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Cash Flow Statement Quarterly Data
The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
General Mills Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in thousands
3 months ended:
Nov 24, 2019
Aug 25, 2019
May 26, 2019
Feb 24, 2019
Nov 25, 2018
Aug 26, 2018
May 27, 2018
Feb 25, 2018
Nov 26, 2017
Aug 27, 2017
May 28, 2017
Feb 26, 2017
Nov 27, 2016
Aug 28, 2016
May 29, 2016
Feb 28, 2016
Nov 29, 2015
Aug 30, 2015
May 31, 2015
Feb 22, 2015
Nov 23, 2014
Aug 24, 2014
May 25, 2014
Feb 23, 2014
Nov 24, 2013
Aug 25, 2013
Net earnings, including earnings attributable to redeemable and noncontrolling interests
591,400)
528,500)
581,200)
457,900)
351,200)
395,900)
358,100)
952,500)
443,800)
408,600)
415,600)
370,200)
495,800)
419,500)
390,400)
367,700)
543,600)
435,100)
197,800)
353,800)
355,400)
352,400)
415,400)
417,000)
560,800)
468,100)
Depreciation and amortization
153,600)
154,100)
155,500)
154,500)
154,900)
155,200)
184,100)
143,900)
145,700)
145,100)
155,300)
147,200)
148,600)
152,500)
166,900)
148,700)
148,600)
143,900)
144,600)
153,300)
140,100)
150,300)
143,300)
144,500)
146,600)
151,000)
After-tax earnings from joint ventures
(24,900)
(21,800)
(20,000)
(11,800)
(22,500)
(17,700)
(20,600)
(16,600)
(23,800)
(23,700)
(19,900)
(11,100)
(29,800)
(24,200)
(23,300)
(16,200)
(23,200)
(25,700)
(18,100)
(13,100)
(27,100)
(26,000)
(16,600)
(22,800)
(26,100)
(24,100)
Distributions of earnings from joint ventures
8,200)
20,700)
40,100)
11,900)
5,500)
29,200)
52,600)
15,500)
16,100)
29,000)
31,900)
11,800)
5,500)
26,400)
36,500)
10,000)
9,500)
19,100)
35,800)
7,900)
4,400)
24,500)
48,900)
16,000)
10,600)
15,000)
Stock-based compensation
19,000)
28,800)
19,000)
21,400)
18,400)
26,100)
14,200)
14,600)
18,600)
29,600)
19,300)
20,200)
17,400)
38,800)
18,100)
19,000)
21,400)
31,300)
21,900)
19,600)
19,300)
45,600)
21,100)
22,800)
23,300)
41,300)
Deferred income taxes
27,300)
(37,200)
41,000)
8,700)
14,900)
28,900)
(15,200)
(559,300)
32,000)
38,200)
43,800)
45,500)
58,600)
36,000)
82,900)
70,400)
(53,400)
20,700)
(5,900)
18,000)
(4,200)
17,400)
76,700)
27,900)
45,000)
22,900)
Tax benefit on exercised options
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,000)
(5,400)
(6,700)
(53,000)
(36,900)
(12,500)
(7,300)
(37,400)
(18,000)
(29,800)
(10,100)
(16,700)
(23,700)
(6,100)
(7,900)
(31,600)
Pension and other postretirement benefit plan contributions
(7,400)
(6,900)
(7,000)
(7,200)
(7,200)
(7,400)
(11,500)
(7,700)
(6,700)
(5,900)
(11,400)
(11,400)
(11,300)
(11,300)
(12,600)
(12,500)
(12,100)
(10,600)
(14,200)
(10,900)
(12,100)
(12,300)
(12,400)
(12,600)
(12,600)
(12,100)
Pension and other postretirement benefit plan costs
(7,700)
(7,800)
1,400)
1,600)
1,600)
1,500)
1,100)
1,100)
1,300)
1,100)
8,800)
9,000)
9,000)
8,900)
29,900)
29,300)
29,400)
29,500)
23,000)
22,300)
22,900)
23,100)
31,100)
30,700)
31,500)
30,800)
Divestiture (gain) loss
—)
—)
(5,400)
35,400)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
13,500)
—)
52,400)
(1,500)
(199,100)
—)
—)
—)
—)
—)
(65,500)
—)
—)
—)
Restructuring, impairment, and other exit costs
6,400)
4,900)
8,500)
48,200)
197,900)
(18,900)
138,300)
(4,900)
1,800)
(9,200)
(24,100)
70,100)
14,400)
56,600)
24,200)
(6,800)
42,300)
47,500)
255,900)
38,600)
223,800)
12,800)
(5,000)
(2,700)
(5,500)
(5,600)
Receivables
(59,600)
(37,400)
8,200)
13,100)
(15,300)
(48,700)
(97,200)
28,400)
34,200)
(88,100)
5,900)
(29,800)
36,400)
(81,700)
41,800)
61,200)
52,700)
(162,600)
183,200)
72,400)
(103,700)
(145,100)
166,800)
69,300)
(78,600)
(198,500)
Inventories
(21,900)
(145,300)
(27,000)
96,000)
42,900)
(58,200)
(41,000)
72,200)
74,300)
(89,900)
(19,400)
78,600)
1,500)
(122,200)
(56,800)
106,900)
79,000)
(275,200)
26,600)
258,800)
(72,400)
(237,200)
(58,200)
184,300)
27,200)
(241,600)
Prepaid expenses and other current assets
(80,400)
148,000)
(130,800)
(28,800)
9,900)
35,400)
(24,000)
(29,000)
30,200)
12,100)
(36,700)
55,600)
31,900)
(34,200)
2,500)
(21,200)
52,900)
(34,300)
(38,800)
(5,100)
(64,700)
58,100)
(26,100)
(16,500)
25,500)
27,600)
Accounts payable
281,500)
(35,800)
84,900)
(66,600)
126,400)
17,700)
162,300)
36,000)
298,400)
78,600)
199,900)
(80,500)
29,800)
(49,700)
242,800)
19,600)
(76,500)
132,800)
164,700)
(158,600)
97,300)
42,400)
210,300)
(57,700)
(8,200)
47,100)
Other current liabilities
(27,300)
(14,100)
20,700)
(77,200)
(78,700)
68,600)
147,100)
(75,000)
(57,000)
69,500)
22,300)
(55,600)
(114,800)
(69,300)
(178,100)
(17,500)
149,100)
139,100)
61,200)
64,700)
(59,700)
70,600)
(138,800)
(26,700)
(96,900)
157,500)
Changes in current assets and liabilities
92,300)
(84,600)
(44,000)
(63,500)
85,200)
14,800)
147,200)
32,600)
380,100)
(17,800)
172,000)
(31,700)
(15,200)
(357,100)
52,200)
149,000)
257,200)
(200,200)
396,900)
232,200)
(203,200)
(211,200)
154,000)
152,700)
(131,000)
(207,900)
Other, net
26,300)
(6,600)
9,100)
(26,000)
(10,800)
(200)
(142,600)
(3,200)
(32,600)
(4,500)
(37,700)
(43,300)
(500)
(4,800)
(13,400)
(38,100)
(31,800)
(22,300)
(38,300)
(93,700)
24,600)
(30,500)
49,500)
(52,100)
(6,900)
(66,700)
Adjustments to reconcile net earnings to net cash provided by operating activities
293,100)
43,600)
198,200)
173,200)
437,900)
211,500)
347,600)
(384,000)
532,500)
181,900)
339,000)
200,900)
203,500)
(131,200)
376,900)
338,800)
181,500)
(4,200)
783,600)
344,400)
178,400)
(23,000)
401,400)
298,300)
67,000)
(87,000)
Net cash provided by operating activities
884,500)
572,100)
779,400)
631,100)
789,100)
607,400)
705,700)
568,500)
976,300)
590,500)
754,600)
571,100)
699,300)
288,300)
767,300)
706,500)
725,100)
430,900)
981,400)
698,200)
533,800)
329,400)
816,800)
715,300)
627,800)
381,100)
Purchases of land, buildings, and equipment
(88,700)
(69,800)
(169,700)
(114,100)
(141,100)
(112,700)
(224,800)
(137,900)
(143,700)
(116,300)
(209,200)
(156,900)
(164,800)
(153,500)
(251,700)
(184,100)
(146,300)
(147,200)
(221,500)
(173,300)
(169,000)
(148,600)
(247,100)
(147,600)
(145,000)
(123,800)
Acquisitions, net of cash acquired
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(8,035,800)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(84,000)
—)
—)
—)
—)
(809,400)
(12,900)
—)
—)
—)
—)
Investments in affiliates, net
(1,800)
(12,500)
1,600)
—)
(1,600)
100)
(2,100)
(7,800)
(800)
(6,600)
(1,500)
12,500)
(15,800)
8,100)
200)
52,000)
10,700)
1,000)
(10,300)
(59,800)
900)
(33,200)
(8,900)
900)
(57,900)
11,000)
Proceeds from disposal of land, buildings, and equipment
300)
300)
3,400)
(400)
11,200)
100)
500)
300)
200)
400)
3,000)
800)
—)
400)
(100)
3,300)
800)
400)
9,700)
200)
800)
300)
1,400)
4,200)
(2,000)
3,000)
Proceeds from divestiture
—)
—)
26,200)
200)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
17,500)
—)
2,700)
3,100)
822,700)
—)
—)
—)
—)
—)
121,600)
—)
—)
—)
Exchangeable note
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
13,000)
1,600)
19,500)
—)
—)
27,900)
—)
—)
—)
—)
29,300)
—)
—)
Other, net
11,200)
(1,700)
(10,300)
2,000)
(24,300)
(27,100)
1,700)
(8,800)
(3,600)
(300)
(15,200)
(400)
10,400)
4,700)
5,600)
2,300)
(25,800)
6,700)
300)
(4,200)
2,700)
(2,800)
1,500)
300)
700)
(3,400)
Net cash (used) provided by investing activities
(79,000)
(83,700)
(148,800)
(112,300)
(155,800)
(139,600)
(8,260,500)
(154,200)
(147,900)
(122,800)
(222,900)
(144,000)
(152,700)
(127,300)
(241,700)
(187,900)
662,100)
(139,100)
(193,900)
(237,100)
(974,000)
(197,200)
(131,500)
(112,900)
(204,200)
(113,200)
Change in notes payable
50,300)
(170,000)
(496,200)
912,000)
(292,300)
(189,800)
364,800)
(90,400)
(360,700)
413,800)
(718,900)
516,800)
744,900)
419,600)
(378,600)
348,500)
(505,400)
211,700)
(1,276,200)
(155,900)
290,400)
631,900)
566,100)
(448,300)
(530,800)
985,900)
Issuance of long-term debt
—)
—)
339,100)
—)
—)
—)
6,050,000)
—)
500,000)
—)
322,100)
750,000)
—)
—)
(400)
542,900)
—)
—)
978,600)
100)
1,003,200)
271,300)
—)
750,000)
923,000)
—)
Payment of long-term debt
(509,200)
(100)
(340,400)
(1,153,000)
(200)
(200)
(100)
(99,900)
(500,100)
—)
3,000)
(1,002,900)
(100)
—)
(100)
(1,000,000)
(100)
(200)
(750,200)
(2,300)
100)
(393,400)
(700,300)
(24,200)
(400)
(719,900)
Proceeds from common stock issued on exercised options
12,800)
55,800)
100,700)
53,400)
13,900)
73,400)
7,900)
40,800)
9,600)
41,000)
22,100)
13,500)
13,400)
63,600)
68,900)
38,500)
16,800)
47,700)
60,600)
67,200)
18,400)
17,500)
65,500)
15,100)
15,800)
11,700)
Proceeds from common stock issued
—)
—)
—)
—)
—)
—)
969,900)
—)
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—)
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—)
—)
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—)
Tax benefit on exercised options
—)
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—)
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(1,000)
5,400)
6,700)
53,000)
36,900)
12,500)
7,300)
37,400)
18,000)
29,800)
10,100)
16,700)
23,700)
6,100)
7,900)
31,600)
Purchases of common stock for treasury
(100)
—)
(400)
(400)
(100)
(200)
(400)
(700)
(200)
(600,300)
(600)
(301,000)
(950,200)
(399,700)
(4,900)
(52,800)
(396,900)
(152,100)
(200)
(192,900)
(530,000)
(438,800)
(342,100)
(539,300)
(565,700)
(298,200)
Dividends paid
(297,800)
(298,500)
(298,000)
(294,500)
(295,000)
(294,200)
(293,200)
(281,300)
(280,900)
(284,300)
(278,800)
(280,800)
(284,600)
(290,900)
(277,100)
(263,700)
(264,400)
(266,500)
(266,400)
(248,100)
(248,800)
(254,400)
(253,900)
(239,600)
(242,300)
(247,500)
Investment in redeemable interest
—)
—)
—)
—)
55,700)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
17,600)
—)
—)
Distributions to noncontrolling and redeemable interest holders
(6,100)
(2,500)
(5,000)
(26,700)
(4,400)
(2,400)
(3,500)
(3,000)
(43,800)
(1,500)
(1,500)
(54,900)
(3,400)
(1,200)
(2,600)
(4,500)
(42,200)
(35,000)
(1,000)
(3,500)
(19,700)
(800)
(900)
(51,900)
(23,700)
(900)
Other, net
(1,100)
(13,300)
(18,200)
(1,500)
(1,900)
(9,600)
(80,200)
(4,200)
(3,600)
(20,000)
(9,100)
—)
100)
(100)
(7,200)
(100)
—)
100)
(1,500)
(10,600)
(900)
(3,100)
(12,000)
(1,500)
(700)
—)
Net cash provided (used) by financing activities
(751,200)
(428,600)
(718,400)
(510,700)
(524,300)
(423,000)
7,015,200)
(438,700)
(679,700)
(451,300)
(662,700)
(353,900)
(473,200)
(155,700)
(565,100)
(378,700)
(1,184,900)
(156,900)
(1,238,300)
(516,200)
522,800)
(153,100)
(653,900)
(516,000)
(416,900)
(237,300)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
General Mills Inc. net cash provided by operating activities decreased from Q4 2019 to Q1 2020 but then increased from Q1 2020 to Q2 2020 exceeding Q4 2019 level.
Net cash (used) provided by investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
General Mills Inc. net cash (used) provided by investing activities increased from Q4 2019 to Q1 2020 and from Q1 2020 to Q2 2020.
Net cash provided (used) by financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
General Mills Inc. net cash provided (used) by financing activities increased from Q4 2019 to Q1 2020 but then decreased significantly from Q1 2020 to Q2 2020.
