Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Adobe Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Mar 1, 2024	Dec 1, 2023	Sep 1, 2023	Jun 2, 2023	Mar 3, 2023	Dec 2, 2022	Sep 2, 2022	Jun 3, 2022	Mar 4, 2022	Dec 3, 2021	Sep 3, 2021	Jun 4, 2021	Mar 5, 2021	Nov 27, 2020	Aug 28, 2020	May 29, 2020	Feb 28, 2020	Nov 29, 2019	Aug 30, 2019	May 31, 2019	Mar 1, 2019	Nov 30, 2018	Aug 31, 2018	Jun 1, 2018	Mar 2, 2018
Net income	620)	1,483)	1,403)	1,295)	1,247)	1,176)	1,136)	1,178)	1,266)	1,233)	1,212)	1,116)	1,261)	2,250)	955)	1,100)	955)	852)	793)	633)	674)	678)	666)	663)	583)
Depreciation, amortization and accretion	212)	222)	218)	220)	212)	215)	216)	212)	213)	205)	193)	194)	196)	190)	191)	188)	188)	296)	151)	146)	145)	107)	87)	76)	77)
Stock-based compensation	451)	427)	442)	433)	416)	388)	378)	352)	322)	269)	280)	260)	260)	233)	232)	227)	217)	203)	196)	204)	185)	170)	165)	144)	130)
Reduction of operating lease right-of-use assets	18)	18)	18)	15)	21)	20)	21)	20)	22)	20)	20)	14)	19)	22)	23)	21)	21)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Deferred income taxes	(116)	(150)	(108)	(119)	(49)	46)	85)	68)	129)	63)	(90)	93)	117)	(1,217)	(19)	(172)	(93)	4)	9)	8)	(19)	(51)	(18)	31)	(431)
Unrealized (gains) losses on investments, net	(13)	(3)	(5)	(5)	3)	(4)	6)	10)	17)	7)	(4)	(7)	—)	(7)	(9)	(1)	6)	(4)	(3)	2)	(42)	4)	(2)	(1)	(1)
Other non-cash items	1)	3)	3)	2)	(5)	2)	6)	—)	2)	4)	(2)	3)	2)	3)	21)	14)	2)	11)	1)	1)	1)	2)	1)	2)	1)
Trade receivables, net	166)	(376)	(168)	116)	269)	(344)	(141)	96)	191)	(325)	(66)	43)	(82)	(81)	32)	10)	145)	(174)	(100)	21)	65)	(201)	58)	(14)	154)
Prepaid expenses and other assets	(173)	(31)	(225)	(304)	(258)	39)	7)	47)	(187)	(52)	(165)	(16)	(242)	(7)	22)	(106)	(197)	(241)	(147)	(35)	(107)	13)	17)	(42)	(65)
Trade payables	(12)	(2)	(18)	26)	(55)	55)	(49)	54)	6)	(38)	19)	58)	(59)	77)	(61)	25)	55)	23)	18)	24)	(41)	30)	22)	(14)	18)
Accrued expenses and other liabilities	(332)	299)	(117)	287)	(323)	244)	(50)	202)	(389)	209)	(134)	287)	(200)	101)	43)	40)	(98)	119)	(64)	136)	(20)	40)	(49)	118)	(65)
Income taxes payable	192)	(760)	328)	269)	152)	17)	22)	(56)	36)	(11)	39)	(55)	29)	(92)	18)	(8)	10)	43)	(51)	6)	6)	46)	(26)	(51)	511)
Deferred revenue	160)	467)	102)	(96)	63)	471)	67)	(143)	141)	482)	102)	(2)	471)	310)	(12)	(154)	114)	245)	122)	(36)	166)	271)	34)	62)	78)
Changes in operating assets and liabilities, net of acquired assets and assumed liabilities	1)	(403)	(98)	298)	(152)	482)	(144)	200)	(202)	265)	(205)	315)	(83)	308)	42)	(193)	29)	14)	(222)	116)	69)	198)	55)	60)	630)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities	554)	114)	470)	844)	446)	1,149)	568)	862)	503)	833)	192)	872)	511)	(468)	481)	84)	370)	525)	130)	477)	339)	430)	289)	313)	407)
Net cash provided by operating activities	1,174)	1,597)	1,873)	2,139)	1,693)	2,325)	1,704)	2,040)	1,769)	2,066)	1,404)	1,988)	1,772)	1,782)	1,436)	1,184)	1,325)	1,376)	923)	1,109)	1,013)	1,108)	955)	976)	990)
Purchases of short-term investments	—)	—)	—)	—)	—)	(206)	(179)	(236)	(288)	(652)	(242)	(350)	(289)	(307)	(501)	(50)	(213)	(327)	(234)	(139)	—)	(24)	(129)	(81)	(332)
Maturities of short-term investments	135)	211)	216)	284)	254)	186)	148)	141)	208)	176)	180)	275)	246)	241)	257)	182)	235)	222)	157)	224)	96)	159)	255)	198)	154)
Proceeds from sales of short-term investments	4)	8)	20)	162)	33)	49)	62)	105)	54)	53)	34)	65)	39)	44)	53)	44)	26)	20)	37)	16)	14)	1,471)	38)	14)	186)
Acquisitions, net of cash acquired	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(20)	(106)	(1,212)	—)	—)	(1,470)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	(100)	(4,681)	(1,618)	(15)	—)
Purchases of property and equipment	(37)	(47)	(91)	(121)	(101)	(91)	(125)	(126)	(100)	(99)	(95)	(95)	(59)	(103)	(126)	(96)	(94)	(94)	(90)	(145)	(65)	(63)	(64)	(45)	(95)
Purchases of long-term investments, intangibles and other assets	(38)	(19)	—)	(4)	(30)	(7)	(9)	(2)	(28)	(5)	(10)	(2)	(25)	(7)	(2)	(4)	(2)	11)	(36)	54)	(78)	(3)	(2)	(4)	(9)
Proceeds from sale of long-term investments and other assets	2)	—)	—)	1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	4)	4)	—)	1)	—)	1)	—)	2)	—)	—)	3)
Net cash (used for) provided by investing activities	66)	153)	145)	322)	156)	(69)	(103)	(138)	(260)	(1,739)	(133)	(107)	(1,558)	(131)	(315)	80)	(48)	(168)	(165)	10)	(132)	(3,139)	(1,520)	68)	(94)
Repurchases of common stock	(2,000)	(1,000)	(1,000)	(1,000)	(1,400)	(1,750)	(1,200)	(1,200)	(2,400)	(1,000)	(1,000)	(1,000)	(950)	(850)	(500)	(850)	(850)	(750)	(750)	(750)	(500)	(300)	(750)	(700)	(300)
Proceeds from re-issuance of treasury stock	97)	—)	244)	1)	69)	—)	187)	—)	91)	1)	203)	—)	87)	—)	181)	1)	88)	1)	158)	2)	72)	1)	125)	—)	64)
Taxes paid related to net share settlement of equity awards	(222)	(202)	(120)	(103)	(164)	(67)	(84)	(101)	(266)	(117)	(122)	(89)	(391)	(82)	(78)	(54)	(467)	(28)	(35)	(24)	(353)	(24)	(46)	(17)	(305)
Proceeds from issuance of debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,144)	—)	—)	—)	—)	2,248)	—)	—)	—)
Repayment of debt	—)	—)	—)	—)	(500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,150)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other financing activities, net	(3)	(15)	5)	22)	(19)	(94)	37)	51)	(29)	38)	20)	9)	10)	(8)	(17)	2)	2)	12)	3)	—)	(3)	(1)	—)	(1)	—)
Net cash used for financing activities	(2,128)	(1,217)	(871)	(1,080)	(2,014)	(1,911)	(1,060)	(1,250)	(2,604)	(1,078)	(899)	(1,080)	(1,244)	(940)	(414)	(901)	(1,233)	(766)	(624)	(772)	(784)	1,925)	(672)	(717)	(541)
Effect of foreign currency exchange rates on cash and cash equivalents	1)	7)	(2)	3)	1)	21)	(36)	(26)	(10)	(28)	1)	(3)	4)	—)	16)	(7)	(6)	(1)	(7)	(3)	(2)	2)	(4)	(6)	6)
Net change in cash and cash equivalents	(887)	540)	1,145)	1,384)	(164)	366)	505)	626)	(1,105)	(779)	373)	798)	(1,026)	711)	723)	356)	38)	441)	126)	344)	96)	(104)	(1,241)	321)	361)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Adobe Inc. net cash provided by operating activities decreased from Q3 2023 to Q4 2023 and from Q4 2023 to Q1 2024.
Net cash (used for) provided by investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Adobe Inc. net cash (used for) provided by investing activities increased from Q3 2023 to Q4 2023 but then decreased significantly from Q4 2023 to Q1 2024.
Net cash used for financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Adobe Inc. net cash used for financing activities decreased from Q3 2023 to Q4 2023 and from Q4 2023 to Q1 2024.

Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)

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