3 months ended:
Mar 31, 2025
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Jun 30, 2024
Mar 31, 2024
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Mar 31, 2023
Dec 31, 2022
Sep 30, 2022
Jun 30, 2022
Mar 31, 2022
Dec 31, 2021
Sep 30, 2021
Jun 30, 2021
Mar 31, 2021
Dec 31, 2020
Sep 30, 2020
Jun 30, 2020
Mar 31, 2020
Income (loss) from continuing operations
4,692) 4,408) 145) 3,949) 3,751) 2,582) 3,826) 4,762) 4,453) (23,120) 6,346) 4,751) 5,149) 5,390) 6,273) 1,874) 7,942) (13,515) 3,168) 1,563) 4,963)
Depreciation and amortization
5,190) 5,374) 5,087) 5,072) 5,047) 4,766) 4,705) 4,675) 4,631) 4,595) 4,514) 4,450) 4,462) 5,673) 5,619) 5,761) 5,809) 6,979) 7,030) 7,285) 7,222)
Amortization of film and television costs
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 2,585) 2,165) 3,370) 2,886) 2,155) 2,463) 1,716) 2,269)
Distributed (undistributed) earnings (loss) from investments in equity affiliates
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 82) 87) 62) (47) (70) 44) 25) 39)
Provision for uncollectible accounts
516) 538) 489) 470) 472) 560) 480) 452) 477) 542) 453) 440) 430) 382) 262) 275) 321) 361) 412) 419) 780)
Asset impairments and abandonments and restructuring
504) 14) 4,422) 480) 159) 589) 604) —) —) 26,753) 114) 631) —) 188) 161) 4,555) —) 16,365) 73) 2,319) 123)
Pension and postretirement benefit expense (credit)
(397) (471) (471) (470) (471) (586) (625) (671) (670) (708) (794) (795) (940) (978) (971) (925) (974) (747) (750) (747) (748)
Deferred income tax expense
—) (241) 608) 724) 479) (126) 1,327) 1,307) 529) 28) 623) 1,174) 1,150) 2,059) 1,415) (76) 1,848) (573) 1,595) 394) 259)
Net (gain) loss on investments
81) (8) (97) (16) 201) 106) 495) (67) (93) (31) 79) 246) 87) 38) (728) (118) (119) (53) 16) (59) (646)
Actuarial and settlement (gain) loss on pension and postretirement benefits, net
—) 56) —) —) —) 1,739) (71) (74) —) 1,839) (1,440) (1,345) (1,053) (1,119) (374) 197) (2,844) 4,106) 63) —) —)
Receivables
15) (451) 444) (382) 512) (1,091) (169) 722) 620) (294) (271) 428) 864) (691) (1,358) 664) 751) (105) (201) 827) 1,695)
Equipment installment receivables and related sales
1,212) (947) (579) (344) 24) (77) 246) (59) (243) (752) 564) (199) 541) (980) (96) (379) 1,190) (1,281) (374) (309) 535)
Contract asset and cost deferral
(147) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Inventories, prepaid and other current assets
(661) (530) (1,002) 520) 629) (699) (1,049) 742) 364) 125) (810) (233) 244) (4,544) (4,943) (3,467) (3,518) (5,234) (2,244) (2,325) (3,267)
Accounts payable and other accrued liabilities
(3,297) 3,693) 328) (1,334) (3,497) 3,298) 707) (2,360) (3,409) 2,152) 644) (1,254) (2,651) 3,890) 2,044) (1,238) (3,060) 3,495) (1,058) 37) (3,884)
Deferred customer contract acquisition and fulfillment costs
—) 7) 196) 191) 103) (46) 13) 56) (22) (191) (250) (247) (259) (264) (94) 166) 244) (77) 131) 217) 105)
Changes in operating assets and liabilities
(2,878)
1,772)
(613)
(1,349)
(2,229)
1,385)
(252)
(899)
(2,690)
1,040)
(123)
(1,505)
(1,261)
(2,589)
(4,447)
(4,254)
(4,393)
(3,202)
(3,746)
(1,553)
(4,816)
Changes in income taxes
1,285) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Postretirement claims and contributions
(68) (37) (36) (39) (54) (20) (159) (467) (89) (380) (257) (89) (97) (397) (218) 136) (343) (576) (181) (117) (111)
Other, net
124) 491) 701) 272) 192) 383) 6) 904) 130) (210) 579) (218) (297) (60) 622) 53) (159) (1,148) 1,936) 814) (468)
Adjustments to reconcile income (loss) from continuing operations to net cash provided by operating activities
4,357)
7,488)
10,090)
5,144)
3,796)
8,796)
6,510)
5,160)
2,225)
33,468)
3,748)
2,989)
2,481)
5,864)
3,593)
9,036)
1,985)
23,597)
8,955)
10,496)
3,903)
Net cash provided by operating activities
9,049)
11,896)
10,235)
9,093)
7,547)
11,378)
10,336)
9,922)
6,678)
10,348)
10,094)
7,740)
7,630)
11,254)
9,866)
10,910)
9,927)
10,082)
12,123)
12,059)
8,866)
Capital expenditures
(4,277) (6,843) (5,302) (4,360) (3,758) (4,601) (4,647) (4,270) (4,335) (4,229) (5,921) (4,908) (4,568) (3,831) (4,704) (3,959) (4,033) (2,392) (3,851) (4,466) (4,966)
Acquisitions, net of cash acquired
(20) (58) (52) (59) (211) (2,019) (408) (224) (291) (241) (389) (326) (9,244) (1,920) (364) (285) (22,884) (636) (41) (1,074) (100)
Dispositions
11) 9) 52) 6) 8) 6) 50) 1) 15) 150) 27) 15) 7) (346) 8,451) 584) 51) 3,213) 81) 229) 118)
Distributions from DIRECTV in excess of cumulative equity in earnings
—) —) 342) 392) 194) 602) 473) 200) 774) 444) 567) 323) 1,315) 1,323) —) —) —) —) —) —) —)
(Purchases), sales and settlements of securities and investments, net
45) 1,422) 6) 68) 1,079) 141) 13) (1,075) 19) (11) 20) 73) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other, net
(717) 107) (196) (63) (273) (3) (26) (55) —) (1) (4) (30) 32) 18) (85) (119) 14) (7) 363) 55) (74)
Net cash used in investing activities
(4,958)
(5,363)
(5,150)
(4,016)
(2,961)
(5,874)
(4,545)
(5,423)
(3,818)
(3,888)
(5,700)
(4,853)
(12,458)
(4,756)
3,298)
(3,779)
(26,852)
178)
(3,448)
(5,256)
(5,022)
Net change in short-term borrowings with original maturities of three months or less
—) —) (2,686) 753) 1,933) —) —) (378) (536) (603) (88) (2,113) 2,285) 686) 554) (611) 687) —) (515) (1,244) 1,742)
Issuance of other short-term borrowings
—) —) —) —) 491) —) —) 1,779) 3,627) —) 1,362) —) 2,593) 4,380) 1,036) 955) 15,485) —) 1,000) 7,050) 1,390)
Repayment of other short-term borrowings
—) —) —) (491) (1,996) (2,436) (112) (867) —) (1,484) (1,248) (12,206) (3,407) (5,062) (1,591) (857) —) (1,757) (1,735) (5,975) —)
Issuance of long-term debt
2,956) 15) 2) 2) —) 371) —) 6,267) 3,366) 2,500) —) —) 479) —) 834) —) 9,097) 1) 10,927) 16,703) 4,357)
Repayment of long-term debt
(1,526) (3,184) (203) (2,225) (4,685) (155) (4,280) (1,664) (5,945) (706) (199) (23,423) (790) (1,489) (498) (253) (902) (2,381) (20,299) (12,862) (4,422)
Note payable to DIRECTV, net of payments
—) —) —) —) —) —) —) —) (130) (141) (348) (428) (294) (98) 1,439) —) —) —) —) —) —)
Payment of vendor financing
(203) (221) (180) (550) (841) (1,006) (980) (1,643) (2,113) (460) (900) (1,771) (1,566) (583) (1,019) (1,304) (1,690) (1,001) (611) (563) (791)
Issuance of preferred stock
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 3,869)
Redemption of preferred stock
(2,075) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Purchase of treasury stock
(218) (13) (43) (2) (157) (4) (1) (1) (188) (15) (3) (675) (197) (11) (6) (9) (176) (15) (3) (17) (5,463)
Issuance of treasury stock
17) 13) 2) —) —) —) —) —) 3) —) —) 2) 26) 7) 4) 22) 63) 17) 4) 26) 58)
Issuance of preferred interests in subsidiary
2,221) —) —) —) —) —) —) 7,151) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 1,979) —) —)
Redemption of preferred interests in subsidiary
—) —) —) —) —) —) —) (5,333) —) (2,665) —) —) —) —) —) —) —) (1,950) —) —) —)
Dividends paid
(2,091) (2,037) (2,038) (2,099) (2,034) (2,020) (2,019) (2,083) (2,014) (2,014) (2,010) (2,086) (3,749) (3,749) (3,748) (3,830) (3,741) (3,741) (3,741) (3,737) (3,737)
Other, net
366) (426) (416) (866) (526) (1,080) (362) (1,047) 219) 427) (1,505) (1,214) (930) (668) (740) (696) (340) 588) (2,863) 807) (3,102)
Net cash provided by (used in) financing activities
(553)
(5,853)
(5,562)
(5,478)
(7,815)
(6,330)
(7,754)
2,181)
(3,711)
(5,161)
(4,939)
(43,914)
(5,550)
(6,587)
(3,735)
(6,583)
18,483)
(10,239)
(15,857)
188)
(6,099)
Cash used in operating activities
—) —) —) —) —) —) —) —) —) (35) (23) (1,833) (1,898) —) —) —) —) —) —) —) —)
Cash (used in) provided by investing activities
—) —) —) —) —) —) —) —) —) 65) 157) 1,065) (193) —) —) —) —) —) —) —) —)
Cash provided by financing activities
—) —) —) —) —) —) —) —) —) (30) (1,212) 7,264) 29,801) —) —) —) —) —) —) —) —)
Net increase in cash and cash equivalents and restricted cash from discontinued operations
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,078)
6,496)
27,710)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents and restricted cash
3,538)
680)
(477)
(401)
(3,229)
(826)
(1,963)
6,680)
(851)
1,299)
(1,623)
(34,531)
17,332)
(89)
9,429)
548)
1,558)
21)
(7,182)
6,991)
(2,255)
