Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

KLA Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in thousands

3 months ended:	Jun 30, 2026	Mar 31, 2026	Dec 31, 2025	Sep 30, 2025	Jun 30, 2025	Mar 31, 2025	Dec 31, 2024	Sep 30, 2024	Jun 30, 2024	Mar 31, 2024	Dec 31, 2023	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020
Net income	1,363,059)	1,200,990)	1,145,682)	1,121,040)	1,202,849)	1,088,416)	824,527)	945,851)	836,446)	601,541)	582,534)	741,375)	684,654)	697,837)	978,795)	1,026,065)	805,398)	730,660)	717,517)	1,068,485)	633,058)	567,170)	456,983)	420,142)
Impairment of goodwill and purchased intangible assets	—)	—)	—)	—)	—)	—)	239,100)	—)	—)	70,474)	219,000)	—)	—)	—)	749)	9,156)	—)	—)	—)	5,962)	—)	(23)	—)	865)
Depreciation and amortization	98,606)	99,088)	99,268)	97,016)	96,252)	98,091)	103,922)	95,823)	101,001)	99,263)	99,063)	102,403)	104,813)	104,854)	103,508)	101,938)	100,848)	92,127)	85,545)	84,824)	84,647)	84,365)	84,257)	80,066)
Loss on extinguishment of debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	13,286)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Unrealized foreign exchange (gain) loss and other	6,343)	(14,000)	2,304)	12,078)	(8,648)	4,558)	11,346)	7,718)	4,214)	7,629)	(34,346)	9,970)	17,602)	(16,531)	(20,679)	1,783)	31,862)	(7,059)	6,089)	15,639)	(6,102)	5,231)	(5,663)	(12,907)
Asset impairment charges	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	11,307)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Disposal of non-controlling interest	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	8,270)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Stock-based compensation expense	82,104)	83,938)	73,947)	70,182)	71,269)	70,201)	61,841)	61,700)	58,621)	56,682)	48,620)	48,772)	49,907)	48,130)	38,405)	34,982)	36,849)	37,087)	27,766)	25,216)	27,690)	30,327)	26,827)	26,992)
Net gain on sale of assets	—)	(683)	—)	—)	—)	—)	(161)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Gain on sale of business	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(29,687)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,422)	—)	—)
Deferred income taxes	105,049)	15,089)	(31,728)	(10,615)	(60,482)	(35,437)	(68,976)	(81,682)	(30,634)	11,886)	(65,158)	(71,322)	23,567)	(66,596)	(98,890)	(156,226)	53,474)	(11,747)	56,742)	(427,970)	(4,787)	(151)	(24,540)	(14,967)
Gain on fair value adjustment of marketable equity securities	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(26,719)	—)	—)	—)
Settlement of treasury lock agreement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	415)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	82,799)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Accounts receivable	(586,459)	(233,948)	191,158)	(12,575)	(67,608)	185,975)	(394,604)	(91,660)	(221,958)	194,311)	(160,265)	107,018)	105,096)	342,090)	(440,647)	(55,073)	(192,055)	126,414)	(264,331)	(180,354)	(102,021)	16,055)	(190,189)	73,000)
Inventories	(212,304)	(159,135)	1,214)	(95,738)	(48,519)	(112,283)	64,958)	(59,326)	(32,843)	28,359)	(21,189)	(138,419)	(144,654)	(211,216)	(127,647)	(265,530)	(170,600)	(156,513)	(101,701)	(138,189)	(123,725)	(34,169)	(26,215)	(85,991)
Other assets	(423,291)	(63,783)	(65,267)	50,921)	(86,564)	14,309)	(90,845)	152,641)	(65,884)	(111,233)	(104,872)	(7,520)	(90,591)	(60,973)	(15,091)	45,637)	(193,341)	(25,972)	(2,430)	4,673)	(63,738)	(20,700)	(31,850)	20,070)
Accounts payable	107,788)	93,276)	(5,027)	(23,680)	(8,601)	(12,227)	67,080)	(12,463)	24,177)	(10,238)	2,692)	8,345)	(105,844)	(119,606)	44,317)	36,472)	19,256)	41,797)	(1,289)	41,868)	48,414)	32,735)	8,039)	(9,822)
Deferred system revenue	312,062)	(237,250)	39,285)	1,974)	(51,515)	(204,221)	195,357)	(108,648)	(8,613)	110,442)	218,250)	14,057)	117,928)	(1,765)	95,079)	(60,492)	72,246)	(4,734)	112,387)	33,469)	(40,899)	57,820)	21,038)	(82,633)
Deferred service revenue	14,172)	(41,737)	(22,082)	(4,970)	35,850)	5,820)	22,927)	35,863)	74,096)	54,288)	68,821)	5,901)	52,672)	5,332)	42,630)	(12,411)	48,502)	47,748)	28,556)	4,912)	35,769)	11,507)	2,215)	(3,646)
Other liabilities	39,301)	(34,394)	(61,147)	(44,042)	90,708)	(31,043)	(186,957)	49,421)	142,685)	(203,841)	(230,908)	63,160)	143,965)	289,299)	87,761)	313,375)	123,991)	(50,930)	145,947)	325,262)	4,037)	(99,595)	240,179)	101,002)
Changes in assets and liabilities	(748,731)	(676,971)	78,134)	(128,110)	(136,249)	(153,670)	(322,084)	(34,172)	(88,340)	62,088)	(227,471)	52,542)	78,572)	243,161)	(313,598)	1,978)	(292,001)	(22,190)	(82,861)	91,641)	(242,163)	(36,347)	23,217)	11,980)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities	(456,629)	(493,539)	221,925)	40,551)	(37,858)	(16,257)	24,988)	49,387)	56,169)	308,437)	39,708)	142,365)	274,461)	313,018)	(290,505)	(14,520)	13,831)	88,218)	93,281)	(204,688)	(167,434)	78,980)	104,098)	92,029)
Net cash provided by operating activities	906,430)	707,451)	1,367,607)	1,161,591)	1,164,991)	1,072,159)	849,515)	995,238)	892,615)	909,978)	622,242)	883,740)	959,115)	1,010,855)	688,290)	1,011,545)	819,229)	818,878)	810,798)	863,797)	465,624)	646,150)	561,081)	512,171)
Net proceeds from sale of business	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	75,358)	—)	—)	—)	—)	—)	16,833)	—)	—)
Business acquisitions, net of cash acquired	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,682)	—)	—)	—)	—)	—)	(27,144)	(8,226)	(432,901)	—)	(37,986)	—)	—)	—)	—)
Capital expenditures	(89,288)	(85,187)	(105,576)	(95,894)	(100,408)	(82,135)	(92,323)	(60,393)	(60,745)	(71,793)	(76,801)	(68,045)	(78,683)	(84,914)	(93,642)	(84,352)	(73,160)	(100,304)	(64,901)	(68,955)	(55,376)	(61,183)	(59,144)	(55,925)
Proceeds from capital-related government assistance	—)	—)	15,241)	1,541)	5,948)	315)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Purchases of available-for-sale and equity securities	(860,407)	(1,039,202)	(861,613)	(949,871)	(748,014)	(697,596)	(489,033)	(837,935)	(602,081)	(1,172,264)	(451,800)	(530,842)	(481,096)	(402,672)	(301,372)	(256,793)	(254,274)	(207,546)	(261,840)	(264,000)	(223,620)	(303,076)	(260,227)	(231,821)
Proceeds from maturity and sale of available-for-sale securities	780,717)	639,625)	840,909)	632,795)	522,875)	471,556)	1,193,757)	727,247)	525,595)	398,530)	434,380)	209,132)	484,898)	383,758)	152,073)	238,073)	281,904)	178,437)	220,377)	193,368)	182,991)	174,082)	221,055)	149,084)
Purchases of trading securities	(35,233)	(48,919)	(23,944)	(156,864)	(30,013)	(53,418)	(17,276)	(17,581)	(21,635)	(46,456)	(16,049)	(49,958)	(18,852)	(40,176)	(18,071)	(19,512)	(19,912)	(43,000)	(35,446)	(22,896)	(24,001)	(48,495)	(16,741)	(18,630)
Proceeds from sale of trading securities	31,094)	36,924)	22,301)	158,305)	26,367)	43,341)	18,420)	17,623)	18,644)	37,619)	16,715)	48,042)	19,249)	30,797)	19,607)	19,875)	20,616)	35,820)	34,751)	25,163)	26,402)	45,251)	18,424)	21,244)
Other, net	—)	2,451)	—)	—)	(2,100)	(1,866)	161)	—)	1,430)	—)	5,079)	—)	—)	—)	—)	1,020)	27,658)	—)	795)	—)	—)	—)	741)	1,728)
Net cash (used in) provided by investing activities	(173,117)	(494,308)	(112,682)	(409,988)	(325,345)	(319,803)	613,706)	(171,039)	(138,792)	(858,046)	(88,476)	(391,671)	(74,484)	(113,207)	(241,405)	(53,475)	(25,394)	(569,494)	(106,264)	(175,306)	(93,604)	(176,588)	(95,892)	(134,320)
Payment of debt issuance costs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(6,515)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from issuance of debt, net of issuance costs	—)	—)	—)	(1,602)	—)	—)	—)	—)	—)	735,043)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,967,409)	—)	—)	—)	—)	—)	40,343)	—)
Proceeds from revolving credit facility	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	300,000)	275,000)	300,000)	—)	300,000)	—)	—)	—)	—)
Repayment of debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(750,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(225,000)	(200,000)	(662,250)	(275,000)	(45,000)	—)	(300,000)	—)	(20,000)	—)	(50,000)
Common stock repurchases	(570,997)	(625,955)	(547,750)	(545,067)	(425,697)	(506,745)	(650,121)	(567,383)	(470,266)	(372,251)	(437,817)	(455,412)	(388,825)	(478,186)	(355,007)	(89,846)	(2,573,589)	(564,666)	(429,874)	(399,677)	(299,777)	(273,441)	(177,492)	(187,897)
Forward contract for accelerated share repurchases	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(900,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Payment of dividends to stockholders	(305,334)	(248,836)	(249,654)	(254,008)	(253,965)	(225,774)	(226,776)	(198,079)	(197,521)	(197,154)	(196,859)	(181,507)	(179,510)	(180,854)	(184,208)	(187,984)	(157,602)	(158,976)	(159,129)	(162,821)	(139,267)	(139,338)	(139,584)	(141,164)
Payment of dividends to subsidiary’s non-controlling interest holders	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(602)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Issuance of common stock	113,030)	1)	55,542)	—)	103,976)	—)	47,538)	—)	96,501)	—)	48,433)	—)	90,939)	—)	33,793)	115)	76,102)	—)	36,912)	—)	59,742)	—)	26,356)	—)
Tax withholding payments related to vested and released restricted stock units	(113,775)	(4,362)	(5,717)	(81,122)	(54,127)	(2,680)	(3,608)	(72,246)	(47,508)	(24,274)	(3,005)	(68,237)	(21,102)	(16,154)	(2,598)	(54,952)	(15,423)	(16,661)	(5,755)	(46,532)	(13,543)	(6,674)	(11,000)	(25,145)
Contingent consideration payable and other, net	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(67)	(2,440)	(1,676)	—)	(12,823)	(2,527)	(2,500)	—)	(21)	(1,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Purchase of non-controlling interest	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,295)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash used in financing activities	(877,076)	(879,152)	(747,579)	(881,799)	(629,813)	(735,199)	(1,582,967)	(837,708)	(618,861)	138,924)	(590,924)	(705,156)	(511,321)	(902,721)	(710,520)	(705,727)	(603,726)	(486,403)	(557,846)	(609,030)	(392,845)	(439,453)	(261,377)	(404,206)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents	6,595)	895)	(1,433)	(2,501)	11,053)	2,587)	(19,178)	13,582)	(6,000)	(7,743)	10,642)	(3,208)	(13,958)	2,109)	15,832)	(17,971)	(20,373)	(4,866)	805)	(4,507)	3,285)	(9,425)	11,834)	7,766)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents	(137,168)	(665,114)	505,913)	(132,697)	220,886)	19,744)	(138,924)	73)	128,962)	183,113)	(46,516)	(216,295)	359,352)	(2,964)	(247,803)	234,372)	169,736)	(241,885)	147,493)	74,954)	(17,540)	20,684)	215,646)	(18,589)

Operating performance exhibits a consistent long-term growth trajectory, with net income rising from 420,142 thousand US$ in September 2020 to 1,363,059 thousand US$ by June 2026. This growth is mirrored in the net cash provided by operating activities, which generally trended upward from 512,171 thousand US$ in the initial period to 906,430 thousand US$ in the final quarter. The relationship between net income and operating cash flow suggests a high quality of earnings, as cash generation from operations frequently supports or exceeds bottom-line profits.

Operating Cash Flow Drivers: The reconciliation of net income to operating cash flow is primarily driven by non-cash expenses, specifically depreciation and amortization, which remained relatively stable between 80,000 and 105,000 thousand US$ per quarter. Stock-based compensation expense showed a significant increase over the period, growing from approximately 27,000 thousand US$ in 2020 to over 82,000 thousand US$ by 2026. Working capital fluctuations, particularly in accounts receivable and deferred revenue, introduced periodic volatility into the quarterly cash flows.
Investment Strategy and Capital Expenditure: Capital expenditures have been maintained at a steady pace, typically ranging between 60,000 and 100,000 thousand US$ per quarter, indicating consistent reinvestment in infrastructure. A significant investment event occurred in March 2022, with business acquisitions totaling 432,901 thousand US$. The company also maintains a highly active portfolio of available-for-sale and trading securities, characterized by large-scale quarterly purchases and subsequent proceeds from maturities, which serve as a primary mechanism for liquidity management.
Shareholder Returns and Financing: Financing activities are dominated by an aggressive shareholder return policy. Common stock repurchases are a recurring and substantial cash outflow, with a notable peak of 2,573,589 thousand US$ in June 2022. Dividend payments have increased steadily from approximately 140,000 thousand US$ per quarter in 2020 to 305,334 thousand US$ by June 2026. These returns are funded through a combination of operating cash flow and strategic debt issuance, such as the 2,967,409 thousand US$ in debt proceeds recorded in June 2022.
Liquidity and Balance Sheet Adjustments: Cash and cash equivalents exhibit high quarterly volatility due to the timing of large-scale share buybacks and securities transactions. The net increase or decrease in cash varies significantly, often reflecting the timing of debt repayments and the realization of gains or losses from marketable equity securities. The use of revolving credit facilities is observed periodically to bridge short-term liquidity needs during quarters of intense capital allocation.

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Cash Flow StatementQuarterly Data

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