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Dec 31, 2015
Sep 30, 2015
Jun 30, 2015
Mar 31, 2015
Dec 31, 2014
Net income (loss)
532,300) 477,100) 486,700) 494,700) 457,100) 490,400) 488,900) 518,700) 500,200) 433,500) 357,000) 459,700) 487,900) 423,600) 161,700) 475,000) 104,100) 2,135,700) 306,400) 400,900) 354,100) (465,500) 372,000) 350,000) 333,200) 296,900) 337,500)
Net income attributable to noncontrolling interests
1,300) (4,000) (4,700) (7,900) (10,600) (12,600) (13,300) (15,500) (12,200) (12,200) (9,500) (6,800) (14,000) (7,200) (7,100) (6,300) (2,200) (5,700) (6,600) (6,900) (7,300) (7,800) (8,400) (5,500) (14,400) (6,900) (12,900)
Net income (loss) attributable to Air Products
533,600)
473,100)
482,000)
486,800)
446,500)
477,800)
475,600)
503,200)
488,000)
421,300)
347,500)
452,900)
473,900)
416,400)
154,600)
468,700)
101,900)
2,130,000)
299,800)
394,000)
346,800)
(473,300)
363,600)
344,500)
318,800)
290,000)
324,600)
(Income) loss from discontinued operations
(8,200) —) (10,300) —) —) 14,300) —) —) —) —) —) —) (43,200) —) 1,000) 5,500) 2,300) (1,825,600) (48,200) 8,000) 8,900) 867,300) —) —) —) —) —)
Income from continuing operations attributable to Air Products
525,400)
473,100)
471,700)
486,800)
446,500)
492,100)
475,600)
503,200)
488,000)
421,300)
347,500)
452,900)
430,700)
416,400)
155,600)
474,200)
104,200)
304,400)
251,600)
402,000)
355,700)
394,000)
363,600)
344,500)
318,800)
290,000)
324,600)
Depreciation and amortization
335,700) 329,300) 323,700) 310,500) 290,600) 294,700) 289,200) 293,600) 269,100) 262,100) 258,000) 257,200) 245,600) 240,000) 227,900) 231,000) 216,900) 211,800) 206,100) 230,500) 230,600) 232,100) 232,700) 234,600) 233,000) 233,300) 235,500)
Deferred income taxes
10,900) 28,500) 47,600) 5,000) 105,000) 30,600) 24,400) 19,800) 10,300) 28,500) (1,000) 31,500) 7,500) (17,700) (76,700) 40,100) (9,500) (45,000) (23,600) (17,500) (6,600) 44,100) 42,900) (15,600) (35,000) 27,300) 26,200)
Loss on extinguishment of debt
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 6,900) —) —) —) 16,600) —) —) —)
Tax reform repatriation
—) —) —) —) —) —) —) —) 3,200) —) 46,200) (69,700) —) —) 310,300) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Facility closure
—) 23,200) —) —) —) —) —) —) —) —) 29,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Gain on previously held equity interest
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (17,900)
Undistributed (earnings) losses of equity method investments
(19,100) (47,900) (10,800) (50,900) (9,400) (75,400) (26,200) (18,900) (29,700) (28,200) 1,000) (24,600) (30,800) (30,900) 34,000) (25,700) (2,900) (24,600) (6,900) (16,900) (27,200) (14,700) 7,000) (28,000) (16,600) (26,700) (31,300)
Gain on sale of assets and investments
(4,100) (25,100) (1,100) (8,900) 3,600) (39,400) (1,100) (6,700) (15,200) (1,600) (700) (1,700) (2,800) (1,800) (600) (16,400) (1,400) (1,500) (5,000) (10,000) —) —) —) (30,100) —) —) —)
Share-based compensation
12,200) 12,600) 9,800) 14,100) 12,500) 13,000) 13,900) 10,200) 9,800) 11,900) 9,300) 8,400) 7,900) 10,700) 11,800) 12,500) 8,900) 9,500) 9,000) 9,000) 9,100) 9,300) 10,200) 8,400) 12,500) 12,900) 11,900)
Noncurrent lease receivables
34,900) 21,500) 21,900) 22,500) 22,000) 23,600) 23,500) 22,900) 24,100) 22,800) 24,800) 23,700) 26,500) 23,900) 23,300) 22,800) 24,000) 23,100) 22,300) 24,000) 21,300) 27,700) 12,500) (5,600) 4,800) (600) (8,100)
Goodwill and intangible asset impairment charge
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 162,100) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Equity method investment impairment charge
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 79,500) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Write-down of long-lived assets associated with cost reduction actions
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 10,100) 13,400) —) 45,700) —) —) —) —) 19,600) 27,800) —) —)
Other adjustments
(20,300) (25,800) 19,300) 8,800) 53,600) 23,200) 30,800) (18,700) 2,800) (16,200) 12,700) 154,800) (67,900) 39,400) 5,300) 54,700) 76,700) 23,300) 10,700) 71,600) 68,600) 57,000) (42,000) 115,100) (4,300) 1,900) (60,500)
Trade receivables
(9,500) (30,700) (44,100) 149,400) 5,700) (112,800) 900) 70,500) (84,100) 18,200) (73,600) 7,700) (20,300) 4,000) (34,200) (47,900) 28,100) (96,100) 42,300) 126,700) (221,600) (63,900) 97,100) (4,100) (49,200) 1,300) 22,300)
Inventories
(11,000) (15,500) (9,900) 20,100) (8,800) (8,100) (8,400) 10,500) 700) (3,800) (10,400) (80,200) 10,500) 13,900) (8,400) (38,400) 24,100) 10,800) 9,900) (6,900) 29,300) 24,500) (14,000) 5,900) 16,400) 2,000) (16,000)
Other receivables
37,900) 45,800) (30,100) 107,600) (22,500) (2,100) 1,400) 9,200) 21,000) 39,300) 10,300) 42,800) 74,500) (12,800) 23,800) 44,000) (52,000) 143,200) (29,800) 90,600) 11,200) (49,000) (43,700) 138,100) 40,000) (70,900) (20,500)
Payables and accrued liabilities
4,100) 111,500) 24,200) 152,800) (72,900) 3,600) (115,400) 53,000) 30,700) (70,100) (55,400) (112,800) 95,500) (146,900) (113,500) 263,700) 78,700) (189,000) 10,400) 24,400) 259,100) (113,100) (113,400) (21,100) 107,100) 66,800) 5,000)
Other working capital
31,500) (94,900) (47,500) 33,700) (51,200) (71,500) (41,600) 17,900) (13,100) (53,600) 57,500) 1,400) (23,700) 7,800) 5,500) (104,000) 1,400) (83,000) 31,600) (61,300) 17,300) (34,000) 20,600) 1,600) 35,400) (56,700) 15,400)
Working capital changes that provided (used) cash, excluding effects of acquisitions
53,000)
16,200)
(107,400)
463,600)
(149,700)
(190,900)
(163,100)
161,100)
(44,800)
(70,000)
(71,600)
(141,100)
136,500)
(134,000)
(126,800)
117,400)
80,300)
(214,100)
64,400)
173,500)
95,300)
(235,500)
(53,400)
120,400)
149,700)
(57,500)
6,200)
Adjustments to reconcile income (loss) to cash provided by operating activities
403,200)
332,500)
303,000)
764,700)
328,200)
79,400)
191,400)
463,300)
229,600)
209,300)
307,700)
238,500)
322,500)
129,600)
408,500)
446,500)
648,000)
(17,500)
322,700)
471,100)
391,100)
120,000)
209,900)
435,400)
371,900)
190,600)
162,000)
Cash provided by operating activities
928,600)
805,600)
774,700)
1,251,500)
774,700)
571,500)
667,000)
966,500)
717,600)
630,600)
655,200)
691,400)
753,200)
546,000)
564,100)
920,700)
752,200)
286,900)
574,300)
873,100)
746,800)
514,000)
573,500)
779,900)
690,700)
480,600)
486,600)
Additions to plant and equipment, including long-term deposits
(620,000) (563,600) (664,200) (463,800) (1,114,600) (482,900) (447,700) (482,100) (544,100) (560,100) (403,400) (410,300) (585,600) (315,900) (256,600) (232,900) (274,600) (293,000) (239,200) (258,500) (262,500) (184,200) (350,600) (400,100) (397,100) (371,100) (446,500)
Acquisitions, less cash acquired
(9,800) —) —) (183,300) —) —) —) (16,200) (700) (106,300) —) (25,200) (48,800) (34,300) (237,100) (8,200) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (11,900) (22,600)
Investment in and advances to unconsolidated affiliates
(6,100) (49,800) (20,000) —) (1,700) (15,600) (7,100) —) (14,300) (1,400) —) —) —) —) —) —) 800) (100) (8,800) —) —) —) —) —) (4,300) —) —)
Proceeds from sale of assets and investments
15,200) 12,200) 2,600) 6,000) 6,300) 52,800) 15,200) 2,300) 5,000) 2,700) 1,100) 3,000) 11,400) 23,800) 10,600) 21,800) 7,200) 2,100) 11,400) 8,900) 6,000) 23,400) 47,200) 40,200) 4,300) 7,100) 3,700)
Purchases of investments
(1,384,800) (410,500) (158,500) (350,000) (2,515,500) —) —) (166,800) —) —) (5,300) (180,500) (4,100) (133,500) (212,200) (204,000) (665,400) (1,823,200) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from investments
269,700) 410,500) 855,000) 1,761,000) —) —) 177,000) —) 2,600) 9,900) 178,000) 3,000) 132,300) 404,000) 208,900) 817,200) 1,073,500) 400,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other investing activities
1,000) (200) 3,300) 1,000) 1,000) —) 1,900) (15,100) (1,900) (400) 3,100) (200) 800) (4,100) 1,500) (800) 100) (100) (1,500) —) 800) (4,500) 2,000) (800) (2,100) (700) 2,200)
Cash (used for) provided by investing activities
(1,734,800)
(601,400)
18,200)
770,900)
(3,624,500)
(445,700)
(260,700)
(677,900)
(553,400)
(655,600)
(226,500)
(610,200)
(494,000)
(60,000)
(484,900)
393,100)
141,600)
(1,714,300)
(238,100)
(249,600)
(255,700)
(165,300)
(301,400)
(360,700)
(399,200)
(376,600)
(463,200)
Long-term debt proceeds
68,100) 92,800) —) 100) 4,895,700) —) —) —) —) —) —) —) —) 500) —) 200) 900) 100) 1,200) 561,800) 386,900) —) —) 800) 700) 336,400) 900)
Payments on long-term debt
(446,900) (14,800) (1,100) (403,200) —) (600) (2,800) (423,200) (2,700) (100) (2,600) (500) (9,000) (600) (408,600) (400) (13,800) (455,300) (14,400) (358,700) (56,100) (4,700) (65,500) (149,500) (174,600) (346,100) (38,500)
Net increase (decrease) in commercial paper and short-term borrowings
5,100) 29,100) 4,500) (6,900) (14,700) (22,900) (10,400) (33,800) 44,300) 31,400) (38,000) (32,400) (23,700) 18,300) (40,700) 600) 17,400) (44,400) (772,200) 290,600) (435,000) (45,300) 45,500) 162,000) 67,700) 300) 54,000)
Dividends paid to shareholders
(332,000) (296,500) (296,200) (296,000) (295,900) (256,000) (255,700) (255,600) (255,300) (241,600) (241,500) (241,200) (241,100) (208,000) (207,500) (207,000) (206,900) (187,100) (186,900) (186,300) (185,800) (174,700) (174,400) (174,100) (174,000) (165,000) (164,400)
Proceeds from stock option exercises
3,400) 3,100) 1,600) 10,900) 3,000) 14,700) 5,500) 4,800) 17,900) 40,700) 4,700) 18,000) 5,500) 18,300) 34,400) 30,200) 18,300) 9,200) 10,700) 65,100) 40,700) 25,200) 10,300) 28,800) 15,300) 35,100) 42,100)
Excess tax benefit from share-based compensation
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 16,700) 6,800) 4,800) 4,900) 5,200) 4,000) 9,300) 13,400)
Payment for subsidiary shares to noncontrolling interests
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (278,400) —) —) —)
Other financing activities
2,400) (9,800) (15,900) (25,700) (44,800) (2,700) (6,900) (1,900) (5,200) (400) (12,400) (5,900) (13,900) (3,000) (18,700) (10,100) (8,500) (9,800) (12,900) (9,500) (9,400) (6,200) (18,800) (11,500) (11,200) (14,700) (19,400)
Cash provided by (used for) financing activities
(699,900)
(196,100)
(307,100)
(720,800)
4,543,300)
(267,500)
(270,300)
(709,700)
(201,000)
(170,000)
(289,800)
(262,000)
(282,200)
(174,500)
(641,100)
(186,500)
(192,600)
(687,300)
(974,500)
379,700)
(251,900)
(200,900)
(198,000)
(416,700)
(272,100)
(144,700)
(111,900)
Cash provided by (used for) operating activities
—) 6,700) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (9,700) —) (3,100) (198,200) (247,200) (461,200) (59,600) (20,500) (34,300) (25,100) —) —) —) —) —)
Cash (used for) provided by investing activities
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 18,600) —) —) —) 3,770,000) (19,400) —) —) (97,000) —) —) —) —) —)
Cash provided by financing activities
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 69,500) —) —) —) —) —) —) —) —)
Cash provided by (used for) discontinued operations
—)
6,700)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(9,700)
18,600)
(3,100)
(198,200)
(247,200)
3,308,800)
(9,500)
(20,500)
(34,300)
(122,100)
—)
—)
—)
—)
—)
Effect of exchange rate changes on cash
11,400) (16,500) 49,200) 30,000) 7,800) (44,300) 21,400) (27,000) (2,300) 7,600) (6,900) (14,400) (47,700) 14,200) 14,000) 11,900) 9,300) 8,400) (16,200) 3,800) (3,200) 8,300) (1,400) (11,400) 200) (2,400) (9,300)
Increase (decrease) in cash and cash items
(1,494,700)
(1,700)
535,000)
1,331,600)
1,701,300)
(186,000)
157,400)
(448,100)
(39,100)
(187,400)
132,000)
(195,200)
(80,400)
344,300)
(551,000)
941,000)
463,300)
1,202,500)
(664,000)
986,500)
201,700)
34,000)
72,700)
(8,900)
19,600)
(43,100)
(97,800)
