Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Activision Blizzard Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019	Dec 31, 2018	Sep 30, 2018	Jun 30, 2018	Mar 31, 2018
Net income	588)	740)	403)	435)	280)	395)	564)	639)	877)	619)	509)	604)	579)	505)	525)	204)	327)	447)	651)	260)	402)	500)
Deferred income taxes	(108)	(100)	138)	(165)	(73)	(64)	89)	(36)	(49)	3)	(81)	(16)	(8)	11)	(452)	9)	5)	86)	(155)	80)	66)	29)
Non-cash operating lease cost	21)	21)	21)	19)	19)	18)	19)	14)	16)	16)	17)	16)	16)	16)	15)	15)	17)	17)	—)	—)	—)	—)
Depreciation and amortization	17)	21)	28)	29)	25)	24)	28)	27)	28)	33)	45)	46)	44)	62)	82)	80)	79)	87)	124)	118)	112)	155)
Amortization of capitalized software development costs	110)	102)	72)	8)	58)	75)	68)	69)	81)	106)	108)	36)	28)	77)	62)	10)	49)	104)	251)	32)	56)	150)
Share-based compensation expense	102)	124)	161)	102)	101)	98)	249)	65)	43)	151)	80)	53)	42)	43)	39)	27)	37)	63)	45)	54)	56)	54)
Other	(42)	(35)	1)	(5)	(5)	(22)	13)	29)	(57)	(11)	16)	29)	(7)	(10)	10)	19)	(40)	30)	(7)	51)	(1)	10)
Accounts receivable, net	(270)	443)	(528)	(97)	(46)	440)	(391)	93)	93)	276)	(419)	(5)	(19)	249)	(453)	65)	132)	438)	(404)	(221)	8)	503)
Software development	(221)	(161)	(166)	(237)	(186)	(104)	(123)	(114)	(105)	(84)	(78)	(110)	(105)	(85)	(89)	(81)	(59)	(46)	(67)	(96)	(109)	(100)
Other assets	(65)	86)	(110)	(91)	(64)	125)	(26)	(108)	22)	(2)	91)	(96)	(82)	(1)	219)	(122)	112)	(38)	86)	(189)	21)	26)
Deferred revenues	219)	(447)	1,111)	144)	10)	(278)	281)	(207)	(407)	(204)	538)	(130)	142)	(334)	655)	(6)	(221)	(582)	588)	181)	(340)	(551)
Accounts payable	46)	(150)	83)	41)	(11)	(76)	39)	34)	(10)	(70)	61)	42)	19)	(132)	9)	97)	16)	(91)	(51)	143)	3)	(160)
Accrued expenses and other liabilities	193)	(67)	(91)	74)	90)	11)	(149)	16)	(144)	11)	253)	(273)	119)	(253)	296)	(8)	(300)	(65)	(62)	(160)	(265)	(87)
Changes in operating assets and liabilities, net of effect of business acquisitions	(98)	(296)	299)	(166)	(207)	118)	(369)	(286)	(551)	(73)	446)	(572)	74)	(556)	637)	(55)	(320)	(384)	90)	(342)	(682)	(369)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities	2)	(163)	720)	(178)	(82)	247)	97)	(118)	(489)	225)	631)	(408)	189)	(357)	393)	105)	(173)	3)	348)	(7)	(393)	29)
Net cash provided by operating activities	590)	577)	1,123)	257)	198)	642)	661)	521)	388)	844)	1,140)	196)	768)	148)	918)	309)	154)	450)	999)	253)	9)	529)
Proceeds from maturities of available-for-sale investments	—)	—)	177)	14)	—)	22)	94)	76)	28)	16)	85)	36)	—)	—)	—)	78)	62)	13)	116)	—)	—)	—)
Proceeds from sale of available-for-sale investments	—)	—)	—)	6)	20)	—)	—)	66)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Purchases of available-for-sale investments	—)	—)	—)	—)	(109)	—)	—)	(45)	(123)	(80)	(63)	(102)	(47)	(9)	(65)	—)	—)	—)	(150)	—)	(39)	(20)
Proceeds from maturities of held-to-maturity investments	3,300)	1,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Purchases of held-to-maturity investments	(2,311)	—)	(1,955)	(2,944)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acquisition of business, net of cash acquired	—)	—)	—)	—)	(135)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Capital expenditures	(23)	(37)	(24)	(15)	(37)	(15)	(21)	(23)	(14)	(22)	(22)	(24)	(13)	(19)	(37)	(34)	(27)	(18)	(34)	(36)	(30)	(31)
Other investing activities	—)	—)	1)	(1)	1)	—)	(31)	(1)	21)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	(2)	7)	—)	(2)	—)	(4)	—)
Net cash (used in) provided by investing activities	966)	1,663)	(1,801)	(2,940)	(260)	7)	42)	73)	(88)	(86)	—)	(90)	(60)	(28)	(101)	42)	42)	(5)	(70)	(36)	(73)	(51)
Proceeds from issuance of common stock to employees	12)	13)	6)	4)	21)	16)	12)	11)	38)	29)	56)	45)	43)	26)	18)	30)	27)	30)	8)	14)	30)	47)
Tax payment related to net share settlements on restricted stock units	(38)	(84)	(67)	(10)	(24)	(113)	—)	(73)	(49)	(124)	2)	(7)	(15)	(19)	(4)	(7)	(42)	(6)	(9)	(17)	(29)	(39)
Dividends paid	—)	—)	—)	—)	(367)	—)	—)	—)	(365)	—)	—)	—)	(316)	—)	—)	—)	(283)	—)	—)	—)	(259)	—)
Proceeds from debt issuances, net of discounts	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,994)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repayment of long-term debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,050)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,740)	—)	—)
Payment of financing costs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(20)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Premium payment for early redemption of note	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(28)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(25)	—)	—)
Other financing activities	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	(2)	—)	—)
Net cash provided by (used in) financing activities	(26)	(71)	(61)	(6)	(370)	(97)	12)	(62)	(376)	(95)	58)	934)	(288)	7)	14)	23)	(298)	24)	—)	(1,770)	(258)	8)
Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash equivalents	4)	8)	56)	(52)	(38)	(10)	(13)	(19)	12)	(28)	37)	37)	10)	(15)	21)	(27)	1)	2)	(16)	4)	(37)	18)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents and restricted cash	1,534)	2,177)	(683)	(2,741)	(470)	542)	702)	513)	(64)	635)	1,235)	1,077)	430)	112)	852)	347)	(101)	471)	913)	(1,549)	(359)	504)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Activision Blizzard Inc. net cash provided by operating activities decreased from Q4 2022 to Q1 2023 but then slightly increased from Q1 2023 to Q2 2023.
Net cash (used in) provided by investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Activision Blizzard Inc. net cash (used in) provided by investing activities increased from Q4 2022 to Q1 2023 but then slightly decreased from Q1 2023 to Q2 2023.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Activision Blizzard Inc. net cash provided by (used in) financing activities decreased from Q4 2022 to Q1 2023 but then increased from Q1 2023 to Q2 2023 exceeding Q4 2022 level.

Activision Blizzard Inc. (NASDAQ:ATVI)

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