Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Caterpillar Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Dec 31, 2023	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019
Profit of consolidated and affiliated companies	2,673)	2,793)	2,924)	1,942)	1,454)	2,040)	1,673)	1,537)	2,120)	1,428)	1,414)	1,531)	780)	671)	459)	1,093)	1,097)	1,494)	1,619)	1,884)
Depreciation and amortization	545)	525)	542)	532)	558)	551)	553)	557)	586)	593)	587)	586)	617)	593)	608)	614)	644)	645)	647)	641)
Net (gain) loss on remeasurement of pension obligations	(97)	—)	—)	—)	(606)	—)	—)	—)	(833)	—)	—)	—)	438)	77)	122)	(254)	468)	—)	—)	—)
Provision (benefit) for deferred income taxes	(144)	(93)	(164)	(191)	(28)	(66)	(184)	(99)	(62)	(389)	(41)	109)	(36)	(6)	(52)	20)	41)	21)	(23)	(11)
Loss on divestiture	—)	—)	—)	572)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Goodwill impairment charge	—)	—)	—)	—)	925)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other	170)	99)	(11)	117)	569)	83)	101)	(52)	114)	122)	84)	(104)	81)	245)	140)	534)	48)	187)	352)	88)
Adjustments for non-cash items	474)	531)	367)	1,030)	1,418)	568)	470)	406)	(195)	326)	630)	591)	1,100)	909)	818)	914)	1,201)	853)	976)	718)
Receivables, trade and other	(118)	146)	(136)	(329)	(585)	82)	655)	(372)	(933)	17)	200)	(543)	(31)	297)	676)	500)	(256)	593)	(16)	(150)
Inventories	1,060)	136)	(157)	(1,403)	499)	(1,085)	(971)	(1,032)	(391)	(1,016)	(522)	(657)	105)	6)	396)	(541)	950)	(189)	326)	(813)
Accounts payable	(222)	(566)	(443)	477)	12)	359)	(25)	452)	809)	339)	160)	733)	694)	59)	(745)	90)	(356)	(803)	(221)	355)
Accrued expenses	208)	207)	343)	38)	247)	150)	(6)	(74)	150)	24)	(62)	84)	(80)	(33)	(156)	(97)	58)	(37)	16)	135)
Accrued wages, salaries and employee benefits	486)	562)	388)	(950)	75)	460)	520)	(965)	173)	316)	427)	191)	3)	101)	74)	(722)	101)	121)	206)	(1,185)
Customer advances	(436)	232)	(81)	365)	17)	237)	203)	311)	(5)	(10)	(9)	58)	(139)	15)	(118)	116)	(179)	155)	(91)	105)
Other assets, net	(223)	47)	(26)	107)	(267)	(29)	(13)	99)	(235)	185)	(103)	56)	(186)	(8)	43)	(50)	(112)	139)	(113)	(7)
Other liabilities, net	101)	(28)	70)	296)	(131)	(301)	(273)	(49)	(81)	131)	(17)	(116)	(174)	(283)	(56)	(173)	(70)	(1,557)	(114)	79)
Changes in assets and liabilities, net of acquisitions and divestitures	856)	736)	(42)	(1,399)	(133)	(127)	90)	(1,630)	(513)	(14)	74)	(194)	192)	154)	114)	(877)	136)	(1,578)	(7)	(1,481)
Net cash provided by operating activities	4,003)	4,060)	3,249)	1,573)	2,739)	2,481)	2,233)	313)	1,412)	1,740)	2,118)	1,928)	2,072)	1,734)	1,391)	1,130)	2,434)	769)	2,588)	1,121)
Capital expenditures, excluding equipment leased to others	(536)	(378)	(261)	(422)	(428)	(282)	(240)	(346)	(420)	(254)	(167)	(252)	(292)	(214)	(167)	(305)	(333)	(244)	(201)	(278)
Expenditures for equipment leased to others	(318)	(403)	(446)	(328)	(280)	(335)	(355)	(333)	(365)	(333)	(429)	(252)	(332)	(279)	(283)	(243)	(480)	(387)	(477)	(269)
Proceeds from disposals of leased assets and property, plant and equipment	218)	195)	184)	184)	164)	198)	199)	269)	388)	241)	327)	309)	222)	168)	166)	216)	341)	390)	213)	209)
Additions to finance receivables	(4,079)	(4,109)	(3,953)	(3,020)	(3,325)	(3,209)	(3,717)	(2,988)	(3,399)	(3,400)	(3,574)	(2,629)	(3,107)	(2,566)	(3,759)	(2,953)	(3,324)	(3,272)	(3,566)	(2,615)
Collections of finance receivables	3,643)	3,632)	3,590)	3,169)	3,439)	3,219)	3,553)	2,966)	3,209)	3,641)	2,810)	2,770)	2,990)	2,855)	3,648)	3,153)	3,039)	3,242)	3,084)	2,818)
Proceeds from sale of finance receivables	23)	11)	5)	24)	7)	29)	12)	9)	7)	17)	22)	5)	5)	6)	—)	31)	52)	64)	75)	44)
Investments and acquisitions, net of cash acquired	(8)	(47)	(15)	(5)	(44)	(8)	(28)	(8)	(41)	(51)	(12)	(386)	(18)	(44)	(14)	(35)	(41)	(3)	(1)	(2)
Proceeds from sale of businesses and investments, net of cash sold	10)	—)	—)	(14)	—)	—)	1)	—)	13)	(5)	—)	28)	12)	—)	13)	—)	38)	3)	—)	—)
Proceeds from maturities and sale of securities	1,144)	284)	224)	239)	303)	876)	633)	571)	361)	148)	150)	126)	106)	88)	83)	68)	248)	111)	113)	57)
Investments in securities	(716)	(2,611)	(542)	(536)	(678)	(281)	(680)	(1,438)	(832)	(434)	(352)	(148)	(126)	(143)	(189)	(180)	(127)	(182)	(136)	(107)
Other, net	65)	(9)	15)	26)	(1)	(17)	47)	(15)	87)	55)	(15)	(48)	14)	(87)	(28)	35)	13)	3)	(2)	(38)
Net cash used for investing activities	(554)	(3,435)	(1,199)	(683)	(843)	190)	(575)	(1,313)	(992)	(375)	(1,240)	(477)	(526)	(216)	(530)	(213)	(574)	(275)	(898)	(181)
Dividends paid	(662)	(663)	(618)	(620)	(620)	(633)	(592)	(595)	(599)	(607)	(564)	(562)	(560)	(558)	(558)	(567)	(568)	(578)	(492)	(494)
Common stock issued, including treasury shares reissued	(24)	58)	3)	(25)	49)	(2)	32)	(28)	13)	(1)	58)	65)	119)	120)	13)	(23)	179)	20)	44)	(5)
Common shares repurchased	(2,766)	(380)	(1,429)	(400)	(921)	(1,385)	(1,104)	(820)	(1,046)	(1,371)	(251)	—)	—)	—)	(87)	(1,043)	(764)	(1,178)	(1,354)	(751)
Machinery, Energy & Transportation	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	494)	—)	—)	1,976)	15)	—)	1,479)	—)	—)
Financial Products	1,897)	3,061)	1,782)	1,517)	1,104)	1,555)	1,884)	2,131)	58)	2,025)	2,633)	1,779)	1,013)	3,259)	2,042)	2,126)	1,014)	2,008)	2,675)	2,665)
Proceeds from debt issued, original maturities greater than three months	1,897)	3,061)	1,782)	1,517)	1,104)	1,555)	1,884)	2,131)	58)	2,025)	2,633)	2,273)	1,013)	3,259)	4,018)	2,141)	1,014)	3,487)	2,675)	2,665)
Machinery, Energy & Transportation	(7)	(4)	1,380)	(1,475)	(5)	(7)	(7)	(6)	(9)	(8)	(1,258)	(644)	(8)	(6)	(6)	(6)	(4)	(4)	(2)	(2)
Financial Products	(1,852)	(2,152)	(2,208)	—)	(2,434)	(1,036)	(2,852)	(1,381)	(1,167)	(2,646)	(1,821)	(2,243)	(1,440)	(2,154)	(2,157)	(2,460)	(2,231)	(1,157)	(2,332)	(2,565)
Payments on debt, original maturities greater than three months	(1,859)	(2,156)	(828)	(1,475)	(2,439)	(1,043)	(2,859)	(1,387)	(1,176)	(2,654)	(3,079)	(2,887)	(1,448)	(2,160)	(2,163)	(2,466)	(2,235)	(1,161)	(2,334)	(2,567)
Short-term borrowings, net, original maturities three months or less	381)	(1,320)	(303)	(103)	1,713)	(758)	463)	(1,016)	2,164)	(136)	(199)	1,659)	(666)	(1,661)	(437)	(40)	868)	(570)	86)	(522)
Other, net	—)	—)	—)	—)	(9)	(1)	—)	—)	—)	(2)	—)	(2)	—)	—)	—)	(1)	(1)	—)	(1)	(1)
Net cash provided by (used for) financing activities	(3,033)	(1,400)	(1,393)	(1,106)	(1,123)	(2,267)	(2,176)	(1,715)	(586)	(2,746)	(1,402)	546)	(1,542)	(1,000)	786)	(1,999)	(1,507)	20)	(1,376)	(1,675)
Effect of exchange rate changes on cash	9)	(59)	(59)	(1)	(115)	(72)	9)	(16)	(20)	(12)	15)	(12)	43)	10)	14)	(80)	3)	(37)	(13)	3)
Increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash	425)	(834)	598)	(217)	658)	332)	(509)	(2,731)	(186)	(1,393)	(509)	1,985)	47)	528)	1,661)	(1,162)	356)	477)	301)	(732)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Caterpillar Inc. net cash provided by operating activities increased from Q2 2023 to Q3 2023 but then slightly decreased from Q3 2023 to Q4 2023.
Net cash used for investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Caterpillar Inc. net cash used for investing activities decreased from Q2 2023 to Q3 2023 but then increased from Q3 2023 to Q4 2023 exceeding Q2 2023 level.
Net cash provided by (used for) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Caterpillar Inc. net cash provided by (used for) financing activities decreased from Q2 2023 to Q3 2023 and from Q3 2023 to Q4 2023.

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

Cash Flow StatementQuarterly Data

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