Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

lululemon athletica inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in thousands

3 months ended:	Jan 28, 2024	Oct 29, 2023	Jul 30, 2023	Apr 30, 2023	Jan 29, 2023	Oct 30, 2022	Jul 31, 2022	May 1, 2022	Jan 30, 2022	Oct 31, 2021	Aug 1, 2021	May 2, 2021	Jan 31, 2021	Nov 1, 2020	Aug 2, 2020	May 3, 2020	Feb 2, 2020	Nov 3, 2019	Aug 4, 2019	May 5, 2019	Feb 3, 2019	Oct 28, 2018	Jul 29, 2018	Apr 29, 2018
Net income	669,468)	248,714)	341,603)	290,405)	119,811)	255,470)	289,521)	189,998)	434,504)	187,788)	208,074)	144,956)	329,837)	143,643)	86,801)	28,632)	298,021)	125,982)	124,990)	96,603)	218,465)	94,413)	95,770)	75,153)
Depreciation and amortization	103,290)	97,969)	94,009)	84,116)	80,162)	79,188)	67,971)	64,470)	62,120)	57,963)	53,638)	50,485)	52,269)	49,033)	40,644)	43,532)	47,489)	44,022)	37,599)	32,823)	35,369)	31,686)	28,656)	26,773)
lululemon Studio obsolescence provision	—)	23,709)	—)	—)	62,928)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impairment of assets and restructuring costs	—)	74,501)	—)	—)	407,913)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Gain on disposal of assets	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(10,180)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Stock-based compensation expense	23,403)	24,573)	24,283)	21,301)	18,588)	20,312)	20,817)	18,358)	17,259)	21,657)	15,289)	14,932)	13,699)	15,186)	15,784)	6,128)	9,523)	14,065)	11,848)	10,157)	9,952)	5,568)	7,855)	5,193)
Derecognition of unredeemed gift card liability	(28,547)	—)	—)	—)	(23,337)	—)	—)	—)	(18,699)	—)	—)	—)	(13,696)	—)	—)	—)	(11,939)	—)	—)	—)	(6,859)	—)	—)	—)
Settlement of derivatives not designated in a hedging relationship	3,028)	10,629)	19,591)	(721)	(19,447)	(11,147)	2,323)	(10,378)	(15,236)	(14,583)	23,495)	21,515)	14,326)	3,697)	(7,869)	(5,669)	1,450)	2,055)	(447)	(4,983)	(10,206)	(2,863)	(1,596)	(211)
Deferred income taxes	(28,383)	—)	—)	—)	3,042)	—)	—)	—)	(5,180)	—)	—)	—)	34,908)	—)	—)	—)	24,129)	—)	—)	—)	14,404)	(82)	2,064)	400)
Inventories	368,385)	(67,751)	(78,876)	(155,174)	258,586)	(321,457)	(189,960)	(320,607)	(34,788)	(151,457)	(63,146)	(74,218)	137,606)	(95,960)	(15,384)	(122,810)	107,533)	(131,766)	(50,502)	(42,856)	91,948)	(104,825)	(22,295)	(50,770)
Prepaid and receivable income taxes	116,524)	(75,341)	(42,524)	3,249)	10,744)	(29,948)	(50,156)	2,646)	20,991)	(22,646)	20,996)	767)	29,147)	(43,253)	(35,703)	(4,157)	41,555)	(14,143)	(30,371)	(32,816)	27,208)	(14,390)	(15,276)	2,021)
Prepaid expenses and other current assets	5,965)	3,607)	10,084)	27,511)	(23,308)	(92,130)	(2,678)	4,296)	(39,009)	(35,058)	2,767)	(11,104)	(4,221)	(10,397)	(6,445)	(49,936)	(6,094)	(2,121)	(29,375)	(16,164)	(10,115)	(12,814)	(8,703)	979)
Other non-current assets	(22,767)	(13,959)	(9,332)	(7,222)	(10,793)	(10,679)	(10,523)	(4,523)	(8,764)	(3,305)	(6,592)	1,105)	(12,637)	(15,989)	(17,008)	(3,422)	(12,405)	(15,447)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Accounts payable	35,682)	15,678)	9,072)	116,935)	(133,817)	54,786)	(48,879)	20,630)	66,752)	22,671)	8,609)	19,623)	9,067)	37,629)	33,745)	2,222)	(35,895)	5,294)	21,211)	(5,420)	(57,655)	42,732)	94,561)	(7,676)
Accrued liabilities and other	(55,496)	(24,776)	62,223)	(53,685)	33,597)	25,685)	(22,031)	28,113)	15,999)	22,385)	27,313)	38,181)	25,425)	(5,454)	24,140)	55,050)	4,132)	4,248)	3,192)	(6,894)	4,704)	(1,007)	(6,902)	7,517)
Accrued compensation and related expenses	71,823)	54,220)	64,983)	(120,699)	60,948)	36,493)	33,936)	(84,123)	24,836)	31,177)	(3,504)	22,764)	30,385)	11,960)	11,100)	(60,137)	35,549)	(2,737)	25,012)	(32,498)	23,591)	22,935)	9,231)	(14,157)
Current and non-current income taxes payable	(19,657)	13,677)	(25,979)	(141,237)	90,340)	37,520)	28,085)	(119,959)	90,916)	29,406)	5,889)	(5,433)	1,486)	(69,537)	40,215)	3,711)	14,436)	6,935)	5,025)	(60,533)	30,767)	31,679)	(16,121)	103)
Unredeemed gift card liability	120,242)	(550)	(8,871)	(26,506)	101,747)	1,618)	(11,283)	(23,816)	90,410)	408)	(3,539)	(15,838)	63,586)	(1,776)	(208)	(13,640)	57,472)	(4,770)	(5,772)	(13,641)	42,712)	(784)	(4,744)	(12,299)
Right-of-use lease assets and current and non-current lease liabilities	17,637)	5,849)	8,794)	5,255)	8,620)	6,510)	1,660)	7,115)	7,176)	5,053)	(555)	1,820)	6,690)	(811)	24,256)	(16,868)	7,628)	169)	1,440)	8,185)	—)	—)	—)	—)
Other current and non-current liabilities	3,501)	(896)	7,650)	1,975)	(60)	13,596)	(985)	(15,476)	21,697)	6,893)	(3,071)	4,554)	55)	7,371)	(12,763)	16,121)	(8,374)	13,278)	(1,005)	5,234)	11,618)	14,602)	11,689)	2,811)
Changes in operating assets and liabilities	641,839)	(90,242)	(2,776)	(349,598)	396,604)	(278,006)	(272,814)	(505,704)	256,216)	(94,473)	(14,833)	(17,779)	286,589)	(186,217)	45,945)	(193,866)	205,537)	(141,060)	(61,145)	(197,403)	164,778)	(21,872)	41,440)	(71,471)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by (used in) operating activities	714,630)	141,139)	135,107)	(244,902)	926,453)	(189,653)	(191,883)	(433,254)	296,480)	(29,436)	77,589)	69,153)	388,095)	(118,301)	94,504)	(149,875)	276,189)	(80,918)	(12,145)	(159,406)	207,438)	12,437)	78,419)	(39,316)
Net cash provided by (used in) operating activities	1,384,098)	389,853)	476,710)	45,503)	1,046,264)	65,817)	97,638)	(243,256)	730,984)	158,352)	285,663)	214,109)	717,932)	25,342)	181,305)	(121,243)	574,210)	45,064)	112,845)	(62,803)	425,903)	106,850)	174,189)	35,837)
Purchase of property and equipment	(206,512)	(162,900)	(145,511)	(136,942)	(206,980)	(175,607)	(144,718)	(111,352)	(127,511)	(122,497)	(80,269)	(64,225)	(58,396)	(66,107)	(52,622)	(52,101)	(68,831)	(78,453)	(67,330)	(68,434)	(69,061)	(72,739)	(49,693)	(34,314)
Settlement of net investment hedges	(2,295)	1,235)	728)	(1,277)	18,646)	13,689)	5,445)	10,024)	13,058)	10,552)	(25,760)	(21,239)	(20,474)	(5,114)	4,506)	6,475)	(3,031)	(1,684)	405)	4,657)	(7,819)	(3,883)	(4,514)	—)
Acquisition, net of cash acquired	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(452,581)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other investing activities	—)	—)	(658)	—)	5,259)	—)	15,657)	—)	—)	—)	(10,000)	—)	(118)	—)	1,000)	—)	5,929)	(369)	(1,136)	(131)	—)	—)	(771)	—)
Net cash used in investing activities	(208,807)	(161,665)	(145,441)	(138,219)	(183,075)	(161,918)	(123,616)	(101,328)	(114,453)	(111,945)	(116,029)	(85,464)	(78,988)	(71,221)	(499,697)	(45,626)	(65,933)	(80,506)	(68,061)	(63,908)	(76,880)	(76,622)	(54,978)	(34,314)
Proceeds from settlement of stock-based compensation	17,493)	8,836)	4,228)	11,873)	1,461)	4,057)	1,043)	5,143)	574)	7,907)	5,218)	4,495)	1,121)	1,679)	9,328)	3,135)	3,140)	1,516)	1,337)	12,177)	393)	3,505)	5,344)	8,408)
Shares withheld related to net share settlement of stock-based compensation	(1,697)	(1,142)	(942)	(28,793)	(463)	(1,917)	(719)	(32,059)	(328)	(3,914)	(2,668)	(42,899)	(505)	(926)	(898)	(30,059)	(451)	(2,093)	(461)	(18,939)	(241)	(1,537)	(501)	(6,500)
Repurchase of common stock	(54,009)	(212,626)	(193,538)	(98,479)	(69,025)	(16,992)	(125,340)	(232,644)	(321,266)	(236,423)	(171,082)	(83,831)	—)	—)	—)	(63,663)	(307)	(7,993)	(1,569)	(163,530)	(184,005)	(8,089)	(406,238)	(8)
Net increase (decrease) in revolving credit facility	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(100,000)	100,000)	—)
Other financing activities	(32)	—)	—)	—)	(32)	—)	—)	—)	(770)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	(744)	—)
Net cash provided by (used in) financing activities	(38,245)	(204,932)	(190,252)	(115,399)	(68,059)	(14,852)	(125,016)	(259,560)	(321,790)	(232,430)	(168,532)	(122,235)	616)	753)	8,430)	(90,587)	2,382)	(8,570)	(693)	(170,292)	(183,853)	(106,122)	(302,139)	1,900)
Effect of foreign currency exchange rate changes on cash and cash equivalents	15,787)	(39,648)	15,906)	3,855)	7,113)	(35,254)	809)	(6,711)	(28,461)	9,573)	(10,800)	22,812)	29,376)	3,709)	9,954)	(13,043)	(3,307)	6,427)	3,406)	(8,076)	12,543)	1,660)	(5,802)	(27,353)
Increase (decrease) in cash and cash equivalents	1,152,833)	(16,392)	156,923)	(204,260)	802,243)	(146,207)	(150,185)	(610,855)	266,280)	(176,450)	(9,698)	29,222)	668,936)	(41,417)	(300,008)	(270,499)	507,352)	(37,585)	47,497)	(305,079)	177,713)	(74,234)	(188,730)	(23,930)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by (used in) operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	lululemon athletica inc. net cash provided by (used in) operating activities decreased from Q2 2024 to Q3 2024 but then increased from Q3 2024 to Q4 2024 exceeding Q2 2024 level.
Net cash used in investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	lululemon athletica inc. net cash used in investing activities decreased from Q2 2024 to Q3 2024 and from Q3 2024 to Q4 2024.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	lululemon athletica inc. net cash provided by (used in) financing activities decreased from Q2 2024 to Q3 2024 but then increased from Q3 2024 to Q4 2024 exceeding Q2 2024 level.

lululemon athletica inc. (NASDAQ:LULU)

Cash Flow StatementQuarterly Data

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