Name: Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM) | Cash Flow Statement (Quarterly)
Creator: Stock Analysis on Net

Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

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Qualcomm Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Sep 27, 2026	Jun 28, 2026	Mar 29, 2026	Dec 28, 2025	Sep 28, 2025	Jun 29, 2025	Mar 30, 2025	Dec 29, 2024	Sep 29, 2024	Jun 23, 2024	Mar 24, 2024	Dec 24, 2023	Sep 24, 2023	Jun 25, 2023	Mar 26, 2023	Dec 25, 2022	Sep 25, 2022	Jun 26, 2022	Mar 27, 2022	Dec 26, 2021	Sep 26, 2021	Jun 27, 2021	Mar 28, 2021	Dec 27, 2020
Net income from continuing operations	1,251)	2,002)	7,371)	3,004)	(3,117)	2,666)	2,812)	3,180)	2,915)	2,108)	2,276)	2,811)	1,629)	1,735)	1,702)	2,273)	2,923)	3,730)	2,934)	3,399)	2,798)	2,028)	1,762)	2,455)
Depreciation and amortization expense	428)	396)	413)	393)	371)	398)	397)	436)	439)	419)	411)	437)	462)	479)	470)	398)	490)	438)	428)	406)	425)	406)	387)	364)
Income tax provision in excess of (less than) income tax payments	(308)	307)	(6,148)	291)	5,515)	(636)	(1,146)	247)	(526)	(774)	(752)	(1,012)	(433)	(205)	(511)	(120)	96)	169)	(675)	272)	113)	(123)	(288)	53)
Share-based compensation expense	873)	830)	861)	888)	663)	659)	702)	759)	697)	644)	705)	602)	608)	614)	628)	634)	521)	516)	498)	496)	425)	424)	422)	392)
Net (gains) losses on marketable securities and other investments	181)	(886)	118)	(165)	(84)	(288)	36)	(45)	(35)	(41)	(202)	(71)	(68)	(39)	(20)	(25)	58)	161)	316)	(103)	(515)	(186)	(106)	(195)
Impairment losses on other investments	27)	61)	—)	—)	20)	52)	41)	—)	13)	4)	62)	—)	12)	19)	101)	—)	6)	20)	21)	—)	—)	—)	—)	—)
Equity in net earnings of investees	(109)	(66)	(83)	—)	1)	3)	(16)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other items	32)	(5)	(7)	(40)	(18)	43)	(30)	(23)	3)	(33)	(39)	9)	184)	7)	49)	(33)	(13)	15)	(31)	(25)	5)	(17)	(14)	(18)
Accounts receivable, net	479)	(322)	(185)	243)	(900)	308)	(165)	392)	(989)	129)	417)	(325)	665)	(157)	270)	1,694)	(1,850)	285)	(47)	(454)	(626)	394)	799)	(141)
Inventories	(251)	(996)	(703)	(99)	(171)	(169)	91)	111)	(384)	69)	163)	165)	200)	204)	80)	(476)	(936)	(864)	(699)	(638)	(113)	(449)	(122)	62)
Other assets	(91)	(242)	466)	553)	610)	62)	151)	148)	110)	(101)	106)	115)	(1)	(11)	206)	409)	94)	(548)	(308)	(1,504)	(1,688)	99)	37)	(97)
Trade accounts payable	(152)	(80)	302)	(73)	339)	(123)	(108)	11)	(9)	271)	179)	241)	172)	306)	(1,094)	(1,264)	88)	(31)	198)	781)	46)	158)	162)	129)
Payroll, benefits and other liabilities	380)	(8)	44)	(30)	767)	(100)	(211)	(629)	413)	357)	303)	(7)	665)	38)	(391)	(367)	139)	(996)	63)	(573)	207)	639)	(128)	171)
Changes in assets and liabilities	365)	(1,648)	(76)	594)	645)	(22)	(242)	33)	(859)	725)	1,168)	189)	1,701)	380)	(929)	(4)	(2,465)	(2,154)	(793)	(2,388)	(2,174)	841)	748)	124)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities	1,489)	(1,011)	(4,922)	1,961)	7,113)	209)	(258)	1,407)	(268)	944)	1,353)	154)	2,466)	1,255)	(212)	850)	(1,307)	(835)	(236)	(1,342)	(1,721)	1,345)	1,149)	720)
Net cash provided by operating activities	2,740)	991)	2,449)	4,965)	3,996)	2,875)	2,554)	4,587)	2,647)	3,052)	3,629)	2,965)	4,095)	2,990)	1,490)	3,123)	1,616)	2,895)	2,698)	2,057)	1,077)	3,373)	2,911)	3,175)
Capital expenditures	(916)	(496)	(533)	(549)	(407)	(294)	(214)	(277)	(256)	(387)	(184)	(214)	(293)	(306)	(453)	(398)	(634)	(554)	(491)	(583)	(430)	(506)	(483)	(469)
Purchases of debt and equity marketable securities	(499)	(524)	(1,042)	(883)	(909)	(459)	(2,412)	(914)	(913)	(1,314)	(1,390)	(1,452)	(646)	—)	—)	(22)	(145)	(333)	(419)	(517)	(449)	(1,266)	(1,944)	(2,248)
Proceeds from sales and maturities of debt and equity marketable securities	1,010)	1,911)	1,218)	767)	863)	2,737)	1,403)	752)	782)	717)	715)	463)	447)	628)	272)	219)	662)	397)	430)	1,133)	1,073)	1,335)	1,535)	1,612)
Acquisitions and other investments, net of cash acquired	(4)	(335)	(148)	(1,090)	(32)	(370)	(81)	(260)	(20)	(69)	(105)	(60)	(128)	(46)	(32)	(29)	(169)	(4,455)	(50)	(238)	(93)	(48)	(1,098)	(138)
Proceeds from other investments	19)	26)	—)	—)	8)	12)	41)	—)	18)	8)	62)	—)	7)	2)	7)	4)	7)	28)	4)	93)	86)	67)	157)	10)
Other items	(1)	(8)	4)	34)	6)	5)	(26)	28)	—)	4)	(37)	7)	7)	22)	24)	93)	(11)	41)	—)	—)	(137)	46)	1)	31)
Net cash used by investing activities	(391)	574)	(501)	(1,721)	(471)	1,631)	(1,289)	(671)	(389)	(1,041)	(939)	(1,256)	(606)	300)	(182)	(133)	(290)	(4,876)	(526)	(112)	50)	(372)	(1,832)	(1,202)
Proceeds from short-term debt	1,835)	1,992)	1,246)	—)	—)	498)	—)	500)	—)	—)	399)	400)	400)	—)	3,210)	1,458)	3,935)	1,603)	752)	710)	701)	606)	760)	819)
Repayment of short-term debt	(1,833)	(1,993)	(750)	—)	—)	(498)	—)	(500)	—)	—)	(399)	(400)	(400)	(498)	(2,713)	(1,955)	(3,937)	(1,604)	(752)	(710)	(700)	(606)	(761)	(818)
Repayment of debt of acquired company	—)	—)	(174)	—)	(4)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(349)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from long-term debt	—)	—)	—)	—)	—)	1,487)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,880)	—)	1,477)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repayment of long-term debt	—)	—)	—)	—)	—)	(1,365)	—)	—)	—)	(914)	—)	—)	—)	—)	(1,446)	—)	—)	(1,540)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from issuance of common stock	1)	223)	—)	—)	203)	—)	201)	—)	187)	1)	195)	—)	201)	1)	232)	—)	168)	1)	187)	—)	173)	—)	174)	—)
Repurchases and retirements of common stock	(1,011)	(1,364)	(2,792)	(2,650)	(2,444)	(2,849)	(1,748)	(1,750)	(1,303)	(1,303)	(731)	(784)	(400)	(400)	(903)	(1,270)	(500)	(500)	(951)	(1,178)	(771)	(630)	(1,521)	(444)
Dividends paid	(986)	(973)	(946)	(949)	(957)	(968)	(938)	(942)	(948)	(949)	(895)	(895)	(893)	(893)	(834)	(842)	(841)	(842)	(764)	(765)	(768)	(767)	(734)	(739)
Payments of tax withholdings related to vesting of share-based awards	(246)	(352)	(256)	(280)	(237)	(269)	(294)	(315)	(135)	(282)	(145)	(370)	(22)	(167)	(23)	(309)	(15)	(189)	(62)	(500)	(27)	(209)	(52)	(449)
Other items	(9)	(4)	(21)	(3)	3)	(7)	(2)	(1)	—)	(21)	(4)	8)	(3)	27)	(66)	23)	(2)	(17)	(8)	(3)	(10)	(2)	(9)	(14)
Net cash used by financing activities	(2,249)	(2,471)	(3,693)	(3,882)	(3,436)	(3,971)	(2,781)	(3,008)	(2,199)	(3,468)	(1,580)	(2,041)	(1,117)	(1,930)	(2,543)	(1,015)	(1,192)	(1,960)	(1,598)	(2,446)	(1,402)	(1,608)	(2,143)	(1,645)
Net cash used by operating activities from discontinued operations	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(75)	(16)	(5)	(333)	(33)	(28)	(170)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash (used) provided by investing activities from discontinued operations	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4)	(2)	—)	—)	(12)	1,437)	(42)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash provided (used) by financing activities from discontinued operations	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	19)	—)	—)	—)	(58)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash provided (used) by discontinued operations	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4)	17)	(75)	(16)	(17)	1,046)	(75)	(28)	(170)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash	3)	4)	(25)	—)	(17)	33)	6)	(44)	16)	(9)	(10)	15)	(5)	(11)	19)	27)	(63)	(34)	(8)	(8)	(8)	6)	(12)	41)
Net increase (decrease) in total cash, cash equivalents and restricted cash	103)	(902)	(1,770)	(638)	72)	568)	(1,510)	864)	79)	(1,449)	1,025)	(333)	2,350)	2,395)	(1,291)	1,974)	(99)	(3,975)	566)	(509)	(283)	1,399)	(1,076)	369)

The company demonstrates a consistent ability to generate significant cash from its core operations, maintaining positive net cash provided by operating activities across all reported periods. While net income exhibits substantial quarterly volatility—characterized by a sharp decline in September 2025 followed by a peak in March 2026—the operational cash flow remains more resilient, generally fluctuating between 1.5 billion and 5 billion US dollars.

Operational Cash Flow and Non-Cash Adjustments: A steady increase in share-based compensation expense is observable, rising from approximately 392 million US dollars in December 2020 to 873 million US dollars by September 2026. Depreciation and amortization expenses have remained remarkably stable, consistently hovering around the 400 million US dollar mark per quarter. Tax provision adjustments show extreme variance, including a significant positive adjustment of 5.5 billion US dollars in September 2025 and a negative adjustment of 6.1 billion US dollars in March 2026, indicating complex tax timing or one-time regulatory impacts.
Investing Activities and Asset Management: Investing activities are marked by periodic large-scale capital deployments. A major outflow occurred in June 2022, where net cash used by investing activities reached 4.88 billion US dollars, primarily driven by acquisitions. Capital expenditures have historically ranged between 200 million and 600 million US dollars, though a peak of 916 million US dollars was recorded in September 2026. Marketable securities are managed actively, with frequent purchases and sales used to balance the company's liquidity position.
Financing Activities and Shareholder Returns: There is a clear and accelerating trend toward returning capital to shareholders. Dividend payments have scaled incrementally from 739 million US dollars per quarter in late 2020 to 986 million US dollars by September 2026. Share repurchases have intensified significantly; while early periods showed outflows between 400 million and 1.5 billion US dollars, the period from June 2025 to March 2026 saw consistent quarterly buybacks exceeding 2.4 billion US dollars. These activities ensure that financing cash flows remain consistently negative.
Debt and Liquidity Dynamics: Short-term debt is employed as a revolving instrument, with proceeds and repayments often offsetting each other almost exactly within the same quarter. Long-term debt activity is sporadic, with notable repayments in March 2023 and June 2024. The net change in total cash is highly erratic, reflecting the timing of large acquisition payments and the aggressive scale of the share repurchase program relative to operational inflows.

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