The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
Cisco Systems Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in millions
3 months ended:
Jan 27, 2024
Oct 28, 2023
Jul 29, 2023
Apr 29, 2023
Jan 28, 2023
Oct 29, 2022
Jul 30, 2022
Apr 30, 2022
Jan 29, 2022
Oct 30, 2021
Jul 31, 2021
May 1, 2021
Jan 23, 2021
Oct 24, 2020
Jul 25, 2020
Apr 25, 2020
Jan 25, 2020
Oct 26, 2019
Jul 27, 2019
Apr 27, 2019
Jan 26, 2019
Oct 27, 2018
Jul 28, 2018
Apr 28, 2018
Jan 27, 2018
Oct 28, 2017
Net income (loss)
2,634)
3,638)
3,958)
3,212)
2,773)
2,670)
2,815)
3,044)
2,973)
2,980)
3,009)
2,863)
2,545)
2,174)
2,636)
2,774)
2,878)
2,926)
2,206)
3,044)
2,822)
3,549)
3,803)
2,691)
(8,778)
2,394)
Depreciation, amortization, and other
422)
401)
422)
451)
438)
415)
430)
478)
516)
533)
489)
486)
436)
451)
444)
446)
457)
461)
464)
481)
487)
465)
516)
564)
546)
566)
Share-based compensation expense
802)
661)
633)
623)
601)
496)
479)
477)
477)
453)
424)
463)
436)
438)
399)
391)
384)
395)
404)
374)
389)
403)
392)
399)
393)
392)
Provision (benefit) for receivables
8)
4)
20)
5)
(1)
7)
6)
41)
7)
1)
(2)
6)
(23)
13)
33)
14)
(4)
50)
8)
2)
22)
8)
(30)
(61)
(26)
(17)
Deferred income taxes
(303)
(513)
(742)
(498)
(479)
(366)
(142)
(29)
(40)
(98)
(295)
2)
29)
(120)
(141)
(25)
47)
81)
(69)
(24)
(185)
(72)
(113)
(8)
843)
178)
(Gains) losses on divestitures, investments and other, net
116)
89)
(37)
134)
(22)
131)
17)
(147)
(112)
(211)
(153)
(115)
(27)
(59)
47)
(23)
(154)
(8)
55)
(2)
(84)
7)
(163)
15)
(118)
(56)
Accounts receivable
(38)
979)
(760)
101)
274)
1,119)
(875)
174)
(735)
427)
(1,357)
5)
(281)
1,526)
(881)
(310)
569)
515)
(1,644)
(53)
721)
892)
(1,333)
(172)
279)
957)
Inventories
135)
307)
(175)
(325)
(461)
(108)
(347)
(177)
(231)
(275)
16)
(115)
(124)
(21)
(59)
118)
(9)
34)
132)
202)
(169)
(34)
45)
(13)
(196)
(80)
Financing receivables
(58)
25)
(24)
292)
278)
556)
(190)
190)
569)
672)
417)
412)
581)
167)
(1,177)
(28)
262)
146)
(137)
(273)
(112)
273)
(54)
(9)
177)
(333)
Other assets
(113)
(290)
433)
(218)
106)
(316)
(320)
(515)
(610)
(170)
(564)
(21)
47)
(259)
(49)
15)
71)
59)
(219)
(84)
(357)
(295)
201)
(120)
(23)
8)
Accounts payable
(241)
(235)
(129)
114)
—)
42)
(1)
196)
(157)
(93)
(77)
382)
(431)
73)
(183)
450)
(81)
(45)
35)
348)
(143)
(153)
356)
486)
(103)
(235)
Income taxes, net
(2,883)
(1,773)
98)
1,002)
98)
20)
40)
146)
(893)
17)
279)
8)
(752)
(84)
378)
307)
(677)
(330)
1,071)
71)
(393)
(437)
(677)
(1,451)
10,665)
(419)
Accrued compensation
145)
(908)
626)
171)
238)
(384)
303)
(293)
148)
(585)
498)
20)
290)
(165)
142)
301)
(48)
(473)
345)
271)
9)
(348)
47)
242)
26)
(215)
Deferred revenue
34)
259)
1,271)
422)
711)
(78)
1,036)
90)
297)
(95)
1,297)
37)
271)
(45)
1,678)
97)
78)
158)
986)
214)
516)
(309)
790)
178)
160)
77)
Other liabilities
148)
(273)
372)
(267)
185)
(242)
426)
(14)
252)
(129)
523)
(553)
(23)
7)
535)
(290)
27)
(382)
305)
(242)
274)
(186)
320)
(325)
225)
(137)
Change in operating assets and liabilities, net of effects of acquisitions and divestitures
(2,871)
(1,909)
1,712)
1,292)
1,429)
609)
72)
(203)
(1,360)
(231)
1,032)
175)
(422)
1,199)
384)
660)
192)
(318)
874)
454)
346)
(597)
(305)
(1,184)
11,210)
(377)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by operating activities
(1,826)
(1,267)
2,008)
2,007)
1,966)
1,292)
862)
617)
(512)
447)
1,495)
1,017)
429)
1,922)
1,166)
1,463)
922)
661)
1,736)
1,285)
975)
214)
297)
(275)
12,848)
686)
Net cash provided by operating activities
808)
2,371)
5,966)
5,219)
4,739)
3,962)
3,677)
3,661)
2,461)
3,427)
4,504)
3,880)
2,974)
4,096)
3,802)
4,237)
3,800)
3,587)
3,942)
4,329)
3,797)
3,763)
4,100)
2,416)
4,070)
3,080)
Purchases of investments
(403)
(1,850)
(3,219)
(3,855)
(1,854)
(1,943)
(687)
(1,446)
(986)
(2,951)
(1,473)
(1,830)
(2,269)
(3,756)
(2,332)
(2,630)
(2,222)
(2,028)
(1,240)
(499)
(193)
(484)
(153)
(178)
(5,679)
(8,275)
Proceeds from sales of investments
1,204)
1,280)
252)
215)
180)
407)
172)
1,086)
822)
580)
649)
1,350)
717)
657)
894)
1,327)
1,068)
2,342)
1,997)
2,336)
250)
2,805)
5,284)
3,311)
6,429)
2,682)
Proceeds from maturities of investments
1,547)
2,497)
2,189)
1,473)
1,345)
971)
1,378)
1,123)
1,329)
1,856)
1,964)
3,072)
1,948)
1,425)
2,267)
1,664)
2,078)
1,966)
2,131)
4,534)
3,722)
2,541)
3,510)
4,894)
3,436)
3,929)
Acquisitions, net of cash and cash equivalents acquired
(2)
(876)
(205)
(93)
(3)
—)
—)
(12)
(25)
(336)
(705)
(5,473)
(30)
(830)
(90)
(74)
—)
(163)
—)
(576)
365)
(1,964)
(217)
(2,035)
(2)
(725)
Purchases of investments in privately held companies
(37)
(13)
(23)
(92)
(22)
(48)
(28)
(34)
(23)
(101)
(37)
(43)
(27)
(68)
(47)
(46)
(43)
(54)
(30)
(50)
(39)
(29)
(141)
(37)
(69)
(20)
Return of investments in privately held companies
76)
47)
18)
33)
29)
10)
88)
45)
51)
53)
98)
38)
29)
29)
11)
122)
34)
57)
32)
84)
27)
16)
5)
39)
43)
81)
Acquisition of property and equipment
(170)
(134)
(233)
(270)
(170)
(176)
(139)
(106)
(110)
(122)
(162)
(172)
(187)
(171)
(208)
(171)
(189)
(202)
(208)
(228)
(261)
(212)
(214)
(241)
(211)
(168)
Proceeds from sales of property and equipment
—)
—)
1)
1)
1)
—)
85)
1)
4)
1)
14)
5)
5)
4)
4)
44)
127)
4)
7)
5)
8)
2)
5)
3)
50)
1)
Other
(2)
1)
—)
(6)
—)
(20)
—)
(4)
(11)
—)
—)
(52)
(4)
—)
—)
—)
(10)
—)
—)
—)
(12)
—)
(10)
4)
(7)
—)
Net cash (used in) provided by investing activities
2,213)
952)
(1,220)
(2,594)
(494)
(799)
869)
653)
1,051)
(1,020)
348)
(3,105)
182)
(2,710)
499)
236)
843)
1,922)
2,689)
5,606)
3,867)
2,675)
8,069)
5,760)
3,990)
(2,495)
Issuances of common stock
349)
—)
384)
—)
316)
—)
354)
—)
306)
—)
336)
1)
305)
1)
320)
1)
332)
2)
319)
9)
304)
8)
305)
16)
293)
9)
Repurchases of common stock, repurchase program
(1,204)
(1,300)
(1,264)
(1,269)
(1,204)
(556)
(2,342)
(242)
(4,832)
(273)
(781)
(527)
(769)
(800)
—)
(1,011)
(864)
(784)
(4,675)
(5,980)
(4,986)
(5,076)
(5,985)
(6,105)
(3,771)
(1,686)
Shares repurchased for tax withholdings on vesting of restricted stock units
(428)
(153)
(153)
(134)
(202)
(108)
(146)
(135)
(278)
(133)
(217)
(102)
(228)
(89)
(208)
(82)
(243)
(194)
(261)
(87)
(196)
(318)
(162)
(108)
(91)
(342)
Short-term borrowings, original maturities of 90 days or less, net
1,398)
—)
—)
—)
—)
(602)
597)
(950)
959)
—)
(5)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(3,470)
1,723)
1,723)
—)
—)
—)
(7,597)
7,593)
(2,498)
Issuances of debt
2,537)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,049)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
720)
1,530)
—)
—)
—)
—)
1,395)
5,482)
Repayments of debt
—)
(750)
—)
(500)
—)
—)
(500)
(1,050)
—)
(2,000)
—)
(3,000)
—)
—)
(1,500)
—)
(2,500)
(2,720)
(1,530)
(5,250)
—)
—)
(2,500)
(3,645)
(5,482)
(748)
Dividends paid
(1,583)
(1,580)
(1,589)
(1,593)
(1,560)
(1,560)
(1,567)
(1,555)
(1,541)
(1,561)
(1,562)
(1,560)
(1,521)
(1,520)
(1,525)
(1,519)
(1,486)
(1,486)
(1,490)
(1,519)
(1,470)
(1,500)
(1,535)
(1,572)
(1,425)
(1,436)
Other
10)
(17)
(28)
1)
24)
(29)
(14)
(68)
(37)
(3)
(40)
(31)
35)
35)
54)
9)
4)
(16)
62)
33)
77)
(59)
(77)
(70)
9)
(31)
Net cash used in financing activities
1,079)
(3,800)
(2,650)
(3,495)
(2,626)
(2,855)
(3,618)
(4,000)
(4,374)
(3,970)
(2,269)
(5,219)
(2,178)
(2,373)
(2,859)
(2,602)
(4,757)
(8,668)
(5,132)
(9,541)
(6,271)
(6,945)
(9,954)
(19,081)
(1,479)
(1,250)
Effect of foreign currency exchange rate changes on cash, cash equivalents, restricted cash and restricted cash equivalents
13)
(45)
(15)
(93)
98)
(95)
(58)
(97)
(25)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents, restricted cash and restricted cash equivalents
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
Cisco Systems Inc. net cash provided by operating activities decreased from Q4 2023 to Q1 2024 and from Q1 2024 to Q2 2024.
Net cash (used in) provided by investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
Cisco Systems Inc. net cash (used in) provided by investing activities increased from Q4 2023 to Q1 2024 and from Q1 2024 to Q2 2024.
Net cash used in financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
Cisco Systems Inc. net cash used in financing activities decreased from Q4 2023 to Q1 2024 but then increased from Q1 2024 to Q2 2024 exceeding Q4 2023 level.
