Name: GameStop Corp. (NYSE:GME) | Cash Flow Statement (Quarterly)
Creator: Stock Analysis on Net

Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Download chart

GameStop Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in thousands

3 months ended:	May 4, 2024	Feb 3, 2024	Oct 28, 2023	Jul 29, 2023	Apr 29, 2023	Jan 28, 2023	Oct 29, 2022	Jul 30, 2022	Apr 30, 2022	Jan 29, 2022	Oct 30, 2021	Jul 31, 2021	May 1, 2021	Jan 30, 2021	Oct 31, 2020	Aug 1, 2020	May 2, 2020	Feb 1, 2020	Nov 2, 2019	Aug 3, 2019	May 4, 2019	Feb 2, 2019	Nov 3, 2018	Aug 4, 2018	May 5, 2018
Net income (loss)	(32,300)	63,100)	(3,100)	(2,800)	(50,500)	48,200)	(94,700)	(108,700)	(157,900)	(147,500)	(105,400)	(61,600)	(66,800)	80,500)	(18,800)	(111,300)	(165,700)	21,000)	(83,400)	(415,300)	6,800)	(187,700)	(488,600)	(24,900)	28,200)
Depreciation and amortization	16,800)	18,600)	11,300)	12,600)	13,700)	14,200)	15,100)	15,300)	17,100)	24,000)	16,900)	17,600)	18,700)	19,600)	19,400)	20,200)	21,500)	26,100)	23,900)	22,900)	23,300)	29,500)	30,500)	32,500)	34,400)
Stock-based compensation expense	600)	8,200)	6,400)	(300)	7,900)	7,900)	13,300)	7,800)	11,100)	9,800)	6,200)	8,800)	5,700)	1,800)	2,200)	2,100)	1,800)	800)	2,900)	3,300)	1,900)	(2,100)	3,200)	2,000)	7,600)
Gain on sale of digital assets	—)	—)	—)	—)	—)	(100)	(200)	—)	(6,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Digital asset impairments	—)	—)	—)	—)	—)	100)	200)	—)	33,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Asset impairments	—)	4,800)	—)	—)	—)	200)	—)	2,500)	—)	6,100)	—)	—)	600)	10,700)	—)	900)	3,900)	10,400)	11,300)	363,900)	—)	428,400)	587,500)	—)	—)
(Gain) loss on disposal of property and equipment, net	300)	6,500)	(5,600)	—)	600)	(2,600)	3,500)	1,200)	400)	3,500)	1,400)	100)	400)	3,300)	(21,000)	(9,900)	300)	—)	1,000)	200)	700)	600)	500)	500)	400)
Loss (gain) on retirement of debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	18,200)	—)	—)	(800)	(700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Deferred income taxes	—)	(100)	—)	—)	—)	(2,600)	—)	—)	—)	(16,300)	—)	—)	—)	34,900)	—)	—)	45,400)	73,200)	—)	(11,800)	—)	42,400)	(46,500)	—)	—)
(Gain) loss on divestiture	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	7,800)	1,300)	—)	—)	(100,800)	—)	—)	—)
Other, net	(600)	(2,100)	5,800)	(3,100)	200)	(5,700)	11,900)	(200)	(4,800)	(2,100)	(800)	(100)	(500)	(1,700)	2,800)	100)	1,200)	17,200)	(5,100)	(4,400)	(3,600)	(31,400)	(500)	(2,600)	(1,700)
Receivables, net	33,400)	(700)	(13,300)	43,400)	35,600)	(30,100)	(26,000)	3,000)	36,300)	(59,400)	(15,200)	33,100)	3,100)	(26,000)	5,300)	6,100)	54,400)	(4,200)	(15,200)	1,600)	6,900)	(54,900)	10,800)	(14,600)	24,300)
Merchandise inventories, net	(43,200)	397,000)	(357,500)	83,500)	(83,100)	474,600)	(414,600)	179,500)	(9,900)	215,600)	(546,400)	(31,200)	32,400)	270,800)	(382,600)	198,200)	196,000)	422,700)	(332,100)	181,100)	89,400)	717,900)	(807,900)	58,300)	44,300)
Prepaid expenses and other assets	8,500)	4,700)	1,700)	8,000)	(4,000)	13,500)	(11,300)	2,900)	(30,300)	(1,400)	(1,100)	(1,100)	(2,900)	11,300)	(4,600)	(4,100)	5,800)	14,300)	(3,300)	(11,200)	3,800)	22,300)	(6,800)	(12,500)	(800)
Prepaid income taxes and income taxes payable	(5,100)	2,700)	(3,800)	(1,100)	(200)	171,500)	—)	(2,600)	3,500)	(8,800)	900)	(12,600)	(1,200)	(98,700)	(58,100)	47,500)	22,300)	(31,700)	32,300)	(75,500)	(1,000)	(17,300)	19,900)	(33,500)	12,200)
Accounts payable and accrued liabilities	(87,800)	(512,200)	381,900)	(245,100)	(22,300)	(354,900)	672,700)	(204,200)	(179,800)	(152,500)	351,700)	36,600)	(11,400)	(157,500)	272,600)	80,400)	(274,100)	(320,600)	355,500)	(45,500)	(782,200)	(348,100)	946,900)	96,500)	(678,200)
Operating lease right-of-use assets and lease liabilities	1,100)	(1,000)	(3,700)	(2,800)	(600)	2,800)	8,100)	600)	(16,400)	17,200)	(2,000)	(1,100)	(15,000)	17,900)	(1,700)	(36,000)	38,800)	3,400)	2,900)	8,800)	(11,000)	—)	—)	—)	—)
Changes in other long-term liabilities	(1,500)	(500)	(1,000)	(1,400)	—)	1,200)	(700)	(500)	—)	1,500)	100)	—)	(100)	(2,100)	(100)	(600)	(200)	(100)	(100)	200)	—)	5,500)	1,700)	300)	(2,600)
Changes in operating assets and liabilities	(94,600)	(110,000)	4,300)	(115,500)	(74,600)	278,600)	228,200)	(21,300)	(196,600)	12,200)	(212,000)	23,700)	4,900)	15,700)	(169,200)	291,500)	43,000)	83,800)	40,000)	59,500)	(694,100)	325,400)	164,600)	94,500)	(600,800)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash flows provided by (used in) operating activities	(77,500)	(74,100)	22,200)	(106,300)	(52,200)	290,000)	272,000)	5,300)	(146,000)	37,200)	(188,300)	50,100)	48,000)	84,300)	(165,800)	304,100)	116,400)	219,300)	75,300)	433,600)	(671,800)	692,000)	739,300)	126,900)	(560,100)
Net cash flows provided by (used in) operating activities	(109,800)	(11,000)	19,100)	(109,100)	(102,700)	338,200)	177,300)	(103,400)	(303,900)	(110,300)	(293,700)	(11,500)	(18,800)	164,800)	(184,600)	192,800)	(49,300)	240,300)	(8,100)	18,300)	(665,000)	504,300)	250,700)	102,000)	(531,900)
Proceeds from sale of digital assets	—)	—)	—)	1,500)	1,300)	4,500)	100)	400)	76,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Purchases of marketable securities	(7,500)	(13,800)	—)	(102,000)	(211,000)	(39,800)	(237,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from maturities and sales of marketable securities	201,900)	42,100)	—)	58,300)	212,200)	27,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Capital expenditures	(4,900)	(7,700)	(8,000)	(10,100)	(9,100)	(11,600)	(13,000)	(20,500)	(10,800)	(21,300)	(12,500)	(13,500)	(14,700)	(27,400)	(15,100)	(10,900)	(6,600)	(17,100)	(20,200)	(22,600)	(18,600)	(27,800)	(25,800)	(22,500)	(17,600)
Proceeds from sale of property and equipment	—)	—)	13,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	43,700)	51,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from divestitures, net of cash sold	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5,200)	—)	—)	727,900)	—)	—)	—)
Proceeds from company-owned life insurance, net	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	12,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other	300)	—)	—)	100)	(100)	300)	300)	—)	—)	(2,400)	(300)	(100)	—)	1,000)	(1,300)	1,200)	500)	1,100)	300)	(900)	(100)	1,600)	(2,600)	1,100)	1,200)
Net cash flows (used in) provided by investing activities	189,800)	20,600)	5,100)	(52,200)	(6,700)	(19,100)	(249,600)	(20,100)	66,100)	(23,700)	(12,800)	(13,600)	(14,700)	(26,400)	27,300)	42,100)	(6,100)	(4,000)	(14,700)	(23,500)	(18,700)	701,700)	(28,400)	(21,400)	(16,400)
Proceeds from issuance of common stock, net of costs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,121,100)	551,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repurchase of common shares	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(21,800)	(114,000)	(62,900)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from French term loans	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	23,500)	23,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repayments of French term loans	(2,700)	(2,700)	(2,600)	(2,700)	(2,700)	(3,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividends paid	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(300)	—)	—)	(200)	(40,300)	(38,700)	(38,800)	(39,000)	(40,900)
Borrowings from the revolver	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	150,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	154,000)	—)
Repayments of revolver borrowings	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(25,000)	—)	(10,000)	(100,000)	(15,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(154,000)	—)
Payments of senior notes	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(307,400)	(125,000)	—)	(3,000)	(2,300)	—)	—)	(51,400)	(353,100)	—)	—)	—)	—)
Repayment of acquisition-related debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(12,200)
Settlement of stock-based awards	—)	(800)	—)	—)	(100)	(700)	(300)	(1,900)	(1,100)	(200)	—)	(86,700)	(49,900)	4,100)	—)	(500)	(500)	(200)	—)	(200)	(600)	—)	(900)	—)	(4,200)
Payments of financing costs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	100)	—)	—)	(100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash flows provided by (used in) financing activities	(2,700)	(3,500)	(2,600)	(2,700)	(2,800)	(4,600)	(300)	(1,900)	(1,100)	(3,100)	—)	1,034,400)	169,300)	(120,900)	13,500)	(79,900)	131,900)	(22,000)	(114,000)	(114,700)	(394,000)	(38,700)	(39,700)	(39,000)	(57,300)
Exchange rate effect on cash, cash equivalents and restricted cash	1,300)	3,600)	(7,600)	(600)	(4,000)	22,000)	(24,900)	(1,200)	2,600)	(11,100)	(1,000)	(4,500)	—)	14,900)	(12,200)	19,700)	(6,100)	(5,200)	3,400)	1,300)	(6,400)	3,700)	(6,800)	(9,400)	(12,200)
(Increase) decrease in cash held for sale	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	100)	(100)	—)	5,900)	900)	(1,700)	5,100)
Increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash	78,600)	9,700)	14,000)	(164,600)	(116,200)	336,500)	(97,500)	(126,600)	(236,300)	(148,200)	(307,500)	1,004,800)	135,800)	32,400)	(156,000)	174,700)	70,400)	209,100)	(133,300)	(118,700)	(1,084,100)	1,176,900)	176,700)	30,500)	(612,700)

The financial data reveals a period of significant volatility in operational performance and a fundamental shift in the corporate financing strategy. Net income exhibits substantial fluctuations, characterized by deep losses in the 2018-2019 period and more moderate, though inconsistent, results in subsequent years. Operating cash flows mirror this volatility, frequently oscillating between positive and negative territory, largely driven by aggressive swings in working capital management.

Operating Activities and Working Capital: Cash flows from operating activities are heavily influenced by merchandise inventories and accounts payable. Large fluctuations in inventory levels often coincide with corresponding movements in accrued liabilities, suggesting a cyclical approach to stock management. While depreciation and amortization remained a consistent positive non-cash adjustment, their magnitude has generally trended downward from peaks of approximately 34 million USD per quarter in early 2018 to around 16 million USD by mid-2024. Asset impairments were particularly prominent between 2018 and 2020, contributing significantly to the reconciliation of net loss to operating cash flow.
Investment Strategy and Capital Expenditures: A notable transition is observed in investing activities. Capital expenditures have demonstrated a steady decline, decreasing from a range of 20 million to 28 million USD per quarter in 2018 to under 5 million USD by May 2024, indicating a reduction in physical infrastructure investment. Starting in late 2022, there is a marked increase in the utilization of marketable securities, with significant outflows for purchases and corresponding inflows from maturities and sales, suggesting a shift toward active treasury management to optimize liquidity.
Financing and Capital Structure: The financing profile underwent a structural transformation. In 2018 and early 2019, the company maintained regular dividend payments of approximately 38 million to 40 million USD per quarter, which were completely ceased after August 2019. This was followed by a period of debt reduction, specifically the repayment of senior notes. A major liquidity event occurred in 2021, where the issuance of common stock generated over 1.6 billion USD in proceeds across two quarters, drastically altering the balance sheet and providing a substantial cash cushion. Recent quarters show minimal financing activity, limited primarily to small repayments of French term loans.
Liquidity and Cash Position: The net change in cash and cash equivalents has been subject to extreme variance. The most significant increase occurred in July 2021, coinciding with the equity issuance. While the company faced periods of cash erosion due to operating losses and debt repayments in earlier years, the current trend indicates a more stable, albeit lower-activity, cash position supported by the previously raised equity and the management of marketable securities.

Overall, the trajectory indicates a move away from a traditional dividend-paying retail model toward a leaner operational structure with a highly liquid balance sheet. The reliance on operational cash flow for sustainability has decreased, replaced by a strategic reliance on equity-funded reserves and short-term investment vehicles.

AI Ask an analyst for more

My previous chats

Add tokens

Hi, I’m an AI-powered financial analyst at Stock Analysis on Net.
Without a user account, I tend to respond rather slowly.

How can I help you?

GameStop Corp. (NYSE:GME)

Cash Flow StatementQuarterly Data

Cash Flow Statement
Quarterly Data