The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
Tesla Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in millions
3 months ended:
Mar 31, 2024
Dec 31, 2023
Sep 30, 2023
Jun 30, 2023
Mar 31, 2023
Dec 31, 2022
Sep 30, 2022
Jun 30, 2022
Mar 31, 2022
Dec 31, 2021
Sep 30, 2021
Jun 30, 2021
Mar 31, 2021
Dec 31, 2020
Sep 30, 2020
Jun 30, 2020
Mar 31, 2020
Dec 31, 2019
Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Net income (loss)
1,144)
7,943)
1,878)
2,614)
2,539)
3,707)
3,331)
2,269)
3,280)
2,343)
1,659)
1,178)
464)
296)
369)
129)
68)
132)
150)
(389)
(668)
Depreciation, amortization and impairment
1,246)
1,232)
1,235)
1,154)
1,046)
989)
956)
922)
880)
848)
761)
681)
621)
618)
584)
567)
553)
577)
531)
579)
468)
Stock-based compensation
524)
484)
465)
445)
418)
419)
362)
361)
418)
558)
475)
474)
614)
633)
543)
347)
211)
281)
199)
210)
208)
Inventory and purchase commitments write-downs
68)
102)
144)
167)
50)
59)
60)
25)
33)
12)
40)
39)
49)
62)
52)
43)
45)
26)
51)
35)
81)
Foreign currency transaction net unrealized (gain) loss
(63)
173)
(34)
(258)
(25)
80)
53)
(22)
(30)
(63)
9)
1)
(2)
(30)
106)
19)
19)
54)
(91)
28)
(39)
Deferred income taxes
(11)
(6,349)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Non-cash interest and other operating activities
(5)
(13)
35)
44)
15)
181)
107)
36)
16)
32)
153)
52)
8)
198)
111)
105)
111)
124)
107)
114)
175)
Digital assets (gain) loss, net
—)
—)
—)
—)
—)
34)
—)
106)
—)
—)
51)
23)
(101)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Operating cash flow related to repayment of discounted convertible notes
—)
—)
—)
—)
—)
—)
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—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(188)
Accounts receivable
(422)
(963)
881)
(472)
(32)
(698)
(193)
176)
(409)
18)
135)
(259)
(24)
(102)
(314)
(222)
(14)
(217)
18)
(69)
(100)
Inventory
(2,697)
758)
163)
(576)
(1,540)
(1,973)
(2,300)
(1,559)
(633)
(534)
(488)
(581)
(106)
180)
(67)
446)
(981)
56)
(133)
457)
(809)
Operating lease vehicles
(12)
(94)
(471)
(712)
(675)
(434)
(341)
(333)
(462)
(588)
(610)
(490)
(426)
(432)
(310)
(133)
(197)
(297)
(291)
(189)
13)
Prepaid expenses and other assets
(972)
(319)
(474)
(1,051)
(808)
(1,523)
(870)
(675)
(900)
(531)
(611)
(109)
(311)
(200)
(78)
(203)
(114)
17)
(93)
(79)
(18)
Accounts payable, accrued and other liabilities
1,247)
658)
(627)
1,155)
1,419)
2,162)
3,727)
684)
1,515)
2,149)
1,400)
998)
693)
1,593)
1,266)
(61)
(194)
496)
159)
8)
(80)
Deferred revenue
195)
758)
113)
555)
106)
275)
208)
361)
287)
341)
173)
117)
162)
203)
138)
(73)
53)
176)
148)
159)
318)
Changes in operating assets and liabilities
(2,661)
798)
(415)
(1,101)
(1,530)
(2,191)
231)
(1,346)
(602)
855)
(1)
(324)
(12)
1,242)
635)
(246)
(1,447)
231)
(191)
287)
(676)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by (used in) operating activities
(902)
(3,573)
1,430)
451)
(26)
(429)
1,769)
82)
715)
2,242)
1,488)
946)
1,177)
2,723)
2,031)
835)
(508)
1,293)
606)
1,253)
28)
Net cash provided by (used in) operating activities
242)
4,370)
3,308)
3,065)
2,513)
3,278)
5,100)
2,351)
3,995)
4,585)
3,147)
2,124)
1,641)
3,019)
2,400)
964)
(440)
1,425)
756)
864)
(640)
Purchases of property and equipment excluding finance leases, net of sales
(2,773)
(2,306)
(2,460)
(2,060)
(2,072)
(1,858)
(1,803)
(1,730)
(1,767)
(1,810)
(1,819)
(1,505)
(1,348)
(1,151)
(1,005)
(546)
(455)
(412)
(385)
(250)
(280)
Purchases of solar energy systems, net of sales
(4)
(1)
1)
—)
(1)
—)
—)
—)
(5)
(4)
(6)
(10)
(12)
(13)
(16)
(20)
(26)
(37)
(25)
(18)
(25)
Purchases of digital assets
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,500)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from sales of digital assets
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
936)
—)
—)
—)
—)
272)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Purchase of intangible assets
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(9)
—)
—)
—)
—)
(5)
(5)
—)
—)
—)
—)
(5)
—)
Purchases of investments
(6,622)
(5,891)
(6,131)
(5,075)
(2,015)
(4,368)
(991)
(90)
(386)
(102)
(30)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from maturities of investments
4,315)
3,394)
3,816)
3,539)
1,604)
19)
3)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from sales of investments
—)
—)
—)
138)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Receipt of government grants
—)
—)
—)
—)
—)
76)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
6)
122)
—)
—)
1)
46)
—)
—)
—)
Business combinations, net of cash acquired
—)
—)
12)
(76)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(13)
—)
—)
—)
(76)
32)
(1)
Net cash used in investing activities
(5,084)
(4,804)
(4,762)
(3,534)
(2,484)
(6,131)
(2,791)
(884)
(2,167)
(1,916)
(1,855)
(1,515)
(2,582)
(1,047)
(1,039)
(566)
(480)
(403)
(486)
(242)
(306)
Proceeds from issuances of common stock in public offerings, net of issuance costs
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
4,987)
4,973)
—)
2,309)
—)
—)
848)
—)
Proceeds from issuances of debt
776)
1,405)
2,526)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,250)
2,771)
1,879)
2,983)
1,887)
2,880)
2,144)
2,802)
3,550)
2,112)
3,513)
1,494)
Repayments of debt
(591)
(464)
(344)
(241)
(302)
(364)
(781)
(274)
(1,945)
(2,578)
(4,181)
(3,370)
(4,038)
(4,086)
(3,311)
(1,908)
(2,318)
(3,560)
(1,901)
(1,730)
(1,971)
Collateralized lease repayments
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1)
(2)
(6)
(16)
(56)
(71)
(97)
(87)
(83)
(85)
(134)
Proceeds from exercises of stock options and other stock issuances
251)
152)
254)
63)
231)
67)
229)
43)
202)
262)
192)
70)
183)
56)
144)
57)
160)
96)
71)
18)
78)
Principal payments on finance leases
(106)
(124)
(118)
(116)
(106)
(133)
(118)
(128)
(123)
(128)
(115)
(95)
(101)
(90)
(94)
(54)
(100)
(98)
(80)
(76)
(67)
Debt issuance costs
(3)
(6)
(10)
—)
(13)
—)
—)
—)
—)
—)
(4)
—)
(5)
—)
(6)
—)
—)
(5)
(2)
(23)
(8)
Purchase of convertible note hedges
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(476)
—)
Proceeds from issuance of warrants
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
174)
—)
Proceeds from investments by noncontrolling interests in subsidiaries
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
2)
—)
1)
4)
—)
19)
126)
64)
42)
47)
Distributions paid to noncontrolling interests in subsidiaries
(30)
(39)
(38)
(31)
(36)
(39)
(42)
(34)
(42)
(53)
(43)
(33)
(32)
(45)
(53)
(43)
(67)
(100)
(62)
(64)
(85)
Payments for buy-outs of noncontrolling interests in subsidiaries
(101)
(37)
(7)
(3)
(7)
(26)
—)
(13)
(6)
(10)
—)
—)
—)
(2)
(31)
(2)
—)
(1)
—)
—)
(8)
Net cash provided by (used in) financing activities
196)
887)
2,263)
(328)
(233)
(495)
(712)
(406)
(1,914)
(1,257)
(1,381)
(1,549)
(1,016)
2,692)
4,450)
123)
2,708)
(79)
118)
2,143)
(653)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents and restricted cash
(79)
146)
(98)
(94)
50)
123)
(335)
(214)
(18)
38)
(42)
42)
(221)
234)
86)
38)
(24)
14)
(11)
1)
5)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents and restricted cash
Net cash provided by (used in) operating activities
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
Tesla Inc. net cash provided by (used in) operating activities increased from Q3 2023 to Q4 2023 but then decreased significantly from Q4 2023 to Q1 2024.
Net cash used in investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
Tesla Inc. net cash used in investing activities decreased from Q3 2023 to Q4 2023 and from Q4 2023 to Q1 2024.
Net cash provided by (used in) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
Tesla Inc. net cash provided by (used in) financing activities decreased from Q3 2023 to Q4 2023 and from Q4 2023 to Q1 2024.
