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Dec 31, 2015
Sep 30, 2015
Jun 30, 2015
Mar 31, 2015
Net income (loss)
379,000) (317,300) (785,600) (1,754,900) (2,407,300) (4,295,900) (36,300) (470,100) (283,900) 3,123,200) (3,954,000) (723,900) (2,564,200) 1,200) 15,221,800) (499,900) 256,400) (629,300) 5,302,600) (241,600) (512,300)
Depreciation
56,800) 53,900) 54,400) 48,700) 47,500) 46,600) 44,500) 49,100) 56,100) 48,300) 42,000) 39,600) 41,600) 38,200) 40,700) 34,800) 42,100) 34,400) 51,400) 75,300) 57,200)
Amortization
1,416,400) 1,517,500) 1,537,700) 1,402,000) 1,399,400) 1,569,100) 1,588,500) 1,697,100) 1,697,600) 1,922,200) 1,781,000) 1,757,900) 1,736,000) 1,638,500) 1,609,100) 1,635,500) 1,592,100) 1,584,200) 1,593,900) 1,673,500) 925,400)
Provision for inventory reserve
28,400) 32,400) 44,400) 64,600) 18,800) 21,500) 29,500) 31,200) 14,200) 24,900) 28,600) 24,800) 23,900) 18,700) 45,800) 57,700) 59,200) 32,300) 45,200) 33,100) 30,300)
Share-based compensation
51,600) 52,600) 49,900) 59,500) 52,300) 54,600) 57,800) 54,900) 72,500) 72,500) 72,300) 85,800) 62,700) 64,600) 81,100) 89,800) 99,000) 179,900) 109,800) 175,200) 225,500)
Deferred income tax benefit
(1,931,100) (295,600) (198,900) 63,300) (229,700) 107,100) (3,200) (333,200) (1,026,400) (4,577,800) (1,726,500) (766,000) (712,800) (926,800) (190,000) 192,100) (519,200) 90,800) (6,882,000) (284,600) (304,300)
Pre-tax gain sale of generics business
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (308,000) (24,203,100) —) —) —) —) —) —)
Non-cash tax effect of gain on sale of generics business
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (464,700) 5,749,900) —) —) —) —) —) —)
Goodwill impairments
913,000) —) —) 1,085,800) 2,467,000) 2,841,100) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
In-process research and development impairments
—) —) —) 436,000) —) 6,600) —) 276,000) 522,000) 207,000) 202,000) 703,300) 340,000) 427,000) 42,000) 268,900) 6,000) 14,000) 300,000) 193,900) 3,700)
(Gain) loss on asset sales and impairments, net
148,100) 314,000) 2,000) 129,400) (5,200) 2,585,300) (400) 259,600) 13,100) 31,500) 3,874,800) 14,000) 7,400) 29,000) (4,700) (17,600) (1,700) 277,200) (1,200) 4,300) 54,100)
Net income impact of other-than-temporary loss on investment in Teva securities
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 1,295,500) —) 1,978,000) —) —) —) —) —) —) —) —)
(Gain) loss on sale of Teva securities, net
—) —) —) —) —) —) —) (138,600) 77,700) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Charge to settle Teva related matters
—) —) —) —) —) —) —) —) —) 387,400) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Loss on forward sale of Teva shares
—) —) —) —) —) —) —) —) —) 62,900) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Amortization of inventory step-up
—) —) —) —) —) —) —) —) —) 5,500) 38,400) 59,900) 27,900) —) —) —) 42,400) 173,100) 313,700) 493,200) 212,900)
Gain on sale of businesses
—) —) —) —) —) —) (129,600) (53,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Non-cash extinguishment of debt
—) —) —) (100) 300) 12,600) 13,400) 4,000) —) (7,500) —) (8,200) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Cash charge related to extinguishment of debt
—) —) —) —) —) (27,400) (5,100) (13,100) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Amortization of deferred financing costs
4,100) 4,200) 4,200) 4,500) 4,600) 5,200) 5,500) 5,600) 6,300) 8,200) 6,400) 6,500) 6,700) 6,400) 23,600) 11,000) 10,000) 9,100) 8,700) 12,200) 268,300)
Non-cash lease expense
35,900) 37,400) 25,500) 37,900) 30,100) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Contingent consideration adjustments, including accretion
26,600) 4,600) 2,700) 28,100) 18,700) 6,600) (11,300) (107,100) 5,300) (81,600) (66,800) (15,500) 30,700) (143,500) 15,900) 27,200) 33,600) 19,600) 81,100) (20,700) 28,800)
Excess tax benefit from stock-based compensation
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 6,200) 5,300) 2,700) (34,600) (22,100) (17,700) (200) (36,100)
Other, net
65,200) (3,200) 17,000) (9,000) (10,300) 28,500) 800) (6,800) 6,500) (18,800) 4,400) (3,800) (18,800) (43,900) 10,400) (17,300) (9,100) 11,500) (9,400) 70,800) (6,500)
(Increase) decrease in accounts receivable, net
330,200) (174,200) 36,000) (353,000) 132,400) (54,000) (73,300) (168,800) 259,100) (49,800) 500) (192,200) 53,200) (150,600) 460,800) (352,600) (148,600) (670,300) 532,100) (194,000) (702,100)
(Increase) decrease in inventories
(126,300) (64,500) (149,600) (51,000) (128,300) (9,500) (22,900) (60,600) (52,700) (37,100) (12,600) (44,600) (50,500) (46,800) (38,400) (34,700) (148,500) 43,900) (35,300) (32,100) (202,700)
(Increase) decrease in prepaid expenses and other current assets
(20,100) (41,900) (60,100) (12,300) 36,200) 9,700) (44,700) 39,900) (600) (17,900) 35,300) 8,000) 2,500) (129,000) (86,500) 231,000) 14,400) 74,200) (86,400) 24,200) 58,900)
Increase (decrease) in accounts payable and accrued expenses
(1,242,900) 559,500) 713,300) 361,400) (199,800) 197,700) (5,700) 191,200) (231,600) 452,200) (148,800) 156,200) (363,700) (18,400) (92,100) 392,700) 31,300) 433,100) (399,200) (247,500) 356,100)
Increase (decrease) in income and other net taxes payable
2,100) 59,200) 1,682,900) (104,200) 60,000) (1,607,100) 50,100) 28,800) 336,600) 468,000) (27,600) 549,900) 123,800) (195,000) 346,000) (425,400) (52,200) 15,600) 112,800) (258,600) 42,400)
Increase (decrease) in other assets and liabilities
(20,500) (68,300) (51,700) (26,400) (52,700) 300) (14,600) (45,900) (13,500) 25,100) 27,500) (22,400) (1,100) 113,600) (130,000) (213,400) (54,100) (115,700) 28,100) (75,100) 25,400)
Changes in assets and liabilities, net of effects of acquisitions
(1,077,500)
269,800)
2,170,800)
(185,500)
(152,200)
(1,462,900)
(111,100)
(15,400)
297,300)
840,500)
(125,700)
454,900)
(235,800)
(426,200)
459,800)
(402,400)
(357,700)
(219,200)
152,100)
(783,100)
(422,000)
Reconciliation to net cash provided by operating activities
(262,500)
1,987,600)
3,709,700)
3,165,200)
3,641,300)
5,794,500)
1,479,300)
1,710,300)
1,742,200)
(1,074,800)
5,426,400)
2,353,200)
3,287,500)
(84,500)
(16,314,200)
1,882,400)
962,100)
2,184,800)
(4,254,400)
1,642,900)
1,037,300)
Net cash provided by operating activities
116,500)
1,670,300)
2,924,100)
1,410,300)
1,234,000)
1,498,600)
1,443,000)
1,240,200)
1,458,300)
2,048,400)
1,472,400)
1,629,300)
723,300)
(83,300)
(1,092,400)
1,382,500)
1,218,500)
1,555,500)
1,048,200)
1,401,300)
525,000)
Additions to property, plant and equipment
(60,400) (121,900) (101,000) (87,500) (64,800) (88,400) (58,600) (60,100) (46,400) (115,900) (96,800) (104,000) (33,200) (80,900) (67,700) (97,900) (84,900) (104,200) (102,500) (111,600) (136,600)
Additions to product rights and other intangibles
(57,600) (12,300) —) (38,500) (7,500) —) —) —) —) (10,000) (18,000) (240,000) (346,300) (2,000) —) —) —) (63,600) (62,600) (20,000) (8,500)
Sale of generics business
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 499,700) 33,304,500) —) —) —) —) —) —)
Additions to investments
(5,000) (200,000) (2,999,800) (200,000) (538,200) (1,015,300) (500) —) (1,455,900) (1,350,000) (1,645,900) (400,000) (6,387,900) (298,000) (15,445,500) —) —) 2,700) (6,000) (6,000) (15,000)
Proceeds from sale of investments and other assets
1,800,000) 102,900) 4,700) 892,900) 569,100) 58,000) 550,000) 761,800) 4,889,500) 678,900) 1,276,900) 3,542,200) 9,655,300) 7,731,600) 14,500) 6,500) 19,000) 27,200) —) 65,300) 790,500)
Payments to settle Teva related matters
—) —) —) —) —) —) —) —) (466,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from sales of property, plant and equipment
2,100) 5,200) 800) 500) 17,200) 5,800) 13,100) 400) 11,100) 1,300) 1,500) 3,600) 700) —) 18,800) 2,400) 12,100) 6,500) 52,100) 6,600) 74,900)
Acquisitions of businesses, net of cash acquired
—) —) —) —) (80,600) —) —) —) —) —) —) (2,416,000) (2,874,400) (1,124,400) (74,500) —) —) (2,267,400) (132,800) (463,700) (34,646,200)
Net cash (used in) provided by investing activities
1,679,100)
(226,100)
(3,095,300)
567,400)
(104,800)
(1,039,900)
504,000)
702,100)
2,932,300)
(795,700)
(482,300)
385,800)
14,200)
6,726,000)
17,750,100)
(89,000)
(53,800)
(2,398,800)
(251,800)
(529,400)
(33,940,900)
Proceeds from borrowings of long-term indebtedness, including credit facility
—) 8,600) —) 3,300) —) 1,939,800) 8,200) —) 709,000) 525,000) 2,000) 3,023,000) —) —) 150,000) —) 900,000) 799,300) —) 72,800) 29,265,600)
Payments on debt, including finance lease obligations and credit facility
(3,031,800) —) (5,800) (879,700) (159,400) (1,688,600) (1,749,100) (1,044,700) (4,322,100) (834,400) —) (4,563,300) (1,015,900) (17,700) (6,995,400) (2,981,400) (854,200) (807,500) (230,500) (1,436,200) (2,660,000)
Cash charge related to extinguishment of debt
—) —) —) —) —) —) (13,100) 13,100) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Payments of contingent consideration and other financing
(2,800) (3,000) (2,200) (2,100) (2,000) (9,200) (11,100) (1,300) (9,300) 3,600) (10,100) (428,800) (76,300) (83,400) (13,900) (31,500) (32,300) (91,800) (46,300) (67,400) (24,600)
Proceeds from stock plans
64,400) 46,200) 21,400) 13,900) 9,700) 4,200) 29,000) 33,700) 35,500) 16,200) 42,500) 72,100) 52,600) 34,100) 30,700) 37,700) 69,600) 34,200) 87,600) 65,600) 42,600)
Proceeds from forward sale of Teva securities
—) —) —) —) —) —) —) 93,200) 372,300) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Payments to settle Teva related matters
—) —) —) —) —) —) —) —) (234,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Debt issuance and other financing costs
—) —) —) —) —) (10,400) —) —) —) (3,100) —) (17,500) —) —) —) —) —) —) —) —) (310,800)
Proceeds from issuance of preferred shares
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 4,929,700)
Proceeds from issuance of ordinary shares
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 4,071,100)
Repurchase of ordinary shares
(54,700) (6,300) (800) (4,300) (829,200) (751,900) (451,400) (132,500) (1,439,600) (456,600) (1,200) (5,700) (29,500) (12,317,800) (2,691,300) (14,100) (53,200) (9,800) (7,200) (36,900) (64,100)
Dividends paid
(243,500) (243,000) (242,600) (242,700) (246,100) (241,700) (244,400) (244,200) (319,500) (301,200) (305,100) (306,100) (305,800) (69,600) (69,600) (69,600) (69,600) (69,700) (69,700) (68,700) —)
Excess tax benefit from stock-based compensation
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (6,200) (5,300) (2,700) 34,600) 22,100) 17,700) 200) 36,100)
Net cash provided by (used in) financing activities
(3,268,400)
(197,500)
(230,000)
(1,111,600)
(1,227,000)
(757,800)
(2,431,900)
(1,282,700)
(5,207,700)
(1,050,500)
(271,900)
(2,226,300)
(1,374,900)
(12,460,600)
(9,594,800)
(3,061,600)
(5,100)
(123,200)
(248,400)
(1,470,600)
35,285,600)
Effect of currency exchange rate changes on cash and cash equivalents
(31,000) 19,100) (12,700) (3,200) 5,900) (8,400) (1,900) 20,300) (5,300) 2,300) 7,600) 5,200) 6,300) (12,800) 2,300) (3,200) 5,200) (1,400) (2,000) 1,700) (4,800)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents
(1,503,800)
1,265,800)
(413,900)
862,900)
(91,900)
(307,500)
(486,800)
679,900)
(822,400)
204,500)
725,800)
(206,000)
(631,100)
(5,830,700)
7,065,200)
(1,771,300)
1,164,800)
(967,900)
546,000)
(597,000)
1,864,900)
