The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
Walt Disney Co., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in millions
3 months ended:
Dec 30, 2023
Sep 30, 2023
Jul 1, 2023
Apr 1, 2023
Dec 31, 2022
Oct 1, 2022
Jul 2, 2022
Apr 2, 2022
Jan 1, 2022
Oct 2, 2021
Jul 3, 2021
Apr 3, 2021
Jan 2, 2021
Oct 3, 2020
Jun 27, 2020
Mar 28, 2020
Dec 28, 2019
Sep 28, 2019
Jun 29, 2019
Mar 30, 2019
Dec 29, 2018
Sep 29, 2018
Jun 30, 2018
Mar 31, 2018
Dec 30, 2017
Net income (loss) from continuing operations
2,151)
694)
(153)
1,488)
1,361)
254)
1,502)
597)
1,200)
256)
1,128)
1,122)
30)
(629)
(4,509)
528)
2,168)
914)
1,623)
5,590)
2,786)
2,419)
3,059)
3,115)
4,473)
Depreciation and amortization
1,243)
1,409)
1,344)
1,310)
1,306)
1,317)
1,290)
1,287)
1,269)
1,275)
1,266)
1,272)
1,298)
1,335)
1,377)
1,334)
1,299)
1,296)
1,304)
828)
732)
794)
744)
731)
742)
Impairment of produced and licensed content costs
—)
721)
2,266)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
4,953)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Net (gain) loss on investments and disposition of businesses
—)
18)
(96)
(156)
68)
(65)
147)
196)
436)
(7)
156)
(401)
(80)
(550)
(375)
5)
—)
—)
123)
(4,917)
—)
(560)
—)
—)
—)
Deferred income taxes
(51)
(447)
(853)
(31)
(15)
(405)
(378)
257)
726)
(492)
(193)
(451)
(105)
156)
(845)
(237)
534)
(1,599)
526)
1,144)
46)
(162)
212)
103)
(1,726)
Equity in the (income) loss of investees
(181)
(227)
(191)
(173)
(191)
(142)
(225)
(210)
(239)
(113)
(211)
(213)
(224)
(106)
(186)
(135)
(224)
(131)
(2)
312)
(76)
224)
(73)
(6)
(43)
Cash distributions received from equity investees
153)
189)
168)
187)
176)
204)
169)
183)
223)
208)
174)
179)
193)
207)
162)
186)
219)
206)
178)
200)
170)
188)
198)
219)
170)
Net change in produced and licensed content costs and advances
2,642)
(47)
(1,037)
(1,382)
558)
(1,965)
(2,027)
(2,786)
507)
(1,109)
(1,507)
(2,456)
771)
1,880)
(558)
(848)
(77)
(601)
340)
(749)
468)
78)
(111)
(524)
34)
Equity-based compensation
308)
282)
291)
300)
270)
254)
273)
254)
196)
172)
158)
136)
134)
137)
142)
131)
115)
120)
116)
383)
92)
86)
113)
100)
94)
Pension and postretirement medical benefit cost amortization
—)
1)
1)
1)
1)
155)
155)
155)
155)
234)
194)
194)
194)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Other, net
(64)
444)
68)
(2)
(232)
103)
228)
271)
(7)
(83)
25)
316)
(68)
185)
422)
(2)
67)
54)
31)
60)
61)
144)
142)
16)
139)
Receivables
(1,554)
1,102)
(331)
1,010)
(1,423)
1,111)
(164)
1,059)
(1,401)
(56)
(264)
1,287)
(1,324)
(157)
1,272)
2,252)
(1,424)
1,483)
(1,042)
692)
(1,078)
458)
(174)
374)
(1,378)
Inventories
8)
(63)
(13)
(19)
(88)
(161)
(162)
(83)
(14)
16)
61)
81)
94)
(72)
16)
(11)
81)
(127)
(77)
(51)
32)
(70)
(11)
(1)
65)
Other assets
30)
(137)
281)
98)
(443)
(23)
(8)
(561)
(115)
284)
18)
5)
(136)
(165)
182)
(16)
(158)
482)
404)
21)
25)
(455)
(224)
(219)
(29)
Accounts payable and other liabilities
(1,396)
467)
524)
245)
(2,378)
1,856)
457)
1,230)
(2,579)
2,069)
1,121)
(138)
(642)
(307)
(1,098)
(174)
(714)
(28)
502)
1,006)
(1,289)
551)
(224)
1,068)
(1,160)
Income taxes
(1,104)
396)
533)
360)
56)
31)
665)
(84)
(566)
(22)
(660)
460)
(60)
(247)
207)
144)
(256)
(351)
(5,774)
(604)
130)
158)
28)
(450)
856)
Changes in operating assets and liabilities
(4,016)
1,765)
994)
1,694)
(4,276)
2,814)
788)
1,561)
(4,675)
2,291)
276)
1,695)
(2,068)
(948)
579)
2,195)
(2,471)
1,459)
(5,987)
1,064)
(2,180)
642)
(605)
772)
(1,646)
Cash provided by (used in) operations
2,185)
4,802)
2,802)
3,236)
(974)
2,524)
1,922)
1,765)
(209)
2,632)
1,466)
1,393)
75)
1,667)
1,162)
3,157)
1,630)
1,718)
(1,748)
3,915)
2,099)
3,853)
3,679)
4,526)
2,237)
Investments in parks, resorts and other property
(1,299)
(1,374)
(1,165)
(1,249)
(1,181)
(1,148)
(1,735)
(1,079)
(981)
(1,110)
(938)
(770)
(760)
(729)
(708)
(1,247)
(1,338)
(1,309)
(1,177)
(1,195)
(1,195)
(1,201)
(1,220)
(1,063)
(981)
Proceeds from sale of investments
—)
—)
458)
—)
—)
13)
39)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Acquisitions
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(9,901)
—)
—)
—)
(1,581)
—)
Other, net
53)
(8)
(11)
—)
(111)
(1)
(152)
42)
(6)
24)
180)
175)
28)
199)
(6)
(9)
(12)
(2)
75)
(251)
(141)
1,008)
(118)
(118)
(62)
Cash used in investing activities
(1,246)
(1,382)
(718)
(1,249)
(1,292)
(1,136)
(1,848)
(1,037)
(987)
(1,086)
(758)
(595)
(732)
(530)
(714)
(1,256)
(1,350)
(1,311)
(1,102)
(11,347)
(1,336)
(193)
(1,338)
(2,762)
(1,043)
Commercial paper borrowings (payments), net
1,046)
(231)
(674)
(85)
799)
(59)
(145)
(6)
(124)
73)
(12)
92)
(179)
(4,727)
(1,765)
1,966)
1,172)
1,345)
2,597)
678)
(302)
(2,221)
(919)
232)
1,140)
Borrowings
—)
13)
—)
3)
67)
181)
82)
37)
33)
21)
6)
36)
1)
90)
11,959)
6,020)
51)
6,892)
203)
31,145)
—)
—)
8)
23)
1,025)
Reduction of borrowings
(309)
(356)
(319)
—)
(1,000)
(2,616)
—)
(1,400)
—)
(1,418)
(503)
(1,677)
(139)
(1,236)
(1,249)
(1,002)
(46)
(19,842)
(1,641)
(17,398)
—)
(515)
(6)
(20)
(1,330)
Contributions from/sale of noncontrolling interest
—)
16)
541)
—)
178)
26)
48)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Dividends
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,587)
—)
(1,585)
—)
(1,310)
—)
(1,249)
—)
(1,266)
—)
Repurchases of common stock
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(969)
(1,295)
(1,313)
Proceeds from exercise of stock options
—)
52)
—)
—)
—)
27)
12)
55)
33)
30)
11)
185)
209)
67)
31)
81)
126)
40)
195)
46)
37)
81)
38)
41)
50)
Acquisition of redeemable noncontrolling interest
(8,610)
—)
—)
—)
(900)
—)
—)
—)
—)
(350)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,430)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Other, net
(133)
(91)
(549)
(1)
(187)
(41)
(147)
(503)
(222)
30)
(32)
(544)
(225)
(633)
(673)
21)
(186)
153)
(87)
(54)
(146)
42)
(251)
(13)
(156)
Cash provided by (used in) financing activities
(8,006)
(597)
(1,001)
(83)
(1,043)
(2,482)
(150)
(1,817)
(280)
(1,614)
(530)
(1,908)
(333)
(6,439)
8,303)
5,499)
1,117)
(12,997)
(163)
13,107)
(411)
(3,862)
(2,099)
(2,298)
(584)
Cash provided by (used in) operations, discontinued operations
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
8)
3)
(6)
(5)
9)
—)
(2)
23)
(19)
302)
355)
(35)
—)
—)
—)
—)
—)
Cash provided by investing activities, discontinued operations
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
4)
4)
—)
15)
—)
198)
—)
10,978)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Cash used in financing activities, discontinued operations
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(12)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(447)
(179)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Cash provided by (used in) discontinued operations
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(4)
3)
(2)
(1)
9)
15)
(2)
221)
(19)
10,833)
176)
(35)
—)
—)
—)
—)
—)
Impact of exchange rates on cash, cash equivalents and restricted cash
79)
(101)
(23)
33)
164)
(249)
(238)
(81)
(35)
(47)
7)
(69)
139)
87)
27)
(117)
41)
(145)
(28)
119)
(44)
26)
(106)
34)
21)
Change in cash, cash equivalents and restricted cash
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
Walt Disney Co. cash provided by (used in) operations increased from Q3 2023 to Q4 2023 but then decreased significantly from Q4 2023 to Q1 2024.
Cash used in investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
Walt Disney Co. cash used in investing activities decreased from Q3 2023 to Q4 2023 but then slightly increased from Q4 2023 to Q1 2024.
Cash provided by (used in) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
Walt Disney Co. cash provided by (used in) financing activities increased from Q3 2023 to Q4 2023 but then decreased significantly from Q4 2023 to Q1 2024.
