The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
Super Micro Computer Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in thousands
3 months ended:
Dec 31, 2023
Sep 30, 2023
Jun 30, 2023
Mar 31, 2023
Dec 31, 2022
Sep 30, 2022
Jun 30, 2022
Mar 31, 2022
Dec 31, 2021
Sep 30, 2021
Jun 30, 2021
Mar 31, 2021
Dec 31, 2020
Sep 30, 2020
Jun 30, 2020
Mar 31, 2020
Dec 31, 2019
Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Dec 31, 2018
Sep 30, 2018
Net income
295,968)
156,995)
193,569)
85,846)
176,167)
184,416)
140,822)
76,972)
41,932)
25,437)
39,162)
18,428)
27,674)
26,601)
18,450)
15,807)
23,706)
26,345)
23,710)
10,646)
18,220)
19,342)
Depreciation and amortization
9,620)
9,155)
8,972)
8,736)
8,649)
8,547)
8,422)
8,368)
8,133)
7,548)
6,881)
6,877)
6,910)
7,517)
7,500)
7,083)
7,063)
6,826)
6,017)
6,076)
6,163)
5,946)
Stock-based compensation expense
43,061)
57,379)
12,786)
13,652)
16,981)
11,014)
8,884)
7,741)
9,176)
7,015)
7,432)
7,494)
6,453)
7,170)
5,366)
4,805)
4,964)
5,054)
5,103)
4,960)
5,247)
5,874)
Impairment of investments
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
2,661)
—)
—)
—)
Share of (income) loss from equity investee
(2,024)
50)
380)
1,013)
1,351)
889)
(324)
(255)
(239)
(388)
(582)
264)
1,475)
(1,330)
(3,468)
1,057)
1,020)
(1,011)
(851)
359)
1,794)
1,419)
Foreign currency exchange (gain) loss
11,872)
(6,192)
(122)
2,117)
4,589)
(9,203)
(5,590)
(5,419)
(2,783)
45)
1,385)
(1,808)
2,287)
618)
697)
(117)
989)
(561)
(21)
(180)
(290)
178)
Deferred income taxes, net
(32,599)
(23,021)
(14,340)
(52,817)
(6,586)
(19,226)
(3,587)
(4,681)
1,432)
19)
(5,664)
(1,843)
(659)
(224)
(9,336)
(3,547)
(304)
(585)
(7,349)
(1,772)
(3,704)
(4,275)
Other
43)
2,657)
(19)
(219)
(124)
(306)
(639)
(38)
1,040)
5)
(252)
(93)
20)
(719)
259)
524)
292)
289)
(190)
1,048)
(134)
9)
Accounts receivable, net
(657,186)
302,501)
(477,780)
97,847)
(27,052)
95,088)
(155,159)
(183,152)
(39,862)
5,735)
(56,480)
(84,345)
(201)
80,881)
(70,583)
26,992)
(3,909)
37,396)
(66,257)
102,197)
21,822)
34,323)
Inventories
(414,192)
(607,241)
94,855)
(118,602)
314,238)
(190,449)
42,936)
(194,870)
(209,099)
(143,609)
(137,061)
(96,472)
(33,575)
77,642)
14,728)
(161,796)
(19,199)
(15,043)
90,925)
68,053)
(8,193)
1,475)
Prepaid expenses and other assets
(16,647)
19,990)
(6,775)
14,570)
12,509)
(11,991)
3,956)
(8,269)
(30,590)
6,109)
19,748)
(52,465)
(16,298)
43,724)
4,921)
660)
(4,362)
(31,088)
(17,982)
30,370)
(3,806)
(172)
Accounts payable
176,640)
302,973)
136,255)
81,788)
(223,210)
132,302)
(122,886)
89,843)
137,531)
(54,343)
144,008)
70,597)
60,408)
(85,704)
(43,991)
71,465)
57,280)
(24,865)
28,214)
(131,515)
(5,385)
(64,724)
Income taxes payable
(114,942)
32,229)
36,568)
53,885)
(29,698)
26,668)
24,330)
2,949)
191)
1,532)
3,125)
(939)
4,230)
1,625)
2,721)
(1,550)
(277)
(9,215)
4,293)
(995)
(1,208)
3,741)
Accrued liabilities
61,998)
(13,019)
12,328)
(18,547)
(44,100)
8)
31,247)
7,151)
(1,177)
(1,330)
30,512)
14,812)
15,838)
(36,457)
(22,059)
32,114)
5,117)
12,693)
1,750)
859)
(376)
9,223)
Deferred revenue
43,173)
36,055)
(5,475)
29,819)
(39,746)
85,989)
4,110)
(22,801)
37,120)
13,115)
12,274)
(4,862)
(6,918)
(1,946)
(1,713)
(10,129)
13,721)
(1,529)
10,090)
11,541)
14,031)
24,138)
Other long-term liabilities
130)
(46)
(541)
(843)
(2,881)
(159)
(1,665)
(1,475)
(5,956)
(1,461)
(925)
(55)
(4,397)
1,157)
458)
(4,805)
(4,508)
854)
1,741)
(2,049)
(741)
1,165)
Changes in operating assets and liabilities
(921,026)
73,442)
(210,565)
139,917)
(39,940)
137,456)
(173,131)
(310,624)
(111,842)
(174,252)
15,201)
(153,729)
19,087)
80,922)
(115,518)
(47,049)
43,863)
(30,797)
52,774)
78,461)
16,144)
9,169)
Reconciliation of net income to net cash provided by (used in) operating activities
(891,053)
113,470)
(202,908)
112,399)
(15,080)
129,171)
(165,965)
(304,908)
(95,083)
(160,008)
24,401)
(142,838)
35,573)
93,954)
(114,500)
(37,244)
57,887)
(20,785)
58,144)
88,952)
25,220)
18,320)
Net cash provided by (used in) operating activities
(595,085)
270,465)
(9,339)
198,245)
161,087)
313,587)
(25,143)
(227,936)
(53,151)
(134,571)
63,563)
(124,410)
63,247)
120,555)
(96,050)
(21,437)
81,593)
5,560)
81,854)
99,598)
43,440)
37,662)
Purchases of property, plant and equipment
(14,720)
(2,631)
(8,175)
(7,987)
(9,885)
(10,746)
(11,025)
(10,951)
(12,404)
(10,802)
(13,389)
(19,076)
(13,700)
(11,851)
(9,452)
(10,797)
(10,764)
(13,325)
(9,068)
(6,475)
(6,135)
(3,171)
Investment in equity securities
(184)
(5,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Investment in a privately-held company
—)
—)
(500)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,100)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Acquisition, net of cash acquired
—)
—)
(2,193)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from sale of investment in a privately-held company
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
750)
—)
—)
—)
—)
—)
Net cash used in investing activities
(14,904)
(7,631)
(10,868)
(7,987)
(9,885)
(10,746)
(11,025)
(10,951)
(12,404)
(11,902)
(13,389)
(19,076)
(13,700)
(11,851)
(9,452)
(10,797)
(10,014)
(13,325)
(9,068)
(6,475)
(6,135)
(3,171)
Proceeds from borrowings
857,683)
—)
929,534)
20,289)
64,896)
79,141)
215,242)
350,356)
317,913)
269,806)
64,834)
47,556)
8,261)
6,408)
154,791)
10,000)
—)
—)
—)
—)
15,860)
25,900)
Repayment of debt
(638,049)
(138,938)
(823,945)
(5,784)
(149,925)
(414,737)
(159,900)
(113,500)
(277,819)
(89,476)
(53,329)
(6,763)
(266)
(271)
(159,191)
—)
—)
—)
—)
—)
(31,800)
(35,900)
Net borrowings (repayment) on asset-backed revolving line of credit, net of costs
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,116)
1,154)
(25,455)
(15,121)
(26,523)
Payment of other fees for debt financing
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(592)
—)
—)
—)
(561)
—)
—)
—)
(650)
—)
—)
—)
(250)
(375)
—)
—)
Proceeds from exercise of stock options, net of taxes
5,286)
4,288)
5,644)
9,495)
7,183)
8,144)
5,043)
4,363)
5,570)
6,018)
8,043)
9,577)
5,747)
5,020)
5,290)
20,349)
2,704)
—)
—)
—)
—)
—)
Payment of withholding tax on vesting of restricted stock units
(15,593)
(25,301)
(8,755)
(8,938)
(6,788)
(3,716)
(3,274)
(2,006)
(2,732)
(2,069)
(2,941)
(2,062)
(1,713)
(2,005)
(1,809)
(2,860)
(2,994)
(580)
(728)
(722)
(542)
(1,059)
Issuance of common stock in a public offering, net of issuance costs
582,804)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Stock repurchases
—)
—)
(3,472)
(146,526)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(12,032)
(43,144)
(46,371)
(28,453)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Other
4)
10)
(8)
(6)
(4)
(15)
(13)
(21)
(21)
(17)
(9)
88)
(28)
(26)
(16)
(32)
(71)
(19)
(61)
(67)
(68)
(71)
Net cash provided by (used in) financing activities
792,135)
(159,941)
98,998)
(131,470)
(84,638)
(331,183)
56,506)
239,192)
42,911)
184,262)
4,005)
5,252)
(34,370)
(19,327)
(1,585)
27,457)
(361)
(1,715)
115)
(26,619)
(31,671)
(37,653)
Effect of exchange rate fluctuations on cash
373)
(203)
(1,131)
(576)
(222)
(1,471)
(374)
(295)
2)
(11)
198)
(178)
355)
185)
213)
(12)
213)
(38)
(31)
13)
(29)
(72)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash
Net cash provided by (used in) operating activities
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
Super Micro Computer Inc. net cash provided by (used in) operating activities increased from Q4 2023 to Q1 2024 but then decreased significantly from Q1 2024 to Q2 2024.
Net cash used in investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
Super Micro Computer Inc. net cash used in investing activities increased from Q4 2023 to Q1 2024 but then decreased significantly from Q1 2024 to Q2 2024.
Net cash provided by (used in) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
Super Micro Computer Inc. net cash provided by (used in) financing activities decreased from Q4 2023 to Q1 2024 but then increased from Q1 2024 to Q2 2024 exceeding Q4 2023 level.
