Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

PepsiCo Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Dec 30, 2023	Sep 9, 2023	Jun 17, 2023	Mar 25, 2023	Dec 31, 2022	Sep 3, 2022	Jun 11, 2022	Mar 19, 2022	Dec 25, 2021	Sep 4, 2021	Jun 12, 2021	Mar 20, 2021	Dec 26, 2020	Sep 5, 2020	Jun 13, 2020	Mar 21, 2020	Dec 28, 2019	Sep 7, 2019	Jun 15, 2019	Mar 23, 2019
Net income	1,324)	3,116)	2,771)	1,944)	535)	2,724)	1,446)	4,273)	1,341)	2,243)	2,372)	1,723)	1,859)	2,307)	1,658)	1,351)	1,778)	2,110)	2,043)	1,422)
Depreciation and amortization	975)	705)	678)	590)	909)	659)	640)	555)	847)	650)	653)	560)	817)	609)	589)	533)	798)	578)	558)	498)
Gain associated with the Juice Transaction	—)	—)	—)	—)	—)	14)	(13)	(3,322)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impairment and other (credits) charges	1,128)	5)	110)	(13)	1,741)	6)	1,389)	482)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Product recall-related impact	136)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Operating lease right-of-use asset amortization	186)	136)	132)	116)	171)	123)	120)	103)	165)	120)	121)	99)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Stock-based compensation expense	113)	88)	86)	93)	110)	77)	75)	81)	86)	71)	65)	79)	78)	85)	40)	61)	68)	51)	61)	57)
Restructuring and impairment charges	158)	83)	92)	112)	285)	51)	48)	27)	118)	52)	34)	43)	165)	61)	25)	38)	88)	98)	158)	26)
Cash payments for restructuring charges	(151)	(96)	(123)	(64)	(90)	(52)	(50)	(32)	(91)	(61)	(55)	(49)	(89)	(57)	(49)	(60)	(102)	(95)	(101)	(52)
Acquisition and divestiture-related charges	21)	11)	7)	2)	11)	5)	8)	56)	(16)	(3)	25)	(10)	(31)	43)	218)	25)	—)	—)	—)	—)
Cash payments for acquisition and divestiture-related charges	(26)	(5)	(6)	(4)	(5)	(7)	(17)	(17)	(151)	(11)	(7)	(7)	(34)	(8)	(51)	(38)	—)	—)	—)	—)
Pension and retiree medical plan (income) expenses	57)	31)	32)	30)	184)	96)	140)	(1)	42)	33)	27)	21)	287)	41)	40)	40)	354)	67)	51)	47)
Pension and retiree medical plan contributions	(36)	(165)	(34)	(175)	(49)	(121)	(36)	(178)	(70)	(254)	(48)	(413)	(61)	(208)	(59)	(234)	(325)	(74)	(57)	(260)
Deferred income taxes and other tax charges and credits	(614)	73)	192)	78)	(551)	(371)	(208)	257)	37)	41)	112)	108)	265)	(13)	84)	25)	258)	(26)	5)	216)
Net tax related to the Tax Cuts and Jobs Act (TCJ Act)	—)	—)	—)	—)	—)	86)	—)	—)	—)	190)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	21)	—)	—)	(29)
Tax payments related to the TCJ Act	—)	—)	(309)	—)	—)	—)	(309)	—)	—)	—)	(309)	—)	—)	(78)	—)	—)	(30)	—)	(393)	—)
Accounts and notes receivable	906)	(369)	(982)	(348)	495)	(505)	(916)	(837)	765)	(202)	(759)	(455)	1,010)	(329)	(317)	(784)	1,066)	(344)	(966)	(406)
Inventories	212)	378)	(309)	(542)	(305)	153)	(441)	(549)	(3)	231)	(413)	(397)	33)	278)	(515)	(312)	383)	299)	(437)	(435)
Prepaid expenses and other current assets	229)	29)	17)	(288)	242)	62)	4)	(190)	205)	(6)	170)	(210)	228)	49)	12)	(263)	177)	72)	46)	(382)
Accounts payable and other current liabilities	1,279)	1,101)	299)	(2,259)	1,416)	1,416)	248)	(1,238)	1,663)	1,213)	792)	(1,906)	477)	1,625)	83)	(1,419)	655)	601)	686)	(1,207)
Income taxes payable	(202)	412)	(190)	290)	(661)	110)	119)	489)	(615)	129)	289)	227)	(742)	135)	244)	204)	(634)	145)	82)	120)
Change in assets and liabilities	2,424)	1,551)	(1,165)	(3,147)	1,187)	1,236)	(986)	(2,325)	2,015)	1,365)	79)	(2,741)	1,006)	1,758)	(493)	(2,574)	1,647)	773)	(589)	(2,310)
Other, net	117)	78)	(52)	46)	67)	(101)	(192)	(133)	659)	(142)	(10)	(132)	228)	121)	209)	84)	31)	193)	(3)	40)
Net cash provided by (used for) operating activities	5,812)	5,611)	2,411)	(392)	4,505)	4,425)	2,055)	(174)	4,982)	4,294)	3,059)	(719)	4,490)	4,661)	2,211)	(749)	4,586)	3,675)	1,733)	(345)
Capital spending	(2,981)	(1,024)	(932)	(581)	(2,651)	(1,057)	(977)	(522)	(2,349)	(971)	(834)	(471)	(2,166)	(886)	(704)	(484)	(2,273)	(792)	(725)	(442)
Sales of property, plant and equipment	67)	9)	103)	19)	23)	6)	219)	3)	126)	18)	17)	5)	29)	8)	13)	5)	107)	21)	40)	2)
Acquisitions, net of cash acquired, investments in noncontrolled affiliates and purchases of intangible and other assets	(182)	(49)	(67)	(16)	(69)	(775)	(16)	(13)	(33)	(6)	(9)	(13)	1)	(724)	(5,195)	(454)	(89)	(204)	(561)	(1,863)
Proceeds associated with the Juice Transaction	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,456)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other divestitures, sales of investments in noncontrolled affiliates and other assets	—)	—)	(10)	85)	34)	—)	10)	5)	11)	38)	85)	35)	—)	—)	4)	—)	—)	(17)	270)	—)
Short-term investments, original maturity more than three months, purchases	—)	(120)	(277)	(158)	(245)	(46)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(735)	(400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Short-term investments, original maturity more than three months, maturities	2)	191)	263)	100)	150)	—)	—)	—)	—)	—)	600)	535)	—)	—)	—)	—)	8)	4)	4)	—)
Short-term investments, original maturity more than three months, sales	—)	12)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	59)	1)	2)	—)
Short-term investments, original maturity three months or less, net	(21)	8)	(3)	19)	15)	1)	(14)	22)	7)	2)	(70)	3)	4)	5)	11)	7)	6)	5)	(1)	9)
Other investing, net	(1)	17)	32)	—)	4)	8)	(5)	4)	(1)	5)	1)	—)	9)	(2)	34)	1)	30)	(32)	—)	(6)
Net cash (used for) provided by investing activities	(3,116)	(956)	(891)	(532)	(2,739)	(1,863)	(783)	2,955)	(2,239)	(914)	(210)	94)	(2,858)	(1,999)	(5,837)	(925)	(2,152)	(1,014)	(971)	(2,300)
Proceeds from issuances of long-term debt	2,496)	—)	—)	2,986)	—)	3,377)	—)	—)	4,122)	—)	—)	—)	3,245)	—)	4,135)	6,429)	1,523)	1,976)	—)	1,122)
Payments of long-term debt	(752)	(1)	(1,001)	(1,251)	(805)	(1)	(401)	(1,251)	(1,001)	(758)	(1,695)	(1)	(1,016)	(62)	(751)	(1)	(1,016)	(1)	(1,102)	(1,851)
Debt redemptions	—)	—)	—)	—)	(166)	—)	(1,550)	—)	(4,844)	—)	—)	—)	(1,100)	—)	—)	—)	(1,007)	—)	—)	—)
Short-term borrowings, original maturity more than three months, proceeds	740)	3,028)	1,267)	393)	22)	12)	1,376)	559)	8)	—)	—)	—)	8)	406)	3,499)	164)	—)	—)	4)	2)
Short-term borrowings, original maturity more than three months, payments	(2,069)	(1,011)	(25)	(1)	(19)	(1,932)	—)	—)	—)	—)	(1)	(396)	(1,753)	(625)	(1,174)	(2)	(2)	—)	—)	—)
Short-term borrowings, original maturity three months or less, net	(1,424)	(628)	1,532)	491)	14)	(889)	197)	647)	415)	(70)	36)	53)	(98)	(472)	(2,333)	2,794)	(97)	(558)	537)	115)
Payments of acquisition-related contingent consideration	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(773)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cash dividends paid	(1,741)	(1,742)	(1,591)	(1,608)	(1,586)	(1,589)	(1,492)	(1,505)	(1,487)	(1,486)	(1,413)	(1,429)	(1,415)	(1,417)	(1,328)	(1,349)	(1,333)	(1,336)	(1,303)	(1,332)
Share repurchases, common	(249)	(298)	(293)	(160)	(344)	(457)	(506)	(193)	—)	—)	—)	(106)	(457)	(406)	(564)	(573)	(732)	(542)	(786)	(940)
Proceeds from exercises of stock options	16)	14)	40)	46)	25)	24)	40)	49)	39)	46)	38)	62)	34)	25)	42)	78)	47)	72)	107)	103)
Withholding tax payments on restricted stock units (RSUs) and performance stock units (PSUs) converted	(5)	(16)	(3)	(116)	(10)	(10)	(2)	(85)	(10)	(9)	(2)	(71)	(10)	(7)	(3)	(76)	(14)	—)	(7)	(93)
Other financing	(55)	(2)	(13)	(3)	(47)	(10)	(14)	(1)	(28)	—)	(19)	—)	(30)	(2)	(14)	(2)	(29)	(1)	(13)	(2)
Net cash provided by (used for) financing activities	(3,043)	(656)	(87)	777)	(2,916)	(1,475)	(2,352)	(1,780)	(3,559)	(2,277)	(3,056)	(1,888)	(2,592)	(2,560)	1,509)	7,462)	(2,660)	(390)	(2,563)	(2,876)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents and restricted cash	(23)	(110)	(28)	(116)	(268)	(114)	(66)	(17)	(84)	(42)	22)	(10)	55)	68)	(186)	(66)	89)	(35)	(33)	57)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents and restricted cash	(370)	3,889)	1,405)	(263)	(1,418)	973)	(1,146)	984)	(900)	1,061)	(185)	(2,523)	(905)	170)	(2,303)	5,722)	(137)	2,236)	(1,834)	(5,464)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by (used for) operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	PepsiCo Inc. net cash provided by (used for) operating activities increased from Q2 2023 to Q3 2023 and from Q3 2023 to Q4 2023.
Net cash (used for) provided by investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	PepsiCo Inc. net cash (used for) provided by investing activities decreased from Q2 2023 to Q3 2023 and from Q3 2023 to Q4 2023.
Net cash provided by (used for) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	PepsiCo Inc. net cash provided by (used for) financing activities decreased from Q2 2023 to Q3 2023 and from Q3 2023 to Q4 2023.

PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

Cash Flow StatementQuarterly Data

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