Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Generac Holdings Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in thousands

3 months ended:	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019	Dec 31, 2018	Sep 30, 2018	Jun 30, 2018	Mar 31, 2018	Dec 31, 2017	Sep 30, 2017	Jun 30, 2017	Mar 31, 2017
Net income	157,637)	116,896)	145,962)	132,753)	127,909)	149,945)	124,980)	115,235)	63,592)	43,411)	69,936)	74,897)	61,706)	45,769)	76,697)	76,522)	54,231)	33,770)	82,491)	40,050)	25,745)	12,849)
Depreciation	13,222)	12,407)	11,710)	11,010)	10,177)	9,258)	9,746)	9,276)	9,136)	8,335)	9,423)	8,088)	7,489)	7,265)	6,964)	6,163)	6,118)	6,051)	5,990)	5,866)	5,857)	5,414)
Amortization of intangible assets	25,876)	26,054)	17,649)	12,206)	11,052)	8,979)	8,940)	7,892)	7,667)	7,781)	8,645)	7,406)	7,251)	5,342)	5,320)	5,678)	5,482)	5,632)	7,307)	7,242)	7,129)	7,183)
Amortization of original issue discount and deferred financing costs	650)	637)	648)	646)	649)	646)	658)	654)	644)	642)	1,115)	1,221)	1,199)	1,177)	1,195)	1,187)	1,190)	1,177)	1,116)	1,092)	818)	490)
Loss on extinguishment of debt	3,743)	—)	—)	—)	831)	—)	—)	—)	—)	—)	926)	—)	—)	—)	—)	—)	1,332)	—)	—)	—)	—)	—)
Loss on pension settlement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	10,920)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Deferred income taxes	(12,469)	(49,156)	(10,306)	1,207)	5,301)	1,702)	5,762)	7,404)	6,458)	1,571)	(781)	8,406)	5,957)	5,151)	6,382)	10,961)	1,974)	4,283)	(7,264)	11,539)	10,206)	6,958)
Share-based compensation expense	7,735)	8,827)	5,750)	5,783)	6,973)	5,448)	6,555)	4,353)	5,400)	4,574)	5,217)	3,549)	4,334)	3,594)	4,653)	2,919)	3,885)	3,106)	1,803)	2,584)	3,186)	2,632)
Gain on disposal of assets	(16)	(571)	(375)	(40)	1)	(3,979)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other noncash (gains) charges	4,409)	(6,446)	218)	130)	(423)	281)	731)	(2,492)	8,490)	416)	529)	157)	334)	66)	1,225)	650)	497)	102)	49)	(16)	257)	120)
Accounts receivable	(76,798)	(66,510)	(15,093)	(19,922)	(40,136)	(56,710)	29,498)	(66,453)	(13,334)	(5,687)	53,774)	(36,749)	(55,764)	46,970)	12,406)	(30,773)	(43,620)	18,744)	40,337)	(75,470)	(14,611)	19,973)
Inventories	(10,982)	(147,250)	(148,037)	(159,134)	(117,987)	(45,833)	(63,379)	20,712)	12,829)	(48,145)	(821)	48,347)	20,487)	(41,644)	(52,637)	(14,365)	(36,794)	(48,798)	(33,016)	30,719)	21,357)	(35,338)
Other assets	(616)	2,253)	6,055)	(2,702)	(2,399)	(1,773)	10,316)	3,763)	4,797)	(6,017)	(1,846)	4,574)	(1,793)	(1,293)	10,126)	(3,441)	(15,705)	2,658)	(10,931)	(4,921)	877)	192)
Accounts payable	(80,946)	26,363)	27,372)	83,910)	129,272)	56,769)	54,416)	34,611)	(35,804)	12,817)	13,770)	(14,635)	(31,363)	(37,176)	38,800)	14,117)	42,881)	(9,439)	42,994)	26,354)	(1,585)	(24,975)
Accrued wages and employee benefits	9,682)	(21,558)	1,317)	1,960)	18,349)	(15,812)	8,364)	15,397)	14,521)	(18,125)	3,793)	7,395)	(764)	(14,148)	(418)	8,534)	3,697)	813)	(183)	4,386)	1,205)	697)
Other accrued liabilities	(15,399)	102,015)	23,811)	11,959)	(24,986)	63,014)	22,382)	6,360)	18,875)	12,976)	840)	(1,015)	(10,315)	(5,762)	(1,039)	(18,567)	25,513)	11,065)	10,195)	17,878)	(254)	(305)
Excess tax benefits from equity awards	(1,893)	(14,103)	(4,929)	(5,355)	(2,133)	(19,392)	(746)	(1,516)	(1,503)	(3,203)	(355)	(453)	(715)	(740)	(1,445)	(244)	8)	(196)	(2,491)	(258)	33)	(436)
Net changes in operating assets and liabilities, net of acquisitions	(176,952)	(118,790)	(109,504)	(89,284)	(40,020)	(19,737)	60,851)	12,874)	381)	(55,384)	69,155)	7,464)	(80,227)	(53,793)	5,793)	(44,739)	(24,020)	(25,153)	46,905)	(1,312)	7,022)	(40,192)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by (used in) operating activities	(133,802)	(127,038)	(84,210)	(58,342)	(5,459)	2,598)	93,243)	39,961)	38,176)	(32,065)	105,149)	36,291)	(53,663)	(31,198)	31,532)	(17,181)	(3,542)	(4,802)	55,906)	26,995)	34,475)	(17,395)
Net cash provided by (used in) operating activities	23,835)	(10,142)	61,752)	74,411)	122,450)	152,543)	218,223)	155,196)	101,768)	11,346)	175,085)	111,188)	8,043)	14,571)	108,229)	59,341)	50,689)	28,968)	138,397)	67,045)	60,220)	(4,546)
Proceeds from sale of property and equipment	19)	1,864)	77)	108)	69)	5)	153)	14)	12)	—)	12)	34)	26)	23)	1)	17)	195)	1)	5)	32)	10)	35)
Proceeds from sale of investment	—)	1,308)	—)	66)	—)	4,902)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from beneficial interest in securitization transactions	270)	1,573)	2,369)	877)	651)	712)	653)	674)	706)	618)	594)	640)	653)	743)	1,108)	896)	1,062)	867)	—)	—)	—)	—)
Contribution to equity method investment	(7,308)	(2,921)	(2,879)	(565)	(216)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Expenditures for property and equipment	(18,303)	(28,200)	(22,536)	(33,234)	(26,753)	(27,469)	(28,188)	(7,608)	(13,438)	(12,894)	(15,355)	(11,071)	(18,474)	(15,902)	(22,024)	(13,251)	(5,830)	(6,496)	(16,603)	(6,628)	(6,482)	(3,548)
Acquisition of businesses, net of cash acquired	(10,422)	(999)	(247,545)	(46,909)	(419,017)	—)	(41,982)	(22,815)	—)	—)	8,862)	(7,922)	(51,392)	(61,549)	6,486)	—)	(71,557)	(369)	—)	97)	(450)	1,610)
Net cash used in investing activities	(35,744)	(27,375)	(270,514)	(79,657)	(445,266)	(21,850)	(69,364)	(29,735)	(12,720)	(12,276)	(5,887)	(18,319)	(69,187)	(76,685)	(14,429)	(12,338)	(76,130)	(5,997)	(16,598)	(6,499)	(6,922)	(1,903)
Proceeds from short-term borrowings	80,017)	136,664)	145,002)	70,227)	25,374)	32,215)	59,506)	75,598)	101,795)	20,694)	4,538)	33,012)	22,259)	13,531)	25,633)	16,199)	(2,182)	14,315)	27,548)	12,008)	31,431)	31,004)
Proceeds from long-term borrowings	825,000)	110,000)	100,088)	—)	50,000)	—)	(20)	216)	81)	—)	1,660)	—)	—)	—)	—)	1,425)	50,000)	—)	—)	—)	1,791)	1,278)
Repayments of short-term borrowings	(83,635)	(124,609)	(133,907)	(31,531)	(29,696)	(43,979)	(66,865)	(85,109)	(100,219)	(25,526)	(14,081)	(21,112)	(11,043)	(13,282)	(15,402)	(4,306)	(4,261)	(3,911)	(33,922)	(7,981)	(37,777)	(35,194)
Repayments of long-term borrowings and finance lease obligations	(536,664)	(1,737)	(53,667)	(1,794)	(51,491)	(1,604)	(1,174)	(1,124)	(1,284)	(1,176)	(49,939)	(1,110)	(1,092)	(908)	(50,663)	(367)	(50,389)	(408)	(104,424)	(3,245)	(8,750)	(1,056)
Stock repurchases	—)	—)	(125,992)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(25,656)	—)	—)	(30,012)	—)
Payment of contingent acquisition consideration	—)	—)	—)	—)	—)	(3,750)	—)	—)	—)	(4,000)	(5,550)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cash dividends paid to noncontrolling interest of subsidiary	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(285)	—)	—)	—)	—)	(314)	—)	—)	—)	—)
Payment of debt issuance costs	(10,330)	—)	—)	—)	(1,185)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,473)	—)	—)	—)	—)	(229)	(1,473)	—)	(2,384)	—)	(1,517)	—)
Purchase of additional ownership interest	(375)	—)	—)	—)	(27,164)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Taxes paid related to equity awards	(3,727)	(34,620)	(9,334)	(9,602)	(4,066)	(35,901)	(1,377)	(2,582)	(3,285)	(7,666)	(689)	(1,308)	(1,285)	(3,156)	(2,882)	(1,052)	(99)	(1,626)	(3,413)	(521)	(55)	(1,903)
Proceeds from the exercise of stock options	480)	9,903)	8,285)	11,935)	5,556)	13,011)	1,098)	4,421)	5,980)	1,590)	1,438)	4,538)	1,226)	2,193)	423)	3,067)	724)	1,400)	5,234)	463)	147)	1,107)
Net cash provided by (used in) financing activities	270,766)	95,601)	(69,525)	39,235)	(32,672)	(40,008)	(8,832)	(8,580)	3,068)	(16,084)	(64,096)	14,020)	9,780)	(1,622)	(42,891)	14,737)	(7,680)	(16,200)	(111,361)	724)	(44,742)	(4,764)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents	2,260)	600)	1,900)	(349)	760)	(999)	1,157)	329)	(2,838)	1,587)	1,743)	(1,218)	465)	520)	(428)	547)	(1,327)	919)	(746)	439)	1,021)	1,435)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents	261,117)	58,684)	(276,387)	33,640)	(354,728)	89,686)	141,184)	117,210)	89,278)	(15,427)	106,845)	105,671)	(50,899)	(63,216)	50,481)	62,287)	(34,448)	7,690)	9,692)	61,709)	9,577)	(9,778)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by (used in) operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Generac Holdings Inc. net cash provided by (used in) operating activities decreased from Q4 2021 to Q1 2022 but then slightly increased from Q1 2022 to Q2 2022.
Net cash used in investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Generac Holdings Inc. net cash used in investing activities increased from Q4 2021 to Q1 2022 but then slightly decreased from Q1 2022 to Q2 2022.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Generac Holdings Inc. net cash provided by (used in) financing activities increased from Q4 2021 to Q1 2022 and from Q1 2022 to Q2 2022.

Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC)

Cash Flow StatementQuarterly Data

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