Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Danaher Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Mar 29, 2024	Dec 31, 2023	Sep 29, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jul 1, 2022	Apr 1, 2022	Dec 31, 2021	Oct 1, 2021	Jul 2, 2021	Apr 2, 2021	Dec 31, 2020	Oct 2, 2020	Jul 3, 2020	Apr 3, 2020	Dec 31, 2019	Sep 27, 2019	Jun 28, 2019	Mar 29, 2019
Net earnings	1,088)	1,079)	1,129)	1,106)	1,450)	2,232)	1,572)	1,680)	1,725)	1,788)	1,158)	1,785)	1,702)	1,240)	884)	927)	595)	1,275)	668)	731)	334)
Earnings from discontinued operations, net of income taxes	—)	(543)	—)	210)	(210)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(86)	—)	—)	—)	—)	—)	(482)	(37)	(55)	(2)
Net earnings from continuing operations	1,088)	536)	1,129)	1,316)	1,240)	2,232)	1,572)	1,680)	1,725)	1,788)	1,158)	1,699)	1,702)	1,240)	884)	927)	595)	793)	631)	676)	332)
Depreciation	179)	149)	175)	188)	163)	201)	179)	179)	179)	193)	189)	178)	158)	172)	160)	163)	141)	144)	140)	142)	139)
Amortization of intangible assets	407)	344)	379)	396)	372)	364)	361)	373)	386)	394)	365)	347)	344)	336)	331)	314)	156)	156)	156)	156)	157)
Amortization of acquisition-related inventory fair value step-up	25)	8)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	13)	17)	—)	29)	40)	417)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Stock-based compensation expense	60)	26)	92)	118)	70)	66)	89)	101)	80)	59)	52)	53)	54)	50)	45)	47)	45)	41)	41)	41)	35)
Contract settlement expense	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	542)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pretax loss on early extinguishment of borrowings	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	96)	—)	—)	—)	26)	—)	—)	—)	7)	—)	—)	—)
Investment (gains) losses	37)	124)	48)	32)	(22)	85)	64)	98)	24)	(71)	(128)	(113)	(102)	—)	—)	(462)	7)	—)	—)	—)	—)
Change in deferred income taxes	—)	(1,204)	—)	—)	—)	(559)	—)	—)	—)	(229)	—)	—)	—)	518)	—)	—)	—)	(415)	—)	—)	—)
Noncash items	708)	(553)	694)	734)	583)	157)	693)	751)	669)	455)	1,037)	465)	483)	1,142)	954)	62)	350)	(68)	336)	340)	331)
Change in trade accounts receivable, net	516)	(387)	(56)	135)	630)	(343)	11)	(225)	80)	(459)	(81)	(130)	59)	(475)	(63)	93)	182)	(134)	(43)	(52)	73)
Change in inventories	(118)	210)	103)	127)	(255)	243)	(61)	(237)	(431)	(64)	(146)	(121)	(171)	121)	(173)	105)	(176)	143)	5)	(45)	(125)
Change in trade accounts payable	(74)	250)	(36)	(168)	(195)	185)	(169)	120)	(131)	449)	170)	(32)	(38)	334)	53)	(170)	10)	67)	(26)	(30)	7)
Change in prepaid expenses and other assets	(21)	88)	(65)	357)	39)	26)	(5)	(77)	(22)	(106)	(41)	(96)	239)	56)	(16)	(10)	72)	(187)	11)	56)	168)
Change in accrued expenses and other liabilities	(360)	801)	(97)	(434)	(236)	41)	(31)	(12)	78)	270)	(63)	335)	(403)	(196)	84)	438)	(207)	382)	(22)	111)	(73)
Change in operating capital	(57)	962)	(151)	17)	(17)	152)	(255)	(431)	(426)	90)	(161)	(44)	(314)	(161)	(115)	456)	(119)	271)	(75)	40)	49)
Net cash provided by operating activities	1,739)	945)	1,672)	2,067)	1,806)	2,541)	2,010)	2,000)	1,968)	2,333)	2,034)	2,120)	1,871)	2,221)	1,723)	1,445)	826)	996)	893)	1,056)	713)
Cash paid for acquisitions	—)	(5,610)	—)	—)	—)	(333)	(227)	(60)	(17)	(333)	(9,563)	(646)	(419)	(153)	(83)	(1)	(20,735)	—)	(5)	(18)	(308)
Payments for additions to property, plant and equipment	(291)	(402)	(365)	(350)	(266)	(329)	(277)	(296)	(250)	(420)	(318)	(305)	(251)	(316)	(187)	(155)	(133)	(179)	(162)	(154)	(140)
Proceeds from sales of property, plant and equipment	—)	4)	4)	4)	—)	—)	—)	7)	2)	—)	—)	1)	12)	1)	1)	—)	1)	—)	1)	11)	1)
Payments for purchases of investments	(53)	(20)	(8)	(101)	(43)	(169)	(26)	(54)	(274)	(150)	(232)	(132)	(420)	(127)	(87)	(91)	(37)	(78)	(71)	(49)	(43)
Proceeds from sales of investments	9)	28)	29)	3)	1)	—)	1)	—)	17)	22)	48)	13)	43)	13)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from sale of product lines	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	26)	—)	16)	810)	—)	—)	—)	—)	—)
All other investing activities	14)	16)	11)	4)	13)	15)	14)	3)	19)	2)	17)	2)	16)	—)	12)	(24)	35)	—)	13)	8)	8)
Cash used in investing activities	(321)	(5,984)	(329)	(440)	(295)	(816)	(515)	(400)	(503)	(879)	(10,048)	(1,067)	(993)	(581)	(328)	539)	(20,869)	(257)	(224)	(202)	(483)
Proceeds from (payments for) the issuance of common stock in connection with stock-based compensation, net	(1)	17)	55)	30)	(34)	16)	38)	23)	(46)	23)	38)	37)	(12)	28)	56)	59)	10)	15)	32)	46)	37)
Proceeds from the sale of common stock, net of issuance costs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	—)	1,729)	—)	—)	—)	—)	1,443)
Proceeds from the sale of preferred stock, net of issuance costs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,668)	—)	—)	—)	—)	1,600)
Proceeds from the sale of Envista Holdings Corporation common stock, net of issuance costs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	643)	—)	—)
Payment of dividends	(177)	(200)	(199)	(218)	(204)	(203)	(204)	(220)	(191)	(191)	(191)	(191)	(169)	(170)	(162)	(145)	(138)	(142)	(151)	(122)	(112)
Make-whole premiums to redeem borrowings prior to maturity	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(96)	—)	—)	—)	(26)	—)	—)	—)	(7)	—)	—)	—)
Net borrowings, maturities longer than 90 days	—)	(2,605)	2,605)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	984)	—)	—)	—)	979)	—)	3,320)	4,371)	3,976)	8,137)	—)	—)
Net proceeds from (repayments of) borrowings, maturities of 90 days or less	68)	(997)	(2)	(3)	(4)	(4)	(50)	(679)	10)	(1,231)	3,483)	14)	(1)	(1,298)	38)	(3,767)	390)	2,058)	145)	686)	(86)
Net repayments of borrowings, maturities longer than 90 days	—)	(620)	—)	—)	—)	(700)	—)	(265)	—)	(907)	—)	—)	(279)	(933)	(1,250)	(3,750)	—)	(884)	(677)	(4)	—)
Distribution from discontinued operations	—)	2,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
All other financing activities	(23)	(14)	(16)	(17)	(20)	(15)	(14)	(19)	(47)	(4)	(25)	1)	12)	—)	(1)	(1)	—)	(37)	(1)	(1)	(4)
Cash provided by (used in) financing activities	(133)	(1,819)	2,443)	(208)	(262)	(906)	(230)	(1,160)	(274)	(1,422)	3,305)	(139)	(449)	(1,420)	(1,320)	(888)	4,634)	4,979)	8,128)	605)	2,878)
Operating cash provided by (used in) discontinued operations	—)	674)	—)	(141)	141)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(7)	116)	73)	115)	(9)
Investing cash used in discontinued operations	—)	(33)	—)	9)	(9)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(9)	(21)	(27)	(15)
Cash distributions to Veralto Corporation, net	—)	(427)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(224)	—)	—)	—)
Cash provided by (used in) discontinued operations	—)	214)	—)	(132)	132)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(7)	(118)	52)	89)	(25)
Effect of exchange rate changes on cash and equivalents	(118)	231)	(84)	(91)	3)	26)	(99)	(173)	(60)	2)	(61)	78)	(134)	127)	74)	75)	(129)	60)	(30)	(24)	40)
Net change in cash and equivalents	1,167)	(6,413)	3,702)	1,196)	1,384)	845)	1,166)	267)	1,131)	34)	(4,770)	992)	295)	348)	148)	1,172)	(15,545)	5,660)	8,819)	1,524)	3,122)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Danaher Corp. net cash provided by operating activities decreased from Q3 2023 to Q4 2023 but then increased from Q4 2023 to Q1 2024 exceeding Q3 2023 level.
Cash used in investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Danaher Corp. cash used in investing activities decreased from Q3 2023 to Q4 2023 but then increased from Q4 2023 to Q1 2024 exceeding Q3 2023 level.
Cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Danaher Corp. cash provided by (used in) financing activities decreased from Q3 2023 to Q4 2023 but then slightly increased from Q4 2023 to Q1 2024.

Danaher Corp. (NYSE:DHR)

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