Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Kraft Heinz Co., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Jun 27, 2020	Mar 28, 2020	Dec 28, 2019	Sep 28, 2019	Jun 29, 2019	Mar 30, 2019	Dec 29, 2018	Sep 29, 2018	Jun 30, 2018	Mar 31, 2018	Dec 30, 2017	Sep 30, 2017	Jul 1, 2017	Apr 1, 2017	Dec 31, 2016	Oct 2, 2016	Jul 3, 2016	Apr 3, 2016	Dec 31, 2015	Sep 27, 2015	Jun 28, 2015	Mar 29, 2015
Net income (loss)	(1,652)	381)	183)	898)	448)	404)	(12,628)	618)	753)	1,003)	7,996)	943)	1,160)	891)	944)	843)	955)	900)	648)	(120)	(160)	279)
Depreciation and amortization	247)	243)	257)	243)	255)	239)	271)	250)	235)	227)	246)	273)	255)	262)	327)	290)	357)	363)	338)	223)	89)	90)
Amortization of postretirement benefit plans prior service costs (credits)	(30)	(31)	(77)	(76)	(76)	(77)	(78)	(78)	(77)	(106)	(81)	(76)	(89)	(82)	(116)	(86)	(81)	(50)	(81)	(28)	(2)	(1)
Amortization of inventory step-up	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	347)	—)	—)	—)
Equity award compensation expense	40)	33)	20)	11)	6)	9)	(11)	17)	20)	7)	10)	12)	13)	11)	8)	12)	13)	13)	35)	93)	3)	2)
Deferred income tax provision (benefit)	(443)	(46)	(153)	(100)	27)	(67)	(2,071)	25)	125)	(46)	(6,959)	223)	164)	105)	(1)	(31)	(24)	27)	245)	(308)	(206)	(48)
Postemployment benefit plan contributions	(6)	(9)	(9)	(10)	—)	(13)	(12)	(4)	(38)	(22)	(1,344)	(157)	(6)	(11)	(12)	(155)	(8)	(169)	(239)	(14)	(18)	(15)
Goodwill and intangible asset impairment losses	2,873)	226)	676)	5)	598)	620)	15,485)	217)	234)	—)	—)	1)	48)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	58)	—)
Nonmonetary currency devaluation	3)	1)	—)	4)	2)	4)	15)	64)	20)	47)	—)	3)	25)	8)	6)	2)	16)	—)	—)	—)	234)	—)
(Gain) loss on sale of business	—)	2)	70)	(244)	—)	(246)	—)	—)	15)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other items, net	28)	170)	(12)	97)	(67)	(64)	140)	8)	34)	(22)	239)	(57)	(112)	8)	6)	(27)	(2)	(111)	(94)	174)	245)	31)
Trade receivables	363)	(423)	2)	63)	(41)	116)	(126)	(153)	(1,289)	(712)	(568)	(463)	(558)	(1,040)	48)	258)	(188)	(38)	642)	231)	(6)	(29)
Sold receivables	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	79)	(62)	659)	(222)	(500)	46)	23)	9)
Inventories	29)	(226)	360)	(153)	4)	(488)	394)	(217)	(116)	(312)	329)	(149)	61)	(492)	351)	(225)	17)	(273)	2)	103)	16)	(96)
Accounts payable	(52)	(2)	(171)	50)	(1)	64)	(153)	3)	212)	(85)	341)	39)	22)	62)	463)	390)	31)	59)	(22)	(110)	76)	(63)
Other current assets	11)	(148)	125)	(78)	(9)	14)	(43)	(59)	(70)	26)	70)	(16)	(54)	(67)	16)	10)	(23)	(45)	92)	91)	(28)	(41)
Other current liabilities	593)	41)	291)	(45)	(125)	(211)	513)	(29)	(250)	403)	232)	(382)	(492)	(270)	253)	(457)	112)	(184)	308)	(46)	170)	(201)
Changes in current assets and liabilities	944)	(758)	607)	(163)	(172)	(505)	585)	(455)	(1,513)	(680)	404)	(971)	(1,021)	(1,807)	1,210)	(86)	608)	(703)	522)	315)	251)	(421)
Adjustments to reconcile net income (loss) to operating cash flows	3,656)	(169)	1,379)	(233)	573)	(100)	14,324)	44)	(945)	(595)	(7,485)	(749)	(723)	(1,506)	1,428)	(81)	879)	(630)	1,073)	455)	654)	(362)
Net cash provided by (used for) operating activities	2,004)	212)	1,562)	665)	1,021)	304)	1,696)	662)	(192)	408)	511)	194)	437)	(615)	2,372)	762)	1,834)	270)	1,721)	335)	494)	(83)
Cash receipts on sold receivables	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	75)	785)	436)	653)	564)	605)	464)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Capital expenditures	(127)	(131)	(187)	(133)	(199)	(249)	(232)	(156)	(215)	(223)	(261)	(266)	(322)	(368)	(411)	(322)	(211)	(303)	(282)	(203)	(110)	(53)
Payments to acquire business, net of cash acquired	—)	—)	—)	1)	—)	(200)	—)	(33)	—)	(215)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(9,468)	—)	—)
Proceeds from net investment hedges	—)	—)	590)	—)	—)	—)	24)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from sale of business, net of cash disposed	—)	—)	—)	1,235)	—)	640)	—)	—)	18)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other investing activities, net	12)	9)	(3)	26)	4)	(14)	11)	20)	(13)	6)	40)	3)	6)	38)	40)	96)	20)	(22)	(21)	120)	309)	4)
Net cash (used for) provided by investing activities	(115)	(122)	400)	1,129)	(195)	177)	(197)	(94)	575)	4)	432)	301)	289)	134)	(371)	(226)	(191)	(325)	(303)	(9,551)	199)	(49)
Repayments of long-term debt	(3,417)	(407)	(1,523)	(3,268)	(3)	(1)	(7)	(2,694)	(6)	(6)	(8)	(604)	(2,032)	—)	(12)	(62)	(6)	(6)	(6)	(10,345)	(1)	(1,962)
Proceeds from issuance of long-term debt	3,500)	—)	—)	2,949)	18)	—)	—)	—)	2,990)	—)	—)	1,496)	—)	—)	—)	(1)	6,982)	—)	11)	12,823)	—)	2,000)
Debt prepayment and extinguishment costs	(101)	—)	(8)	(91)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from revolving credit facility	—)	4,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repayments of revolving credit facility	(4,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from issuance of commercial paper	—)	—)	180)	—)	—)	377)	299)	960)	1)	1,524)	548)	1,282)	1,889)	2,324)	2,384)	2,357)	1,939)	—)	—)	—)	—)	—)
Repayments of commercial paper	—)	—)	(180)	—)	—)	(377)	(1,263)	—)	(944)	(1,006)	(540)	(1,932)	(1,709)	(2,068)	(2,383)	(2,353)	(1,307)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from issuance of common stock to Sponsors	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	10,000)	—)	—)
Dividends paid, Series A Preferred Stock	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(180)	—)	(360)	(180)	(180)	(180)
Dividends paid, common stock	(489)	(488)	(489)	(488)	(488)	(488)	(762)	(762)	(762)	(897)	(727)	(727)	(698)	(736)	(1,461)	(789)	(667)	(667)	(665)	(637)	—)	—)
Redemption of Series A Preferred Stock	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(8,320)	—)	—)	—)	—)	—)
Other financing activities, net	(35)	—)	(12)	(6)	—)	(15)	7)	(32)	(17)	14)	(10)	7)	44)	(25)	(125)	13)	(3)	46)	12)	(91)	16)	(72)
Net cash provided by (used for) financing activities	(4,542)	3,105)	(2,032)	(904)	(473)	(504)	(1,726)	(2,528)	1,262)	(371)	(737)	(478)	(2,506)	(505)	(1,597)	(835)	(1,562)	(627)	(1,008)	11,570)	(165)	(214)
Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents, and restricted cash	62)	(71)	34)	(32)	3)	(11)	(4)	(48)	(70)	(10)	14)	14)	16)	13)	(120)	(18)	(43)	44)	(10)	(64)	(280)	(53)
Cash, cash equivalents, and restricted cash, net increase (decrease)	(2,591)	3,124)	(36)	858)	356)	(34)	(231)	(2,008)	1,575)	31)	220)	31)	(1,764)	(973)	284)	(317)	38)	(638)	400)	2,290)	248)	(399)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by (used for) operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Kraft Heinz Co. net cash provided by (used for) operating activities decreased from Q4 2019 to Q1 2020 but then increased from Q1 2020 to Q2 2020 exceeding Q4 2019 level.
Net cash (used for) provided by investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Kraft Heinz Co. net cash (used for) provided by investing activities decreased from Q4 2019 to Q1 2020 but then slightly increased from Q1 2020 to Q2 2020.
Net cash provided by (used for) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Kraft Heinz Co. net cash provided by (used for) financing activities increased from Q4 2019 to Q1 2020 but then decreased significantly from Q1 2020 to Q2 2020.

Kraft Heinz Co. (NASDAQ:KHC)

Cash Flow StatementQuarterly Data

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