Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Procter & Gamble Co., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Dec 31, 2023	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019	Dec 31, 2018	Sep 30, 2018	Jun 30, 2018	Mar 31, 2018	Dec 31, 2017	Sep 30, 2017
Net earnings	3,493)	4,556)	3,392)	3,424)	3,959)	3,963)	3,058)	3,367)	4,242)	4,126)	2,908)	3,249)	3,887)	4,308)	2,786)	2,957)	3,743)	3,617)	(5,237)	2,776)	3,216)	3,211)	1,890)	2,540)	2,561)	2,870)
Depreciation and amortization	721)	702)	706)	692)	653)	663)	722)	690)	684)	711)	710)	683)	671)	671)	814)	799)	677)	723)	820)	711)	650)	643)	750)	716)	676)	692)
Loss on early extinguishment of debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	512)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	346)	—)	—)	—)
Share-based compensation expense	150)	125)	139)	156)	145)	105)	130)	130)	152)	116)	142)	144)	165)	89)	233)	123)	92)	110)	216)	118)	79)	102)	146)	92)	73)	84)
Deferred income taxes	(256)	102)	(93)	38)	(268)	(130)	(143)	(158)	(158)	57)	(91)	(312)	(48)	193)	(8)	(39)	37)	(586)	(387)	(61)	3)	34)	(18)	182)	(2,434)	426)
(Gain) loss on sale of assets	—)	(3)	(36)	(1)	(2)	(1)	(1)	(2)	(9)	(73)	(1)	(1)	(2)	(12)	(4)	24)	(11)	(2)	(308)	—)	(9)	(361)	11)	(29)	(77)	(81)
Goodwill and indefinite-lived intangible asset impairment charge	1,341)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	8,345)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Accounts receivable	(9)	(830)	(6)	353)	86)	(740)	222)	(272)	368)	(1,012)	262)	(142)	363)	(825)	499)	392)	4)	(261)	273)	(151)	77)	(475)	273)	97)	(243)	(304)
Inventories	110)	(142)	384)	152)	238)	(893)	5)	(412)	(431)	(409)	90)	(182)	(80)	(137)	(104)	—)	16)	(549)	362)	(70)	(37)	(494)	269)	—)	(100)	(357)
Accounts payable and accrued and other liabilities	(555)	857)	922)	(786)	(1,318)	1,495)	82)	(84)	170)	1,261)	342)	737)	(130)	442)	1,185)	(220)	(193)	1,151)	415)	300)	208)	933)	633)	(105)	622)	235)
Other operating assets and liabilities	(33)	(671)	(268)	(304)	(81)	(454)	(504)	(47)	94)	(178)	(277)	(78)	16)	(30)	(652)	(3)	(20)	(35)	(436)	(167)	(286)	(84)	(331)	(193)	2,554)	(30)
Change in operating assets and liabilities	(487)	(786)	1,032)	(585)	(1,075)	(592)	(195)	(815)	201)	(338)	417)	335)	169)	(550)	928)	169)	(193)	306)	614)	(88)	(38)	(120)	844)	(201)	2,833)	(456)
Other	138)	208)	201)	139)	162)	62)	142)	34)	9)	44)	36)	(11)	70)	40)	57)	31)	19)	1)	88)	61)	106)	58)	230)	53)	52)	96)
Operating activities	5,100)	4,904)	5,341)	3,863)	3,574)	4,070)	3,713)	3,246)	5,121)	4,643)	4,121)	4,087)	5,424)	4,739)	4,806)	4,064)	4,364)	4,169)	4,151)	3,517)	4,007)	3,567)	4,199)	3,353)	3,684)	3,631)
Capital expenditures	(817)	(925)	(734)	(730)	(708)	(890)	(692)	(747)	(626)	(1,091)	(714)	(656)	(567)	(850)	(658)	(731)	(605)	(1,079)	(814)	(752)	(701)	(1,080)	(907)	(910)	(768)	(1,132)
Proceeds from asset sales	5)	3)	37)	1)	3)	5)	11)	2)	12)	85)	2)	1)	18)	21)	2)	13)	9)	6)	372)	4)	9)	9)	23)	45)	81)	120)
Acquisitions, net of cash acquired	—)	—)	(51)	(638)	(74)	(2)	—)	(1,032)	(349)	—)	(34)	—)	—)	—)	—)	(4)	(54)	—)	(2)	(95)	(3,611)	(237)	(1)	(7)	(101)	—)
Other investing activity	(190)	(300)	(50)	(13)	289)	55)	(1)	1)	3)	—)	(45)	(10)	—)	—)	(3)	(3)	—)	6,152)	1,091)	1,416)	458)	443)	982)	969)	(383)	(1,522)
Investing activities	(1,002)	(1,222)	(798)	(1,380)	(490)	(832)	(682)	(1,776)	(960)	(1,006)	(791)	(665)	(549)	(829)	(659)	(725)	(650)	5,079)	647)	573)	(3,845)	(865)	97)	97)	(1,171)	(2,534)
Dividends to shareholders	(2,288)	(2,290)	(2,289)	(2,224)	(2,231)	(2,255)	(2,262)	(2,155)	(2,171)	(2,182)	(2,197)	(2,011)	(2,025)	(2,030)	(2,028)	(1,906)	(1,923)	(1,932)	(1,937)	(1,858)	(1,850)	(1,853)	(1,861)	(1,813)	(1,813)	(1,823)
Additions to short-term debt with original maturities of more than three months	619)	2,179)	3,390)	3,331)	7,472)	2,975)	265)	3,399)	4,955)	1,792)	1,437)	971)	3,760)	1,507)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Reductions in short-term debt with original maturities of more than three months	(3,956)	(1,906)	(3,897)	(5,874)	(2,995)	(265)	(3,315)	(6,433)	(308)	(1,422)	(3,772)	(1,203)	(1,773)	(829)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net additions (reductions) in other short-term debt	1,568)	2,172)	(2,932)	1,372)	(3,486)	1,727)	1,766)	275)	(1,636)	512)	2,383)	269)	(1,837)	(4,246)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Increases (reductions) in short-term debt (legacy)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(675)	3,088)	(7)	(61)	(383)	(3,038)	1,182)	24)	(2,178)	(2,783)	1,476)	48)
Additions to long-term debt	254)	—)	1,428)	2,569)	—)	—)	—)	2,249)	2,136)	—)	1,988)	—)	2,429)	—)	—)	4,951)	—)	—)	(1)	—)	2,368)	—)	—)	—)	2,948)	2,124)
Reductions in long-term debt	(1,331)	(1,004)	(1)	—)	—)	(1,877)	433)	(1,103)	(1,647)	(26)	(98)	(669)	(4,195)	(25)	(913)	12)	(1,546)	—)	33)	(24)	(978)	—)	(1,471)	(121)	(1,130)	(151)
Treasury stock purchases	(1,003)	(1,500)	—)	(1,351)	(2,002)	(4,000)	(1,250)	(1,249)	(4,754)	(2,750)	(3,000)	(3,001)	(3,008)	(2,000)	—)	(901)	(3,504)	(3,000)	(1,750)	(1,250)	(751)	(1,252)	(1,370)	(1,381)	(1,751)	(2,502)
Impact of stock options and other	88)	311)	408)	424)	249)	188)	205)	585)	567)	648)	174)	369)	208)	893)	217)	701)	185)	875)	734)	1,104)	1,061)	425)	19)	460)	118)	580)
Financing activities	(6,049)	(2,038)	(3,893)	(1,753)	(2,993)	(3,507)	(4,158)	(4,432)	(2,858)	(3,428)	(3,085)	(5,275)	(6,441)	(6,730)	(3,399)	5,945)	(6,795)	(4,118)	(3,304)	(5,066)	1,032)	(2,656)	(6,861)	(5,638)	(152)	(1,724)
Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash	108)	(157)	—)	12)	53)	(235)	(185)	(56)	(129)	(127)	36)	(81)	115)	31)	40)	(170)	56)	(65)	7)	18)	(43)	(70)	(192)	82)	47)	82)
Change in cash, cash equivalents and restricted cash	(1,843)	1,487)	650)	742)	144)	(504)	(1,312)	(3,018)	1,174)	82)	281)	(1,934)	(1,451)	(2,789)	788)	9,114)	(3,025)	5,065)	1,501)	(958)	1,151)	(24)	(2,757)	(2,106)	2,408)	(545)

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Cash flow statement item	Description	The company
Operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Procter & Gamble Co. operating activities decreased from Q4 2023 to Q1 2024 but then slightly increased from Q1 2024 to Q2 2024.
Investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Procter & Gamble Co. investing activities decreased from Q4 2023 to Q1 2024 but then increased from Q1 2024 to Q2 2024 not reaching Q4 2023 level.
Financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Procter & Gamble Co. financing activities increased from Q4 2023 to Q1 2024 but then decreased significantly from Q1 2024 to Q2 2024.

Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

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