3 months ended:
Aug 27, 2022
May 28, 2022
Feb 26, 2022
Nov 27, 2021
Aug 28, 2021
May 29, 2021
Feb 27, 2021
Nov 28, 2020
Aug 29, 2020
May 30, 2020
Feb 29, 2020
Nov 30, 2019
Aug 31, 2019
Jun 1, 2019
Mar 2, 2019
Dec 1, 2018
Sep 1, 2018
Jun 2, 2018
Mar 3, 2018
Nov 25, 2017
Aug 26, 2017
May 27, 2017
Feb 25, 2017
Nov 26, 2016
Aug 27, 2016
May 28, 2016
Net earnings (loss)
(366,159) (357,666) (159,105) (276,429) (73,215) (50,874) 9,059) (75,441) 217,900) (302,291) (65,414) (38,552) (138,765) (371,085) (253,793) 24,354) 48,639) 43,576) 194,044) 61,301) 94,230) 75,283) 268,730) 126,424) 167,335) 122,619)
Depreciation and amortization
70,991) 71,103) 78,884) 76,352) 70,112) 68,278) 78,328) 93,706) 85,277) 83,601) 87,390) 87,149) 84,430) 83,542) 92,343) 84,814) 82,090) 79,578) 85,700) 78,910) 73,585) 74,912) 75,750) 73,871) 70,848) 70,445)
Loss on sale leaseback transaction
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 27,357) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Impairments
55,518) 26,699) 18,059) 1,759) 7,584) 9,129) (45,093) 57,997) 29,176) 85,261) 67,821) 11,781) 28,357) 401,267) 509,905) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Gain on sale of building
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (29,690) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Stock-based compensation
9,311) 7,123) 8,186) 8,882) 10,075) 7,918) 8,530) 7,184) 8,178) 7,702) 9,564) 4,702) 12,062) 19,348) 9,246) 12,225) 13,471) 23,572) 17,677) 15,929) 15,414) 21,490) 17,613) 16,735) 16,815) 20,748)
Excess tax benefit from stock-based compensation
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 2) (4) (156) (1,325)
Deferred income taxes
2,299) (2,299) (726) 175,375) (26,803) (22,135) 192,095) (66,086) 105,089) (82,357) (59,917) 1,575) (32,687) (54,514) (103,875) 3,860) (526) (3,548) 158,237) 27,821) (4,136) (6,571) (11,979) 25,015) 7,689) 4,153)
(Gain) loss on sale of businesses
—) —) —) 14,100) 132) 3,989) 76,681) 113,909) (189,528) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
(Gain) loss on debt extinguishment
—) —) —) —) 111) 265) —) —) (77,038) —) —) —) —) —) (412) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other
377) 590) (782) (2,143) (3,176) (2,197) (524) 226) 1,275) (1,373) 225) (536) (834) (2,301) 1,348) (1,133) 80) (1,109) 204) (455) (373) 555) 58) (281) (330) (479)
Merchandise inventories
181,486) (34,757) 187,183) (322,818) (31,070) 113,366) 156,182) (137,257) 184,525) (138,503) 430,547) (208,097) 207,429) 76,455) 386,765) (194,032) (168,057) 82,252) 467,248) (322,428) 91,768) (59,916) 366,705) (356,349) 23,084) (71,933)
Trading investment securities
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 21) 84,626) 5,825) (2,105) (2,069) 1,770) (8,585) (2,965) (6,256) (3,435) (3,688) (4,142) (7,515)
Other current assets
(7,560) 7,971) 327,164) (21,621) 3,659) 78,544) (385,492) (2,293) 105,806) (105,193) 108,695) (59,230) (54,383) 137) 180,966) (87,259) 70,525) 104,954) (169,428) (100,015) 30,736) (20,146) 109,023) (75,863) (19,122) (32,502)
Other assets
24) (106) 689) 143) (293) 68) 1,196) 46) (551) 828) 4,247) (2,767) (1,350) 88) (654) (603) 1,957) (482) 280) (982) (3,421) (631) (4,191) 1,322) 335) (11,946)
(Increase) decrease in assets
173,950)
(26,892)
515,036)
(344,296)
(27,704)
191,978)
(228,114)
(139,504)
289,780)
(242,868)
543,489)
(270,094)
151,696)
76,701)
651,703)
(276,069)
(97,680)
184,655)
299,870)
(432,010)
116,118)
(86,949)
468,102)
(434,578)
155)
(123,896)
Accounts payable
(33,804) (47,597) (60,377) (81,898) 111,691) (102,201) 70,843) (15,657) 92,496) 20,874) (270,194) 133,738) 23,246) (10,996) (492,442) 182,840) 297,662) (78,717) (298,220) 289,426) (2,563) 24,567) (487,119) 415,146) 55,171) 66,260)
Accrued expenses and other current liabilities
(98,854) (38,038) (120,741) 137,045) 12,667) (129,327) (82,217) 72,146) 72,684) (47,075) (7,967) 73,289) 27,122) (30,580) (173,849) 44,968) 57,135) (5,401) (10,572) 88,224) (22,868) 25,591) (99,181) 90,820) (42,856) 42,631)
Merchandise credit and gift card liabilities
3,103) (1,176) 12,430) 3,094) 1,878) (3,421) 9,089) (6,323) (5,082) (9,794) 2,971) (3,646) (2,067) 3,896) 8,567) 1,675) 221) 5,553) 13,584) 3,322) (1,568) 10,172) 4,982) (3,442) 1,531) 8,319)
Income taxes payable
2,097) (1,304) (10,097) (670) (767) 277) 63,834) (5,563) (4,458) 1,145) 5,089) 184) (27,176) (880) 15,626) 2) (3,501) (3,767) (3,315) (14,860) (102,571) 55,805) 64,748) (37,617) (30,506) (4,932)
Operating lease assets and liabilities, net
(14,663) (13,096) 2,545) (14,963) (4,869) 3,125) (43,621) 1,757) (85,076) 94,127) (17,139) (2,849) 41,011) (23,922) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other liabilities
(3,040) (998) (718) (6,986) (2,937) (3,545) (33,184) 5,193) 2,809) (1,576) 10,539) 4,483) (579) (389) (11,524) (21,427) (3,569) 602) (89,362) 9,533) (5,201) 9,779) (2,613) 2,390) 14,677) 3,300)
Increase (decrease) in liabilities
(145,161)
(102,209)
(176,958)
35,622)
117,663)
(235,092)
(15,256)
51,553)
73,373)
57,701)
(276,701)
205,199)
61,557)
(62,871)
(653,622)
208,058)
347,948)
(81,730)
(387,885)
375,645)
(134,771)
125,914)
(519,183)
467,297)
(1,983)
115,578)
Adjustments to reconcile net earnings (loss) to net cash provided by (used in) operating activities
167,285)
(25,885)
441,699)
(34,349)
147,994)
22,133)
66,647)
118,985)
325,582)
(92,333)
399,228)
39,776)
304,581)
461,172)
506,636)
2,065)
345,383)
201,418)
173,803)
65,840)
65,837)
129,351)
30,363)
148,055)
93,038)
85,224)
Net cash provided by (used in) operating activities
(198,874)
(383,551)
282,594)
(310,778)
74,779)
(28,741)
75,706)
43,544)
543,482)
(394,624)
333,814)
1,224)
165,816)
90,087)
252,843)
26,419)
394,022)
244,994)
367,847)
127,141)
160,067)
204,634)
299,093)
274,479)
260,373)
207,843)
Purchases of held-to-maturity investment securities
—) —) —) —) —) (29,997) —) —) —) —) (386,500) —) —) (57,000) (487,999) (124,800) (116,000) (5,625) (292,500) —) —) —) —) —) —) —)
Redemption of held-to-maturity investment securities
—) —) —) 30,000) —) —) —) —) 29,500) 357,000) —) —) 202,000) 343,000) 153,800) 87,000) 60,000) 238,125) —) —) —) —) —) —) 22,498) 63,742)
Net proceeds from sales of businesses
—) —) —) —) —) —) 51,748) 237,927) 244,782) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Net proceeds from sales of property
—) —) —) —) 5,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Capital expenditures
(121,648) (104,852) (121,715) (82,995) (75,954) (73,521) (65,761) (37,995) (36,970) (42,351) (89,049) (63,142) (56,835) (68,375) (68,876) (74,949) (83,728) (97,813) (111,830) (87,008) (96,195) (80,760) (97,138) (91,647) (95,334) (89,455)
Proceeds from sale-leaseback transaction
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 267,277) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from sale of a building
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 11,183) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Investment in unconsolidated joint venture
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (3,318) —)
Payment for acquisitions, net of cash acquired
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (22) (890) (863) (4,344) (800) (188,700) (11,777) —)
Net cash (used in) provided by investing activities
(121,648)
(104,852)
(121,715)
(52,995)
(70,954)
(103,518)
(14,013)
199,932)
237,312)
314,649)
(208,272)
(63,142)
145,165)
217,625)
(403,075)
(101,566)
(139,728)
134,687)
(404,352)
(87,898)
(97,058)
(85,104)
(97,938)
(280,347)
(87,931)
(25,713)
Borrowing of long-term debt
350,000) 200,000) —) —) —) —) —) —) —) 236,400) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Repayments of long-term debt
—) —) (5) —) (3,182) (8,173) —) —) (457,827) —) —) —) —) —) (4,224) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Repayments of finance leases
(809) —) (1,033) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Prepayment under share repurchase agreement
—) —) —) —) —) —) 85,065) (132,615) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Repurchase of common stock, including fees
(219) (43,028) (230,510) (118,912) (101,316) (138,695) (235,443) (94,052) (497) (2,537) (578) (1,165) (16,472) (81,495) (77,615) (7,718) (40,630) (22,110) (45,156) (23,562) (56,391) (127,324) (171,481) (76,055) (121,362) (178,124)
Payment of dividends
(45) (271) 18) (127) (80) (560) (45) (93) (1,778) (21,192) (21,142) (20,967) (21,479) (21,894) (21,410) (21,476) (21,987) (21,414) (20,819) (20,817) (21,080) (18,161) (18,254) (18,531) (18,827) —)
Proceeds from exercise of stock options
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 2,346) —) —) —) —) —) —) —) 152) —) —) 10,161) 166) —) 1,012) 19,246)
Payment of deferred financing fees
—) —) —) —) (3,443) —) —) —) (7,690) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (4) (430) —) —) —) —) —) —)
Excess tax benefit from stock-based compensation
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (2) 4) 156) 1,325)
Net cash provided by (used in) financing activities
348,927)
156,701)
(231,530)
(119,039)
(108,021)
(147,428)
(150,423)
(226,760)
(467,792)
212,671)
(19,374)
(22,132)
(37,951)
(103,389)
(103,249)
(29,194)
(62,617)
(43,524)
(65,827)
(44,809)
(77,471)
(135,324)
(189,571)
(94,582)
(139,021)
(157,553)
Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash
(620) (251) 1,094) (1,577) (4,628) 6,117) 1,747) 1,404) 5,386) (3,462) (1,090) 280) 1,928) (2,095) (61) (2,443) (1,026) (3,651) (4,631) (5,393) 9,204) (3,215) 3,739) (4,388) 154) 4,119)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash
27,785)
(331,953)
(69,557)
(484,389)
(108,824)
(273,570)
(86,983)
18,120)
318,388)
129,234)
105,078)
(83,770)
274,958)
202,228)
(253,542)
(106,784)
190,651)
332,506)
(106,963)
(10,959)
(5,258)
(19,009)
15,323)
(104,838)
33,575)
28,696)
Change in cash balances classified as held-for-sale
—) —) —) —) —) —) —) —) 2,545) 2,270) (4,815) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash
27,785)
(331,953)
(69,557)
(484,389)
(108,824)
(273,570)
(86,983)
18,120)
320,933)
131,504)
100,263)
(83,770)
274,958)
202,228)
(253,542)
(106,784)
190,651)
332,506)
(106,963)
(10,959)
(5,258)
(19,009)
15,323)
(104,838)
33,575)
28,696)
