3 months ended:
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Dec 31, 2017
Sep 30, 2017
Jun 30, 2017
Mar 31, 2017
Net income
1,134,900) 1,058,700) 218,500) (20,500) 318,000) 1,025,500) 404,600) 357,600) 703,900) 1,606,400) 1,392,600) 1,439,700) 1,545,900) 1,494,100) 1,408,800) 944,900) 1,442,900) 915,000) 1,171,200) (166,300) 1,226,100) 862,800) 747,500)
Depreciation and amortization
120,700) 134,800) 143,100) 134,700) 133,200) 117,200) 102,600) 109,700) 114,700) 112,900) 119,900) 113,000) 329,500) 117,000) 121,100) 329,700) 346,500) 171,500) 168,900) 209,000) 177,400) 182,600) 512,000)
Impairment of intangible assets
—) —) —) —) 43,400) 541,600) 44,300) 190,400) 19,300) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Excess and obsolescence charges related to inventory
16,000) 24,100) 281,500) 131,100) 28,200) (3,600) 11,900) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Acquired in-process research and development
—) —) —) —) —) 18,000) —) —) —) —) 75,000) —) —) —) —) —) 27,500) 75,000) 10,000) —) —) 120,000) —)
Share-based compensation
63,600) 55,700) 67,600) 58,800) 55,700) 54,100) 70,000) 49,000) 33,500) 48,100) 67,700) 38,400) 45,900) 52,300) 45,700) 38,500) 37,300) 38,300) 43,400) 30,600) 30,100) 30,300) 37,000)
Gain on interest rate swap
—) —) —) —) —) —) —) —) 3,300) (3,300) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Contingent consideration
(2,100) (4,500) (7,100) (1,600) (15,600) 300) (33,800) (62,800) (29,000) 10,100) (4,600) 2,600) (57,800) (20,000) 11,500) 79,300) (87,900) 1,900) (5,600) 1,500) 61,200) —) —)
(Gain) loss on divestiture of Hillerød, Denmark manufacturing operations
—) —) —) —) —) —) —) (92,500) —) —) —) (40,200) (17,700) (2,300) 115,500) —) —) —) —) —) —) —) —)
Deferred income taxes
(92,300) (48,500) 1,000) 323,300) (127,300) (607,800) (15,000) (62,900) 31,700) 143,300) 36,900) 38,700) (43,200) (156,400) 228,000) 153,100) 12,600) (110,500) 53,100) 131,400) (19,200) (96,600) 76,100)
(Gain) loss on strategic investments
(109,000) 78,200) 191,100) 116,300) 426,900) (154,000) 437,600) (723,600) 81,500) (101,700) 62,000) 42,500) 9,400) 175,800) (375,000) —) —) —) —) —) —) —) —)
(Gain) loss on equity method investments
—) (5,900) 3,300) (17,700) (1,100) (34,300) 18,200) (18,000) 13,100) (15,200) 16,800) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Gain on sale of equity interest in Samsung Bioepis
—) (1,505,400) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Gain on sale of building
(503,700) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other
35,600) 68,900) 43,300) 37,700) 60,400) 44,300) 59,800) 21,100) 26,400) 54,800) 28,900) 65,600) 59,800) 40,400) 50,700) (900) (114,300) 14,400) 31,700) 96,400) (7,800) 55,400) 18,100)
Accounts receivable
(42,200) 20,200) (87,500) 167,000) (53,700) 174,300) 37,200) 138,500) 133,100) (30,400) (238,400) 71,200) 500) 133,700) (136,600) 48,800) (66,800) (53,200) (134,000) (209,800) 75,400) (105,500) (195,700)
Due from anti-CD20 therapeutic programs
20,600) (46,500) 22,900) (12,300) 22,200) (52,500) 43,800) 113,700) (86,100) 70,500) 78,600) (7,900) (24,800) (30,600) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Inventory
(95,000) (100,700) (142,600) (139,800) (128,800) (81,300) (112,500) (45,700) (82,400) (126,000) (62,200) (66,500) (61,400) (20,300) 129,000) (20,200) 8,200) (42,700) 2,600) 75,800) (85,000) (39,100) (46,200)
Accrued expense and other current liabilities
(1,700) 1,095,600) (461,600) 147,900) (54,900) 95,200) (283,600) (218,700) 814,300) (94,000) (347,400) 349,300) 107,000) (77,700) (138,400) 364,800) 87,400) 135,100) (121,800) 277,100) (52,200) 231,900) (684,200)
Income tax assets and liabilities
(34,300) (167,800) 101,900) (29,700) 89,000) 106,700) 64,800) (82,800) (489,300) 281,600) 223,000) (48,500) (242,300) 136,600) 170,300) 6,100) 132,200) (74,200) 257,600) 1,133,400) 285,200) 80,400) (195,100)
Other changes in operating assets and liabilities, net
149,900) 79,600) (213,600) (56,900) 9,700) (16,400) (80,900) (40,100) (106,900) (8,600) 18,500) (37,700) 44,100) 121,400) (171,100) (48,700) (89,700) 28,700) (20,000) (60,800) (62,900) (153,000) (34,300)
Changes in operating assets and liabilities, net
(2,700)
880,400)
(780,500)
76,200)
(116,500)
226,000)
(331,200)
(135,100)
182,700)
93,100)
(327,900)
259,900)
(176,900)
263,100)
(146,800)
350,800)
71,300)
(6,300)
(15,600)
1,215,700)
160,500)
14,700)
(1,155,500)
Adjustments to reconcile net income to net cash flows from operating activities
(473,900)
(322,200)
(56,700)
858,800)
487,300)
201,800)
364,400)
(724,700)
477,200)
342,100)
74,700)
520,500)
149,000)
469,900)
50,700)
950,500)
293,000)
184,300)
285,900)
1,684,600)
402,200)
306,400)
(512,300)
Net cash flow provided by operating activities
661,000)
736,500)
161,800)
838,300)
805,300)
1,227,300)
769,000)
(367,100)
1,181,100)
1,948,500)
1,467,300)
1,960,200)
1,694,900)
1,964,000)
1,459,500)
1,895,400)
1,735,900)
1,099,300)
1,457,100)
1,518,300)
1,628,300)
1,169,200)
235,200)
Purchases of property, plant and equipment
(59,100) (36,900) (57,900) (51,600) (42,000) (71,900) (92,600) (86,000) (84,100) (105,000) (149,700) (110,400) (90,100) (186,900) (127,100) (225,900) (163,200) (186,800) (194,700) (230,600) (229,100) (197,700) (210,000)
Proceeds from sales and maturities of marketable securities
1,643,200) 917,900) 543,600) 1,377,300) 575,400) 633,500) 819,200) 2,058,700) 1,360,800) 1,490,600) 2,389,300) 2,139,400) 611,800) 1,766,600) 1,489,200) 1,179,000) 1,192,000) 2,733,800) 4,068,900) 1,093,300) 888,100) 1,700,200) 1,884,300)
Purchases of marketable securities
(494,300) (1,178,100) (1,133,500) (1,436,100) (745,700) (713,600) (913,300) (1,748,600) (895,200) (2,069,200) (1,684,700) (1,200,500) (1,977,000) (1,250,100) (825,000) (1,601,000) (1,319,500) (2,855,100) (1,919,200) (1,261,300) (1,557,900) (1,279,300) (1,256,700)
Proceeds from sale of equity interest in Samsung Bioepis
—) 990,300) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from sale of building
582,600) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Contingent consideration paid related to Fumapharm AG acquisition
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (300,000) (300,000) (300,000) (300,000) (600,000) (300,000) (300,000) (300,000) (300,000)
Acquisition of Nightstar Therapeutics plc, net of cash acquired
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (744,400) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Purchase of Sangamo Therapeutics, Inc. stock
—) —) —) —) —) —) —) —) —) (141,800) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Purchase of Denali Therapeutics Inc. stock
—) —) —) —) —) —) —) —) (423,700) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Purchase of Sage Therapeutics, Inc. stock
—) —) —) —) —) —) —) (441,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from divestiture of Hillerød, Denmark manufacturing operations
—) —) —) —) —) —) 28,100) —) —) —) —) —) 923,700) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Acquired in-process research and development
—) —) —) —) (18,000) —) —) —) —) —) (75,000) —) —) —) —) —) (27,500) (75,000) (10,000) —) —) (120,000) —)
Acquisitions of intangible assets
—) (1,900) —) (16,900) (1,900) —) —) (15,000) —) —) (37,000) (155,000) —) —) —) —) —) (3,000) —) (65,000) (50,100) (5,100) (855,200)
Purchase of Ionis Pharmaceuticals, Inc. stock
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 800) (463,700) —) —) —) —) —)
Proceeds from sales of strategic investments
—) —) —) 2,300) —) —) 91,200) 74,400) —) —) 500) 3,300) 166,300) 309,700) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Investment in Samsung Bioepis
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (676,600) —) —) —) —) —) —) —)
Other
(200) 2,200) (200) 12,300) (1,400) (700) 2,700) (8,900) (10,200) (7,300) (500) 31,600) (600) (5,700) 1,700) (800) (1,700) 1,300) 1,600) (5,900) 2,200) (700) (6,600)
Net cash flow (used in) provided by investing activities
1,672,200)
693,500)
(648,000)
(112,700)
(233,600)
(152,700)
(64,700)
(166,400)
(52,400)
(832,700)
442,900)
708,400)
(365,900)
(110,800)
238,800)
(1,625,300)
(619,100)
(1,148,500)
1,346,600)
(769,500)
(1,246,800)
(202,600)
(744,200)
Purchases of treasury stock
(250,000) (500,000) —) —) (750,000) (450,000) (600,000) (400,000) (1,250,000) (2,808,900) (2,220,200) (2,093,100) (717,900) (2,401,500) (655,800) (1,352,600) —) (2,750,000) (250,000) —) —) (781,800) (583,600)
Payments related to issuance of stock for share-based compensation arrangements, net
5,700) 9,300) (20,800) 7,600) 5,900) 12,900) (27,100) 7,200) 7,400) 10,400) (29,600) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Repayment of borrowings and premiums paid
(1,002,200) —) —) —) —) (700) (169,300) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from borrowings
—) —) —) —) —) —) —) 100) —) 2,967,300) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Repayment of borrowings
—) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,500,000) —) —) —) —) —) —) —) (3,200) —) (557,700) (3,200) —) —)
Cash proceeds from settlement of swap
—) —) —) —) —) —) —) —) (3,300) 3,300) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Net contribution (distribution) to noncontrolling interest
100) 11,900) 200) 400) —) (94,800) —) (100) (70,900) —) —) —) —) 4,300) —) 500) 2,000) (38,900) —) (134,100) —) —) —)
Net cash contribution to Bioverativ Inc.
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (302,700)
Contingent consideration payments
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (58,200) —) —) —) (3,000) —) —) —)
Other
(5,500) 7,300) 4,100) 1,800) (2,400) (31,900) 11,400) (8,300) 3,900) 14,500) 4,500) (23,300) 28,900) 21,500) (23,500) (26,700) 23,100) 600) (18,600) (13,300) (16,300) 30,800) (15,100)
Net cash flow used in financing activities
(1,251,900)
(471,500)
(16,500)
9,800)
(746,500)
(564,500)
(785,000)
(401,100)
(1,312,900)
(1,313,400)
(2,245,300)
(2,116,400)
(689,000)
(2,375,700)
(679,300)
(1,437,000)
25,100)
(2,791,500)
(268,600)
(708,100)
(19,500)
(751,000)
(901,400)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents
(52,300) (61,200) (9,400) (15,800) (25,400) 14,400) (33,000) 41,000) 24,100) (8,800) 12,700) 17,600) (19,500) 2,700) (400) 4,800) (5,400) (17,100) (900) (15,000) 16,600) 29,900) 7,900)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents
1,029,000)
897,300)
(512,100)
719,600)
(200,200)
524,500)
(113,700)
(893,600)
(160,100)
(206,400)
(322,400)
569,800)
620,500)
(519,800)
1,018,600)
(1,162,100)
1,136,500)
(2,857,800)
2,534,200)
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