	(1,068)	(792)	(1,527)	(850)	(797)	(1,939)	(2,398)	(895)	(1,777)	(1,572)	(1,175)	(3,045)	(916)	(7,907)	(6,666)	(6,500)	(5,811)	(7,526)	(4,170)	(6,474)
Capitalized internal-use software costs	(8,193)	(7,308)	(6,330)	(5,369)	(5,918)	(5,380)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from sales of marketable securities	361)	1,120)	375)	75)	284)	2,404)	13,167)	63)	338)	2,238)	2,393)	1,488)	3,221)	3,225)	129)	4,943)	30)	1,697)	567)	8)	77)	3,218)	167)	252)	961)	2,165)	102)
Purchases of marketable securities	(884)	(2,634)	(2,146)	(511)	(1,033)	(2,604)	(14,224)	(1,975)	(633)	(3,457)	(4,558)	(1,941)	(2,040)	(3,219)	(2,763)	(3,918)	(742)	(2,638)	(1,741)	(329)	(558)	(2,499)	(2,733)	(546)	(1,462)	(2,093)	(2,303)
Proceeds from product line asset sale and business divestiture, net of cash transferred	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,449)	(7,575)	1)	—)	—)	2,257)	1,003)	138,137)	—)	8,291)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(Purchase of) distribution from equity investment	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(210)	—)	—)	—)	55)	—)	—)	—)	—)
Cash paid for acquisitions, net of cash acquired	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(15,855)	—)	—)	—)
Net cash (used in) provided by investing activities	(10,507)	(10,941)	(8,942)	(7,559)	(8,394)	(9,622)	(2,418)	(2,980)	(1,087)	(1,297)	(10,590)	(1,249)	(758)	(2,392)	(1,272)	251)	135,853)	(2,116)	3,862)	(1,237)	(8,388)	(5,947)	(9,011)	(21,960)	(8,027)	(4,098)	(8,675)
Proceeds from revolving line of credit and term loans	—)	175,000)	275,000)	152,000)	540,000)	85,000)	170,000)	68,000)	111,000)	59,000)	169,000)	29,000)	210,000)	180,000)	620,000)	253,000)	178,000)	135,000)	116,000)	70,000)	37,000)	39,000)	117,000)	62,000)	29,000)	35,000)	103,000)
Payments on revolving line of credit and term loans	(1,236,250)	(68,750)	(63,750)	(63,750)	(463,750)	(3,750)	(70,750)	(136,750)	(106,750)	(55,750)	(102,750)	(132,750)	(48,750)	(18,750)	(788,000)	(51,000)	(87,000)	(41,000)	(80,000)	(78,000)	(58,000)	(10,000)	(367,000)	(32,000)	(29,000)	(45,000)	(35,000)
Proceeds from issuance of senior notes	1,500,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	550,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	350,000)	—)	—)	—)	—)
Payments on senior notes	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(85,000)	—)	—)	—)	(28,000)	—)	—)	—)
Payments on debt issuance costs	(17,163)	—)	—)	—)	(706)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(619)	(8,200)	(1,488)	—)	—)	—)	—)	—)	(35)	(6,805)	—)	—)	—)	—)
Payments on finance leases	(63)	(2,994)	(22)	(22)	89)	(1,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	(1)	—)	(176)	(905)	(99)	(287)	(425)	(945)	—)	—)	—)
Proceeds from issuance of treasury stock under employee stock plans	5,846)	12,801)	3,261)	9,326)	743)	10,438)	4,499)	6,583)	398)	13,222)	1,995)	4,909)	—)	10,567)	550)	6,301)	4,190)	10,333)	57)	16,023)	3,019)	18,125)	5,091)	6,715)	3,223)	5,300)	7,550)
Taxes paid related to net share settlement of equity awards	(4,657)	(2,405)	(196,126)	(1,965)	(3,437)	(1,875)	(131,911)	(1,230)	(1,771)	(807)	(72,865)	(1,915)	(1,178)	(825)	(47,024)	(2,839)	(2,117)	(975)	(85,678)	(2,836)	(3,067)	(10,953)	(86,047)	(1,788)	(2,738)	(5,483)	(42,987)
Repurchases of common stock	(486,782)	(217,157)	(162,581)	(323,531)	(254,698)	(171,769)	(71,704)	(120,368)	(100,868)	(109,286)	(75,004)	(56,153)	(287,166)	(278,106)	(482,755)	(332,974)	(290,849)	(200,345)	(50,011)	(25,223)	(61,992)	(87,999)	(60,009)	(49,968)	(59,203)	(37,023)	(82,700)
Net cash used in financing activities	(239,069)	(103,505)	(144,218)	(227,942)	(181,759)	(83,356)	(99,866)	(183,765)	(97,991)	(93,621)	(79,624)	(156,909)	(127,094)	(107,733)	(155,429)	(128,999)	(197,777)	(96,987)	(99,808)	(105,941)	(83,139)	(52,149)	(48,195)	(43,986)	(58,718)	(47,206)	(50,137)
Effect of exchange rate changes on cash	5,761)	1,915)	(7,250)	3,647)	(2,802)	(2,811)	3,807)	(3,548)	1,707)	3,029)	4,428)	(8,528)	(8,445)	(416)	(1,377)	(5,265)	1,108)	(1,246)	5,267)	2,713)	1,363)	(5,648)	1,631)	(1,850)	378)	504)	(172)
Increase (decrease) in cash and cash equivalents	42,408)	(37,613)	33,587)	(5,376)	20,376)	(24,754)	23,643)	(26,244)	25,251)	(2,085)	6,654)	(21,860)	(19,157)	12,062)	(33,197)	(42,258)	39,776)	53,174)	(12,732)	31,721)	16,707)	(2,250)	4,790)	27,618)	1,923)	(3,011)	(10,127)

The financial trajectory of the organization is characterized by consistent growth in profitability and a highly aggressive capital return strategy funded through a combination of operational cash flow and strategic debt issuance.

Operating Performance and Cash Generation: Net income exhibits a strong upward trend, rising from 40,007 thousand USD in December 2018 to 181,789 thousand USD by June 2025. This growth is mirrored in the net cash provided by operating activities, which demonstrates significant expansion over the period, peaking at 286,223 thousand USD in the most recent quarter. The relationship between net income and operating cash flow suggests a high quality of earnings, as cash generation typically exceeds reported net income, supported by substantial non-cash add-backs.
Non-Cash Adjustments and Expense Trends: Share-based compensation has trended upward, increasing from approximately 21,854 thousand USD per quarter in late 2018 to 41,930 thousand USD by June 2025, representing a significant component of operational cash flow adjustments. Conversely, depreciation and amortization have seen a gradual decline, falling from nearly 8,000 thousand USD per quarter to approximately 3,981 thousand USD, indicating a shift in the asset base or accounting treatments over time.
Investing Activities and Capital Expenditure: Investing activities are primarily characterized by modest expenditures on property and equipment and a more recent, increasing commitment to capitalized internal-use software costs, which reached 8,193 thousand USD in June 2025. A notable liquidity event occurred in June 2021, driven by proceeds from a product line asset sale totaling 138,137 thousand USD. Outside of such divestitures, investing cash flows remain consistently negative, reflecting ongoing maintenance and strategic software investment.
Financing Strategy and Capital Allocation: The financing profile is dominated by a massive share repurchase program. Common stock repurchases have scaled aggressively, frequently exceeding 200,000 thousand USD per quarter in recent years, with a peak of 486,782 thousand USD in June 2025. To fund these buybacks and manage liquidity, the organization utilizes a revolving line of credit and term loans extensively. This leverage strategy is further highlighted by the issuance of 1,500,000 thousand USD in senior notes in June 2025, signaling a shift toward long-term debt to support capital returns to shareholders.
Working Capital Volatility: Changes in operating assets and liabilities show significant quarterly volatility, particularly within accounts receivable and accrued compensation. These fluctuations create periodic swings in the timing of cash flows, though they are generally offset by the strong underlying growth in net operating cash provided by the core business.

AI Ask an analyst for more

My previous chats

Add tokens

Hi, I’m an AI-powered financial analyst at Stock Analysis on Net.
Without a user account, I tend to respond rather slowly.

How can I help you?

Fair Isaac Corp. (NYSE:FICO)

Cash Flow StatementQuarterly Data

Cash Flow Statement
Quarterly Data