Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Nike Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Feb 29, 2024	Nov 30, 2023	Aug 31, 2023	May 31, 2023	Feb 28, 2023	Nov 30, 2022	Aug 31, 2022	May 31, 2022	Feb 28, 2022	Nov 30, 2021	Aug 31, 2021	May 31, 2021	Feb 28, 2021	Nov 30, 2020	Aug 31, 2020	May 31, 2020	Feb 29, 2020	Nov 30, 2019	Aug 31, 2019	May 31, 2019	Feb 28, 2019	Nov 30, 2018	Aug 31, 2018	May 31, 2018	Feb 28, 2018	Nov 30, 2017	Aug 31, 2017
Net income (loss)	1,172)	1,578)	1,450)	1,031)	1,240)	1,331)	1,468)	1,439)	1,396)	1,337)	1,874)	1,509)	1,449)	1,251)	1,518)	(790)	847)	1,115)	1,367)	989)	1,101)	847)	1,092)	1,137)	(921)	767)	950)
Depreciation	207)	191)	191)	187)	174)	173)	169)	179)	180)	181)	177)	201)	182)	185)	176)	208)	170)	174)	169)	178)	178)	171)	178)	196)	185)	187)	179)
Deferred income taxes	(137)	(76)	(68)	99)	(66)	(107)	(43)	(416)	(12)	(77)	(145)	(94)	(114)	43)	(220)	(8)	(238)	(92)	(42)	(33)	56)	(7)	18)	83)	647)	(24)	(59)
Stock-based compensation	216)	206)	196)	199)	192)	194)	170)	171)	161)	170)	136)	144)	142)	189)	136)	126)	113)	110)	80)	99)	93)	92)	41)	60)	55)	53)	50)
Amortization, impairment and other	63)	(7)	(5)	49)	(30)	146)	(9)	117)	3)	12)	(9)	20)	(70)	62)	41)	15)	364)	13)	6)	6)	(1)	7)	3)	4)	13)	4)	6)
Net foreign currency adjustments	(38)	(36)	(7)	(16)	(72)	(141)	16)	(29)	(45)	5)	43)	(8)	(32)	(53)	(45)	72)	(55)	(43)	49)	15)	8)	44)	166)	31)	(63)	(48)	(19)
(Increase) decrease in accounts receivable	220)	(28)	(621)	380)	987)	(463)	(415)	(970)	(77)	507)	36)	(769)	84)	69)	(990)	1,714)	93)	(112)	(456)	190)	(136)	(30)	(294)	184)	(140)	244)	(101)
(Increase) decrease in inventories	205)	756)	(263)	394)	421)	415)	(1,363)	(804)	(1,140)	167)	101)	(167)	(647)	632)	689)	(1,399)	153)	(338)	(270)	(264)	37)	(238)	(25)	(10)	(2)	(147)	(96)
(Increase) decrease in prepaid expenses, operating lease right-of-use assets and other current and non-current assets	52)	(169)	(225)	(371)	(34)	(111)	(128)	(206)	(195)	(202)	(242)	224)	(243)	175)	(338)	(160)	(427)	(105)	38)	(36)	(43)	(41)	(83)	509)	(266)	335)	(543)
Increase (decrease) in accounts payable, accrued liabilities, operating lease liabilities and other current and non-current liabilities	99)	402)	(714)	301)	(582)	(436)	492)	1,670)	(102)	657)	(860)	952)	539)	(80)	(85)	221)	160)	190)	(547)	866)	(225)	679)	205)	76)	1,279)	(48)	208)
Changes in certain working capital components and other assets and liabilities	576)	961)	(1,823)	704)	792)	(595)	(1,414)	(310)	(1,514)	1,129)	(965)	240)	(267)	796)	(724)	376)	(21)	(365)	(1,235)	756)	(367)	370)	(197)	759)	871)	384)	(532)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided (used) by operations	887)	1,239)	(1,516)	1,222)	990)	(330)	(1,111)	(288)	(1,227)	1,420)	(763)	503)	(159)	1,222)	(636)	789)	333)	(203)	(973)	1,021)	(33)	677)	209)	1,133)	1,708)	556)	(375)
Cash provided (used) by operations	2,059)	2,817)	(66)	2,253)	2,230)	1,001)	357)	1,151)	169)	2,757)	1,111)	2,012)	1,290)	2,473)	882)	(1)	1,180)	912)	394)	2,010)	1,068)	1,524)	1,301)	2,270)	787)	1,323)	575)
Purchases of short-term investments	(1,131)	(1,062)	(1,144)	(1,215)	(1,344)	(1,031)	(2,469)	(3,684)	(2,530)	(4,149)	(2,550)	(2,520)	(2,936)	(3,104)	(1,401)	(651)	(618)	(653)	(504)	(553)	(613)	(791)	(980)	(1,139)	(642)	(1,339)	(1,663)
Maturities of short-term investments	559)	699)	778)	886)	519)	519)	1,432)	3,047)	1,261)	1,795)	2,096)	2,033)	1,401)	500)	302)	54)	1)	3)	16)	102)	432)	781)	400)	512)	872)	826)	1,403)
Sales of short-term investments	1,021)	1,034)	1,038)	1,035)	1,177)	1,024)	948)	1,046)	889)	995)	1,037)	861)	674)	530)	384)	615)	783)	448)	533)	581)	520)	385)	586)	699)	753)	526)	518)
Additions to property, plant and equipment	(141)	(205)	(253)	(269)	(200)	(236)	(264)	(242)	(154)	(178)	(184)	(174)	(177)	(168)	(176)	(289)	(275)	(238)	(284)	(273)	(216)	(287)	(343)	(300)	(230)	(228)	(270)
Other investing activities	1)	(9)	(1)	(10)	8)	(85)	139)	20)	(72)	(69)	102)	(13)	(72)	254)	2)	1)	139)	—)	(109)	—)	1)	—)	4)	(22)	(1)	1)	—)
Cash (used) provided by investing activities	309)	457)	418)	427)	160)	191)	(214)	187)	(606)	(1,606)	501)	187)	(1,110)	(1,988)	(889)	(270)	30)	(440)	(348)	(143)	124)	88)	(333)	(250)	752)	(214)	(12)
Increase (decrease) in notes payable, net	—)	—)	—)	(8)	7)	(2)	(1)	11)	(9)	—)	13)	(1)	(14)	(7)	(30)	49)	(291)	50)	241)	(5)	7)	(6)	(321)	327)	(1,218)	895)	9)
Proceeds from borrowings, net of debt issuance costs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	6,134)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repayment of borrowings	—)	—)	—)	(500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	(23)	(90)	(83)	(1)	(2)	(1)	(2)	(1)	(2)	(2)	(1)	(2)	(1)	(2)	(1)
Proceeds from exercise of stock options and other stock issuances	150)	228)	99)	238)	153)	178)	82)	192)	113)	373)	473)	203)	188)	479)	302)	207)	195)	372)	111)	213)	147)	153)	187)	179)	234)	162)	158)
Repurchase of common stock	(883)	(1,198)	(1,133)	(1,379)	(1,551)	(1,567)	(983)	(1,091)	(1,200)	(971)	(752)	(608)	—)	—)	—)	(202)	(944)	(922)	(999)	(881)	(768)	(1,277)	(1,360)	(1,560)	(918)	(972)	(804)
Dividends, common and preferred	(562)	(523)	(524)	(524)	(528)	(480)	(480)	(481)	(483)	(438)	(435)	(435)	(434)	(385)	(384)	(381)	(382)	(344)	(345)	(346)	(348)	(318)	(320)	(323)	(325)	(295)	(300)
Other financing activities	(22)	(59)	(41)	(8)	(26)	(46)	(22)	(11)	(31)	(67)	(42)	(5)	(37)	(41)	(53)	(5)	(18)	(13)	(16)	(6)	(13)	(8)	(17)	(8)	(6)	(4)	(60)
Cash provided (used) by financing activities	(1,317)	(1,552)	(1,599)	(2,181)	(1,945)	(1,917)	(1,404)	(1,380)	(1,610)	(1,103)	(743)	(847)	(320)	(44)	(248)	5,801)	(1,442)	(858)	(1,010)	(1,026)	(977)	(1,458)	(1,832)	(1,387)	(2,234)	(216)	(998)
Effect of exchange rate changes on cash and equivalents	(10)	19)	(16)	(13)	20)	(11)	(87)	(88)	—)	(17)	(38)	21)	21)	46)	55)	(45)	25)	10)	(56)	(70)	57)	(13)	(103)	(46)	53)	(2)	40)
Net increase (decrease) in cash and equivalents	1,041)	1,741)	(1,263)	486)	465)	(736)	(1,348)	(130)	(2,047)	31)	831)	1,373)	(119)	487)	(200)	5,485)	(207)	(376)	(1,020)	771)	272)	141)	(967)	587)	(642)	891)	(395)

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Cash flow statement item	Description	The company
Cash provided (used) by operations	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Nike Inc. cash provided (used) by operations increased from Q1 2024 to Q2 2024 but then slightly decreased from Q2 2024 to Q3 2024.
Cash (used) provided by investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Nike Inc. cash (used) provided by investing activities increased from Q1 2024 to Q2 2024 but then decreased significantly from Q2 2024 to Q3 2024.
Cash provided (used) by financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Nike Inc. cash provided (used) by financing activities increased from Q1 2024 to Q2 2024 and from Q2 2024 to Q3 2024.

Nike Inc. (NYSE:NKE)

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