Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Bristol-Myers Squibb Co., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Dec 31, 2023	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019
Net earnings (loss)	1,762)	1,934)	2,077)	2,267)	2,025)	1,608)	1,429)	1,283)	2,372)	1,552)	1,061)	2,029)	(10,027)	1,878)	(80)	(766)	(1,060)	1,366)	1,439)	1,715)
Depreciation and amortization, net	2,464)	2,435)	2,432)	2,429)	2,521)	2,588)	2,583)	2,584)	2,579)	2,727)	2,712)	2,668)	2,690)	2,655)	2,558)	2,477)	1,236)	171)	169)	170)
Deferred income taxes	(1,327)	(327)	(1,086)	(548)	(624)	(645)	(782)	(687)	(1,266)	(32)	(163)	68)	(436)	54)	1,418)	(53)	(337)	(500)	(89)	2)
Stock-based compensation	127)	132)	137)	122)	119)	115)	116)	107)	133)	142)	157)	151)	171)	185)	213)	210)	284)	56)	48)	53)
Impairment charges	29)	159)	47)	20)	35)	61)	42)	41)	15)	613)	240)	339)	1,072)	15)	63)	53)	16)	9)	129)	45)
Divestiture gains and royalties	(245)	(222)	(223)	(194)	(243)	(208)	(225)	(387)	(222)	(160)	(167)	(135)	(213)	(191)	(122)	(173)	(179)	(1,356)	(154)	(166)
Acquired IPRD	600)	80)	158)	75)	52)	30)	400)	333)	86)	270)	796)	5)	12,259)	178)	54)	46)	—)	—)	25)	—)
Equity investment (income) losses	(53)	—)	58)	155)	(165)	14)	308)	644)	469)	(465)	(148)	(601)	(504)	(245)	(817)	338)	(294)	261)	(71)	(175)
Contingent consideration fair value adjustments	(8)	—)	—)	—)	(10)	—)	—)	1)	(32)	—)	—)	(510)	(1,160)	(988)	(165)	556)	523)	—)	—)	—)
Other adjustments	48)	269)	(13)	4)	54)	(40)	(37)	255)	(21)	(31)	(15)	244)	(28)	(36)	(40)	(30)	4)	1,550)	52)	60)
Receivables	(508)	(247)	(65)	(175)	(106)	(674)	(669)	786)	(168)	(260)	(693)	67)	(290)	(159)	546)	(743)	318)	127)	71)	236)
Inventories	(197)	(256)	(16)	(282)	(41)	(16)	(13)	1)	(128)	30)	5)	106)	101)	481)	642)	1,448)	470)	(35)	(7)	35)
Accounts payable	444)	(268)	(165)	187)	405)	(300)	(19)	23)	226)	(139)	(145)	303)	132)	(424)	(223)	703)	181)	(108)	20)	136)
Rebates and discounts	(211)	1,533)	492)	(910)	(303)	1,140)	520)	(930)	(39)	908)	215)	(221)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Income taxes payable	1,044)	(412)	(2,119)	884)	(1,113)	60)	(1,201)	831)	(222)	(46)	(1,022)	227)	(201)	(2,289)	(44)	229)	860)	112)	(261)	196)
Other	283)	(59)	173)	(1,064)	700)	(46)	(191)	(1,073)	275)	157)	227)	(916)	104)	1,105)	223)	(358)	16)	903)	712)	(917)
Changes in operating assets and liabilities	855)	291)	(1,700)	(1,360)	(458)	164)	(1,573)	(362)	(56)	650)	(1,413)	(434)	(154)	(1,286)	1,144)	1,279)	1,845)	999)	535)	(314)
Adjustments to reconcile net earnings (loss) to net cash provided by operating activities	2,490)	2,817)	(190)	703)	1,281)	2,079)	832)	2,529)	1,685)	3,714)	1,999)	1,795)	13,697)	341)	4,306)	4,703)	3,098)	1,190)	644)	(325)
Net cash provided by operating activities	4,252)	4,751)	1,887)	2,970)	3,306)	3,687)	2,261)	3,812)	4,057)	5,266)	3,060)	3,824)	3,670)	2,219)	4,226)	3,937)	2,038)	2,556)	2,083)	1,390)
Sale and maturities of marketable debt securities	41)	365)	270)	57)	1,206)	1,417)	1,688)	2,100)	1,244)	984)	1,186)	782)	1,523)	1,220)	2,143)	1,394)	1,345)	176)	938)	1,350)
Purchase of marketable debt securities	(717)	(502)	(355)	(200)	(26)	(274)	(1,578)	(1,714)	(2,070)	(1,065)	(1,041)	(1,302)	(1,024)	(1,191)	(1,222)	(735)	(2,319)	(1,205)	(195)	(242)
Proceeds from sales of equity investments	—)	148)	5)	62)	5)	63)	148)	2)	1,521)	244)	409)	405)	115)	2)	12)	—)	—)	—)	—)	—)
Capital expenditures	(330)	(342)	(259)	(278)	(346)	(247)	(272)	(253)	(320)	(270)	(210)	(173)	(283)	(153)	(131)	(186)	(251)	(190)	(191)	(204)
Divestiture and other proceeds	241)	247)	194)	227)	490)	221)	192)	402)	178)	188)	202)	180)	205)	200)	131)	205)	13,765)	1,719)	197)	171)
Acquisition and other payments, net of cash acquired	(581)	(326)	(184)	(78)	(116)	(3,261)	(467)	(442)	(152)	(1,057)	(366)	(35)	(12,663)	(243)	(110)	(68)	(24,576)	(9)	(34)	(15)
Net cash (used in) provided by investing activities	(1,346)	(410)	(329)	(210)	1,213)	(2,081)	(289)	95)	401)	(976)	180)	(143)	(12,127)	(165)	823)	610)	(12,036)	491)	715)	1,060)
Short-term debt obligations, net	(353)	(10)	115)	128)	136)	(72)	88)	42)	(114)	139)	(123)	(62)	(3)	(242)	(48)	26)	16)	31)	157)	(73)
Issuance of long-term debt	4,455)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5,926)	—)	—)	—)	—)	6,945)	—)	—)	—)	7,988)	—)	18,790)	—)
Repayment of long-term debt	(2,000)	—)	(239)	(1,640)	—)	(2,785)	(2,877)	(5,769)	—)	(500)	(1,000)	(4,522)	(1,250)	(1,500)	—)	—)	(8,000)	—)	(6)	(1,250)
Repurchase of common stock	—)	(4,000)	(905)	(250)	(2,416)	(585)	—)	(5,000)	(2,751)	(525)	(1,236)	(1,775)	(1,465)	—)	—)	(81)	(7,000)	(300)	—)	—)
Dividends	(1,160)	(1,191)	(1,197)	(1,196)	(1,145)	(1,154)	(1,150)	(1,185)	(1,099)	(1,090)	(1,099)	(1,108)	(1,021)	(1,016)	(1,021)	(1,017)	(668)	(671)	(671)	(669)
Stock option proceeds and other, net	25)	41)	53)	(92)	179)	53)	419)	333)	(3)	196)	276)	172)	277)	171)	76)	18)	(13)	(1)	(2)	(37)
Net cash provided by (used in) financing activities	967)	(5,160)	(2,173)	(3,050)	(3,246)	(4,543)	(3,520)	(5,653)	(3,967)	(1,780)	(3,182)	(7,295)	3,483)	(2,587)	(993)	(1,054)	(7,677)	(941)	18,268)	(2,029)
Effect of exchange rates on cash, cash equivalents and restricted cash	78)	(38)	(8)	13)	95)	(66)	(71)	9)	(54)	(28)	18)	(38)	87)	31)	60)	(67)	6)	(21)	3)	3)
Increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash	3,951)	(857)	(623)	(277)	1,368)	(3,003)	(1,619)	(1,737)	437)	2,482)	76)	(3,652)	(4,887)	(502)	4,116)	3,426)	(17,669)	2,085)	21,069)	424)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Bristol-Myers Squibb Co. net cash provided by operating activities increased from Q2 2023 to Q3 2023 but then slightly decreased from Q3 2023 to Q4 2023.
Net cash (used in) provided by investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Bristol-Myers Squibb Co. net cash (used in) provided by investing activities decreased from Q2 2023 to Q3 2023 and from Q3 2023 to Q4 2023.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Bristol-Myers Squibb Co. net cash provided by (used in) financing activities decreased from Q2 2023 to Q3 2023 but then increased from Q3 2023 to Q4 2023 exceeding Q2 2023 level.

Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

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