Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Advanced Micro Devices Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Jun 27, 2026	Mar 28, 2026	Dec 27, 2025	Sep 27, 2025	Jun 28, 2025	Mar 29, 2025	Dec 28, 2024	Sep 28, 2024	Jun 29, 2024	Mar 30, 2024	Dec 30, 2023	Sep 30, 2023	Jul 1, 2023	Apr 1, 2023	Dec 31, 2022	Sep 24, 2022	Jun 25, 2022	Mar 26, 2022	Dec 25, 2021	Sep 25, 2021	Jun 26, 2021	Mar 27, 2021
Net income (loss)	2,297)	1,383)	1,511)	1,243)	872)	709)	482)	771)	265)	123)	667)	299)	27)	(139)	21)	66)	447)	786)	974)	923)	710)	555)
(Income) loss from discontinued operations, net of tax	8)	(11)	109)	(71)	(104)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Depreciation and amortization	221)	206)	194)	192)	189)	175)	172)	171)	166)	162)	799)	823)	849)	982)	1,220)	1,165)	1,180)	609)	118)	97)	97)	95)
Amortization of acquisition-related intangibles	544)	551)	557)	562)	568)	567)	583)	585)	603)	622)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Stock-based compensation	503)	487)	486)	419)	369)	364)	339)	351)	346)	371)	374)	353)	348)	309)	315)	275)	292)	199)	112)	99)	83)	85)
Gains on long-term investments, net	(483)	(66)	(341)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Deferred income taxes	(27)	(79)	1,083)	218)	(886)	(167)	(300)	(607)	(190)	(66)	(219)	(218)	(274)	(308)	(177)	(710)	(276)	(342)	107)	56)	72)	73)
Loss on debt redemption, repurchase and conversion	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	—)	6)
Inventory loss at (recovery from) contract manufacturer	—)	—)	—)	(67)	—)	—)	—)	—)	—)	65)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other	33)	28)	91)	—)	(10)	39)	93)	17)	11)	4)	2)	2)	11)	29)	28)	23)	125)	165)	27)	(46)	24)	27)
Accounts receivable, net	(1,246)	280)	(114)	(1,085)	330)	748)	96)	(2,213)	(661)	913)	(321)	(743)	(272)	86)	210)	(285)	(344)	(672)	(482)	(204)	158)	(112)
Inventories	(423)	(125)	(610)	(636)	(261)	(682)	(362)	(386)	(342)	(368)	94)	122)	(332)	(464)	(404)	(723)	(248)	(26)	(52)	(138)	(112)	(254)
Prepaid expenses and other assets	(683)	(308)	248)	118)	(140)	(237)	510)	703)	45)	(919)	(92)	(143)	(46)	(191)	(372)	(588)	23)	(260)	(636)	(229)	(88)	33)
Accounts payable	2,274)	(104)	(588)	451)	836)	(289)	(571)	873)	262)	(561)	(152)	(533)	195)	(36)	174)	819)	180)	124)	327)	181)	(123)	431)
Accrued and other liabilities	(652)	713)	(322)	444)	(301)	(288)	257)	363)	88)	175)	(771)	459)	(127)	218)	(448)	923)	(341)	412)	327)	109)	131)	(41)
Changes in operating assets and liabilities	(730)	456)	(1,386)	(708)	464)	(748)	(70)	(660)	(608)	(760)	(1,242)	(838)	(582)	(387)	(840)	146)	(730)	(422)	(516)	(281)	(34)	57)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by operating activities	61)	1,583)	684)	616)	694)	230)	817)	(143)	328)	398)	(286)	122)	352)	625)	546)	899)	591)	209)	(152)	(74)	242)	343)
Net cash provided by operating activities	2,366)	2,955)	2,304)	1,788)	1,462)	939)	1,299)	628)	593)	521)	381)	421)	379)	486)	567)	965)	1,038)	995)	822)	849)	952)	898)
Purchases of property and equipment	(808)	(389)	(222)	(258)	(282)	(212)	(208)	(132)	(154)	(142)	(139)	(124)	(125)	(158)	(124)	(123)	(132)	(71)	(86)	(85)	(64)	(66)
Purchases of short-term investments	(2,010)	(2,545)	(3,360)	(1,314)	(492)	(304)	(786)	(142)	(132)	(433)	(410)	(496)	(1,113)	(1,703)	(268)	(1,779)	(520)	(100)	(155)	(771)	(272)	(858)
Proceeds from maturity of short-term investments	615)	652)	783)	299)	318)	365)	65)	149)	761)	441)	770)	746)	698)	473)	1,446)	615)	1,285)	964)	250)	773)	455)	200)
Proceeds from sale of short-term investments	160)	126)	14)	18)	15)	33)	25)	589)	—)	2)	52)	—)	103)	145)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Purchases of long-term investments	(435)	(409)	(70)	(74)	(119)	(239)	(210)	(37)	(90)	(4)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cash received from acquisition of Xilinx	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,366)	—)	—)	—)	—)
Acquisitions, net of cash acquired	(129)	—)	(44)	—)	(1,716)	—)	—)	(548)	—)	—)	(117)	(14)	—)	—)	14)	—)	(1,558)	—)	—)	—)	—)	—)
Related party loan and equity method investment	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(100)	(17)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other	—)	—)	10)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	1)	(6)	(10)	(1)	6)	(1)	(11)	(3)	(1)	(9)	—)	—)	2)
Net cash (used in) provided by investing activities	(2,607)	(2,565)	(2,889)	(1,329)	(2,276)	(357)	(1,214)	(138)	386)	(135)	150)	102)	(438)	(1,237)	1,067)	(1,298)	(928)	3,158)	—)	(83)	119)	(722)
Proceeds from debt and commercial paper issuance, net of issuance costs	—)	—)	—)	—)	—)	2,441)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	991)	—)	—)	—)	—)	—)
Repayment of debt and commercial paper	—)	—)	—)	—)	(950)	—)	—)	—)	(750)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(312)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from sales of common stock through employee equity plans	200)	5)	116)	10)	155)	4)	127)	4)	143)	5)	120)	4)	141)	3)	88)	1)	76)	2)	49)	4)	49)	2)
Repurchases of common stock	—)	(221)	—)	(89)	(478)	(749)	(256)	(250)	(352)	(4)	(233)	(511)	—)	(241)	(250)	(617)	(921)	(1,914)	(758)	(748)	(256)	—)
Stock repurchases for tax withholding on employee equity plans	(207)	(134)	(160)	(371)	(46)	(30)	(42)	(460)	(97)	(129)	(45)	(295)	(66)	(21)	(35)	(305)	(31)	(35)	(18)	(205)	(4)	(10)
Settlement of contingent consideration liability	—)	—)	(284)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other	(8)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	(1)	(1)	—)	—)	—)	—)	(1)	(1)	—)	—)	—)	—)
Net cash provided by (used in) financing activities	(15)	(350)	(328)	(450)	(1,319)	1,666)	(171)	(706)	(1,056)	(129)	(159)	(803)	75)	(259)	(197)	(1,233)	114)	(1,948)	(727)	(949)	(211)	(8)
Net cash provided by operating activities of discontinued operations	—)	—)	296)	371)	549)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash (used in) provided by investing activities of discontinued operations	(243)	—)	1,348)	(8)	(22)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash provided (used in) by discontinued operations	(243)	—)	1,644)	363)	527)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash	(499)	40)	731)	372)	(1,606)	2,248)	(86)	(216)	(77)	257)	372)	(280)	16)	(1,010)	1,437)	(1,566)	224)	2,205)	95)	(183)	860)	168)

Operating cash flow exhibits a general upward trajectory over the analyzed period, characterized by a significant acceleration in cash generation starting in 2024. While net income experienced considerable volatility between 2022 and early 2023, reaching a low of negative 139 million dollars in April 2023, a strong recovery followed, culminating in a peak of 2,297 million dollars by June 2026. This recovery is mirrored in the net cash provided by operating activities, which grew from approximately 900 million dollars per quarter in early 2021 to a peak of 2,955 million dollars in March 2026.

Operating Cash Flow Drivers: A substantial increase in non-cash adjustments is observed, particularly in stock-based compensation, which rose steadily from 85 million dollars in March 2021 to 503 million dollars by June 2026. Amortization of acquisition-related intangibles became a significant recurring add-back starting in March 2024, consistently contributing between 544 million and 622 million dollars per quarter. Working capital movements showed high volatility, with significant outflows in accounts receivable and inventories frequently offsetting gains in net income.
Investing Activity Trends: Capital expenditures demonstrate a marked increase over time, with purchases of property and equipment rising from 66 million dollars in March 2021 to 808 million dollars in June 2026. The investing profile is characterized by aggressive acquisition activity, most notably a 1,558 million dollar outflow in June 2022 and a 1,716 million dollar outflow in June 2025. Short-term investment activity remains highly fluid, with large-scale purchases often balanced by proceeds from maturities.
Financing and Capital Structure: Financing activities are primarily driven by share repurchases and strategic debt management. Common stock repurchases were most aggressive in early 2022, peaking at 1,914 million dollars in March 2022. A significant shift in the capital structure occurred in March 2025 with a debt and commercial paper issuance of 2,441 million dollars, which provided a substantial liquidity injection that offset subsequent outflows for debt repayment and acquisitions.
Impact of Discontinued Operations: Beginning in June 2025, discontinued operations began contributing significantly to the overall cash position. These activities provided a net cash inflow of 527 million dollars in June 2025 and peaked at 1,644 million dollars in September 2025, primarily driven by operating activities and the sale of assets associated with those operations.

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