Name: Fidelity National Information Services Inc. (NYSE:FIS) | Cash Flow Statement (Quarterly)
Creator: Stock Analysis on Net

Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Download chart

Fidelity National Information Services Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019	Dec 31, 2018	Sep 30, 2018	Jun 30, 2018	Mar 31, 2018
Net earnings (loss)	141)	(17,363)	254)	280)	121)	291)	161)	342)	(370)	103)	21)	22)	18)	(156)	155)	155)	149)	310)	163)	218)	190)
Depreciation and amortization	895)	926)	932)	975)	1,013)	1,034)	1,057)	971)	953)	954)	930)	916)	914)	956)	752)	368)	368)	360)	354)	354)	352)
Amortization of debt issue costs	8)	8)	8)	8)	7)	8)	7)	8)	7)	7)	8)	8)	8)	7)	7)	6)	4)	4)	4)	4)	5)
Acquisition-related financing foreign exchange	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(13)	(216)	104)	—)	—)	—)	—)	—)
Asset impairments	—)	17,605)	17)	29)	58)	—)	202)	—)	—)	136)	—)	—)	—)	—)	87)	—)	—)	—)	95)	—)	—)
(Gain) loss on sale of businesses, investments and other	—)	(40)	(8)	(5)	—)	6)	(3)	(229)	(1)	6)	—)	1)	2)	—)	1)	11)	6)	2)	54)	1)	(7)
Loss on extinguishment of debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	528)	—)	—)	—)	—)	217)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	—)
Stock-based compensation	20)	17)	53)	88)	57)	63)	79)	84)	157)	101)	57)	69)	56)	264)	95)	24)	19)	18)	21)	25)	20)
Deferred income taxes	(41)	(25)	(133)	(274)	(112)	(46)	(122)	109)	(22)	(182)	94)	(10)	(108)	(34)	(7)	(58)	(10)	(51)	(41)	(10)	(14)
Trade and other receivables	214)	(316)	47)	52)	62)	(323)	(58)	48)	(219)	(153)	(27)	9)	96)	(173)	(81)	80)	13)	(73)	(38)	145)	44)
Settlement activity	(189)	325)	68)	56)	(162)	78)	565)	(112)	122)	268)	422)	540)	(368)	(330)	192)	29)	(56)	15)	(19)	11)	2)
Prepaid expenses and other assets	(153)	(69)	—)	(98)	(152)	(176)	(42)	(179)	(129)	(109)	12)	(221)	40)	(96)	123)	(21)	(118)	(37)	35)	27)	(41)
Deferred contract costs	(118)	(165)	(124)	(117)	(73)	(130)	(111)	(99)	(113)	(119)	(102)	(102)	(150)	(121)	(84)	(68)	(106)	(68)	(61)	(54)	(65)
Deferred revenue	61)	80)	(29)	(85)	55)	35)	(47)	(54)	89)	108)	(72)	(64)	86)	91)	(90)	(71)	110)	22)	(120)	(71)	69)
Accounts payable, accrued liabilities and other liabilities	(206)	158)	(207)	115)	22)	273)	145)	139)	(166)	298)	68)	62)	(211)	57)	(13)	(33)	(85)	203)	18)	(182)	(201)
Net changes in assets and liabilities, net of effects from acquisitions and foreign currency	(391)	13)	(245)	(77)	(248)	(243)	452)	(257)	(416)	293)	301)	224)	(507)	(572)	47)	(84)	(242)	62)	(185)	(124)	(192)
Adjustment to reconcile net earnings (loss) to net cash provided by operating activities	491)	18,504)	624)	744)	775)	822)	1,672)	686)	1,206)	1,315)	1,390)	1,208)	365)	825)	766)	371)	145)	395)	302)	251)	164)
Net cash provided by operating activities	632)	1,141)	878)	1,024)	896)	1,113)	1,833)	1,028)	836)	1,418)	1,411)	1,230)	383)	669)	921)	526)	294)	705)	465)	469)	354)
Additions to property and equipment	(48)	(52)	(43)	(65)	(108)	(127)	(50)	(74)	(69)	(77)	(76)	(55)	(55)	(65)	(78)	(20)	(37)	(12)	(32)	(29)	(54)
Additions to software	(231)	(255)	(288)	(275)	(304)	(247)	(214)	(241)	(229)	(214)	(195)	(206)	(251)	(219)	(181)	(120)	(108)	(146)	(116)	(115)	(118)
Settlement of net investment hedge cross-currency interest rate swaps	(10)	42)	39)	510)	135)	—)	(7)	(17)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acquisitions, net of cash acquired	—)	—)	—)	—)	—)	(767)	—)	—)	—)	—)	—)	(67)	(402)	(3)	(6,629)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net proceeds from sale of businesses and investments	—)	38)	12)	—)	—)	—)	3)	367)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	6)	—)	43)	(74)	9)	—)	49)
Proceeds from sale of Visa preferred stock	—)	269)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other investing activities, net	(4)	(247)	241)	(9)	(13)	(33)	(6)	(37)	(23)	592)	2)	(2)	92)	(47)	(1)	(1)	(41)	(4)	(20)	(2)	(4)
Net cash used in investing activities	(293)	(205)	(39)	161)	(290)	(1,174)	(274)	(2)	(321)	301)	(269)	(330)	(616)	(334)	(6,883)	(141)	(143)	(236)	(159)	(146)	(127)
Borrowings	20,233)	25,329)	19,217)	14,887)	15,902)	13,504)	13,600)	13,111)	13,858)	10,570)	10,100)	16,067)	10,958)	7,927)	6,224)	13,249)	5,952)	18,303)	2,365)	3,732)	1,971)
Repayment of borrowings and other financing obligations	(20,582)	(25,061)	(17,991)	(14,749)	(16,609)	(12,796)	(12,948)	(13,332)	(14,364)	(11,421)	(10,450)	(16,805)	(10,391)	(8,675)	(5,969)	(4,274)	(5,754)	(18,423)	(2,204)	(3,810)	(1,711)
Debt issuance costs	(2)	—)	(23)	—)	—)	—)	—)	—)	(74)	—)	—)	—)	—)	(30)	—)	(71)	—)	—)	(6)	(24)	—)
Net proceeds from stock issued under stock-based compensation plans	47)	4)	38)	(18)	33)	34)	11)	3)	73)	30)	28)	98)	176)	25)	50)	24)	62)	15)	70)	105)	98)
Treasury stock activity	(14)	(548)	(1,012)	(301)	(77)	(1)	(1,205)	(414)	(494)	(10)	(53)	(3)	(46)	(31)	1)	—)	(423)	(217)	(401)	(213)	(424)
Dividends paid	(309)	(280)	(284)	(287)	(287)	(237)	(238)	(242)	(244)	(218)	(217)	(217)	(216)	(215)	(215)	(113)	(113)	(105)	(105)	(105)	(106)
Payments on contingent value rights	—)	(245)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Payments on tax receivable agreement	(94)	(185)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Purchase of noncontrolling interest	(173)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other financing activities, net	(2)	303)	(233)	(49)	(47)	(5)	(2)	—)	(136)	(509)	(204)	(14)	(4)	(11)	(15)	(25)	1)	(15)	(24)	(1)	(1)
Net cash provided by (used in) financing activities	(896)	(683)	(288)	(517)	(1,085)	499)	(782)	(874)	(1,381)	(1,558)	(796)	(874)	477)	(1,010)	76)	8,790)	(275)	(442)	(305)	(316)	(173)
Effect of foreign currency exchange rate changes on cash	86)	319)	(390)	(289)	(103)	(191)	(26)	9)	(40)	34)	31)	(8)	(15)	56)	(40)	5)	(3)	5)	(13)	(49)	6)
Net change in cash balances classified as assets held-for-sale	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	39)	(39)	—)	—)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash	(471)	572)	161)	379)	(582)	247)	751)	161)	(906)	195)	377)	18)	229)	(619)	(5,926)	9,180)	(127)	71)	(51)	(42)	60)

The cash flow profile demonstrates a significant divergence between net earnings and net cash provided by operating activities, particularly during periods of asset impairment. While net earnings experienced extreme volatility, including a substantial loss in the quarter ending December 31, 2022, operating cash flows remained consistently positive, indicating a strong ability to generate cash from core business operations regardless of non-cash accounting charges.

Operating Cash Flow Performance: Net cash provided by operating activities exhibited a general upward trajectory from 2018 through 2021, peaking at 1,833 million US dollars in September 2021. This growth was supported by a steady increase in depreciation and amortization, which rose from approximately 350 million US dollars per quarter in 2018 to nearly 1 billion US dollars per quarter by 2021. Even in the face of a 17.36 billion US dollar net loss in December 2022, operating cash flow remained robust at 1.14 billion US dollars, confirming that the loss was driven primarily by a 17.6 billion US dollar non-cash asset impairment.
Investing Activities and Capital Expenditure: Investing activities were characterized by significant intermittent outflows, most notably a 6.88 billion US dollar expenditure in September 2019 related to acquisitions. Investment in software showed a consistent upward trend, increasing from roughly 115 million US dollars per quarter in 2018 to over 230 million US dollars by March 2023. This suggests a sustained strategic shift toward enhancing technological infrastructure.
Financing and Capital Allocation: The company maintained a highly active debt management strategy, with frequent and large-scale borrowings offset by nearly equal repayments. A clear trend of increasing shareholder returns is evident; quarterly dividend payments grew from approximately 105 million US dollars in 2018 to 309 million US dollars by March 2023. Treasury stock activity remained significant throughout the period, reflecting a consistent commitment to share repurchases, although the volume of these buybacks fluctuated quarterly.
Working Capital and Non-Cash Adjustments: Net changes in assets and liabilities have been volatile, with significant fluctuations in settlement activity and trade receivables. The reconciliation of net earnings to operating cash flow was heavily influenced by non-cash items, specifically asset impairments and stock-based compensation, the latter of which peaked in December 2019 at 264 million US dollars before stabilizing in the 50 to 100 million US dollar range.

Overall, the financial data reveals an entity with strong operational cash generation that supports both aggressive software investment and increasing distributions to shareholders, while utilizing the debt markets to maintain liquidity and manage capital structure.

AI Ask an analyst for more

Hi, I’m an AI-powered financial analyst at Stock Analysis on Net.

How can I help you?

Fidelity National Information Services Inc. (NYSE:FIS)

Cash Flow StatementQuarterly Data

Cash Flow Statement
Quarterly Data