The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
ON Semiconductor Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in thousands
3 months ended:
Dec 31, 2023
Sep 29, 2023
Jun 30, 2023
Mar 31, 2023
Dec 31, 2022
Sep 30, 2022
Jul 1, 2022
Apr 1, 2022
Dec 31, 2021
Oct 1, 2021
Jul 2, 2021
Apr 2, 2021
Dec 31, 2020
Oct 2, 2020
Jul 3, 2020
Apr 3, 2020
Dec 31, 2019
Sep 27, 2019
Jun 28, 2019
Mar 29, 2019
Net income (loss)
563,400)
582,900)
577,100)
462,200)
604,300)
311,900)
456,600)
531,000)
426,400)
310,400)
184,100)
90,300)
89,800)
161,200)
(900)
(13,700)
56,900)
(60,000)
102,900)
114,100)
Depreciation and amortization
160,300)
155,400)
148,800)
145,000)
133,200)
139,600)
138,400)
140,600)
140,300)
149,900)
153,100)
153,400)
153,800)
156,200)
153,900)
161,200)
162,000)
151,300)
144,000)
135,800)
(Gain) loss on sale or disposal of fixed assets
4,300)
2,500)
3,600)
1,200)
500)
(16,500)
—)
(16,600)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(Gain) loss on divestiture of business
—)
100)
(500)
1,100)
(64,900)
(200)
(1,900)
—)
—)
(10,200)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Loss on debt prepayment
—)
—)
—)
13,300)
(200)
—)
7,300)
—)
2,800)
—)
26,200)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
5,800)
400)
—)
Amortization of debt discount and issuance costs
2,600)
2,900)
2,900)
2,900)
2,400)
2,600)
2,800)
3,200)
2,700)
2,900)
2,700)
2,400)
3,000)
3,100)
3,000)
3,000)
3,100)
3,300)
3,400)
3,200)
Share-based compensation
30,700)
31,100)
31,600)
27,700)
24,300)
26,900)
27,100)
22,500)
27,200)
22,700)
29,100)
22,300)
16,500)
17,500)
18,000)
15,700)
17,700)
14,700)
27,300)
19,700)
Non-cash interest on convertible notes
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
7,100)
7,000)
6,000)
4,600)
8,800)
10,100)
9,800)
9,500)
9,900)
9,500)
9,300)
9,100)
Non-cash asset impairment charges
6,800)
—)
—)
12,700)
—)
11,900)
—)
6,700)
—)
3,300)
1,400)
6,100)
3,300)
7,000)
7,100)
1,400)
500)
2,900)
400)
1,200)
Goodwill and intangible asset impairment charges
—)
—)
—)
—)
—)
271,800)
115,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Change in deferred tax balances
(18,700)
(79,400)
(28,100)
(1,500)
67,700)
(71,300)
(31,600)
38,300)
22,900)
44,200)
18,500)
(23,200)
26,500)
(136,800)
6,700)
(19,000)
400)
(21,500)
3,300)
29,000)
Other
(6,200)
10,800)
(2,300)
(7,000)
(500)
(700)
800)
500)
1,800)
2,200)
2,000)
(1,700)
3,800)
4,600)
(1,300)
200)
2,800)
(2,900)
5,800)
(3,900)
Receivables
24,600)
(31,400)
(68,300)
(37,700)
19,400)
277,200)
(237,200)
(107,200)
(98,200)
(42,400)
14,200)
(9,900)
52,900)
(59,300)
(14,900)
52,700)
11,000)
(2,600)
13,700)
(17,400)
Inventories
(26,900)
(120,500)
(149,700)
(198,100)
(38,300)
(12,400)
(67,800)
(116,700)
(51,300)
(18,000)
(11,500)
(42,000)
25,800)
(600)
(32,000)
(19,500)
8,200)
29,900)
(3,500)
—)
Other assets
(12,900)
43,200)
(84,400)
54,800)
(61,900)
2,900)
(50,700)
(800)
9,100)
(35,500)
(6,400)
9,900)
(32,800)
(30,700)
(2,400)
5,900)
(5,100)
(21,100)
(8,000)
(400)
Accounts payable
(64,100)
(2,000)
(79,100)
53,500)
(30,600)
10,700)
22,400)
35,700)
45,100)
(6,400)
23,100)
8,900)
30,800)
1,100)
14,700)
(12,400)
(1,900)
11,900)
(31,100)
(58,800)
Accrued expenses and other current liabilities
4,600)
(7,900)
(20,700)
(154,600)
91,700)
(4,400)
92,400)
(83,200)
68,300)
(5,800)
48,600)
12,800)
(5,500)
10,000)
(5,400)
(17,600)
(196,000)
128,100)
(35,400)
(98,400)
Other long-term liabilities
(57,300)
(21,100)
59,900)
33,400)
(15,800)
52,400)
(52,800)
24,600)
22,400)
24,600)
(3,100)
(15,400)
23,700)
20,000)
(1,800)
(1,400)
22,200)
(7,100)
(9,900)
5,000)
Changes in assets and liabilities, exclusive of divestiture
(132,000)
(139,700)
(342,300)
(248,700)
(35,500)
326,400)
(293,700)
(247,600)
(4,600)
(83,500)
64,900)
(35,700)
94,900)
(59,500)
(41,800)
7,700)
(161,600)
139,100)
(74,200)
(170,000)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by operating activities
47,800)
(16,300)
(186,300)
(53,300)
127,000)
690,500)
(35,800)
(52,400)
200,200)
138,500)
303,900)
128,200)
310,600)
2,200)
155,400)
179,700)
34,800)
302,200)
119,700)
24,100)
Net cash provided by operating activities
611,200)
566,600)
390,800)
408,900)
731,300)
1,002,400)
420,800)
478,600)
626,600)
448,900)
488,000)
218,500)
400,400)
163,400)
154,500)
166,000)
91,700)
242,200)
222,600)
138,200)
Purchase of property, plant and equipment
(390,500)
(433,000)
(430,600)
(321,500)
(342,000)
(271,100)
(218,100)
(173,800)
(169,600)
(93,200)
(104,800)
(77,000)
(116,400)
(61,600)
(73,300)
(132,300)
(112,400)
(111,700)
(153,500)
(157,000)
Proceeds from sale of property, plant and equipment
1,200)
200)
900)
1,700)
100)
20,800)
1,500)
36,700)
7,400)
—)
6,400)
200)
4,800)
600)
900)
—)
400)
100)
1,400)
—)
Deposits (made) utilized for purchases of property, plant and equipment
4,100)
12,900)
36,200)
(16,700)
22,700)
(22,300)
(33,000)
1,600)
(25,900)
(18,700)
(2,400)
(400)
(100)
1,800)
(1,700)
2,200)
4,800)
100)
9,800)
(10,100)
Divestiture of business, net of cash transferred
—)
—)
—)
—)
172,600)
—)
77,600)
12,900)
3,600)
3,400)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
200)
—)
5,000)
—)
Purchase of available-for-sale securities
—)
—)
—)
—)
—)
(1,700)
(8,500)
(7,800)
(5,100)
(43,800)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from sale or maturity of available-for-sale securities
—)
12,700)
10,000)
10,800)
4,800)
10,200)
10,400)
3,400)
1,400)
2,800)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Payments related to acquisition of business
—)
—)
—)
(236,300)
—)
—)
—)
(2,400)
(399,400)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(4,500)
—)
(21,000)
(867,000)
—)
Settlement of purchase price from previous acquisition
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
26,000)
—)
—)
—)
—)
Purchase of license and deposit made for manufacturing facility
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(100,000)
—)
—)
—)
—)
—)
(100,000)
—)
Net cash used in investing activities
(385,200)
(407,200)
(383,500)
(562,000)
(141,800)
(264,100)
(170,100)
(129,400)
(587,600)
(149,500)
(100,800)
(77,200)
(211,700)
(59,200)
(74,100)
(108,600)
(107,000)
(132,500)
(1,104,300)
(167,100)
Proceeds for the issuance of common stock under the ESPP
5,900)
6,700)
5,900)
7,300)
4,700)
5,700)
4,700)
7,800)
5,000)
6,200)
5,700)
6,600)
5,800)
6,400)
3,900)
7,500)
6,600)
5,800)
6,400)
7,400)
Proceeds from exercise of stock options
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
400)
400)
400)
500)
Payment of tax withholding for RSUs
(4,400)
(5,900)
(8,900)
(47,600)
(10,700)
(4,100)
(4,500)
(58,800)
(4,700)
(2,200)
(3,500)
(28,500)
(2,900)
(500)
(600)
(16,000)
(1,900)
(4,400)
(1,100)
(26,100)
Repurchase of common stock
(300,200)
(99,900)
(60,100)
(104,000)
(92,900)
(77,200)
(89,700)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(65,400)
—)
(13,200)
(50,800)
(75,000)
Issuance and borrowings under debt agreements
—)
—)
375,000)
1,470,000)
—)
—)
500,000)
—)
—)
—)
787,300)
—)
—)
693,000)
—)
1,165,000)
—)
500,500)
899,800)
4,500)
Reimbursement of debt issuance and other financing costs
—)
—)
—)
4,500)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
2,700)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Payment of debt issuance and other financing costs
(700)
(400)
(6,500)
(4,800)
—)
—)
—)
—)
—)
(300)
(3,500)
—)
(200)
(2,200)
—)
—)
(2,100)
(17,200)
(4,700)
—)
Repayment of borrowings under debt agreements
(119,600)
(100)
(390,000)
(1,213,700)
(20,500)
(2,700)
(502,700)
(4,100)
(51,700)
(4,100)
(1,060,600)
(154,100)
(759,300)
(1,204,300)
(4,300)
(56,000)
(14,300)
(541,500)
(26,400)
(12,200)
Release of escrow related to prior acquisition
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(10,400)
—)
—)
Payment for purchase of bond hedges
—)
—)
—)
(414,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(160,300)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from issuance of warrants
—)
—)
—)
242,500)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
93,800)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Payments related to prior acquisition
(5,800)
—)
—)
—)
(9,200)
—)
—)
—)
(200)
(700)
(200)
(2,100)
(600)
(2,800)
(600)
(4,900)
(5,200)
—)
—)
—)
Payment of financing lease obligations
(5,000)
(1,700)
(5,000)
(3,600)
1,000)
(1,600)
(10,900)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(200)
(200)
(200)
(200)
Dividend to non-controlling shareholder
(2,400)
—)
—)
—)
(2,100)
—)
—)
(2,200)
—)
—)
—)
—)
(5,000)
—)
—)
—)
(2,300)
—)
—)
—)
Net cash provided by (used in) financing activities
(432,200)
(101,300)
(89,600)
(63,400)
(129,700)
(79,900)
(103,100)
(57,300)
(51,600)
(1,100)
(338,600)
(178,100)
(762,200)
(510,400)
(1,600)
1,030,200)
(19,000)
(80,200)
823,400)
(101,100)
Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash
400)
(500)
(1,100)
100)
800)
(600)
(1,900)
(700)
(300)
(200)
—)
(800)
200)
300)
(100)
200)
(200)
100)
300)
—)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
ON Semiconductor Corp. net cash provided by operating activities increased from Q2 2023 to Q3 2023 and from Q3 2023 to Q4 2023.
Net cash used in investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
ON Semiconductor Corp. net cash used in investing activities decreased from Q2 2023 to Q3 2023 but then increased from Q3 2023 to Q4 2023 not reaching Q2 2023 level.
Net cash provided by (used in) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
ON Semiconductor Corp. net cash provided by (used in) financing activities decreased from Q2 2023 to Q3 2023 and from Q3 2023 to Q4 2023.
