Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Netflix Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in thousands

3 months ended:	Mar 31, 2024	Dec 31, 2023	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019
Net income	2,332,209)	937,838)	1,677,422)	1,487,610)	1,305,120)	55,284)	1,398,242)	1,440,951)	1,597,447)	607,429)	1,449,071)	1,353,013)	1,706,715)	542,156)	789,976)	720,196)	709,067)	586,970)	665,244)	270,650)	344,052)
Additions to content assets	(3,728,967)	(3,529,191)	(2,883,839)	(3,683,007)	(2,458,666)	(3,985,192)	(4,582,671)	(4,687,011)	(3,584,164)	(5,654,639)	(4,666,237)	(4,096,750)	(3,284,576)	(3,320,341)	(2,653,886)	(2,510,782)	(3,294,275)	(3,945,542)	(3,648,292)	(3,325,103)	(2,997,746)
Change in content liabilities	(189,441)	49,059)	(325,989)	46,119)	(354,791)	274,364)	60,867)	191,228)	(347,149)	840,392)	(29,246)	(312,208)	(266,040)	(528,488)	(379,458)	(108,432)	258,945)	(571,351)	(95,548)	(12,414)	(14,698)
Amortization of content assets	3,670,805)	3,754,079)	3,573,353)	3,410,021)	3,459,984)	3,944,827)	3,653,592)	3,261,348)	3,166,365)	3,741,317)	2,963,051)	2,806,803)	2,719,196)	2,982,625)	2,733,743)	2,607,159)	2,483,385)	2,579,669)	2,279,977)	2,231,915)	2,124,686)
Depreciation and amortization of property, equipment and intangibles	87,234)	86,567)	90,660)	89,385)	90,335)	93,387)	85,188)	83,505)	74,602)	63,984)	70,253)	38,434)	35,741)	31,943)	28,589)	26,661)	28,517)	27,818)	26,704)	25,496)	23,561)
Stock-based compensation expense	76,345)	82,519)	79,720)	78,030)	99,099)	153,789)	152,062)	150,392)	119,209)	99,329)	95,078)	101,583)	107,230)	107,594)	106,357)	104,210)	97,019)	100,066)	100,262)	103,848)	101,200)
Foreign currency remeasurement (gain) loss on debt	(130,801)	239,371)	(172,678)	28,952)	80,651)	461,681)	(348,458)	(304,513)	(161,821)	(103,917)	(136,488)	63,074)	(253,330)	257,983)	249,194)	119,161)	(93,060)	122,100)	(171,360)	61,284)	(57,600)
Other non-cash items	97,181)	154,896)	115,688)	121,483)	120,008)	123,688)	102,513)	205,374)	101,968)	93,806)	102,211)	108,103)	72,657)	73,526)	83,851)	70,301)	65,448)	63,893)	57,934)	60,695)	45,708)
Deferred income taxes	(107,077)	(171,128)	(86,277)	(103,172)	(98,782)	75,973)	(57,797)	(115,820)	(68,906)	(62,279)	50,967)	51,127)	159,733)	(159,584)	(40,277)	223,308)	46,619)	(188,694)	52,105)	35,519)	6,627)
Other current assets	38,049)	(13,198)	103,766)	(183,049)	(88,522)	(398,319)	(120,071)	123,399)	41,157)	(608)	(95,145)	(52,373)	(221,555)	(40,362)	(22,974)	3,066)	(127,353)	(195,951)	145)	(24,231)	(32,076)
Accounts payable	(145,265)	213,228)	(68,390)	38,332)	(89,668)	125,074)	53,875)	(122,048)	(215,444)	185,279)	24,836)	72,313)	(137,313)	107,898)	111,677)	(112,027)	(149,153)	230,847)	(7,643)	(2,674)	(124,467)
Accrued expenses and other liabilities	251,782)	(194,536)	(65,029)	177,831)	185,299)	(379,629)	212,072)	(238,719)	350,763)	(95,903)	269,774)	(171,430)	177,897)	(176,585)	266,027)	(105,450)	214,191)	(234,036)	260,872)	(26,705)	157,647)
Deferred revenue	26,515)	137,184)	(5,733)	49,647)	(2,390)	69,409)	(48,420)	(10,376)	16,743)	26,710)	(4,732)	47,093)	22,279)	77,790)	10,941)	42,508)	62,008)	9,239)	22,729)	84,085)	47,793)
Other non-current assets and liabilities	(66,047)	(83,674)	(40,359)	(117,950)	(68,937)	(170,478)	(4,184)	125,040)	(167,931)	(144,174)	(11,014)	(72,543)	(61,368)	(93,827)	(19,999)	(38,803)	(41,446)	(47,003)	(44,923)	(26,119)	(4,486)
Changes in operating assets and liabilities	105,034)	59,004)	(75,745)	(35,189)	(64,218)	(753,943)	93,272)	(122,704)	25,288)	(28,696)	183,719)	(176,940)	(220,060)	(125,086)	345,672)	(210,706)	(41,753)	(236,904)	231,180)	4,356)	44,411)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by (used in) operating activities	(119,687)	725,176)	314,893)	(47,378)	873,620)	388,574)	(841,432)	(1,338,201)	(674,608)	(1,010,703)	(1,366,692)	(1,416,774)	(929,449)	(679,828)	473,785)	320,880)	(449,155)	(2,048,945)	(1,167,038)	(814,404)	(723,851)
Net cash provided by (used in) operating activities	2,212,522)	1,663,014)	1,992,315)	1,440,232)	2,178,740)	443,858)	556,810)	102,750)	922,839)	(403,274)	82,379)	(63,761)	777,266)	(137,672)	1,263,761)	1,041,076)	259,912)	(1,461,975)	(501,794)	(543,754)	(379,799)
Purchases of property and equipment	(75,714)	(81,632)	(103,929)	(100,972)	(62,019)	(111,593)	(84,960)	(90,018)	(121,158)	(165,979)	(167,327)	(110,278)	(81,001)	(148,356)	(109,811)	(141,741)	(98,015)	(107,737)	(45,333)	(39,584)	(60,381)
Change in other assets	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(21,304)	(1,000)	(4,615)	1,957)	(8,840)	(260)	(288)	(99,834)	(4,021)	(10,452)	(19,722)
Acquisitions	—)	—)	—)	—)	—)	(563,990)	—)	(68,876)	(124,521)	(788,349)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Purchases of short-term investments	—)	—)	—)	(303,228)	(201,634)	(911,276)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from maturities of short-term investments	—)	493,228)	400,000)	501,937)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash (used in) provided by investing activities	(75,714)	411,596)	296,071)	97,737)	(263,653)	(1,586,859)	(84,960)	(158,894)	(245,679)	(954,328)	(188,631)	(111,278)	(85,616)	(146,399)	(118,651)	(142,001)	(98,303)	(207,571)	(49,354)	(50,036)	(80,103)
Proceeds from issuance of debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,009,464)	—)	2,226,110)	—)	2,243,196)	—)
Debt issuance costs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(7,559)	—)	(17,942)	—)	(18,192)	—)
Repayments of debt	(400,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(700,000)	—)	—)	—)	(500,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from issuance of common stock	268,881)	51,427)	57,818)	34,717)	26,028)	6,705)	4,113)	11,250)	13,678)	88,149)	18,445)	19,749)	48,071)	33,987)	68,665)	89,060)	43,694)	15,633)	11,989)	21,896)	22,972)
Repurchases of common stock	(2,000,000)	(2,500,000)	(2,500,100)	(645,146)	(400,101)	—)	—)	—)	—)	—)	(100,000)	(500,022)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Taxes paid related to net share settlement of equity awards	(1,825)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(224,168)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other financing activities	—)	(3,700)	(32,826)	(38,920)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash provided by (used in) financing activities	(2,132,944)	(2,452,273)	(2,475,108)	(649,349)	(374,073)	6,705)	4,113)	11,250)	(686,322)	(136,019)	(81,555)	(480,273)	(451,929)	33,987)	68,665)	1,090,965)	43,694)	2,223,801)	11,989)	2,246,900)	22,972)
Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash	(95,790)	139,342)	(122,707)	39,626)	26,423)	166,564)	(180,058)	(145,198)	(11,448)	(4,236)	(63,843)	23,477)	(42,138)	66,674)	28,459)	11,819)	(70,902)	29,810)	(29,325)	4,998)	(5,014)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash	(91,926)	(238,321)	(309,429)	928,246)	1,567,437)	(969,732)	295,905)	(190,092)	(20,610)	(1,497,857)	(251,650)	(631,835)	197,583)	(183,410)	1,242,234)	2,001,859)	134,401)	584,065)	(568,484)	1,658,108)	(441,944)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by (used in) operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Netflix Inc. net cash provided by (used in) operating activities decreased from Q3 2023 to Q4 2023 but then increased from Q4 2023 to Q1 2024 exceeding Q3 2023 level.
Net cash (used in) provided by investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Netflix Inc. net cash (used in) provided by investing activities increased from Q3 2023 to Q4 2023 but then decreased significantly from Q4 2023 to Q1 2024.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Netflix Inc. net cash provided by (used in) financing activities increased from Q3 2023 to Q4 2023 and from Q4 2023 to Q1 2024.

Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

Cash Flow StatementQuarterly Data

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