Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Micron Technology Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Feb 29, 2024	Nov 30, 2023	Aug 31, 2023	Jun 1, 2023	Mar 2, 2023	Dec 1, 2022	Sep 1, 2022	Jun 2, 2022	Mar 3, 2022	Dec 2, 2021	Sep 2, 2021	Jun 3, 2021	Mar 4, 2021	Dec 3, 2020	Sep 3, 2020	May 28, 2020	Feb 27, 2020	Nov 28, 2019	Aug 29, 2019	May 30, 2019	Feb 28, 2019	Nov 29, 2018	Aug 30, 2018	May 31, 2018	Mar 1, 2018	Nov 30, 2017
Net income (loss)	793)	(1,234)	(1,430)	(1,896)	(2,312)	(195)	1,492)	2,626)	2,263)	2,306)	2,720)	1,735)	603)	803)	990)	805)	407)	508)	586)	851)	1,625)	3,296)	4,326)	3,823)	3,311)	2,678)
Depreciation expense and amortization of intangible assets	1,924)	1,915)	1,937)	1,956)	1,942)	1,921)	1,882)	1,821)	1,742)	1,671)	1,621)	1,557)	1,549)	1,487)	1,567)	1,422)	1,365)	1,296)	1,416)	1,360)	1,313)	1,335)	1,285)	1,233)	1,151)	1,090)
Stock-based compensation	213)	188)	148)	145)	157)	146)	136)	131)	129)	118)	93)	96)	97)	92)	89)	82)	85)	72)	67)	58)	57)	61)	47)	48)	52)	51)
Provision to write-down inventories to net realizable value	—)	—)	—)	401)	1,430)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Goodwill impairment	—)	—)	101)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Restructure and asset impairments	—)	—)	11)	—)	—)	—)	1)	43)	—)	—)	8)	446)	—)	—)	47)	(7)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(Gain) loss on debt repurchases	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	83)	—)	1)	—)	—)	—)	2)	—)	(42)	10)	317)	83)	(14)	(1)	168)	23)	195)
Receivables	(1,258)	(501)	35)	(182)	1,068)	1,842)	1,096)	(862)	(111)	67)	(1,106)	(873)	282)	251)	(262)	(565)	312)	(208)	58)	1,171)	1,013)	189)	(557)	(547)	(509)	(121)
Inventories	(168)	111)	(149)	(510)	(1,199)	(1,697)	(1,033)	(246)	(556)	(344)	52)	185)	543)	86)	(203)	(196)	(265)	175)	(213)	(515)	(514)	(286)	(226)	(184)	(25)	(37)
Other current assets	(799)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Accounts payable and accrued expenses	302)	271)	(340)	31)	(739)	(1,056)	362)	275)	149)	(42)	519)	468)	(24)	(753)	25)	443)	79)	178)	529)	(377)	(280)	(46)	511)	(55)	354)	(261)
Other current liabilities	127)	579)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Change in operating assets and liabilities	(1,796)	460)	(454)	(661)	(870)	(911)	425)	(833)	(518)	(319)	(535)	(220)	801)	(416)	(440)	(318)	126)	145)	374)	279)	219)	(143)	(272)	(786)	(180)	(419)
Other	85)	72)	(64)	79)	(4)	(18)	(159)	50)	12)	79)	(23)	(55)	7)	1)	18)	37)	18)	32)	(220)	(154)	138)	275)	(230)	(225)	(9)	41)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by operating activities	426)	2,635)	1,679)	1,920)	2,655)	1,138)	2,285)	1,212)	1,365)	1,632)	1,164)	1,825)	2,454)	1,164)	1,281)	1,218)	1,594)	1,503)	1,647)	1,860)	1,810)	1,514)	829)	438)	1,037)	958)
Net cash provided by operating activities	1,219)	1,401)	249)	24)	343)	943)	3,777)	3,838)	3,628)	3,938)	3,884)	3,560)	3,057)	1,967)	2,271)	2,023)	2,001)	2,011)	2,233)	2,711)	3,435)	4,810)	5,155)	4,261)	4,348)	3,636)
Expenditures for property, plant, and equipment	(1,384)	(1,796)	(1,461)	(1,561)	(2,205)	(2,449)	(3,613)	(2,578)	(2,611)	(3,265)	(2,015)	(2,259)	(3,018)	(2,738)	(2,280)	(1,944)	(2,056)	(1,943)	(2,028)	(2,403)	(2,649)	(2,700)	(2,251)	(2,411)	(2,261)	(1,956)
Purchases of available-for-sale securities	(266)	(199)	(227)	(203)	(203)	(90)	(411)	(437)	(394)	(528)	(1,244)	(570)	(347)	(1,002)	(1,064)	(227)	(159)	(407)	(404)	(1,248)	(519)	(2,047)	(154)	(104)	(316)	(186)
Proceeds from maturities of available-for-sale securities	352)	374)	396)	405)	407)	358)	357)	333)	318)	313)	226)	278)	530)	216)	178)	113)	360)	163)	915)	235)	331)	60)	101)	81)	53)	85)
Proceeds from government incentives	149)	85)	462)	184)	62)	2)	11)	38)	11)	55)	160)	159)	136)	40)	122)	35)	83)	22)	80)	213)	219)	236)	184)	170)	1)	—)
Proceeds from sales of available-for-sale securities	—)	—)	3)	14)	4)	4)	36)	86)	48)	124)	383)	295)	133)	45)	301)	98)	71)	988)	233)	1,111)	83)	77)	35)	7)	8)	554)
Proceeds from sale of Lehi, Utah fab	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(5)	—)	893)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other	(2)	(22)	(3)	(19)	20)	(91)	(204)	(22)	(63)	(77)	(44)	16)	10)	21)	5)	(27)	(9)	(12)	104)	26)	43)	(53)	(44)	13)	106)	69)
Net cash used for investing activities	(1,151)	(1,558)	(830)	(1,180)	(1,915)	(2,266)	(3,824)	(2,585)	(2,691)	(2,485)	(2,534)	(2,081)	(2,556)	(3,418)	(2,738)	(1,952)	(1,710)	(1,189)	(1,100)	(2,066)	(2,492)	(4,427)	(2,129)	(2,244)	(2,409)	(1,434)
Repayments of debt	(1,048)	(53)	(55)	(653)	(33)	(20)	(24)	(27)	(32)	(1,949)	(176)	(1,241)	(19)	(84)	(80)	(2,610)	(261)	(1,415)	(964)	(1,671)	(128)	(577)	(3,427)	(3,388)	(635)	(2,744)
Payments of dividends to shareholders	(127)	(129)	(126)	(126)	(126)	(126)	(126)	(111)	(112)	(112)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Payments on equipment purchase contracts	(26)	(56)	(26)	(36)	(29)	(47)	(9)	(27)	(27)	(78)	(156)	(16)	(26)	(97)	(14)	(20)	(18)	(11)	(21)	(17)	(17)	(20)	(36)	(17)	(20)	(133)
Repurchases of common stock, repurchase program	—)	—)	—)	—)	—)	(425)	(784)	(981)	(408)	(259)	(1,050)	(150)	—)	—)	(48)	(44)	(70)	(89)	(2)	(159)	(732)	(1,836)	(2)	(2)	(44)	(23)
Proceeds from issuance of debt	999)	—)	—)	1,495)	1,872)	3,349)	—)	—)	—)	2,000)	—)	1,188)	—)	—)	—)	3,750)	—)	1,250)	1,750)	—)	1,800)	—)	40)	319)	500)	150)
Acquisition of noncontrolling interest in IMFT	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(744)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other	96)	(114)	95)	(19)	118)	(99)	103)	(15)	113)	(115)	38)	(9)	50)	(33)	(40)	(4)	134)	17)	129)	—)	29)	(2)	92)	65)	61)	1,468)
Net cash provided by (used for) financing activities	(106)	(352)	(112)	661)	1,802)	2,632)	(840)	(1,161)	(466)	(513)	(1,344)	(228)	5)	(214)	(182)	1,072)	(215)	(992)	892)	(1,847)	952)	(2,435)	(3,333)	(3,023)	(138)	(1,282)
Effect of changes in currency exchange rates on cash, cash equivalents, and restricted cash	(7)	(1)	(21)	(22)	15)	(6)	(35)	(55)	(10)	(6)	(3)	1)	16)	27)	19)	6)	—)	(14)	20)	7)	9)	(10)	(33)	(8)	10)	(6)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents, and restricted cash	(45)	(510)	(714)	(517)	245)	1,303)	(922)	37)	461)	934)	3)	1,252)	522)	(1,638)	(630)	1,149)	76)	(184)	2,045)	(1,195)	1,904)	(2,062)	(340)	(1,014)	1,811)	914)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Micron Technology Inc. net cash provided by operating activities increased from Q4 2023 to Q1 2024 but then slightly decreased from Q1 2024 to Q2 2024.
Net cash used for investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Micron Technology Inc. net cash used for investing activities decreased from Q4 2023 to Q1 2024 but then increased from Q1 2024 to Q2 2024 not reaching Q4 2023 level.
Net cash provided by (used for) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Micron Technology Inc. net cash provided by (used for) financing activities decreased from Q4 2023 to Q1 2024 but then increased from Q1 2024 to Q2 2024 exceeding Q4 2023 level.

Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU)

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