Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Raytheon Co., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Dec 31, 2019	Sep 29, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019	Dec 31, 2018	Sep 30, 2018	Jul 1, 2018	Apr 1, 2018	Dec 31, 2017	Oct 1, 2017	Jul 2, 2017	Apr 2, 2017	Dec 31, 2016	Oct 2, 2016	Jul 3, 2016	Apr 3, 2016	Dec 31, 2015	Sep 27, 2015	Jun 28, 2015	Mar 29, 2015
Net income	881)	860)	813)	775)	827)	641)	791)	623)	387)	567)	547)	500)	541)	524)	704)	405)	567)	443)	503)	554)
(Income) loss from discontinued operations, net of tax	(2)	1)	—)	—)	1)	—)	(1)	1)	—)	1)	—)	(3)	—)	(1)	1)	(1)	(13)	1)	(1)	—)
Income from continuing operations	879)	861)	813)	775)	828)	641)	790)	624)	387)	568)	547)	497)	541)	523)	705)	404)	554)	444)	502)	554)
Depreciation and amortization	159)	155)	151)	140)	151)	143)	139)	135)	149)	138)	133)	130)	138)	130)	123)	124)	136)	130)	116)	107)
Stock-based compensation	62)	31)	32)	59)	28)	36)	38)	63)	46)	35)	35)	57)	31)	31)	35)	54)	26)	27)	36)	51)
Gain on sale of equity method investment	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(158)	—)	—)	—)	—)	—)
Loss on repayment of long-term debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	39)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Deferred income taxes	27)	(58)	47)	(44)	(8)	(24)	85)	(77)	389)	(32)	(51)	(54)	211)	(35)	(29)	(38)	192)	(16)	(138)	(94)
Tax benefit from stock-based awards	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4)	(1)	(24)	(18)
Receivables, net	109)	134)	(183)	236)	(122)	(212)	321)	(314)	69)	167)	(238)	(155)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Contract assets and contract liabilities	671)	(340)	(134)	(731)	496)	(26)	(268)	(174)	1,050)	(340)	(68)	(554)	423)	(282)	(372)	(362)	63)	95)	(209)	(586)
Inventories	131)	130)	(50)	(124)	46)	(79)	(87)	(46)	97)	(110)	18)	9)	(8)	20)	(35)	—)	(16)	(101)	(13)	(93)
Prepaid expenses and other current assets	38)	24)	42)	(59)	1)	10)	(76)	138)	56)	36)	(13)	125)	(95)	121)	6)	149)	(35)	(22)	219)	(190)
Income taxes receivable/payable	(83)	11)	(384)	181)	(20)	26)	(122)	290)	(259)	(33)	(145)	244)	(107)	(142)	(125)	189)	(184)	(89)	(234)	326)
Accounts payable	251)	83)	(18)	(484)	470)	9)	94)	(167)	97)	47)	(19)	(219)	100)	3)	92)	(43)	44)	162)	13)	(112)
Accrued employee compensation	368)	84)	366)	(523)	256)	7)	322)	(420)	179)	(14)	307)	(361)	102)	18)	308)	(351)	(37)	226)	40)	(157)
Other current liabilities	(19)	73)	14)	3)	(64)	26)	(10)	(60)	71)	60)	(24)	(1)	41)	29)	(39)	(37)	11)	34)	5)	8)
Accrued retiree benefits	216)	150)	146)	219)	327)	(987)	(67)	306)	(702)	(112)	281)	283)	(274)	248)	224)	221)	54)	175)	141)	267)
Changes in assets and liabilities	1,682)	349)	(201)	(1,282)	1,390)	(1,226)	107)	(447)	658)	(299)	99)	(629)	182)	15)	59)	(234)	(100)	480)	(38)	(537)
Other, net	(17)	(60)	(19)	(59)	44)	(14)	(3)	(15)	(5)	(28)	(20)	(42)	38)	(24)	11)	15)	9)	38)	(78)	(8)
Adjustments to reconcile to net cash provided by (used in) operating activities, net of the effect of acquisitions and divestitures	1,913)	417)	10)	(1,186)	1,605)	(1,085)	366)	(341)	1,237)	(186)	235)	(538)	600)	117)	41)	(79)	259)	658)	(126)	(499)
Net cash provided by (used in) operating activities	2,792)	1,278)	823)	(411)	2,433)	(444)	1,156)	283)	1,624)	382)	782)	(41)	1,141)	640)	746)	325)	813)	1,102)	376)	55)
Additions to property, plant and equipment	(289)	(215)	(164)	(274)	(217)	(180)	(147)	(219)	(220)	(142)	(95)	(86)	(217)	(107)	(87)	(150)	(167)	(96)	(88)	(55)
Proceeds from sales of property, plant and equipment	25)	—)	—)	—)	2)	—)	—)	—)	15)	—)	20)	11)	9)	24)	—)	1)	14)	26)	15)	4)
Additions to capitalized internal-use software	(19)	(21)	(15)	(10)	(16)	(14)	(16)	(12)	(19)	(16)	(17)	(16)	(17)	(21)	(14)	(12)	(14)	(11)	(13)	(13)
Purchases of short-term investments	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(297)	—)	—)	(399)	—)	—)	(472)	—)	(734)	(510)	—)	(148)
Sales of short-term investments	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	74)	135)
Maturities of short-term investments	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	309)	—)	417)	—)	100)	362)	223)	472)	127)	457)	562)	524)	250)
Payments for purchases of acquired companies, net of cash received	—)	—)	—)	(8)	—)	—)	—)	—)	—)	(54)	—)	(39)	—)	—)	—)	(57)	(62)	—)	(1,886)	(6)
Proceeds from sale of business, net of transaction costs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	11)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Payments for settlement of treasury rate lock	(17)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other	—)	(1)	2)	—)	(13)	(6)	(2)	(1)	22)	(1)	—)	(1)	(2)	(15)	6)	—)	4)	9)	16)	(31)
Net cash (used in) provided by investing activities	(300)	(237)	(177)	(292)	(244)	(200)	(154)	77)	(499)	204)	(92)	(430)	135)	104)	(95)	(91)	(502)	(20)	(1,358)	136)
Dividends paid	(263)	(263)	(265)	(245)	(247)	(248)	(250)	(230)	(231)	(232)	(232)	(215)	(215)	(216)	(218)	(201)	(202)	(204)	(205)	(186)
Net borrowings (payments) on commercial paper	—)	(300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repayments of long-term debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(591)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Loss on repayment of long-term debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(38)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repurchases of common stock under share repurchase programs	—)	—)	(300)	(500)	(400)	(125)	(400)	(400)	(100)	(200)	(100)	(400)	(99)	(199)	(202)	(400)	(250)	(250)	(200)	(300)
Repurchases of common stock to satisfy tax withholding obligations	(2)	(1)	—)	(66)	(2)	—)	(19)	(72)	(1)	(5)	(41)	(38)	(1)	(3)	(58)	(34)	(1)	(2)	(56)	(40)
Acquisition of noncontrolling interest in Forcepoint	(588)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Contribution from noncontrolling interest in Forcepoint	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	8)	—)	—)	—)	11)	—)	—)	—)	—)
Acquisition of noncontrolling interest in RCCS LLC	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(90)	—)	—)	—)	—)	—)
Tax benefit from stock-based awards	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4)	1)	24)	18)
Sale of noncontrolling interest in Forcepoint	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	343)	—)
Other	(5)	—)	—)	(5)	—)	—)	—)	(5)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(5)	—)	(1)	(2)	—)
Net cash used in financing activities	(858)	(564)	(565)	(816)	(649)	(373)	(669)	(707)	(332)	(437)	(702)	(645)	(315)	(418)	(568)	(629)	(449)	(456)	(96)	(508)
Net cash provided by (used in) operating activities from discontinued operations	(1)	(1)	—)	—)	(1)	—)	—)	1)	(1)	(1)	—)	—)	—)	—)	(1)	1)	13)	(1)	—)	1)
Net cash provided by investing activities from discontinued operations	3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash provided by (used in) discontinued operations	2)	(1)	—)	—)	(1)	—)	—)	1)	(1)	(1)	—)	—)	—)	—)	(1)	1)	13)	(1)	—)	1)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash	1,636)	476)	81)	(1,519)	1,539)	(1,017)	333)	(346)	792)	148)	(12)	(1,116)	961)	326)	82)	(394)	(125)	625)	(1,078)	(316)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by (used in) operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Raytheon Co. net cash provided by (used in) operating activities increased from Q2 2019 to Q3 2019 and from Q3 2019 to Q4 2019.
Net cash (used in) provided by investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Raytheon Co. net cash (used in) provided by investing activities decreased from Q2 2019 to Q3 2019 and from Q3 2019 to Q4 2019.
Net cash used in financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Raytheon Co. net cash used in financing activities increased from Q2 2019 to Q3 2019 but then decreased significantly from Q3 2019 to Q4 2019.

Raytheon Co. (NYSE:RTN)

Cash Flow StatementQuarterly Data

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