Name: KLA Corp. (NASDAQ:KLAC) | Cash Flow Statement (Quarterly)
Creator: Stock Analysis on Net

Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

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KLA Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in thousands

3 months ended:	Sep 30, 2026	Jun 30, 2026	Mar 31, 2026	Dec 31, 2025	Sep 30, 2025	Jun 30, 2025	Mar 31, 2025	Dec 31, 2024	Sep 30, 2024	Jun 30, 2024	Mar 31, 2024	Dec 31, 2023	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020
Net income	1,548,588)	1,363,059)	1,200,990)	1,145,682)	1,121,040)	1,202,849)	1,088,416)	824,527)	945,851)	836,446)	601,541)	582,534)	741,375)	684,654)	697,837)	978,795)	1,026,065)	805,398)	730,660)	717,517)	1,068,485)	633,058)	567,170)	456,983)	420,142)
Impairment of goodwill and purchased intangible assets	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	239,100)	—)	—)	70,474)	219,000)	—)	—)	—)	749)	9,156)	—)	—)	—)	5,962)	—)	(23)	—)	865)
Depreciation and amortization	97,424)	98,606)	99,088)	99,268)	97,016)	96,252)	98,091)	103,922)	95,823)	101,001)	99,263)	99,063)	102,403)	104,813)	104,854)	103,508)	101,938)	100,848)	92,127)	85,545)	84,824)	84,647)	84,365)	84,257)	80,066)
Loss on extinguishment of debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	13,286)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Unrealized foreign exchange (gain) loss and other	(6,872)	6,343)	(14,000)	2,304)	12,078)	(8,648)	4,558)	11,346)	7,718)	4,214)	7,629)	(34,346)	9,970)	17,602)	(16,531)	(20,679)	1,783)	31,862)	(7,059)	6,089)	15,639)	(6,102)	5,231)	(5,663)	(12,907)
Asset impairment charges	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	11,307)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Disposal of non-controlling interest	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	8,270)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Stock-based compensation expense	84,073)	82,104)	83,938)	73,947)	70,182)	71,269)	70,201)	61,841)	61,700)	58,621)	56,682)	48,620)	48,772)	49,907)	48,130)	38,405)	34,982)	36,849)	37,087)	27,766)	25,216)	27,690)	30,327)	26,827)	26,992)
Net gain on sale of assets	—)	—)	(683)	—)	—)	—)	—)	(161)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Gain on sale of business	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(29,687)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,422)	—)	—)
Deferred income taxes	(27,093)	105,049)	15,089)	(31,728)	(10,615)	(60,482)	(35,437)	(68,976)	(81,682)	(30,634)	11,886)	(65,158)	(71,322)	23,567)	(66,596)	(98,890)	(156,226)	53,474)	(11,747)	56,742)	(427,970)	(4,787)	(151)	(24,540)	(14,967)
Gain on fair value adjustment of marketable equity securities	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(26,719)	—)	—)	—)
Settlement of treasury lock agreement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	415)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	82,799)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Accounts receivable	(179,196)	(586,459)	(233,948)	191,158)	(12,575)	(67,608)	185,975)	(394,604)	(91,660)	(221,958)	194,311)	(160,265)	107,018)	105,096)	342,090)	(440,647)	(55,073)	(192,055)	126,414)	(264,331)	(180,354)	(102,021)	16,055)	(190,189)	73,000)
Inventories	(433,839)	(212,304)	(159,135)	1,214)	(95,738)	(48,519)	(112,283)	64,958)	(59,326)	(32,843)	28,359)	(21,189)	(138,419)	(144,654)	(211,216)	(127,647)	(265,530)	(170,600)	(156,513)	(101,701)	(138,189)	(123,725)	(34,169)	(26,215)	(85,991)
Other assets	176,890)	(423,291)	(63,783)	(65,267)	50,921)	(86,564)	14,309)	(90,845)	152,641)	(65,884)	(111,233)	(104,872)	(7,520)	(90,591)	(60,973)	(15,091)	45,637)	(193,341)	(25,972)	(2,430)	4,673)	(63,738)	(20,700)	(31,850)	20,070)
Accounts payable	116,666)	107,788)	93,276)	(5,027)	(23,680)	(8,601)	(12,227)	67,080)	(12,463)	24,177)	(10,238)	2,692)	8,345)	(105,844)	(119,606)	44,317)	36,472)	19,256)	41,797)	(1,289)	41,868)	48,414)	32,735)	8,039)	(9,822)
Deferred system revenue	(89,893)	312,062)	(237,250)	39,285)	1,974)	(51,515)	(204,221)	195,357)	(108,648)	(8,613)	110,442)	218,250)	14,057)	117,928)	(1,765)	95,079)	(60,492)	72,246)	(4,734)	112,387)	33,469)	(40,899)	57,820)	21,038)	(82,633)
Deferred service revenue	22,556)	14,172)	(41,737)	(22,082)	(4,970)	35,850)	5,820)	22,927)	35,863)	74,096)	54,288)	68,821)	5,901)	52,672)	5,332)	42,630)	(12,411)	48,502)	47,748)	28,556)	4,912)	35,769)	11,507)	2,215)	(3,646)
Other liabilities	221,635)	39,301)	(34,394)	(61,147)	(44,042)	90,708)	(31,043)	(186,957)	49,421)	142,685)	(203,841)	(230,908)	63,160)	143,965)	289,299)	87,761)	313,375)	123,991)	(50,930)	145,947)	325,262)	4,037)	(99,595)	240,179)	101,002)
Changes in assets and liabilities	(165,181)	(748,731)	(676,971)	78,134)	(128,110)	(136,249)	(153,670)	(322,084)	(34,172)	(88,340)	62,088)	(227,471)	52,542)	78,572)	243,161)	(313,598)	1,978)	(292,001)	(22,190)	(82,861)	91,641)	(242,163)	(36,347)	23,217)	11,980)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities	(17,649)	(456,629)	(493,539)	221,925)	40,551)	(37,858)	(16,257)	24,988)	49,387)	56,169)	308,437)	39,708)	142,365)	274,461)	313,018)	(290,505)	(14,520)	13,831)	88,218)	93,281)	(204,688)	(167,434)	78,980)	104,098)	92,029)
Net cash provided by operating activities	1,530,939)	906,430)	707,451)	1,367,607)	1,161,591)	1,164,991)	1,072,159)	849,515)	995,238)	892,615)	909,978)	622,242)	883,740)	959,115)	1,010,855)	688,290)	1,011,545)	819,229)	818,878)	810,798)	863,797)	465,624)	646,150)	561,081)	512,171)
Net proceeds from sale of business	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	75,358)	—)	—)	—)	—)	—)	16,833)	—)	—)
Business acquisitions, net of cash acquired	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,682)	—)	—)	—)	—)	—)	(27,144)	(8,226)	(432,901)	—)	(37,986)	—)	—)	—)	—)
Capital expenditures	(194,756)	(89,288)	(85,187)	(105,576)	(95,894)	(100,408)	(82,135)	(92,323)	(60,393)	(60,745)	(71,793)	(76,801)	(68,045)	(78,683)	(84,914)	(93,642)	(84,352)	(73,160)	(100,304)	(64,901)	(68,955)	(55,376)	(61,183)	(59,144)	(55,925)
Proceeds from capital-related government assistance	435)	—)	—)	15,241)	1,541)	5,948)	315)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Purchases of available-for-sale and equity securities	(701,246)	(860,407)	(1,039,202)	(861,613)	(949,871)	(748,014)	(697,596)	(489,033)	(837,935)	(602,081)	(1,172,264)	(451,800)	(530,842)	(481,096)	(402,672)	(301,372)	(256,793)	(254,274)	(207,546)	(261,840)	(264,000)	(223,620)	(303,076)	(260,227)	(231,821)
Proceeds from maturity and sale of available-for-sale securities	716,202)	780,717)	639,625)	840,909)	632,795)	522,875)	471,556)	1,193,757)	727,247)	525,595)	398,530)	434,380)	209,132)	484,898)	383,758)	152,073)	238,073)	281,904)	178,437)	220,377)	193,368)	182,991)	174,082)	221,055)	149,084)
Purchases of trading securities	(36,801)	(35,233)	(48,919)	(23,944)	(156,864)	(30,013)	(53,418)	(17,276)	(17,581)	(21,635)	(46,456)	(16,049)	(49,958)	(18,852)	(40,176)	(18,071)	(19,512)	(19,912)	(43,000)	(35,446)	(22,896)	(24,001)	(48,495)	(16,741)	(18,630)
Proceeds from sale of trading securities	38,228)	31,094)	36,924)	22,301)	158,305)	26,367)	43,341)	18,420)	17,623)	18,644)	37,619)	16,715)	48,042)	19,249)	30,797)	19,607)	19,875)	20,616)	35,820)	34,751)	25,163)	26,402)	45,251)	18,424)	21,244)
Other, net	—)	—)	2,451)	—)	—)	(2,100)	(1,866)	161)	—)	1,430)	—)	5,079)	—)	—)	—)	—)	1,020)	27,658)	—)	795)	—)	—)	—)	741)	1,728)
Net cash (used in) provided by investing activities	(177,938)	(173,117)	(494,308)	(112,682)	(409,988)	(325,345)	(319,803)	613,706)	(171,039)	(138,792)	(858,046)	(88,476)	(391,671)	(74,484)	(113,207)	(241,405)	(53,475)	(25,394)	(569,494)	(106,264)	(175,306)	(93,604)	(176,588)	(95,892)	(134,320)
Payment of debt issuance costs	—)	—)	—)	—)	(1,602)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(6,515)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from issuance of debt, net of issuance costs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	735,043)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,967,409)	—)	—)	—)	—)	—)	40,343)	—)
Proceeds from revolving credit facility	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	300,000)	275,000)	300,000)	—)	300,000)	—)	—)	—)	—)
Repayment of debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(750,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(225,000)	(200,000)	(662,250)	(275,000)	(45,000)	—)	(300,000)	—)	(20,000)	—)	(50,000)
Common stock repurchases	(935,776)	(570,997)	(625,955)	(547,750)	(545,067)	(425,697)	(506,745)	(650,121)	(567,383)	(470,266)	(372,251)	(437,817)	(455,412)	(388,825)	(478,186)	(355,007)	(89,846)	(2,573,589)	(564,666)	(429,874)	(399,677)	(299,777)	(273,441)	(177,492)	(187,897)
Forward contract for accelerated share repurchases	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(900,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Payment of dividends to stockholders	(305,145)	(305,334)	(248,836)	(249,654)	(254,008)	(253,965)	(225,774)	(226,776)	(198,079)	(197,521)	(197,154)	(196,859)	(181,507)	(179,510)	(180,854)	(184,208)	(187,984)	(157,602)	(158,976)	(159,129)	(162,821)	(139,267)	(139,338)	(139,584)	(141,164)
Payment of dividends to subsidiary’s non-controlling interest holders	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(602)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Issuance of common stock	—)	113,030)	1)	55,542)	—)	103,976)	—)	47,538)	—)	96,501)	—)	48,433)	—)	90,939)	—)	33,793)	115)	76,102)	—)	36,912)	—)	59,742)	—)	26,356)	—)
Tax withholding payments related to vested and released restricted stock units	(238,682)	(113,775)	(4,362)	(5,717)	(81,122)	(54,127)	(2,680)	(3,608)	(72,246)	(47,508)	(24,274)	(3,005)	(68,237)	(21,102)	(16,154)	(2,598)	(54,952)	(15,423)	(16,661)	(5,755)	(46,532)	(13,543)	(6,674)	(11,000)	(25,145)
Contingent consideration payable and other, net	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(67)	(2,440)	(1,676)	—)	(12,823)	(2,527)	(2,500)	—)	(21)	(1,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Purchase of non-controlling interest	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,295)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash used in financing activities	(1,479,603)	(877,076)	(879,152)	(747,579)	(881,799)	(629,813)	(735,199)	(1,582,967)	(837,708)	(618,861)	138,924)	(590,924)	(705,156)	(511,321)	(902,721)	(710,520)	(705,727)	(603,726)	(486,403)	(557,846)	(609,030)	(392,845)	(439,453)	(261,377)	(404,206)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents	8,710)	6,595)	895)	(1,433)	(2,501)	11,053)	2,587)	(19,178)	13,582)	(6,000)	(7,743)	10,642)	(3,208)	(13,958)	2,109)	15,832)	(17,971)	(20,373)	(4,866)	805)	(4,507)	3,285)	(9,425)	11,834)	7,766)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents	(117,892)	(137,168)	(665,114)	505,913)	(132,697)	220,886)	19,744)	(138,924)	73)	128,962)	183,113)	(46,516)	(216,295)	359,352)	(2,964)	(247,803)	234,372)	169,736)	(241,885)	147,493)	74,954)	(17,540)	20,684)	215,646)	(18,589)

Cash flow patterns demonstrate a sustained expansion in operational profitability and a consistent strategy of aggressive capital return to shareholders. Net income exhibited a long-term upward trajectory, growing from 420 million in September 2020 to over 1.5 billion by September 2026, despite periodic fluctuations. Net cash provided by operating activities generally mirrored this growth, peaking at approximately 1.53 billion in the final quarter of the observed period, indicating a strong conversion of earnings into liquid cash.

Operating Cash Flow Dynamics: Operating cash flows remained robustly positive throughout the period. This stability was supported by consistent non-cash adjustments, specifically depreciation and amortization, which grew from approximately 80 million per quarter in 2020 to nearly 100 million by 2026. Stock-based compensation expenses also trended upward, increasing from approximately 27 million to 84 million over the same timeframe. Volatility in operating cash was primarily driven by significant swings in working capital, particularly within accounts receivable and deferred system revenue, which reflected the cyclical nature of large-scale equipment deliveries and payment schedules.
Investing Activities and Capital Deployment: Investing activities were consistently characterized by net cash outflows, reflecting a dual strategy of infrastructure investment and portfolio management. Capital expenditures showed a gradual increase, rising from roughly 56 million in September 2020 to a peak of 194.7 million in September 2026, suggesting expanded capacity or technological upgrades. Additionally, there was substantial activity in marketable securities; purchases of available-for-sale and equity securities frequently exceeded 500 million per quarter in later years, partially offset by significant proceeds from the maturity and sale of these securities.
Financing Activities and Shareholder Returns: Financing activities were dominated by a consistent commitment to returning capital to shareholders. Dividend payments grew steadily from approximately 141 million per quarter in 2020 to over 305 million by 2026. Common stock repurchases represented the most significant cash outflow in this category, characterized by high variability and periodic surges, including a substantial expenditure of 2.57 billion in June 2022. Debt management remained active, with periodic issuances of debt and revolving credit facility draws used to manage liquidity during periods of high share repurchase activity or strategic investment.

The overall financial profile is one of high cash generation utilized to fund both internal growth and external shareholder distributions. While the company periodically experienced net decreases in cash and cash equivalents due to the scale of buybacks and security purchases, the underlying operating cash flow remained sufficient to sustain these activities. The trend indicates a transition toward higher absolute levels of both profitability and capital expenditure as the company scaled its operations toward 2026.

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