Balance Sheet: Liabilities and Stockholders’ Equity
Quarterly Data

The balance sheet provides creditors, investors, and analysts with information on company resources (assets) and its sources of capital (its equity and liabilities). It normally also provides information about the future earnings capacity of a company assets as well as an indication of cash flows that may come from receivables and inventories.

Liabilities represents obligations of a company arising from past events, the settlement of which is expected to result in an outflow of economic benefits from the entity.

Lumentum Holdings Inc., consolidated balance sheet: liabilities and stockholders’ equity (quarterly data)

US$ in thousands

	Mar 28, 2026	Dec 27, 2025	Sep 27, 2025	Jun 28, 2025	Mar 29, 2025	Dec 28, 2024	Sep 28, 2024	Jun 29, 2024	Mar 30, 2024	Dec 30, 2023	Sep 30, 2023	Jul 1, 2023	Apr 1, 2023	Dec 31, 2022	Oct 1, 2022	Jul 2, 2022	Apr 2, 2022	Jan 1, 2022	Oct 2, 2021	Jul 3, 2021	Apr 3, 2021	Dec 26, 2020	Sep 26, 2020	Jun 27, 2020	Mar 28, 2020	Dec 28, 2019	Sep 28, 2019
Accounts payable	392,700)	347,400)	278,600)	225,200)	195,200)	184,700)	163,100)	126,300)	133,400)	163,000)	134,600)	169,400)	198,700)	205,600)	205,700)	156,700)	126,800)	118,200)	101,600)	116,900)	104,700)	111,300)	146,000)	150,800)	144,600)	143,700)	152,200)
Accrued payroll and related expenses	109,700)	85,300)	69,300)	57,900)	42,800)	40,100)	42,000)	36,100)	40,400)	50,400)	40,900)	39,400)	41,100)	60,700)	62,200)	54,600)	47,500)	50,300)	42,900)	54,300)	45,900)	46,900)	43,900)	53,400)	50,900)	53,700)	42,700)
Accrued expenses	48,900)	39,200)	45,500)	34,600)	43,500)	46,200)	39,700)	52,400)	61,700)	65,800)	59,400)	51,200)	59,500)	62,100)	52,800)	44,700)	36,700)	41,000)	40,400)	33,100)	39,500)	32,700)	34,300)	23,700)	32,900)	37,200)	51,400)
Current portion of long-term debt	3,238,600)	3,240,200)	1,079,000)	10,600)	10,300)	9,800)	10,800)	—)	—)	319,700)	315,700)	311,600)	426,200)	420,700)	420,200)	409,900)	406,100)	401,000)	395,800)	390,700)	385,300)	380,300)	—)	—)	—)	—)	6,200)
Operating lease liabilities, current	12,500)	12,700)	12,200)	11,400)	11,300)	11,200)	11,900)	13,400)	13,800)	14,500)	11,800)	14,400)	14,400)	14,000)	13,600)	11,200)	12,000)	12,300)	11,700)	11,800)	11,800)	10,800)	10,800)	10,800)	11,500)	11,700)	11,700)
Other current liabilities	62,900)	42,800)	41,600)	53,100)	49,900)	54,900)	37,600)	41,100)	68,300)	45,000)	31,300)	47,800)	29,000)	51,200)	48,300)	39,400)	31,600)	33,900)	19,300)	57,800)	87,000)	65,300)	58,400)	44,300)	46,800)	57,900)	52,600)
Current liabilities	3,865,300)	3,767,600)	1,526,200)	392,800)	353,000)	346,900)	305,100)	269,300)	317,600)	658,400)	593,700)	633,800)	768,900)	814,300)	802,800)	716,500)	660,700)	656,700)	611,700)	664,600)	674,200)	647,300)	293,400)	283,000)	286,700)	304,200)	316,800)
Long-term debt, excluding current portion	43,200)	47,100)	2,164,500)	2,562,600)	2,562,400)	2,561,200)	2,569,200)	2,503,200)	2,502,400)	2,501,700)	2,500,900)	2,500,000)	1,900,800)	1,900,300)	1,899,500)	1,466,100)	1,447,600)	810,300)	800,000)	789,800)	778,900)	769,100)	1,134,700)	1,120,300)	1,106,000)	1,092,000)	839,600)
Operating lease liabilities, non-current	19,400)	22,700)	24,500)	23,600)	25,800)	26,100)	29,800)	43,000)	47,300)	52,900)	41,200)	47,700)	53,100)	57,000)	58,000)	48,800)	52,800)	55,800)	57,500)	47,600)	50,500)	55,100)	56,000)	57,600)	59,100)	62,500)	65,300)
Deferred tax liability	5,400)	5,600)	6,000)	7,200)	39,400)	45,400)	53,400)	55,700)	61,700)	67,600)	12,700)	3,400)	17,500)	25,800)	24,800)	12,900)	17,500)	29,000)	35,500)	35,900)	31,600)	36,700)	48,400)	46,500)	49,000)	47,900)	52,700)
Other non-current liabilities	121,200)	115,700)	111,100)	97,800)	114,900)	114,200)	116,200)	103,400)	98,800)	97,600)	85,700)	91,400)	75,700)	77,100)	75,900)	42,900)	42,800)	42,000)	42,900)	40,900)	45,700)	38,100)	38,800)	36,000)	33,700)	33,000)	32,100)
Non-current liabilities	189,200)	191,100)	2,306,100)	2,691,200)	2,742,500)	2,746,900)	2,768,600)	2,705,300)	2,710,200)	2,719,800)	2,640,500)	2,642,500)	2,047,100)	2,060,200)	2,058,200)	1,570,700)	1,560,700)	937,100)	935,900)	914,200)	906,700)	899,000)	1,277,900)	1,260,400)	1,247,800)	1,235,400)	989,700)
Total liabilities	4,054,500)	3,958,700)	3,832,300)	3,084,000)	3,095,500)	3,093,800)	3,073,700)	2,974,600)	3,027,800)	3,378,200)	3,234,200)	3,276,300)	2,816,000)	2,874,500)	2,861,000)	2,287,200)	2,221,400)	1,593,800)	1,547,600)	1,578,800)	1,580,900)	1,546,300)	1,571,300)	1,543,400)	1,534,500)	1,539,600)	1,306,500)
Preferred stock, $0.001 par value	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Common stock, $0.001 par value	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)
Additional paid-in capital	3,600,900)	1,615,900)	1,628,600)	1,986,800)	1,942,800)	1,892,400)	1,853,700)	1,835,000)	1,802,400)	1,776,100)	1,714,000)	1,692,200)	1,671,400)	1,641,400)	1,596,100)	2,003,600)	1,973,700)	1,778,100)	1,752,100)	1,743,600)	1,718,800)	1,700,900)	1,677,900)	1,676,600)	1,659,100)	1,648,700)	1,377,300)
Retained earnings (accumulated deficit)	(634,600)	(778,800)	(857,000)	(861,200)	(1,074,500)	(1,030,400)	(969,500)	(887,100)	(634,600)	(507,600)	(408,500)	(340,600)	(140,600)	(101,300)	(69,600)	(129,100)	(60,500)	237,500)	210,700)	220,900)	440,400)	214,900)	131,700)	64,600)	69,200)	25,800)	176,700)
Accumulated other comprehensive income (loss)	7,000)	9,400)	9,100)	9,000)	11,100)	10,200)	11,600)	9,300)	8,800)	9,200)	5,200)	4,100)	7,100)	3,400)	(200)	400)	(1,200)	6,200)	8,500)	8,200)	5,700)	6,000)	6,400)	7,900)	5,800)	7,000)	7,200)
Stockholders’ equity	2,973,400)	846,600)	780,800)	1,134,700)	879,500)	872,300)	895,900)	957,300)	1,176,700)	1,277,800)	1,310,800)	1,355,800)	1,538,000)	1,543,600)	1,526,400)	1,875,000)	1,912,100)	2,021,900)	1,971,400)	1,972,800)	2,165,000)	1,921,900)	1,816,100)	1,749,200)	1,734,200)	1,681,600)	1,561,300)
Total liabilities and stockholders’ equity	7,027,900)	4,805,300)	4,613,100)	4,218,700)	3,975,000)	3,966,100)	3,969,600)	3,931,900)	4,204,500)	4,656,000)	4,545,000)	4,632,100)	4,354,000)	4,418,100)	4,387,400)	4,162,200)	4,133,500)	3,615,700)	3,519,000)	3,551,600)	3,745,900)	3,468,200)	3,387,400)	3,292,600)	3,268,700)	3,221,200)	2,867,800)

A significant expansion of the total liability profile is observed over the analyzed period, with total liabilities increasing from 1.3 billion US dollars in September 2019 to over 4 billion US dollars by March 2026. This growth is primarily characterized by a volatile debt structure and a substantial shift in the maturity profile of long-term obligations toward the end of the period.

Debt Maturity and Liquidity Profile: A critical structural shift occurs between September 2025 and December 2025. Long-term debt, excluding the current portion, collapses from approximately 2.16 billion US dollars to 47.1 million US dollars. Simultaneously, the current portion of long-term debt surges from 1.08 billion US dollars to 3.24 billion US dollars. This transition indicates that a massive volume of long-term debt has transitioned into current liabilities, creating a significant short-term repayment obligation by March 2026.
Current Liability Trends: Current liabilities remained relatively stable between 2019 and 2023, fluctuating between 269 million and 814 million US dollars. However, a sharp escalation is noted in the final three quarters, peaking at 3.87 billion US dollars in March 2026. Aside from the debt transition, accounts payable show a consistent long-term upward trend, rising from 152.2 million US dollars in September 2019 to 392.7 million US dollars in March 2026, suggesting an increase in operational scale or a change in supplier credit terms.
Stockholders' Equity and Capitalization: Stockholders' equity experienced a prolonged decline from a peak of 2.17 billion US dollars in April 2021 to a low of approximately 780 million US dollars in September 2025. This erosion is closely linked to the growth of the accumulated deficit in retained earnings, which transitioned from positive values to a peak deficit of 1.07 billion US dollars by December 2023. A dramatic reversal is observed in March 2026, where equity surges to 2.97 billion US dollars. This recovery is driven almost exclusively by a massive increase in additional paid-in capital, rising from 1.62 billion to 3.6 billion US dollars, indicating a significant external equity infusion.
Non-Current Obligations: Non-current liabilities grew steadily from 989.7 million US dollars in September 2019 to a peak of 2.77 billion US dollars in September 2024. The subsequent sharp decline to 189.2 million US dollars by March 2026 mirrors the migration of long-term debt into the current liability category, rather than an outright reduction of total debt.

The financial position is marked by a transition from a balanced equity-to-debt ratio toward a highly leveraged state, mitigated only by a late-stage capital injection. The concentration of over 3.2 billion US dollars in current debt obligations as of March 2026 represents a substantial liquidity requirement.

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