The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
Ford Motor Co., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in millions
3 months ended:
Dec 31, 2023
Sep 30, 2023
Jun 30, 2023
Mar 31, 2023
Dec 31, 2022
Sep 30, 2022
Jun 30, 2022
Mar 31, 2022
Dec 31, 2021
Sep 30, 2021
Jun 30, 2021
Mar 31, 2021
Dec 31, 2020
Sep 30, 2020
Jun 30, 2020
Mar 31, 2020
Dec 31, 2019
Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Net income (loss)
(523)
1,173)
2,016)
1,663)
1,259)
(930)
638)
(3,119)
12,273)
1,822)
553)
3,262)
(2,791)
2,390)
1,118)
(1,993)
(1,672)
423)
150)
1,183)
Depreciation and tooling amortization
2,012)
1,903)
1,878)
1,897)
1,973)
1,895)
1,917)
1,857)
1,840)
1,839)
1,536)
2,103)
2,081)
1,868)
2,358)
2,444)
2,379)
2,322)
2,559)
2,429)
Other amortization
(314)
(299)
(282)
(272)
(273)
(268)
(298)
(310)
(324)
(319)
(354)
(361)
(356)
(348)
(288)
(302)
(308)
(304)
(300)
(287)
Losses on extinguishment of debt
—)
—)
—)
—)
—)
121)
—)
—)
1,694)
8)
—)
—)
1)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Provision for (benefit from) credit and insurance losses
89)
137)
129)
83)
116)
37)
(41)
(66)
(48)
(54)
(160)
(36)
63)
87)
181)
598)
121)
126)
123)
43)
Pension and other post-retirement employee benefits (OPEB) expense (income)
2,026)
414)
309)
303)
217)
(195)
(187)
(213)
(3,750)
(307)
(490)
(318)
1,481)
—)
(276)
(178)
2,224)
278)
141)
(18)
Equity method investment dividends received in excess of (earnings) losses and impairments
38)
(213)
149)
(7)
349)
2,804)
(28)
199)
21)
43)
(16)
68)
(2)
(37)
51)
118)
130)
52)
4)
17)
Foreign currency adjustments
(135)
(2)
(3)
(94)
44)
(131)
28)
32)
184)
126)
(128)
350)
(204)
(329)
(225)
338)
(103)
141)
(43)
(49)
Net realized and unrealized (gains) losses on cash equivalents, marketable securities, and other investments
18)
24)
112)
51)
153)
(609)
2,520)
5,454)
(8,233)
(9)
(3)
(914)
(322)
(1)
—)
8)
—)
—)
—)
—)
Net (gain) loss on changes in investments in affiliates
10)
(2)
(13)
(4)
10)
(9)
21)
125)
(14)
(22)
(166)
(166)
37)
(3)
(3,465)
(15)
17)
(44)
1)
(3)
Stock compensation
110)
112)
138)
100)
59)
107)
103)
67)
43)
79)
142)
41)
29)
63)
69)
38)
(10)
69)
84)
85)
Provision for (benefit from) deferred income taxes
(1,604)
(48)
(14)
17)
(353)
(397)
(107)
(1,053)
(1,215)
307)
(82)
427)
(1,247)
323)
(47)
702)
(967)
(603)
(21)
221)
(Increase) decrease in finance receivables (wholesale and other)
(3,593)
239)
(817)
(656)
(3,959)
(1,990)
(2,419)
(2,192)
(852)
(1,957)
7,766)
2,699)
1,098)
1,234)
10,852)
(1,080)
(1,238)
2,077)
2,528)
(1,813)
(Increase) decrease in accounts receivable and other assets
345)
(1,172)
(1,061)
(732)
1,187)
(514)
(900)
(956)
188)
(424)
(317)
(588)
(137)
(146)
181)
39)
207)
(61)
(725)
(237)
(Increase) decrease in inventory
3,010)
(875)
(1,387)
(1,967)
1,584)
(1,653)
248)
(2,755)
1,351)
(200)
(753)
(2,176)
350)
(268)
1,243)
(1,177)
1,996)
(610)
(97)
(1,083)
Increase (decrease) in accounts payable and accrued and other liabilities
634)
3,061)
3,811)
2,323)
(1,185)
5,273)
1,466)
1,714)
475)
5,927)
(6,631)
193)
2,951)
6,343)
(2,679)
194)
34)
297)
1,985)
2,944)
Cash changes in operating assets and liabilities
396)
1,253)
546)
(1,032)
(2,373)
1,116)
(1,605)
(4,189)
1,162)
3,346)
65)
128)
4,262)
7,163)
9,597)
(2,024)
999)
1,703)
3,691)
(189)
Other
369)
139)
70)
95)
(3)
271)
(14)
132)
(102)
149)
(141)
(92)
1,507)
(88)
42)
(207)
90)
569)
74)
112)
Net cash provided by (used in) operating activities
2,492)
4,591)
5,035)
2,800)
1,178)
3,812)
2,947)
(1,084)
3,531)
7,008)
756)
4,492)
4,539)
11,088)
9,115)
(473)
2,900)
4,732)
6,463)
3,544)
Capital spending
(2,295)
(2,212)
(1,949)
(1,780)
(2,065)
(1,732)
(1,699)
(1,370)
(1,772)
(1,574)
(1,513)
(1,368)
(1,531)
(1,256)
(1,175)
(1,780)
(2,274)
(1,805)
(1,920)
(1,633)
Acquisitions of finance receivables and operating leases
(14,343)
(13,931)
(13,688)
(12,543)
(12,545)
(12,239)
(10,471)
(10,278)
(13,686)
(10,734)
(12,264)
(11,695)
(12,428)
(16,360)
(14,929)
(12,184)
(14,434)
(14,940)
(13,607)
(12,595)
Collections of finance receivables and operating leases
10,835)
11,209)
11,347)
11,170)
10,600)
11,537)
12,151)
11,988)
12,654)
12,658)
14,300)
12,482)
12,210)
13,613)
10,214)
12,709)
12,328)
12,880)
12,638)
12,336)
Proceeds from sale of business
—)
—)
—)
—)
14)
435)
—)
—)
—)
1)
137)
7)
—)
—)
—)
1,340)
—)
—)
—)
—)
Purchases of marketable securities and other investments
(2,691)
(1,039)
(2,315)
(2,545)
(3,343)
(6,050)
(3,746)
(4,319)
(4,248)
(5,650)
(6,013)
(11,580)
(12,223)
(7,777)
(11,380)
(8,244)
(5,105)
(4,697)
(3,747)
(3,923)
Sales and maturities of marketable securities and other investments
2,316)
2,800)
3,171)
4,413)
2,909)
4,951)
4,142)
7,115)
4,790)
4,586)
12,167)
11,686)
7,993)
13,598)
5,806)
4,998)
4,397)
3,992)
4,099)
4,441)
Settlements of derivatives
69)
(175)
9)
(41)
(139)
77)
(56)
212)
(28)
(39)
(236)
31)
84)
(480)
(58)
131)
(277)
80)
97)
(14)
Capital contributions to equity method investments
(1,118)
(568)
(348)
(699)
(389)
(313)
(11)
(25)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Other
(182)
(146)
(407)
48)
(14)
(183)
517)
(8)
27)
(418)
91)
(54)
150)
7)
421)
(84)
15)
(57)
(50)
54)
Net cash (used in) provided by investing activities
(7,409)
(4,062)
(4,180)
(1,977)
(4,972)
(3,517)
827)
3,315)
(2,263)
(1,170)
6,669)
(491)
(5,745)
1,345)
(11,101)
(3,114)
(5,350)
(4,547)
(2,490)
(1,334)
Cash payments for dividends and dividend equivalents
(601)
(600)
(601)
(3,193)
(599)
(603)
(402)
(405)
(400)
—)
—)
(3)
—)
—)
—)
(596)
(595)
(598)
(599)
(597)
Purchases of common stock
(335)
—)
—)
—)
(484)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(237)
—)
—)
Net changes in short-term debt
(597)
(284)
1,553)
(2,211)
3,810)
1,055)
1,209)
(614)
1,705)
678)
617)
273)
524)
(2,026)
(167)
(622)
(290)
(1,165)
(349)
420)
Proceeds from issuance of long-term debt
15,077)
10,181)
12,489)
13,912)
12,615)
13,987)
6,379)
12,489)
8,601)
7,612)
4,757)
6,931)
11,575)
10,022)
17,612)
26,691)
11,899)
9,472)
10,822)
15,411)
Payments of long-term debt
(10,146)
(9,606)
(9,971)
(12,242)
(8,260)
(12,698)
(11,722)
(12,975)
(18,042)
(9,439)
(11,791)
(14,892)
(9,873)
(27,296)
(10,397)
(12,948)
(11,650)
(9,080)
(12,490)
(13,277)
Other
(15)
(29)
(57)
(140)
(27)
(45)
(43)
(156)
58)
(73)
12)
(102)
58)
(60)
(111)
(71)
(53)
(24)
(65)
(84)
Net cash provided by (used in) financing activities
3,383)
(338)
3,413)
(3,874)
7,055)
1,696)
(4,579)
(1,661)
(8,078)
(1,222)
(6,405)
(7,793)
2,284)
(19,360)
6,937)
12,454)
(689)
(1,632)
(2,681)
1,873)
Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents, and restricted cash
10)
(180)
(4)
70)
358)
(404)
(344)
(24)
(77)
(154)
92)
(93)
385)
218)
70)
(448)
199)
(178)
(5)
29)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents, and restricted cash
Net cash provided by (used in) operating activities
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
Ford Motor Co. net cash provided by (used in) operating activities decreased from Q2 2023 to Q3 2023 and from Q3 2023 to Q4 2023.
Net cash (used in) provided by investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
Ford Motor Co. net cash (used in) provided by investing activities increased from Q2 2023 to Q3 2023 but then decreased significantly from Q3 2023 to Q4 2023.
Net cash provided by (used in) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
Ford Motor Co. net cash provided by (used in) financing activities decreased from Q2 2023 to Q3 2023 but then increased from Q3 2023 to Q4 2023 not reaching Q2 2023 level.
