The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
Honeywell International Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in millions
3 months ended:
Dec 31, 2023
Sep 30, 2023
Jun 30, 2023
Mar 31, 2023
Dec 31, 2022
Sep 30, 2022
Jun 30, 2022
Mar 31, 2022
Dec 31, 2021
Sep 30, 2021
Jun 30, 2021
Mar 31, 2021
Dec 31, 2020
Sep 30, 2020
Jun 30, 2020
Mar 31, 2020
Dec 31, 2019
Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Net income
1,248)
1,515)
1,501)
1,408)
1,021)
1,549)
1,263)
1,134)
1,442)
1,273)
1,447)
1,448)
1,379)
781)
1,099)
1,606)
1,590)
1,648)
1,556)
1,436)
Net (income) loss attributable to the noncontrolling interest
15)
(1)
(14)
(14)
(2)
3)
(2)
—)
(14)
(16)
(17)
(21)
(20)
(23)
(18)
(25)
(28)
(24)
(15)
(20)
Net income attributable to Honeywell
1,263)
1,514)
1,487)
1,394)
1,019)
1,552)
1,261)
1,134)
1,428)
1,257)
1,430)
1,427)
1,359)
758)
1,081)
1,581)
1,562)
1,624)
1,541)
1,416)
Depreciation
166)
166)
166)
161)
163)
166)
161)
167)
168)
171)
164)
171)
164)
166)
161)
153)
173)
165)
172)
163)
Amortization
135)
142)
118)
122)
136)
134)
114)
163)
122)
137)
120)
170)
90)
89)
89)
90)
96)
98)
123)
98)
(Gain) loss on sale of non-strategic businesses and assets
(5)
—)
—)
—)
(12)
(10)
—)
—)
(7)
(5)
—)
(90)
3)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Repositioning and other charges
529)
88)
102)
141)
552)
100)
227)
387)
231)
96)
101)
141)
89)
144)
280)
62)
240)
96)
126)
84)
Net payments for repositioning and other charges
(136)
(128)
(154)
(41)
(196)
(96)
(112)
(108)
(187)
(147)
(163)
(195)
(181)
(343)
(198)
(111)
(219)
(72)
(51)
(34)
NARCO Buyout payment
—)
—)
—)
(1,325)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Pension and other postretirement income
4)
(137)
(137)
(136)
268)
(257)
(260)
(261)
(252)
(279)
(290)
(293)
(165)
(210)
(211)
(212)
(32)
(162)
(159)
(163)
Pension and other postretirement benefit payments
(13)
(2)
(8)
(15)
(9)
(9)
9)
(14)
(14)
(2)
(13)
(14)
(10)
(14)
(9)
(14)
(28)
(5)
(15)
(30)
Stock compensation expense
54)
39)
50)
59)
25)
50)
53)
60)
45)
56)
39)
77)
50)
40)
34)
44)
41)
37)
34)
41)
Deferred income taxes
(15)
(28)
(29)
225)
(388)
88)
99)
21)
(11)
88)
38)
63)
114)
(12)
(219)
(58)
477)
(342)
(36)
80)
Reimbursement receivables charge
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
159)
350)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Other
(283)
89)
(293)
(350)
(558)
119)
148)
(67)
78)
171)
(181)
(96)
31)
(84)
(106)
(179)
(384)
93)
9)
(4)
Accounts receivable
302)
161)
(83)
(422)
(79)
244)
(619)
(285)
411)
(292)
(270)
143)
54)
(161)
735)
41)
89)
(176)
(100)
198)
Inventories
(178)
(110)
(100)
(238)
(50)
44)
(103)
(331)
(169)
(245)
(113)
(158)
217)
47)
(168)
(163)
176)
(3)
(52)
(221)
Other current assets
(124)
(67)
98)
110)
107)
163)
(9)
(29)
48)
(226)
(32)
(66)
(55)
140)
(60)
166)
(362)
171)
(22)
(217)
Accounts payable
422)
(18)
—)
114)
210)
(125)
(41)
(199)
365)
(23)
345)
57)
475)
(96)
(310)
(54)
207)
(81)
21)
(29)
Accrued liabilities
834)
100)
143)
(583)
1,178)
(80)
(139)
(602)
407)
362)
103)
(359)
388)
193)
381)
(407)
578)
28)
87)
(248)
Changes in assets and liabilities, net of the effects of acquisitions and divestitures
1,256)
66)
58)
(1,019)
1,366)
246)
(911)
(1,446)
1,062)
(424)
33)
(383)
1,079)
123)
578)
(417)
688)
(61)
(66)
(517)
Adjustments to reconcile net income attributable to Honeywell to net cash provided by (used for) operating activities
1,692)
295)
(127)
(2,178)
1,347)
531)
(472)
(1,098)
1,235)
(138)
(152)
(449)
1,423)
249)
399)
(642)
1,052)
(153)
137)
(282)
Net cash provided by (used for) operating activities
2,955)
1,809)
1,360)
(784)
2,366)
2,083)
789)
36)
2,663)
1,119)
1,278)
978)
2,782)
1,007)
1,480)
939)
2,614)
1,471)
1,678)
1,134)
Capital expenditures
(364)
(249)
(233)
(193)
(241)
(184)
(158)
(183)
(281)
(208)
(185)
(221)
(291)
(249)
(227)
(139)
(335)
(192)
(171)
(141)
Proceeds from disposals of property, plant and equipment
22)
8)
2)
11)
18)
—)
1)
10)
9)
4)
—)
14)
40)
10)
—)
7)
2)
31)
8)
2)
Increase in investments
(156)
(175)
(3)
(226)
(377)
(364)
(247)
(223)
(384)
(592)
(661)
(736)
(865)
(700)
(1,023)
(648)
(1,035)
(944)
(1,048)
(1,226)
Decrease in investments
163)
176)
246)
386)
371)
238)
342)
304)
619)
575)
719)
612)
874)
1,045)
746)
843)
1,146)
1,155)
1,367)
796)
Receipts from Garrett Motion Inc.
—)
—)
—)
—)
—)
—)
212)
197)
211)
—)
375)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(Payments) receipts from settlements of derivative contracts
(206)
250)
(31)
(7)
(404)
436)
276)
61)
104)
111)
(163)
140)
(74)
(158)
(204)
287)
(143)
175)
110)
(40)
Cash paid for acquisitions, net of cash acquired
(2)
(55)
(661)
—)
—)
—)
(2)
(176)
8)
(7)
(24)
(1,303)
(261)
—)
—)
—)
(46)
(4)
—)
—)
Proceeds from sales of businesses, net of fees paid
4)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
13)
—)
190)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Net cash (used for) provided by investing activities
(539)
(45)
(680)
(29)
(633)
126)
424)
(10)
286)
(104)
61)
(1,304)
(577)
(52)
(708)
350)
(411)
221)
266)
(609)
Proceeds from issuance of commercial paper and other short-term borrowings
2,264)
2,727)
3,895)
4,105)
2,351)
2,386)
1,696)
1,228)
1,554)
1,282)
1,090)
1,268)
1,897)
1,412)
3,710)
3,455)
3,907)
3,178)
3,796)
3,318)
Payments of commercial paper and other short-term borrowings
(2,179)
(3,554)
(4,636)
(3,294)
(3,123)
(2,398)
(1,698)
(1,228)
(1,553)
(1,282)
(1,089)
(1,266)
(1,888)
(1,418)
(3,721)
(3,373)
(3,906)
(3,178)
(3,796)
(3,319)
Proceeds from issuance of common stock
45)
36)
78)
37)
199)
46)
52)
23)
58)
57)
47)
67)
230)
66)
31)
66)
73)
47)
233)
145)
Proceeds from issuance of long-term debt
1)
19)
2,966)
—)
2,951)
1)
—)
1)
8)
2,482)
4)
23)
20)
3,004)
5,974)
1,127)
1)
2,696)
9)
20)
Payments of long-term debt
(321)
(26)
(21)
(1,363)
(32)
(1,729)
(49)
(40)
(1,562)
(2,520)
(18)
(817)
(71)
(3,019)
(93)
(1,125)
(2,783)
(36)
(71)
(13)
Repurchases of common stock
(1,528)
(1,011)
(477)
(699)
(1,373)
(390)
(1,419)
(1,018)
(881)
(650)
(1,027)
(822)
(1,565)
(164)
(62)
(1,923)
(750)
(1,000)
(1,900)
(750)
Cash dividends paid
(711)
(728)
(691)
(725)
(691)
(669)
(691)
(668)
(676)
(646)
(664)
(640)
(671)
(636)
(650)
(635)
(644)
(595)
(597)
(606)
Other
93)
(27)
(4)
(34)
(3)
(24)
(4)
(17)
(7)
(41)
(3)
(30)
(5)
(14)
(2)
(38)
(7)
(40)
(2)
(30)
Net cash provided by (used for) financing activities
(2,336)
(2,564)
1,110)
(1,973)
279)
(2,777)
(2,113)
(1,719)
(3,059)
(1,318)
(1,660)
(2,217)
(2,053)
(769)
5,187)
(2,446)
(4,109)
1,072)
(2,328)
(1,235)
Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash equivalents
75)
(56)
(33)
28)
166)
(231)
(133)
15)
(18)
(37)
30)
(14)
87)
72)
98)
(189)
65)
(81)
(16)
48)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents
Net cash provided by (used for) operating activities
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
Honeywell International Inc. net cash provided by (used for) operating activities increased from Q2 2023 to Q3 2023 and from Q3 2023 to Q4 2023.
Net cash (used for) provided by investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
Honeywell International Inc. net cash (used for) provided by investing activities increased from Q2 2023 to Q3 2023 but then slightly decreased from Q3 2023 to Q4 2023 not reaching Q2 2023 level.
Net cash provided by (used for) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
Honeywell International Inc. net cash provided by (used for) financing activities decreased from Q2 2023 to Q3 2023 but then slightly increased from Q3 2023 to Q4 2023.
