3 months ended:
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Dec 31, 2018
Sep 30, 2018
Jun 30, 2018
Mar 31, 2018
Net income (loss)
687,462) 894,224) (1,514,583) 1,802,554) (1,979,516) (936,519) (41,032) 63,678) (600,640) (263,075) (167,139) (1,176,924) (361,028) 125,566) 190,691) (761,973) 63,448) 136,346) (1,444,979)
Deferred income tax expense (benefit)
150,448) 308,880) (473,557) 591,091) (662,400) (348,794) (13,505) 26,404) (207,231) (102,873) 127,860) (264,656) (87,004) 38,708) 37,889) (7,552) (62,511) (101,608) (338,734)
Depreciation and depletion
418,695) 429,143) 422,098) 476,422) 442,876) 380,288) 377,116) 371,816) 341,027) 323,096) 357,526) 384,226) 390,993) 372,413) 391,113) 438,863) 435,311) 417,672) 437,893)
Amortization of intangible assets
—) —) —) —) —) —) —) 3,573) 7,478) 7,477) 7,478) 7,477) 7,755) 10,342) 10,342) 15,189) 20,728) 20,729) 20,728)
Impairments of long-lived assets and (gain) loss on sale/exchange of long-lived assets
20,232) 46,067) 213,727) 225,625) 40,718) 8,818) 15,550) 193,894) 55,111) 90,486) 102,620) 1,553,057) 78,947) 48,584) 29,534) 247,662) 271,455) 137,643) 2,332,924)
Gain on Equitrans Share Exchange
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (187,223) —) —) —) —) —) —) —) —)
Impairment of goodwill
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 798,689) —) —) —)
(Income) loss from investments
(2,877) (3,577) 20,785) (4,980) (43,184) (11,829) (11,848) 10,624) (3,801) (82,983) 390,628) 60,214) 261,093) 104,741) (89,055) 72,366) —) —) —)
Loss on debt extinguishment
27,814) 104,348) 6,923) —) —) 5,332) 4,424) 4,723) 3,749) 353) 16,610) —) —) —) —) —) —) —) —)
Share-based compensation expense
12,148) 14,088) 7,470) 7,347) 7,307) 7,276) 6,239) 4,326) 7,103) 3,439) 4,684) 1,780) 19,952) 5,648) 3,853) 2,052) 8,589) 8,656) 5,892)
Amortization, accretion and other
32,431) 18,077) 13,179) 34,141) 9,998) 11,129) 10,968) 12,178) 12,622) 9,311) 3,303) 3,911) 6,977) 7,784) 4,624) 453) (17,769) (7,872) (7,851)
(Gain) loss on derivatives
1,627,296) 845,095) 3,077,637) (1,016,540) 3,257,237) 1,345,532) 188,813) (411,534) 427,182) (26,426) (389,436) (160,682) (180,313) (407,635) 131,996) 184,211) 3,075) 53,897) (62,592)
Net cash settlements (paid) received on derivatives
(2,033,727) (1,753,732) (885,539) (1,361,558) (619,864) (71,441) (38,140) 83,972) 252,089) 315,393) 245,736) 94,490) 162,639) 53,144) (63,634) (197,878) (14,285) 25,513) (38,629)
Net premiums (paid) received on derivative instruments
(264) 13,701) 372) (13,066) (57,083) 6,801) (3,147) 6,808) —) (53,473) —) 104) (3,894) 26,406) —) —) —) —) —)
Accounts receivable
119,570) (852,588) 225,968) (295,550) (304,878) 13,335) (112,899) (176,009) (66,609) 57,265) 149,057) (75,983) 41,251) 124,590) 342,465) (431,349) (54,454) (15,682) 62,423)
Accounts payable
(16,283) 307,341) 52,867) 180,479) 165,318) (5,541) 116,732) 33,660) 23,120) (133) (85,840) 47,779) (32,990) (103,976) (149,487) 251,753) 223,728) (18,675) 307)
Income tax receivable and payable
—) —) —) 3,146) (3,146) —) (23,909) 74,662) 151,181) 189,729) (92,809) (171,065) (402) 3,180) 1,006) (117,188) —) —) —)
Other current assets
162,398) (82,903) (107,455) 567,454) (219,936) (388,552) (34,066) 71,838) (137,869) (2,597) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other items, net
(55,225) (57,743) (38,673) (25,619) 14,661) 27,644) (41,381) 31,511) (80,056) (18,130) 17,207) (85,878) 15,045) 34,051) 29,950) 35,568) 26,951) (19,907) (62,970)
Changes in other assets and liabilities
210,460)
(685,893)
132,707)
429,910)
(347,981)
(353,114)
(95,523)
35,662)
(110,233)
226,134)
(12,385)
(285,147)
22,904)
57,845)
223,934)
(261,216)
196,225)
(54,264)
(240)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by operating activities
462,656)
(663,803)
2,535,802)
(631,608)
2,027,624)
979,998)
440,947)
342,446)
785,096)
709,934)
667,401)
1,394,774)
680,049)
317,980)
680,596)
1,292,839)
840,818)
500,366)
2,349,391)
Net cash provided by operating activities
1,150,118)
230,421)
1,021,219)
1,170,946)
48,108)
43,479)
399,915)
406,124)
184,456)
446,859)
500,262)
217,850)
319,021)
443,546)
871,287)
530,866)
904,266)
636,712)
904,412)
Capital expenditures
(362,503) (392,691) (292,281) (348,190) (236,679) (218,982) (251,277) (253,847) (276,289) (255,939) (256,156) (345,121) (491,552) (394,753) (371,028) (773,366) (915,213) (751,720) (558,738)
Deposit on acquisition
(150,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Cash paid for acquisitions
—) —) —) (8,729) (811,746) (209,764) —) (691,942) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Capital expenditures for discontinued operations
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (108,368) (241,413) (212,357) (170,589)
Capital contributions to Mountain Valley Pipeline, LLC
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (374,894) (263,244) (65,786) (117,019)
Proceeds from sale/exchange of assets
2,980) 1,156) 1,258) 2,452) —) —) —) 12,844) 2,299) 110,937) —) —) —) —) —) (514) 463,393) 120,502) —)
Proceeds from sale of investment shares
—) 189,249) —) 24,369) —) —) —) —) —) —) 52,323) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other investing activities
70) (14,227) (149) (27,786) 8,465) 1,758) 3,367) (147) 252) (275) 140) 189) (29) 455) 697) (2,502) (745) (3,441) (3,090)
Net cash used in investing activities
(509,453)
(216,513)
(291,172)
(357,884)
(1,039,960)
(426,988)
(247,910)
(933,092)
(273,738)
(145,277)
(203,693)
(344,932)
(491,581)
(394,298)
(370,331)
(1,259,644)
(957,222)
(912,802)
(849,436)
Net proceeds from issuance of common stock
—) —) —) —) —) —) —) 340,923) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from credit facility borrowings
4,005,000) 3,516,000) 2,721,000) 1,870,000) 3,530,000) 1,105,000) 1,581,000) 1,345,500) 991,750) 575,000) 206,000) 717,500) 865,500) 575,750) 820,000) 2,418,000) 1,842,000) 3,160,000) 1,217,500)
Repayment of credit facility borrowings
(4,105,000) (3,442,000) (2,695,000) (2,574,000) (2,826,000) (1,405,000) (1,581,000) (1,290,000) (785,250) (537,000) (500,000) (584,500) (704,500) (925,750) (1,270,000) (1,445,000) (1,870,000) (4,552,000) (1,086,500)
Proceeds from issuance of debt
—) —) —) —) —) 1,000,000) —) 350,000) —) 500,000) 1,750,000) —) —) 1,000,000) —) —) —) 2,500,000) —)
Debt issuance costs
(8,698) (9,154) —) —) —) (19,713) —) (5,954) —) (49,440) (15,662) —) —) (913) —) (6,717) (3,954) (30,295) —)
Repayment and retirement of debt
(256,389) (6,466) (570,174) (8,331) (18,314) (1,295) (126,396) (212,477) (102,711) (805,850) (1,701,224) (1,190) (1,173) (701,157) (1,141) (377) —) —) (7,999)
Premiums paid on debt extinguishment
(120,120) (8,888) (6,240) —) —) (5,332) (4,267) (3,982) (3,515) 25) (13,660) —) —) —) —) —) —) —) —)
Dividends paid
(55,493) (46,209) (47,063) —) —) —) —) —) —) —) (7,664) (7,670) (7,668) (7,665) (7,652) (7,639) (7,838) (7,956) (7,942)
Proceeds and excess tax benefits from awards under employee compensation plans
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 1,946)
Cash paid for taxes related to net settlement of share-based incentive awards
(10,451) (94) (13,648) (40) (1,122) (51) (2,632) —) (292) —) (304) (4) (2,227) (189) (4,804) (737) (1,427) (474) (20,009)
Proceeds from exercises under employee compensation plans
1,623) 12,668) 1,214) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Repurchase and retirement of common stock
(53,854) —) (216,491) (12,922) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (500,199) (38,677) —)
Net contributions from (distributions to) noncontrolling interest
6,944) (2,553) (341) 3,750) —) —) 3,750) 7,500) —) —) —) —) —) —) —) (101,112) (98,794) (91,849) (88,896)
Repurchase of common stock
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (9) (9) (9)
Acquisition of 25% of Strike Force Midstream LLC
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (175,000) —)
Net cash transferred at Separation and Distribution
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (129,008) —) —) —)
Other financing activities
(431) (380) (354) (348) (690) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Net cash provided by (used in) financing activities
(596,869)
12,924)
(827,097)
(721,891)
683,874)
673,609)
(129,545)
531,510)
99,982)
(317,265)
(282,514)
124,136)
149,932)
(59,924)
(463,597)
727,410)
(640,221)
763,740)
8,091)
Net change in cash and cash equivalents
43,796)
26,832)
(97,050)
91,171)
(307,978)
290,100)
22,460)
4,542)
10,700)
(15,683)
14,055)
(2,946)
(22,628)
(10,676)
37,359)
(1,368)
(693,177)
487,650)
63,067)
