The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
Johnson & Johnson, consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in millions
3 months ended:
Dec 31, 2023
Oct 1, 2023
Jul 2, 2023
Apr 2, 2023
Dec 31, 2022
Oct 2, 2022
Jul 3, 2022
Apr 3, 2022
Dec 31, 2021
Oct 3, 2021
Jul 4, 2021
Apr 4, 2021
Dec 31, 2020
Sep 27, 2020
Jun 28, 2020
Mar 29, 2020
Dec 29, 2019
Sep 29, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Net earnings (loss)
4,049)
26,028)
5,144)
(68)
3,520)
4,458)
4,814)
5,149)
4,736)
3,667)
6,278)
6,197)
1,738)
3,554)
3,626)
5,796)
4,010)
1,753)
5,607)
3,749)
Depreciation and amortization of property and intangibles
1,843)
1,829)
1,934)
1,880)
1,772)
1,685)
1,744)
1,769)
1,843)
1,814)
1,839)
1,894)
1,940)
1,818)
1,726)
1,747)
1,816)
1,727)
1,705)
1,761)
Stock based compensation
178)
296)
382)
306)
213)
281)
366)
278)
215)
259)
354)
307)
160)
256)
326)
263)
160)
245)
314)
258)
Asset write-downs
475)
432)
(38)
426)
429)
40)
137)
610)
25)
938)
12)
14)
35)
165)
22)
11)
77)
30)
76)
913)
Charge for purchase of in-process research and development assets
483)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Gain on Kenvue separation
—)
(20,984)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Contingent consideration reversal
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(165)
—)
(983)
—)
—)
—)
—)
Net gain on sale of assets/businesses
—)
(70)
(39)
(8)
(167)
—)
(45)
(168)
(16)
—)
(21)
(580)
(51)
—)
(60)
—)
(29)
(46)
(2,007)
(72)
Deferred tax provision
(2,412)
560)
(799)
(1,543)
825)
(139)
(1,423)
(926)
485)
(1,879)
45)
(730)
(903)
190)
(482)
54)
(350)
(1,432)
(332)
(362)
Credit losses and accounts receivable allowances
—)
—)
(1)
1)
(3)
(11)
(9)
6)
12)
(8)
(39)
(13)
(11)
(43)
95)
22)
(5)
(16)
4)
(3)
(Increase) decrease in accounts receivable
227)
(252)
(545)
(54)
301)
(205)
(959)
(427)
(584)
(252)
38)
(1,604)
1,214)
80)
292)
(812)
376)
(329)
(493)
157)
(Increase) decrease in inventories
124)
(706)
(217)
(524)
(650)
(620)
(657)
(600)
(70)
(360)
(123)
(695)
519)
(147)
(478)
(159)
147)
(1)
(54)
(369)
Increase (decrease) in accounts payable and accrued liabilities
1,682)
1,725)
1,511)
(2,572)
957)
1,311)
1,647)
(2,817)
2,255)
4,232)
(1,714)
(2,336)
5,260)
2,200)
204)
(2,523)
1,787)
2,717)
1,389)
(1,833)
(Increase) decrease in other current and non-current assets
(2,114)
(222)
(229)
(915)
(3,876)
1,036)
2,532)
995)
(4,046)
667)
(1,107)
2,522)
(1,721)
(935)
(1,319)
271)
(973)
781)
(374)
(488)
Increase (decrease) in other current and non-current liabilities
3,328)
(1,147)
(2,921)
6,328)
2,029)
(1,552)
(2,566)
110)
877)
(788)
(248)
(902)
163)
1,410)
(500)
(329)
(618)
2,098)
113)
(168)
Changes in assets and liabilities, net of effects from acquisitions and divestitures
3,247)
(602)
(2,401)
2,263)
(1,239)
(30)
(3)
(2,739)
(1,568)
3,499)
(3,154)
(3,015)
5,435)
2,608)
(1,801)
(3,552)
719)
5,266)
581)
(2,701)
Adjustments to reconcile net earnings (loss) to cash flows from operating activities
3,814)
(18,539)
(962)
3,325)
1,830)
1,826)
767)
(1,170)
996)
4,623)
(964)
(2,123)
6,605)
4,829)
(174)
(2,438)
2,388)
5,774)
341)
(206)
Net cash flows from operating activities
7,863)
7,489)
4,182)
3,257)
5,350)
6,284)
5,581)
3,979)
5,732)
8,290)
5,314)
4,074)
8,343)
8,383)
3,452)
3,358)
6,398)
7,527)
5,948)
3,543)
Additions to property, plant and equipment
(1,589)
(967)
(1,124)
(863)
(1,587)
(952)
(863)
(607)
(1,415)
(747)
(813)
(677)
(1,323)
(737)
(662)
(625)
(1,260)
(745)
(837)
(656)
Proceeds from the disposal of assets/businesses, net
121)
121)
76)
40)
221)
8)
66)
248)
45)
12)
51)
603)
205)
13)
70)
17)
162)
85)
2,765)
253)
Acquisitions, net of cash acquired
—)
—)
—)
—)
(17,130)
1)
(271)
(252)
(60)
—)
—)
—)
(6,374)
—)
(10)
(939)
(248)
(216)
(3,663)
(1,683)
Purchases of in-process research and development assets
(470)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Purchases of investments
(925)
(293)
(5,914)
(3,774)
(1,221)
(9,115)
(13,030)
(9,018)
(11,551)
(6,579)
(6,270)
(5,994)
(4,846)
(7,692)
(6,487)
(2,064)
(1,236)
(1,167)
(787)
(730)
Sales of investments
3,603)
3,910)
4,111)
7,766)
15,285)
8,690)
11,331)
6,303)
8,197)
4,356)
7,220)
5,233)
5,552)
4,168)
873)
1,544)
928)
327)
637)
1,495)
Credit support agreements activity, net
(2,046)
(119)
(956)
158)
56)
(295)
239)
(249)
(482)
255)
(310)
751)
(1,112)
(547)
(1,071)
1,743)
338)
—)
—)
—)
Other, primarily licenses and milestones
104)
(111)
31)
(12)
(21)
(38)
(111)
(59)
(94)
(16)
(297)
(101)
(5)
(24)
(235)
(257)
(28)
71)
97)
(96)
Net cash (used by) from investing activities
(1,202)
2,541)
(3,776)
3,315)
(4,397)
(1,701)
(2,639)
(3,634)
(5,360)
(2,719)
(419)
(185)
(7,903)
(4,819)
(7,522)
(581)
(1,344)
(1,645)
(1,788)
(1,417)
Dividends to shareholders
(2,865)
(2,871)
(3,092)
(2,942)
(2,954)
(2,970)
(2,971)
(2,787)
(2,791)
(2,791)
(2,791)
(2,659)
(2,658)
(2,659)
(2,659)
(2,505)
(2,500)
(2,499)
(2,522)
(2,396)
Repurchase of common stock
(216)
(920)
(381)
(3,537)
(1,320)
(2,165)
(973)
(1,577)
(996)
(391)
(631)
(1,438)
(321)
(483)
(706)
(1,711)
(426)
(1,628)
(2,486)
(2,206)
Proceeds from short-term debt
1,281)
241)
1,127)
11,094)
9,035)
2,728)
1,352)
3,019)
714)
785)
475)
23)
56)
618)
2,707)
10)
(109)
133)
2)
13)
Repayment of short-term debt
(1,328)
(8,034)
(8,223)
(5,388)
(1,742)
(2,607)
(1,345)
(856)
(369)
(132)
(214)
(475)
(2,353)
(293)
1)
(18)
(13)
(75)
4)
(16)
Proceeds from long-term debt, net of issuance costs
—)
—)
—)
—)
1)
(1)
2)
—)
2)
2)
—)
1)
—)
7,430)
1)
—)
2)
—)
1)
—)
Repayment of long-term debt
(1,049)
(1)
(1)
(500)
(1)
(1)
—)
(2,132)
(350)
(1)
(450)
(1,001)
(502)
(551)
—)
(11)
(1,815)
(3)
(3)
(1,002)
Proceeds from the exercise of stock options/employee withholding tax on stock awards, net
187)
653)
265)
(11)
422)
87)
499)
321)
228)
265)
307)
236)
192)
214)
376)
332)
374)
117)
369)
94)
Credit support agreements activity, net
(281)
188)
(113)
(13)
(1,706)
865)
1,048)
(235)
113)
38)
(82)
212)
(333)
—)
—)
—)
100)
—)
—)
—)
Proceeds of short and long-term debt, net of issuance cost, related to the debt that transferred to Kenvue at separation
—)
373)
—)
7,674)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from Kenvue initial public offering
—)
—)
4,241)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Cash transferred to Kenvue at separation
—)
(1,114)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Other
(384)
168)
186)
(239)
(35)
139)
127)
(138)
13)
18)
107)
(24)
275)
(80)
(77)
(412)
315)
62)
101)
(3)
Net cash from (used by) financing activities
(4,655)
(11,317)
(5,991)
6,138)
1,700)
(3,925)
(2,261)
(4,385)
(3,436)
(2,207)
(3,279)
(5,125)
(5,644)
4,196)
(357)
(4,315)
(4,072)
(3,893)
(4,534)
(5,516)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
Johnson & Johnson net cash flows from operating activities increased from Q2 2023 to Q3 2023 and from Q3 2023 to Q4 2023.
Net cash (used by) from investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
Johnson & Johnson net cash (used by) from investing activities increased from Q2 2023 to Q3 2023 but then slightly decreased from Q3 2023 to Q4 2023 not reaching Q2 2023 level.
Net cash from (used by) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
Johnson & Johnson net cash from (used by) financing activities decreased from Q2 2023 to Q3 2023 but then increased from Q3 2023 to Q4 2023 exceeding Q2 2023 level.
