Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Qualcomm Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Jun 29, 2025	Mar 30, 2025	Dec 29, 2024	Sep 29, 2024	Jun 23, 2024	Mar 24, 2024	Dec 24, 2023	Sep 24, 2023	Jun 25, 2023	Mar 26, 2023	Dec 25, 2022	Sep 25, 2022	Jun 26, 2022	Mar 27, 2022	Dec 26, 2021	Sep 26, 2021	Jun 27, 2021	Mar 28, 2021	Dec 27, 2020	Sep 27, 2020	Jun 28, 2020	Mar 29, 2020	Dec 29, 2019	Sep 29, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019	Dec 30, 2018
Net income from continuing operations	2,666)	2,812)	3,180)	2,915)	2,108)	2,276)	2,811)	1,629)	1,735)	1,702)	2,273)	2,923)	3,730)	2,934)	3,399)	2,798)	2,028)	1,762)	2,455)	2,960)	845)	468)	925)	506)	2,149)	663)	1,068)
Depreciation and amortization expense	398)	397)	436)	439)	419)	411)	437)	462)	479)	470)	398)	490)	438)	428)	406)	425)	406)	387)	364)	339)	363)	340)	351)	350)	353)	345)	353)
Indefinite and long-lived asset impairment charges	—)	—)	—)	7)	—)	—)	—)	182)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Income tax provision in excess of (less than) income tax payments	(636)	(1,146)	247)	(526)	(774)	(752)	(1,012)	(433)	(205)	(511)	(120)	96)	169)	(675)	272)	113)	(123)	(288)	53)	150)	(109)	(219)	(131)	(230)	3,164)	(295)	(663)
Share-based compensation expense	659)	702)	759)	697)	644)	705)	602)	608)	614)	628)	634)	521)	516)	498)	496)	425)	424)	422)	392)	313)	296)	309)	294)	339)	246)	222)	230)
Net (gains) losses on marketable securities and other investments	(288)	36)	(45)	(35)	(41)	(202)	(71)	(68)	(39)	(20)	(25)	58)	161)	316)	(103)	(515)	(186)	(106)	(195)	(67)	(220)	30)	(79)	(16)	(331)	(46)	37)
Impairment losses on other investments	52)	41)	—)	13)	4)	62)	—)	12)	19)	101)	—)	6)	20)	21)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other items	46)	(46)	(23)	(4)	(33)	(39)	9)	2)	7)	49)	(33)	(13)	15)	(31)	(25)	5)	(17)	(14)	(18)	22)	(21)	216)	46)	(41)	25)	(41)	123)
Accounts receivable, net	308)	(165)	392)	(989)	129)	417)	(325)	665)	(157)	270)	1,694)	(1,850)	285)	(47)	(454)	(626)	394)	799)	(141)	(2,151)	1,229)	(345)	(262)	(78)	1,251)	(215)	415)
Inventories	(169)	91)	111)	(384)	69)	163)	165)	200)	204)	80)	(476)	(936)	(864)	(699)	(638)	(113)	(449)	(122)	62)	(219)	(641)	(280)	(17)	368)	(46)	(31)	(18)
Other assets	62)	151)	148)	110)	(101)	106)	115)	(1)	(11)	206)	409)	94)	(548)	(308)	(1,504)	(1,688)	99)	37)	(97)	29)	(68)	48)	(119)	63)	(10)	173)	(148)
Trade accounts payable	(123)	(108)	11)	(9)	271)	179)	241)	172)	306)	(1,094)	(1,264)	88)	(31)	198)	781)	46)	158)	162)	129)	162)	(10)	359)	396)	(176)	(94)	230)	(403)
Payroll, benefits and other liabilities	(170)	(232)	(541)	392)	368)	212)	74)	605)	68)	(386)	(286)	231)	(903)	124)	(495)	286)	657)	(130)	278)	251)	253)	195)	(171)	158)	(1,807)	(151)	(576)
Unearned revenues	70)	21)	(88)	21)	(11)	91)	(81)	60)	(30)	(5)	(81)	(92)	(93)	(61)	(78)	(79)	(18)	2)	(107)	(48)	(45)	(38)	(115)	(16)	9)	(60)	(62)
Changes in assets and liabilities	(22)	(242)	33)	(859)	725)	1,168)	189)	1,701)	380)	(929)	(4)	(2,465)	(2,154)	(793)	(2,388)	(2,174)	841)	748)	124)	(1,976)	718)	(61)	(288)	319)	(697)	(54)	(792)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities	209)	(258)	1,407)	(268)	944)	1,353)	154)	2,466)	1,255)	(212)	850)	(1,307)	(835)	(236)	(1,342)	(1,721)	1,345)	1,149)	720)	(1,219)	1,027)	615)	193)	721)	2,760)	131)	(712)
Net cash provided by operating activities	2,875)	2,554)	4,587)	2,647)	3,052)	3,629)	2,965)	4,095)	2,990)	1,490)	3,123)	1,616)	2,895)	2,698)	2,057)	1,077)	3,373)	2,911)	3,175)	1,741)	1,872)	1,083)	1,118)	1,227)	4,909)	794)	356)
Capital expenditures	(294)	(214)	(277)	(256)	(387)	(184)	(214)	(293)	(306)	(453)	(398)	(634)	(554)	(491)	(583)	(430)	(506)	(483)	(469)	(348)	(418)	(345)	(296)	(317)	(248)	(170)	(152)
Purchases of debt and equity marketable securities	(459)	(2,412)	(914)	(913)	(1,314)	(1,390)	(1,452)	(646)	—)	—)	(22)	(145)	(333)	(419)	(517)	(449)	(1,266)	(1,944)	(2,248)	(1,365)	(3,536)	(1,302)	(10)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from sales and maturities of debt and equity marketable securities	2,737)	1,403)	752)	782)	717)	715)	463)	447)	628)	272)	219)	662)	397)	430)	1,133)	1,073)	1,335)	1,535)	1,612)	1,388)	755)	127)	129)	15)	32)	57)	35)
Acquisitions and other investments, net of cash acquired	(370)	(81)	(260)	(20)	(69)	(105)	(60)	(128)	(46)	(32)	(29)	(169)	(4,455)	(50)	(238)	(93)	(48)	(1,098)	(138)	(26)	(31)	(53)	(75)	(67)	(67)	(62)	(56)
Proceeds from sales of property, plant and equipment	—)	—)	—)	—)	2)	3)	5)	6)	—)	10)	111)	5)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from other investments	12)	41)	—)	18)	8)	62)	—)	7)	2)	7)	4)	7)	28)	4)	93)	86)	67)	157)	10)	42)	25)	33)	—)	23)	6)	16)	23)
Other items	5)	(26)	28)	—)	2)	(40)	2)	1)	22)	14)	(18)	(16)	41)	—)	—)	(137)	46)	1)	31)	(29)	49)	(26)	49)	9)	69)	50)	(2)
Net cash used by investing activities	1,631)	(1,289)	(671)	(389)	(1,041)	(939)	(1,256)	(606)	300)	(182)	(133)	(290)	(4,876)	(526)	(112)	50)	(372)	(1,832)	(1,202)	(338)	(3,156)	(1,566)	(203)	(337)	(208)	(109)	(152)
Proceeds from short-term debt	498)	—)	500)	—)	—)	399)	400)	400)	—)	3,210)	1,458)	3,935)	1,603)	752)	710)	701)	606)	760)	819)	562)	1,170)	558)	558)	1,181)	1,511)	1,513)	1,784)
Repayment of short-term debt	(498)	—)	(500)	—)	—)	(399)	(400)	(400)	(498)	(2,713)	(1,955)	(3,937)	(1,604)	(752)	(710)	(700)	(606)	(761)	(818)	(561)	(1,169)	(558)	(558)	(1,679)	(1,510)	(1,513)	(1,790)
Repayment of debt of acquired company	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(349)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from long-term debt	1,487)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,880)	—)	1,477)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	1,989)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repayment of long-term debt	(1,365)	—)	—)	—)	(914)	—)	—)	—)	—)	(1,446)	—)	—)	(1,540)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(219)	(2,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from issuance of common stock	—)	201)	—)	187)	1)	195)	—)	201)	1)	232)	—)	168)	1)	187)	—)	173)	—)	174)	—)	153)	2)	151)	23)	150)	87)	149)	28)
Repurchases and retirements of common stock	(2,849)	(1,748)	(1,750)	(1,303)	(1,303)	(731)	(784)	(400)	(400)	(903)	(1,270)	(500)	(500)	(951)	(1,178)	(771)	(630)	(1,521)	(444)	—)	(110)	(1,578)	(762)	(705)	(69)	—)	(1,019)
Dividends paid	(968)	(938)	(942)	(948)	(949)	(895)	(895)	(893)	(893)	(834)	(842)	(841)	(842)	(764)	(765)	(768)	(767)	(734)	(739)	(734)	(733)	(705)	(710)	(711)	(755)	(752)	(750)
Payments of tax withholdings related to vesting of share-based awards	(269)	(294)	(315)	(135)	(282)	(145)	(370)	(22)	(167)	(23)	(309)	(15)	(189)	(62)	(500)	(27)	(209)	(52)	(449)	(18)	(94)	(31)	(201)	(41)	(82)	(4)	(139)
Other items	(7)	(2)	(1)	—)	(21)	(4)	8)	(3)	27)	(66)	23)	(2)	(17)	(8)	(3)	(10)	(2)	(9)	(14)	(18)	(58)	(46)	(9)	(1,135)	(97)	(37)	(1)
Net cash used by financing activities	(3,971)	(2,781)	(3,008)	(2,199)	(3,468)	(1,580)	(2,041)	(1,117)	(1,930)	(2,543)	(1,015)	(1,192)	(1,960)	(1,598)	(2,446)	(1,402)	(1,608)	(2,143)	(1,645)	(836)	(1,003)	(2,209)	(1,659)	(2,940)	(915)	(644)	(1,887)
Net cash used by operating activities from discontinued operations	—)	—)	—)	—)	—)	(75)	(16)	(5)	(333)	(33)	(28)	(170)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash (used) provided by investing activities from discontinued operations	—)	—)	—)	4)	(2)	—)	—)	(12)	1,437)	(42)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash provided (used) by financing activities from discontinued operations	—)	—)	—)	—)	19)	—)	—)	—)	(58)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash provided (used) by discontinued operations	—)	—)	—)	4)	17)	(75)	(16)	(17)	1,046)	(75)	(28)	(170)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Changes in cash and cash equivalents held for sale	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	25)	(25)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents	33)	6)	(44)	16)	(9)	(10)	15)	(5)	(11)	19)	27)	(63)	(34)	(8)	(8)	(8)	6)	(12)	41)	20)	4)	(14)	14)	(34)	2)	3)	(3)
Net increase (decrease) in total cash, cash equivalents and restricted cash	568)	(1,510)	864)	79)	(1,449)	1,025)	(333)	2,350)	2,395)	(1,291)	1,974)	(99)	(3,975)	566)	(509)	(283)	1,399)	(1,076)	369)	587)	(2,283)	(2,706)	(730)	(2,084)	3,788)	69)	(1,711)

The financial data reveals multiple trends and fluctuations across key financial measures over the observed periods.

Net Income from Continuing Operations: Net income shows considerable variability across quarters, with notable peaks such as $2,960 million at the end of September 2019 and $3,730 million in June 2022. Despite some quarterly declines, the overall trend demonstrates resilience with recurrent strong income figures above $2,000 million in many recent quarters.
Depreciation and Amortization Expense: Depreciation and amortization expenses have gradually increased, moving from the low 300s to nearly $500 million by late 2022 before slightly moderating. This steady rise suggests ongoing asset additions and amortization intensity.
Income Tax Provision in Excess of Payments: This measure shows high volatility, with substantial positive spikes such as $3,164 million in June 2019, and significant negative values down to -$1,146 million in March 2025. Such fluctuations could reflect timing differences or tax strategies impacting cash flows and tax liabilities unevenly over time.
Share-based Compensation Expense: Expense related to share-based compensation consistently increased from around $230 million in late 2018 to peaks near $700 million by mid-2024. This denotes a growing reliance on equity incentives, possibly reflecting an expanding workforce or changes in compensation structuring.
Net Gains/Losses on Marketable Securities and Other Investments: The data displays significant swings between gains and losses, including sharp negative values such as -$515 million in September 2021 and positive rebounds later. This irregular pattern points toward market volatility affecting investment income and losses in various quarters.
Working Capital Components (Accounts Receivable, Inventories, Trade Accounts Payable): Accounts receivable and inventories have experienced large shifts with alternating positive and negative values, indicating complex changes in sales cycles, inventory management, and collections. Trade accounts payable similarly fluctuated markedly, with spikes up to $781 million and steep declines such as -$1,264 million, suggesting variability in supplier payment timing and purchasing activity.
Changes in Assets and Liabilities: This line item shows extreme volatility, with changes ranging from large negative shifts near -$2,465 million to positive moves over $1,700 million, implying significant adjustments in operational working capital impacting cash flows.
Net Cash Provided by Operating Activities: Operating cash flow exhibits a generally positive trend with notable surges, reaching above $4 billion in some quarters (e.g., $4,095 million in September 2023). Despite some dips, cash generation from operations remains robust, reflecting strong core profit conversion to cash.
Capital Expenditures: Capital spending consistently remained substantial, with quarterly amounts often near or exceeding $400 million through the data series. Peaks occurred intermittently (e.g., $634 million in September 2022), indicative of ongoing investments in long-term assets.
Purchases and Proceeds of Marketable Securities: Purchases of marketable securities were significant especially in 2020, reaching over $3 billion in some quarters, followed by fluctuating sales or maturities. This dynamic implies active portfolio management aimed at liquidity or investment returns.
Acquisitions and Other Investments: Acquisitions expenditures showed variability, highlighted by a large outflow of $4,455 million in June 2022, signaling a major acquisition or investment transaction. Smaller transactions were otherwise the norm.
Net Cash Used by Investing Activities: Investing cash flows predominantly show outflows with occasional positive quarters, evidencing sustained capital deployment balanced by asset sales or investment maturities.
Debt Activities: Proceeds and repayments of short-term and long-term debt fluctuate, with some quarters reflecting large inflows or repayments (e.g., $3,935 million short-term debt proceeds in September 2022, followed by similar-scale repayments). This pattern indicates active debt management possibly aligned with refinancing or liquidity needs.
Equity Transactions: Stock issuance amounts are relatively modest and sporadic. In contrast, repurchases and retirements of common stock are substantial and frequent, reaching multi-billion amounts in recent years, demonstrating a strong focus on returning capital to shareholders.
Dividends Paid: Dividends paid are substantial and relatively stable, generally near $700 to $900 million per quarter, signifying consistent shareholder returns.
Net Cash Used by Financing Activities: Financing activities generally involve large cash outflows, consistent with active debt repayments, share repurchases, dividends, and other financing expenditures, with some volatility aligned to capital structure changes or shareholder return priorities.
Overall Cash and Cash Equivalents Changes: There is marked volatility in net increases or decreases in cash, ranging from large negative balances (e.g., -$3,975 million in June 2022) to large positive inflows exceeding $3 billion. The variability aligns with the interplay of operating cash generation, investing outflows, and financing activities including significant debt and equity transactions.

In summary, the data reveals a company with strong operating cash flows and profitable quarterly earnings accompanied by active capital investment and financial management. The fluctuations in working capital and income tax provisions, alongside large-scale acquisitions and share repurchase programs, reflect complex and strategic financial operations responsive to market conditions and corporate objectives.

Download chart

Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

Cash Flow Statement Quarterly Data

Cash Flow Statement
Quarterly Data