3 months ended:
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Mar 31, 2019
Dec 31, 2018
Sep 30, 2018
Jun 30, 2018
Mar 31, 2018
Dec 31, 2017
Sep 30, 2017
Net income (loss)
582,534) 741,375) 684,654) 697,837) 978,795) 1,026,065) 805,398) 730,660) 717,517) 1,068,485) 633,058) 567,170) 456,983) 420,142) 410,315) 78,009) 380,305) 346,396) 217,328) 192,645) 369,100) 395,944) 348,767) 306,881) (134,319) 280,936)
Impairment of goodwill and purchased intangible assets
219,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 256,649) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Depreciation and amortization
99,063) 102,403) 104,813) 104,854) 103,508) 101,938) 100,848) 92,127) 85,545) 84,824) 84,647) 84,365) 84,257) 80,066) 78,937) 81,990) 88,534) 98,588) 127,886) 73,445) 15,806) 16,087) 14,989) 16,283) 16,130) 15,282)
Loss on extinguishment of debt
—) —) —) —) —) 13,286) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 22,538) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Unrealized foreign exchange (gain) loss and other
(34,346) 9,970) 17,602) (16,531) (20,679) 1,783) 31,862) (7,059) 6,089) 15,639) (6,102) 5,231) (5,663) (12,907) 15,047) (5,950) (5,550) 10,313) (812) 73) 895) 3,895) 148) (2) 69) (20)
Asset impairment charges
—) —) —) —) 749) 9,156) —) —) —) 5,962) —) (23) —) 865) 10,760) —) 100) 2,481) —) —) —) —) —) —) —) 1,000)
Disposal of non-controlling interest
—) —) —) —) —) 8,270) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Stock-based compensation expense
48,620) 48,772) 49,907) 48,130) 38,405) 34,982) 36,849) 37,087) 27,766) 25,216) 27,690) 30,327) 26,827) 26,992) 26,378) 31,270) 26,789) 26,944) 28,168) 34,193) 15,695) 16,138) 18,804) 16,210) 13,739) 14,031)
Gain on sale of business
—) —) —) —) —) (29,687) —) —) —) —) —) (4,422) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Deferred income taxes
(65,158) (71,322) 23,567) (66,596) (98,890) (156,226) 53,474) (11,747) 56,742) (427,970) (4,787) (151) (24,540) (14,967) (93,110) —) —) —) (27,511) —) —) —) 98,760) —) —) —)
Gain on fair value adjustment of marketable equity securities
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (26,719) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Settlement of treasury lock agreement
—) —) —) —) —) —) 82,799) —) —) —) —) —) —) —) —) (21,518) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Accounts receivable
(160,265) 107,018) 105,096) 342,090) (440,647) (55,073) (192,055) 126,414) (264,331) (180,354) (102,021) 16,055) (190,189) 73,000) 10,431) 73,103) (126,682) (75,214) (53,565) (72,796) (55,869) 36,079) 2,095) 90,906) (73,877) (95,621)
Inventories
(21,189) (138,419) (144,654) (211,216) (127,647) (265,530) (170,600) (156,513) (101,701) (138,189) (123,725) (34,169) (26,215) (85,991) (56,609) (11,640) (1,477) (5,091) 13,179) (1,893) (15,109) (55,738) (73,211) (65,238) (24,240) (20,194)
Other assets
(104,872) (7,520) (90,591) (60,973) (15,091) 45,637) (193,341) (25,972) (2,430) 4,673) (63,738) (20,700) (31,850) 20,070) 18,124) (23,899) 3,558) (8,930) (62,180) (3,068) 34,978) (16,853) (54,549) (65,350) 84,502) (2,235)
Accounts payable
2,692) 8,345) (105,844) (119,606) 44,317) 36,472) 19,256) 41,797) (1,289) 41,868) 48,414) 32,735) 8,039) (9,822) 19,905) (12,904) 35,258) 18,885) (3,832) (590) (2,440) (14,765) 403) 19,183) 11,069) (8,877)
Deferred system revenue
218,250) 14,057) 117,928) (1,765) 95,079) (60,492) 72,246) (4,734) 112,387) 33,469) (40,899) 57,820) 21,038) (82,633) 3,652) 89,280) (30,412) (4,833) 51,754) 32,105) (19,723) (79,810) 21,439) 9,313) 39,562) 28,406)
Deferred service revenue
68,821) 5,901) 52,672) 5,332) 42,630) (12,411) 48,502) 47,748) 28,556) 4,912) 35,769) 11,507) 2,215) (3,646) 15,205) 10,691) 1,220) (4,337) 31,549) (15,371) 12,211) (13,325) —) —) —) —)
Other liabilities
(230,908) 63,160) 143,965) 289,299) 87,761) 313,375) 123,991) (50,930) 145,947) 325,262) 4,037) (99,595) 240,179) 101,002) (6,189) (125,591) 16,088) 91,043) 3,497) (75,149) (73,372) 93,753) (4,132) 24,421) 196,736) 160,921)
Changes in assets and liabilities, net of assets acquired and liabilities assumed in business acquisitions
(227,471)
52,542)
78,572)
243,161)
(313,598)
1,978)
(292,001)
(22,190)
(82,861)
91,641)
(242,163)
(36,347)
23,217)
11,980)
4,519)
(960)
(102,447)
11,523)
(19,598)
(136,762)
(119,324)
(50,659)
(107,955)
13,235)
233,752)
62,400)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by operating activities
39,708)
142,365)
274,461)
313,018)
(290,505)
(14,520)
13,831)
88,218)
93,281)
(204,688)
(167,434)
78,980)
104,098)
92,029)
42,531)
364,019)
7,426)
149,849)
108,133)
(29,051)
(86,928)
(14,539)
24,746)
45,726)
263,690)
92,693)
Net cash provided by operating activities
622,242)
883,740)
959,115)
1,010,855)
688,290)
1,011,545)
819,229)
818,878)
810,798)
863,797)
465,624)
646,150)
561,081)
512,171)
452,846)
442,028)
387,731)
496,245)
325,461)
163,594)
282,172)
381,405)
373,513)
352,607)
129,371)
373,629)
Acquisition of non-marketable securities
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (630) —) —) —) —) (3,377) —)
Proceeds from sale of assets
5,079) —) —) —) —) —) 27,658) —) —) —) —) —) 741) 1,114) —) —) —) —) —) —) —) —) 14) —) —) —)
Net proceeds from sale of business
—) —) —) —) —) 75,358) —) —) —) —) —) 16,833) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Business acquisitions, net of cash acquired
—) —) —) —) —) (27,144) (8,226) (432,901) —) (37,986) —) —) —) —) (11,543) (70) —) (78,530) —) (1,806,496) —) (11,787) (11,913) —) (4,780) (710)
Capital expenditures
(76,801) (68,045) (78,683) (84,914) (93,642) (84,352) (73,160) (100,304) (64,901) (68,955) (55,376) (61,183) (59,144) (55,925) (41,790) (43,445) (34,874) (32,566) (55,846) (25,956) (26,366) (22,330) (22,842) (14,994) (13,369) (15,756)
Purchases of available-for-sale securities
(451,800) (530,842) (481,096) (402,672) (301,372) (256,793) (254,274) (207,546) (261,840) (264,000) (223,620) (303,076) (260,227) (231,821) (233,838) (156,173) (144,715) (263,767) (78,847) —) (2,686) —) (27,657) (112,661) (134,268) (191,744)
Proceeds from sale of available-for-sale securities
7,252) 7,983) 50,079) 37,786) 10,147) 26,608) 46,033) 26,713) 25,838) 14,954) 19,759) 14,962) 57,563) 53,249) 44,199) 69,034) 10,287) 25,449) 16,867) 40,920) 107,370) 91,238) 68,229) 58,429) 56,506) 50,095)
Proceeds from maturity of available-for-sale securities
427,128) 201,149) 434,819) 345,972) 141,926) 211,465) 235,871) 151,724) 194,539) 178,414) 163,232) 159,120) 163,492) 95,835) 135,674) 133,819) 158,699) 198,751) 146,217) 60,298) 128,052) 254,757) 118,877) 97,809) 123,095) 268,665)
Purchases of trading securities
(16,049) (49,958) (18,852) (40,176) (18,071) (19,512) (19,912) (43,000) (35,446) (22,896) (24,001) (48,495) (16,741) (18,630) (41,584) (46,784) (12,852) (9,021) (18,594) (30,328) (27,481) (4,619) (12,762) (34,370) (18,914) (11,876)
Proceeds from sale of trading securities
16,715) 48,042) 19,249) 30,797) 19,607) 19,875) 20,616) 35,820) 34,751) 25,163) 26,402) 45,251) 18,424) 21,244) 43,061) 45,407) 15,307) 11,905) 20,642) 27,289) 29,722) 7,612) 14,829) 31,681) 21,062) 14,320)
Proceeds from other investments
—) —) —) —) —) 1,020) —) —) 795) —) —) —) —) 614) —) —) —) 1,086) —) —) —) —) —) —) —) —)
Net cash (used in) provided by investing activities
(88,476)
(391,671)
(74,484)
(113,207)
(241,405)
(53,475)
(25,394)
(569,494)
(106,264)
(175,306)
(93,604)
(176,588)
(95,892)
(134,320)
(105,821)
1,788)
(8,148)
(146,693)
30,439)
(1,734,903)
208,611)
314,871)
126,775)
25,894)
25,955)
112,994)
Proceeds from issuance of debt, net of issuance costs
—) —) —) —) —) —) 2,967,409) —) —) —) —) —) 40,343) —) (172) 742,004) —) —) (2,478) 1,186,263) —) —) —) —) —) —)
Payment of debt issuance costs
—) —) —) —) —) (6,515) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from revolving credit facility
—) —) —) —) —) 300,000) 275,000) 300,000) —) 300,000) —) —) —) —) 200,000) —) 250,000) —) —) 900,000) —) —) —) —) 248,693) —)
Repayment of debt
—) —) —) (225,000) (200,000) (662,250) (275,000) (45,000) —) (300,000) —) (20,000) —) (50,000) (175,000) (721,033) (275,000) —) —) (902,474) —) —) (225,000) (25,000) (540,000) (156,250)
Common stock repurchases
(437,817) (455,412) (388,825) (478,186) (355,007) (89,846) (2,573,589) (564,666) (429,874) (399,677) (299,777) (273,441) (177,492) (187,897) —) (315,995) (284,593) (228,496) (344,986) (200,029) (250,213) (299,974) (38,091) (84,724) (40,427) (39,927)
Forward contract for accelerated share repurchases
—) —) —) —) —) —) (900,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Payment of dividends to stockholders
(196,859) (181,507) (179,510) (180,854) (184,208) (187,984) (157,602) (158,976) (159,129) (162,821) (139,267) (139,338) (139,584) (141,164) (132,762) (133,327) (134,696) (121,636) (121,363) (113,581) (114,562) (122,757) (117,035) (92,128) (92,575) (100,327)
Payment of dividends to subsidiary’s non-controlling interest holders
—) —) —) —) —) —) (602) —) —) —) —) —) —) —) (1,239) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Issuance of common stock
48,433) —) 90,939) —) 33,793) 115) 76,102) —) 36,912) —) 59,742) —) 26,356) —) 50,349) 672) 24,499) 114) 44,272) —) 20,556) —) 40,873) (8) 20,579) —)
Tax withholding payments related to vested and released restricted stock units
(3,005) (68,237) (21,102) (16,154) (2,598) (54,952) (15,423) (16,661) (5,755) (46,532) (13,543) (6,674) (11,000) (25,145) (5,527) (4,958) (12,237) (23,538) (6,942) (381) (3,233) (26,961) (2,133) (428) (2,567) (23,628)
Contingent consideration payable and other, net
(1,676) —) (12,823) (2,527) (2,500) —) (21) (1,100) —) —) —) —) —) —) 2,996) —) (3) (57) (649) (513) —) —) —) —) —) —)
Purchase of non-controlling interest
—) —) —) —) —) (4,295) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Net cash provided by (used in) financing activities
(590,924)
(705,156)
(511,321)
(902,721)
(710,520)
(705,727)
(603,726)
(486,403)
(557,846)
(609,030)
(392,845)
(439,453)
(261,377)
(404,206)
(61,355)
(432,637)
(432,030)
(373,613)
(432,146)
869,285)
(347,452)
(449,692)
(341,386)
(202,288)
(406,297)
(320,132)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents
10,642) (3,208) (13,958) 2,109) 15,832) (17,971) (20,373) (4,866) 805) (4,507) 3,285) (9,425) 11,834) 7,766) 2,564) (4,868) 3,963) (3,585) 77) 205) 1,137) (1,452) (10,202) 6,075) 3,668) 1,155)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents
(46,516)
(216,295)
359,352)
(2,964)
(247,803)
234,372)
169,736)
(241,885)
147,493)
74,954)
(17,540)
20,684)
215,646)
(18,589)
288,234)
6,311)
(48,484)
(27,646)
(76,169)
(701,819)
144,468)
245,132)
148,700)
182,288)
(247,303)
167,646)
