The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
Lam Research Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in thousands
3 months ended:
Dec 24, 2023
Sep 24, 2023
Jun 25, 2023
Mar 26, 2023
Dec 25, 2022
Sep 25, 2022
Jun 26, 2022
Mar 27, 2022
Dec 26, 2021
Sep 26, 2021
Jun 27, 2021
Mar 28, 2021
Dec 27, 2020
Sep 27, 2020
Jun 28, 2020
Mar 29, 2020
Dec 29, 2019
Sep 29, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Dec 23, 2018
Sep 23, 2018
Jun 24, 2018
Mar 25, 2018
Dec 24, 2017
Sep 24, 2017
Net income (loss)
954,266)
887,398)
802,537)
814,008)
1,468,507)
1,425,879)
1,208,934)
1,021,778)
1,194,830)
1,179,744)
1,144,657)
1,071,121)
869,229)
823,451)
696,673)
574,781)
514,510)
465,789)
541,825)
547,390)
568,855)
533,360)
1,021,146)
778,800)
(9,955)
590,690)
Depreciation and amortization
90,941)
90,479)
89,604)
91,663)
85,414)
75,751)
87,932)
84,228)
81,705)
79,874)
78,397)
79,453)
76,389)
72,912)
71,083)
67,248)
65,530)
64,664)
65,408)
82,274)
81,794)
79,805)
85,119)
82,236)
79,898)
79,142)
Deferred income taxes
(88,747)
(24,238)
(38,960)
7,195)
(6,680)
(133,616)
(173,987)
(56,878)
(13,550)
(13,023)
(146,029)
(1,136)
(2,462)
(1,850)
(92,293)
—)
77,508)
(2,992)
70,125)
(12,401)
20,797)
(83,501)
212,260)
19,060)
(271,478)
43,204)
Equity-based compensation expense
69,901)
67,211)
68,495)
73,911)
73,084)
71,110)
69,588)
68,543)
62,834)
58,099)
56,321)
55,746)
52,109)
55,988)
53,153)
47,414)
45,725)
42,905)
44,845)
53,240)
38,806)
50,343)
47,214)
41,095)
42,124)
41,783)
Impairment of investments
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
42,456)
—)
—)
Other, net
4,182)
(150)
40,761)
1,559)
12,729)
(2,751)
33,574)
(3,121)
(66,514)
(8,690)
(27,786)
(635)
6,690)
4,339)
(9,493)
9,172)
1,248)
5,701)
(2,967)
1,367)
(312)
3,436)
11,350)
22,208)
3,431)
11,157)
Changes in operating assets and liabilities
423,297)
(69,537)
160,288)
738,102)
(492,867)
(246,785)
(782,107)
(356,840)
181,201)
(838,480)
330,375)
(39,469)
(657,318)
(312,329)
93,925)
(157,187)
(396,593)
(112,020)
161,251)
260,951)
(67,521)
136,843)
(658,731)
64,524)
184,684)
92,330)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by operating activities
499,574)
63,765)
320,188)
912,430)
(328,320)
(236,291)
(765,000)
(264,068)
245,676)
(722,220)
291,278)
93,959)
(524,592)
(180,940)
116,375)
(33,353)
(206,582)
(1,742)
338,662)
385,431)
73,564)
186,926)
(302,788)
271,579)
38,659)
267,616)
Net cash provided by operating activities
1,453,840)
951,163)
1,122,725)
1,726,438)
1,140,187)
1,189,588)
443,934)
757,710)
1,440,506)
457,524)
1,435,935)
1,165,080)
344,637)
642,511)
813,048)
541,428)
307,928)
464,047)
880,487)
932,821)
642,419)
720,286)
718,358)
1,050,379)
28,704)
858,306)
Capital expenditures and intangible assets
(115,276)
(76,992)
(78,670)
(119,457)
(163,378)
(140,063)
(125,746)
(145,368)
(138,493)
(136,427)
(104,622)
(89,596)
(92,072)
(62,806)
(50,554)
(51,375)
(62,054)
(39,256)
(65,948)
(75,522)
(105,923)
(56,098)
(79,655)
(49,057)
(84,693)
(60,064)
Business acquisitions, net of cash acquired
—)
—)
—)
—)
(119,955)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(84)
(115,613)
Purchases of available-for-sale securities
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(299,362)
(243,160)
(25,297)
(146,647)
(790,525)
(702,028)
(1,750,188)
(1,007,804)
(270,128)
(1,472,063)
(147,632)
(954,361)
(1,190,500)
(35,359)
(749,829)
(155,370)
(125,973)
(826,079)
(1,425,407)
Proceeds from maturities of available-for-sales securities
15,841)
7,275)
26,280)
32,577)
17,743)
14,695)
23,146)
33,027)
27,260)
106,836)
430,721)
662,031)
691,754)
597,252)
483,824)
211,228)
351,980)
600,347)
70,970)
30,849)
294,504)
70,216)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from sales of available-for-sale securities
—)
—)
—)
6,837)
—)
—)
340)
345,519)
541,071)
656,504)
515,891)
362,023)
178,376)
415,862)
169,630)
270,059)
457,796)
337,763)
327,923)
228,271)
514,078)
67,030)
—)
—)
—)
—)
Sales and maturities of available-for-sale securities (legacy)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,496,845)
2,260,859)
620,378)
1,307,633)
Transfer of restricted cash and investments
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
286)
(603)
61)
160)
Other, net
(2,523)
(4,966)
(2,790)
(4,289)
(1,657)
(2,435)
26,323)
(28,380)
(595)
(4,923)
(6,282)
(27,997)
(6,090)
(1,786)
(25,305)
9,988)
(9,988)
(540)
(2,067)
(1,269)
(369)
(3,650)
(826)
638)
(4,396)
(10,600)
Net cash (used for) provided by investing activities
(101,958)
(74,683)
(55,180)
(84,332)
(267,247)
(127,803)
(75,937)
(94,564)
186,083)
596,693)
689,061)
115,936)
69,940)
(801,666)
(430,209)
169,772)
(734,329)
750,682)
(623,483)
(1,008,171)
666,931)
(672,331)
1,261,280)
2,085,864)
(294,813)
(303,891)
Principal payments on debt, including finance lease obligations
(986)
(253,109)
(2,061)
(2,209)
(17,082)
(1,854)
(2,032)
(1,821)
(1,698)
(6,338)
(822,046)
(16,245)
(4,596)
(19,173)
(2,948)
(617,637)
(17,987)
(28,965)
(1,157)
(30,225)
(6,440)
(79,831)
(178,279)
(228,166)
(47,522)
(301,727)
Net proceeds from (repayments of) commercial paper
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(300,000)
297,850)
(359,518)
(86)
(638,367)
199,024)
798,947)
—)
Proceeds from borrowings on revolving credit facility
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,250,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
750,000)
—)
Repayment of borrowings on revolving credit facility
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,250,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(750,000)
—)
Proceeds from issuance of long-term debt, net of issuance costs
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,974,651)
—)
—)
—)
—)
2,476,720)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Treasury stock purchases
(645,458)
(843,238)
(869,014)
(581,943)
(456,276)
(109,779)
(876,089)
(1,338,006)
(414,815)
(1,236,753)
(431,255)
(1,094,571)
(723,297)
(448,581)
(41,017)
(245,433)
(1,005,067)
(78,132)
(1,108,560)
(934,637)
(1,519)
(1,735,895)
(1,306,309)
(80,105)
(1,111,450)
(155,385)
Dividends paid
(264,414)
(230,332)
(232,335)
(233,977)
(235,980)
(205,615)
(208,056)
(210,587)
(211,216)
(185,431)
(185,385)
(186,551)
(187,927)
(167,129)
(167,739)
(163,510)
(166,721)
(158,868)
(164,873)
(171,196)
(167,907)
(174,372)
(82,005)
(79,739)
(73,127)
(72,738)
Reissuance of treasury stock related to employee stock purchase plan
53,081)
—)
64,903)
—)
44,996)
—)
61,798)
—)
46,380)
—)
56,330)
—)
41,434)
—)
46,992)
—)
38,447)
—)
45,041)
—)
32,920)
—)
41,567)
—)
34,057)
—)
Proceeds from issuance of common stock
1,704)
2,818)
3,438)
—)
877)
6,796)
997)
492)
3,451)
742)
851)
9,626)
8,108)
5,538)
1,869)
1,714)
632)
3,869)
1,694)
5,010)
109)
—)
2,626)
2,517)
3,073)
1,042)
Other, net
(3,821)
(2,151)
(2,917)
(1,399)
1,253)
(489)
(152)
214)
(205)
188)
(269)
(665)
961)
(2,140)
1,592)
328)
—)
—)
(1)
—)
(13,198)
(9)
(2)
7)
—)
4)
Net cash used for financing activities
(859,894)
(1,326,012)
(1,037,986)
(819,528)
(662,212)
(310,941)
(1,023,534)
(1,549,708)
(578,103)
(1,427,592)
(1,381,774)
(1,288,406)
(865,317)
(631,485)
563,400)
225,462)
(1,150,696)
(262,096)
(1,527,856)
1,643,522)
(515,553)
(1,990,193)
(2,160,769)
(186,462)
(396,022)
(528,804)
Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents, and restricted cash
6,725)
(11,031)
1,477)
(2,302)
17,878)
(16,925)
(16,683)
(5,090)
(4,678)
(3,776)
702)
(5,756)
8,187)
4,082)
7,103)
(10,715)
5,055)
(4,193)
(3,137)
4,128)
(2,721)
(2,311)
(5,607)
4,041)
842)
3,317)
Net change in cash, cash equivalents, and restricted cash
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
Lam Research Corp. net cash provided by operating activities decreased from Q4 2023 to Q1 2024 but then increased from Q1 2024 to Q2 2024 exceeding Q4 2023 level.
Net cash (used for) provided by investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
Lam Research Corp. net cash (used for) provided by investing activities decreased from Q4 2023 to Q1 2024 and from Q1 2024 to Q2 2024.
Net cash used for financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
Lam Research Corp. net cash used for financing activities decreased from Q4 2023 to Q1 2024 but then increased from Q1 2024 to Q2 2024 exceeding Q4 2023 level.
