Name: Illumina Inc. (NASDAQ:ILMN) | Liabilities and Stockholders’ Equity (Quarterly)
Creator: Stock Analysis on Net

Balance Sheet: Liabilities and Stockholders’ Equity
Quarterly Data

The balance sheet provides creditors, investors, and analysts with information on company resources (assets) and its sources of capital (its equity and liabilities). It normally also provides information about the future earnings capacity of a company assets as well as an indication of cash flows that may come from receivables and inventories.

Liabilities represents obligations of a company arising from past events, the settlement of which is expected to result in an outflow of economic benefits from the entity.

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Illumina Inc., consolidated balance sheet: liabilities and stockholders’ equity (quarterly data)

US$ in millions

	Oct 3, 2021	Jul 4, 2021	Apr 4, 2021	Dec 31, 2020	Sep 27, 2020	Jun 28, 2020	Mar 29, 2020	Dec 29, 2019	Sep 29, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019	Dec 30, 2018	Sep 30, 2018	Jul 1, 2018	Apr 1, 2018	Dec 31, 2017	Oct 1, 2017	Jul 2, 2017	Apr 2, 2017	Dec 31, 2016	Oct 2, 2016	Jul 3, 2016	Apr 3, 2016
Accounts payable	248)	200)	178)	192)	156)	135)	130)	149)	143)	139)	137)	184)	156)	149)	151)	160)	158)	175)	142)	138)	134)	251)	155)
Accrued liabilities	666)	674)	602)	541)	452)	477)	425)	516)	476)	473)	473)	513)	450)	422)	388)	432)	381)	378)	386)	343)	315)	330)	327)
Build-to-suit lease liability	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	22)	21)	21)	144)	124)	124)	192)	223)	178)	—)	—)
Convertible senior notes, current portion	—)	—)	488)	511)	507)	503)	499)	—)	—)	—)	631)	1,107)	1,107)	625)	620)	10)	2)	5)	1)	1)	1)	1)	—)
Current liabilities	914)	874)	1,268)	1,244)	1,115)	1,115)	1,054)	665)	619)	612)	1,241)	1,804)	1,735)	1,217)	1,180)	746)	665)	682)	721)	705)	629)	582)	481)
Operating lease liabilities, excluding current portion	784)	704)	664)	671)	678)	681)	696)	695)	691)	698)	718)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Term notes	993)	992)	992)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Convertible senior notes, excluding current portion	694)	687)	680)	673)	666)	659)	652)	1,141)	1,131)	1,120)	1,112)	890)	860)	723)	710)	1,182)	1,180)	1,169)	1,055)	1,048)	1,041)	1,031)	1,023)
Other long-term liabilities	1,085)	238)	229)	303)	245)	230)	224)	202)	209)	211)	212)	359)	352)	343)	364)	360)	222)	212)	212)	214)	204)	199)	186)
Long-term liabilities	3,556)	2,621)	2,565)	1,647)	1,589)	1,570)	1,572)	2,038)	2,031)	2,029)	2,042)	1,249)	1,212)	1,066)	1,074)	1,542)	1,402)	1,381)	1,267)	1,262)	1,245)	1,230)	1,208)
Total liabilities	4,470)	3,495)	3,833)	2,891)	2,704)	2,685)	2,626)	2,703)	2,650)	2,641)	3,283)	3,053)	2,947)	2,283)	2,254)	2,288)	2,067)	2,063)	1,988)	1,966)	1,874)	1,811)	1,689)
Redeemable noncontrolling interests	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	37)	61)	218)	217)	215)	220)	124)	80)	59)	44)	34)	34)	33)
Common stock	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)
Additional paid-in capital	8,849)	3,993)	3,914)	3,815)	3,737)	3,649)	3,631)	3,560)	3,510)	3,436)	3,385)	3,290)	3,093)	2,939)	2,897)	2,833)	2,891)	2,836)	2,798)	2,733)	2,738)	2,665)	2,618)
Accumulated other comprehensive income (loss)	13)	8)	8)	2)	12)	14)	6)	5)	5)	5)	2)	(1)	(2)	(1)	(1)	(1)	—)	—)	(1)	(1)	1)	2)	2)
Retained earnings	5,372)	5,055)	4,870)	4,723)	4,466)	4,287)	4,240)	4,067)	3,828)	3,594)	3,298)	3,083)	2,872)	2,673)	2,464)	2,256)	2,188)	2,025)	1,897)	1,485)	1,362)	1,233)	1,112)
Treasury stock, at cost	(3,643)	(3,878)	(3,872)	(3,848)	(3,517)	(3,389)	(3,244)	(3,021)	(2,906)	(2,705)	(2,702)	(2,616)	(2,462)	(2,356)	(2,354)	(2,341)	(2,226)	(2,148)	(2,145)	(2,022)	(1,863)	(1,846)	(1,743)
Total Illumina stockholders’ equity	10,593)	5,180)	4,922)	4,694)	4,700)	4,563)	4,635)	4,613)	4,439)	4,332)	3,985)	3,758)	3,503)	3,257)	3,008)	2,749)	2,855)	2,715)	2,551)	2,197)	2,240)	2,056)	1,991)
Noncontrolling interests	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	85)	87)	91)	94)	65)	—)	—)	—)	—)	73)	80)	84)	80)
Total stockholders’ equity	10,593)	5,180)	4,922)	4,694)	4,700)	4,563)	4,635)	4,613)	4,439)	4,332)	4,070)	3,845)	3,594)	3,351)	3,073)	2,749)	2,855)	2,715)	2,551)	2,270)	2,320)	2,140)	2,071)
Total liabilities and stockholders’ equity	15,063)	8,675)	8,755)	7,585)	7,404)	7,248)	7,261)	7,316)	7,089)	6,973)	7,390)	6,959)	6,759)	5,851)	5,542)	5,257)	5,046)	4,858)	4,598)	4,281)	4,228)	3,985)	3,794)

The financial position of the entity is characterized by a substantial expansion of the balance sheet over the analyzed period, with total liabilities and stockholders' equity increasing from 3,794 million USD in April 2016 to 15,063 million USD by October 2021. This growth is driven by a combination of steady earnings accumulation, aggressive share repurchases, and a significant increase in capital contributions and long-term obligations toward the end of the period.

Liability Trends and Composition: Total liabilities exhibited a general upward trajectory, rising from 1,689 million USD in early 2016 to 4,470 million USD by October 2021. A notable surge is observed in the final quarter of the data set, where long-term liabilities increased from 2,621 million USD in July 2021 to 3,556 million USD in October 2021. This was primarily driven by a sharp increase in other long-term liabilities, which rose from 238 million USD to 1,085 million USD in the same timeframe.; Current liabilities showed significant volatility, peaking at 1,804 million USD in December 2018. This peak was largely attributable to the current portion of convertible senior notes, which reached 1,107 million USD during the second half of 2018. Following this period, current liabilities generally stabilized, ending at 914 million USD in October 2021.
Stockholders' Equity and Capital Structure: Total stockholders' equity experienced an extraordinary increase, growing from 2,071 million USD in April 2016 to 10,593 million USD in October 2021. The most significant movement occurred between July 2021 and October 2021, where equity more than doubled from 5,180 million USD to 10,593 million USD. This spike is almost entirely explained by a surge in additional paid-in capital, which increased from 3,993 million USD to 8,849 million USD.; Retained earnings demonstrated consistent and linear growth throughout the entire period, ascending from 1,112 million USD in April 2016 to 5,372 million USD by October 2021. This steady increase indicates sustained profitability and the retention of earnings to fund operations and growth.
Treasury Stock and Shareholder Returns: A strong trend of share repurchases is evident in the treasury stock account. The cost of treasury stock grew from 1,743 million USD in April 2016 to a peak of 3,878 million USD in July 2021. This represents a significant allocation of capital toward reducing the number of outstanding shares. A slight reduction to 3,643 million USD was noted in October 2021, coinciding with the broader restructuring of equity and liabilities.
Overall Solvency and Leverage Observations: While total liabilities increased over the five-year period, the growth in total stockholders' equity outpaced the growth in liabilities, particularly in the final reported quarter. This suggests a strengthening of the equity base relative to total obligations, although the abrupt increase in both long-term liabilities and paid-in capital in October 2021 suggests a major capital event or strategic financial restructuring.

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