Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

GameStop Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in thousands

3 months ended:	May 4, 2024	Feb 3, 2024	Oct 28, 2023	Jul 29, 2023	Apr 29, 2023	Jan 28, 2023	Oct 29, 2022	Jul 30, 2022	Apr 30, 2022	Jan 29, 2022	Oct 30, 2021	Jul 31, 2021	May 1, 2021	Jan 30, 2021	Oct 31, 2020	Aug 1, 2020	May 2, 2020	Feb 1, 2020	Nov 2, 2019	Aug 3, 2019	May 4, 2019	Feb 2, 2019	Nov 3, 2018	Aug 4, 2018	May 5, 2018
Net income (loss)	(32,300)	63,100)	(3,100)	(2,800)	(50,500)	48,200)	(94,700)	(108,700)	(157,900)	(147,500)	(105,400)	(61,600)	(66,800)	80,500)	(18,800)	(111,300)	(165,700)	21,000)	(83,400)	(415,300)	6,800)	(187,700)	(488,600)	(24,900)	28,200)
Depreciation and amortization	16,800)	18,600)	11,300)	12,600)	13,700)	14,200)	15,100)	15,300)	17,100)	24,000)	16,900)	17,600)	18,700)	19,600)	19,400)	20,200)	21,500)	26,100)	23,900)	22,900)	23,300)	29,500)	30,500)	32,500)	34,400)
Stock-based compensation expense	600)	8,200)	6,400)	(300)	7,900)	7,900)	13,300)	7,800)	11,100)	9,800)	6,200)	8,800)	5,700)	1,800)	2,200)	2,100)	1,800)	800)	2,900)	3,300)	1,900)	(2,100)	3,200)	2,000)	7,600)
Gain on sale of digital assets	—)	—)	—)	—)	—)	(100)	(200)	—)	(6,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Digital asset impairments	—)	—)	—)	—)	—)	100)	200)	—)	33,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Asset impairments	—)	4,800)	—)	—)	—)	200)	—)	2,500)	—)	6,100)	—)	—)	600)	10,700)	—)	900)	3,900)	10,400)	11,300)	363,900)	—)	428,400)	587,500)	—)	—)
(Gain) loss on disposal of property and equipment, net	300)	6,500)	(5,600)	—)	600)	(2,600)	3,500)	1,200)	400)	3,500)	1,400)	100)	400)	3,300)	(21,000)	(9,900)	300)	—)	1,000)	200)	700)	600)	500)	500)	400)
Loss (gain) on retirement of debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	18,200)	—)	—)	(800)	(700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Deferred income taxes	—)	(100)	—)	—)	—)	(2,600)	—)	—)	—)	(16,300)	—)	—)	—)	34,900)	—)	—)	45,400)	73,200)	—)	(11,800)	—)	42,400)	(46,500)	—)	—)
(Gain) loss on divestiture	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	7,800)	1,300)	—)	—)	(100,800)	—)	—)	—)
Other, net	(600)	(2,100)	5,800)	(3,100)	200)	(5,700)	11,900)	(200)	(4,800)	(2,100)	(800)	(100)	(500)	(1,700)	2,800)	100)	1,200)	17,200)	(5,100)	(4,400)	(3,600)	(31,400)	(500)	(2,600)	(1,700)
Receivables, net	33,400)	(700)	(13,300)	43,400)	35,600)	(30,100)	(26,000)	3,000)	36,300)	(59,400)	(15,200)	33,100)	3,100)	(26,000)	5,300)	6,100)	54,400)	(4,200)	(15,200)	1,600)	6,900)	(54,900)	10,800)	(14,600)	24,300)
Merchandise inventories, net	(43,200)	397,000)	(357,500)	83,500)	(83,100)	474,600)	(414,600)	179,500)	(9,900)	215,600)	(546,400)	(31,200)	32,400)	270,800)	(382,600)	198,200)	196,000)	422,700)	(332,100)	181,100)	89,400)	717,900)	(807,900)	58,300)	44,300)
Prepaid expenses and other assets	8,500)	4,700)	1,700)	8,000)	(4,000)	13,500)	(11,300)	2,900)	(30,300)	(1,400)	(1,100)	(1,100)	(2,900)	11,300)	(4,600)	(4,100)	5,800)	14,300)	(3,300)	(11,200)	3,800)	22,300)	(6,800)	(12,500)	(800)
Prepaid income taxes and income taxes payable	(5,100)	2,700)	(3,800)	(1,100)	(200)	171,500)	—)	(2,600)	3,500)	(8,800)	900)	(12,600)	(1,200)	(98,700)	(58,100)	47,500)	22,300)	(31,700)	32,300)	(75,500)	(1,000)	(17,300)	19,900)	(33,500)	12,200)
Accounts payable and accrued liabilities	(87,800)	(512,200)	381,900)	(245,100)	(22,300)	(354,900)	672,700)	(204,200)	(179,800)	(152,500)	351,700)	36,600)	(11,400)	(157,500)	272,600)	80,400)	(274,100)	(320,600)	355,500)	(45,500)	(782,200)	(348,100)	946,900)	96,500)	(678,200)
Operating lease right-of-use assets and lease liabilities	1,100)	(1,000)	(3,700)	(2,800)	(600)	2,800)	8,100)	600)	(16,400)	17,200)	(2,000)	(1,100)	(15,000)	17,900)	(1,700)	(36,000)	38,800)	3,400)	2,900)	8,800)	(11,000)	—)	—)	—)	—)
Changes in other long-term liabilities	(1,500)	(500)	(1,000)	(1,400)	—)	1,200)	(700)	(500)	—)	1,500)	100)	—)	(100)	(2,100)	(100)	(600)	(200)	(100)	(100)	200)	—)	5,500)	1,700)	300)	(2,600)
Changes in operating assets and liabilities	(94,600)	(110,000)	4,300)	(115,500)	(74,600)	278,600)	228,200)	(21,300)	(196,600)	12,200)	(212,000)	23,700)	4,900)	15,700)	(169,200)	291,500)	43,000)	83,800)	40,000)	59,500)	(694,100)	325,400)	164,600)	94,500)	(600,800)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash flows provided by (used in) operating activities	(77,500)	(74,100)	22,200)	(106,300)	(52,200)	290,000)	272,000)	5,300)	(146,000)	37,200)	(188,300)	50,100)	48,000)	84,300)	(165,800)	304,100)	116,400)	219,300)	75,300)	433,600)	(671,800)	692,000)	739,300)	126,900)	(560,100)
Net cash flows provided by (used in) operating activities	(109,800)	(11,000)	19,100)	(109,100)	(102,700)	338,200)	177,300)	(103,400)	(303,900)	(110,300)	(293,700)	(11,500)	(18,800)	164,800)	(184,600)	192,800)	(49,300)	240,300)	(8,100)	18,300)	(665,000)	504,300)	250,700)	102,000)	(531,900)
Proceeds from sale of digital assets	—)	—)	—)	1,500)	1,300)	4,500)	100)	400)	76,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Purchases of marketable securities	(7,500)	(13,800)	—)	(102,000)	(211,000)	(39,800)	(237,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from maturities and sales of marketable securities	201,900)	42,100)	—)	58,300)	212,200)	27,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Capital expenditures	(4,900)	(7,700)	(8,000)	(10,100)	(9,100)	(11,600)	(13,000)	(20,500)	(10,800)	(21,300)	(12,500)	(13,500)	(14,700)	(27,400)	(15,100)	(10,900)	(6,600)	(17,100)	(20,200)	(22,600)	(18,600)	(27,800)	(25,800)	(22,500)	(17,600)
Proceeds from sale of property and equipment	—)	—)	13,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	43,700)	51,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from divestitures, net of cash sold	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5,200)	—)	—)	727,900)	—)	—)	—)
Proceeds from company-owned life insurance, net	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	12,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other	300)	—)	—)	100)	(100)	300)	300)	—)	—)	(2,400)	(300)	(100)	—)	1,000)	(1,300)	1,200)	500)	1,100)	300)	(900)	(100)	1,600)	(2,600)	1,100)	1,200)
Net cash flows (used in) provided by investing activities	189,800)	20,600)	5,100)	(52,200)	(6,700)	(19,100)	(249,600)	(20,100)	66,100)	(23,700)	(12,800)	(13,600)	(14,700)	(26,400)	27,300)	42,100)	(6,100)	(4,000)	(14,700)	(23,500)	(18,700)	701,700)	(28,400)	(21,400)	(16,400)
Proceeds from issuance of common stock, net of costs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,121,100)	551,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repurchase of common shares	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(21,800)	(114,000)	(62,900)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from French term loans	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	23,500)	23,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repayments of French term loans	(2,700)	(2,700)	(2,600)	(2,700)	(2,700)	(3,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividends paid	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(300)	—)	—)	(200)	(40,300)	(38,700)	(38,800)	(39,000)	(40,900)
Borrowings from the revolver	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	150,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	154,000)	—)
Repayments of revolver borrowings	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(25,000)	—)	(10,000)	(100,000)	(15,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(154,000)	—)
Payments of senior notes	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(307,400)	(125,000)	—)	(3,000)	(2,300)	—)	—)	(51,400)	(353,100)	—)	—)	—)	—)
Repayment of acquisition-related debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(12,200)
Settlement of stock-based awards	—)	(800)	—)	—)	(100)	(700)	(300)	(1,900)	(1,100)	(200)	—)	(86,700)	(49,900)	4,100)	—)	(500)	(500)	(200)	—)	(200)	(600)	—)	(900)	—)	(4,200)
Payments of financing costs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	100)	—)	—)	(100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash flows provided by (used in) financing activities	(2,700)	(3,500)	(2,600)	(2,700)	(2,800)	(4,600)	(300)	(1,900)	(1,100)	(3,100)	—)	1,034,400)	169,300)	(120,900)	13,500)	(79,900)	131,900)	(22,000)	(114,000)	(114,700)	(394,000)	(38,700)	(39,700)	(39,000)	(57,300)
Exchange rate effect on cash, cash equivalents and restricted cash	1,300)	3,600)	(7,600)	(600)	(4,000)	22,000)	(24,900)	(1,200)	2,600)	(11,100)	(1,000)	(4,500)	—)	14,900)	(12,200)	19,700)	(6,100)	(5,200)	3,400)	1,300)	(6,400)	3,700)	(6,800)	(9,400)	(12,200)
(Increase) decrease in cash held for sale	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	100)	(100)	—)	5,900)	900)	(1,700)	5,100)
Increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash	78,600)	9,700)	14,000)	(164,600)	(116,200)	336,500)	(97,500)	(126,600)	(236,300)	(148,200)	(307,500)	1,004,800)	135,800)	32,400)	(156,000)	174,700)	70,400)	209,100)	(133,300)	(118,700)	(1,084,100)	1,176,900)	176,700)	30,500)	(612,700)

Net Income (Loss): The company's net income exhibits significant volatility across the periods, with large losses recorded particularly between late 2018 and 2020. Notable losses were seen in November 2018 (-488.6 million) and August 2019 (-415.3 million). Positive net income occurred sporadically, with the highest quarter in May 2018 (28.2 million) and January 2021 (80.5 million). The trend indicates continued instability in profitability up to mid-2024, with somewhat improved but still inconsistent earnings.
Depreciation and Amortization: This expense decreases gradually over the periods, from 34.4 million in May 2018 to a low around 11.3 million in late 2023, then slightly increasing to 18.6 million by May 2024. The general decline suggests reduced capital asset base or changes in accounting estimates.
Stock-based Compensation Expense: Expenses exhibit fluctuations, initially low (2 to 3 million range) with occasional negative amounts indicating reversals. There is an upward trend starting in early 2021 with peaks around 11 million in early 2022, followed by variable but generally lower values thereafter. This volatility may reflect changes in equity compensation programs or accounting treatment.
Asset Impairments and Gains/Losses on Disposal: Significant impairments were recognized notably in November 2018 (587.5 million) and August 2019 (363.9 million), indicating large write-downs of assets during these periods. Gains and losses on disposal of property and equipment fluctuate without a clear trend, showing both gains (negative losses) and losses sporadically, with notable losses in late 2020.
Changes in Operating Assets and Liabilities: These changes show pronounced volatility, with large positive and negative swings, such as a large negative change of -694.1 million in May 2019 and a positive 325.4 million in February 2019. This variable pattern indicates uneven working capital management and likely reflects inventory, payables, and receivables fluctuations.
Net Cash Flows from Operating Activities: Consistent with net income volatility, operating cash flows are highly inconsistent. There are periods of strong inflows (e.g., February 2019 with 504.3 million) and significant outflows (e.g., May 2019 with -665 million). The pattern suggests unstable operating performance and cash conversion issues over the reviewed timeframe.
Merchandise Inventories, Net: Inventories vary widely, reflecting erratic inventory management or large write-downs. Negative values appear in periods such as November 2018 (-807.9 million) and October 2020 (-382.6 million), indicating inventory reductions or impairments, while positive spikes suggest restocking or accumulation.
Accounts Payable and Accrued Liabilities: These liabilities exhibit substantial fluctuations. Extremely large negative balances in May 2018 (-678.2 million) contrast with large positive values in November 2018 (946.9 million) and October 2022 (672.7 million), signifying inconsistent payables management or timing differences in expenses recognition.
Investing Activities: Cash flows from investing activities show variability, including an unusually large inflow of 701.7 million in February 2019, likely linked to divestiture proceeds. Capital expenditures remain relatively steady, averaging about 10 to 25 million per quarter with a slight declining trend over time. Proceeds from sales of assets and marketable securities fluctuate greatly, indicating sporadic investment and divestment activity.
Financing Activities: There is a significant surge in proceeds from issuance of common stock starting in late 2020, with over one billion raised in some quarters, reflecting equity financing efforts. Repurchases of common shares are notable during mid to late 2019, indicating active share buybacks. Borrowings and repayments on revolver and term loans show fluctuating balances, consistent with ongoing debt management. Dividend payments appear sporadic and decrease over time.
Cash Position Variability: The company’s cash, cash equivalents, and restricted cash show marked volatility with large decreases such as -612.7 million in May 2018 and increases including 1.17 billion in February 2019. This reflects the combined effects of fluctuating operational, investing, and financing cash flows, reinforcing the pattern of inconsistent liquidity management.

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Cash Flow Statement Quarterly Data

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