Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Costco Wholesale Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Feb 18, 2024	Nov 26, 2023	Sep 3, 2023	May 7, 2023	Feb 12, 2023	Nov 20, 2022	Aug 28, 2022	May 8, 2022	Feb 13, 2022	Nov 21, 2021	Aug 29, 2021	May 9, 2021	Feb 14, 2021	Nov 22, 2020	Aug 30, 2020	May 10, 2020	Feb 16, 2020	Nov 24, 2019	Sep 1, 2019	May 12, 2019	Feb 17, 2019	Nov 25, 2018	Sep 2, 2018	May 13, 2018	Feb 18, 2018	Nov 26, 2017
Net income including noncontrolling interests	1,743)	1,589)	2,160)	1,302)	1,466)	1,364)	1,878)	1,372)	1,320)	1,345)	1,694)	1,233)	971)	1,181)	1,404)	852)	947)	856)	1,110)	916)	901)	777)	1,053)	762)	713)	651)
Depreciation and amortization	514)	501)	688)	472)	470)	447)	594)	438)	436)	432)	559)	402)	416)	404)	505)	382)	389)	369)	473)	336)	352)	331)	431)	327)	344)	335)
Non-cash lease expense	74)	74)	112)	84)	105)	111)	137)	95)	73)	72)	97)	65)	61)	63)	78)	39)	38)	39)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Stock-based compensation	136)	444)	131)	94)	147)	402)	118)	90)	128)	388)	115)	87)	122)	341)	111)	89)	118)	301)	113)	93)	119)	270)	113)	85)	112)	234)
Impairment of assets and other non-cash operating activities, net	(50)	43)	54)	296)	24)	121)	(8)	(42)	(20)	109)	141)	30)	(16)	(11)	174)	(43)	(6)	21)	179)	(2)	14)	(35)	(31)	30)	(47)	(7)
Merchandise inventories	959)	(1,384)	(368)	(253)	2,586)	(737)	(370)	(1,311)	438)	(2,760)	(361)	(51)	1,100)	(2,580)	(1,056)	659)	1,990)	(2,384)	(127)	40)	875)	(1,324)	(485)	(26)	613)	(1,415)
Accounts payable	(2,850)	2,854)	490)	545)	(1,904)	487)	125)	796)	(2,419)	3,389)	582)	1,065)	(2,594)	2,785)	2,832)	(34)	(3,201)	2,664)	322)	684)	(2,506)	1,822)	401)	674)	(1,572)	2,058)
Other operating assets and liabilities, net	205)	530)	458)	(999)	298)	415)	32)	(211)	445)	283)	113)	502)	(22)	464)	194)	(46)	344)	236)	223)	38)	26)	336)	72)	253)	(54)	150)
Changes in operating assets and liabilities	(1,686)	2,000)	580)	(707)	980)	165)	(213)	(726)	(1,536)	912)	334)	1,516)	(1,516)	669)	1,970)	579)	(867)	516)	418)	762)	(1,605)	834)	(12)	901)	(1,013)	793)
Adjustments to reconcile net income including noncontrolling interests to net cash provided by operating activities	(1,012)	3,062)	1,565)	239)	1,726)	1,246)	628)	(145)	(919)	1,913)	1,246)	2,100)	(933)	1,466)	2,838)	1,046)	(328)	1,246)	1,183)	1,189)	(1,120)	1,400)	501)	1,343)	(604)	1,355)
Net cash provided by operating activities	731)	4,651)	3,725)	1,541)	3,192)	2,610)	2,506)	1,227)	401)	3,258)	2,940)	3,333)	38)	2,647)	4,242)	1,898)	619)	2,102)	2,293)	2,105)	(219)	2,177)	1,554)	2,105)	109)	2,006)
Purchases of short-term investments	(519)	(200)	(675)	(551)	(143)	(253)	(533)	(263)	(67)	(258)	(529)	(418)	(111)	(273)	(592)	(398)	(315)	(321)	(341)	(296)	(141)	(316)	(381)	(272)	(135)	(272)
Maturities of short-term investments	151)	878)	343)	82)	238)	274)	305)	87)	309)	444)	491)	132)	339)	484)	529)	372)	380)	397)	431)	179)	281)	340)	335)	155)	277)	311)
Additions to property and equipment	(1,031)	(1,040)	(1,556)	(820)	(890)	(1,057)	(1,259)	(854)	(723)	(1,055)	(1,094)	(1,028)	(573)	(893)	(852)	(698)	(545)	(715)	(1,009)	(672)	(587)	(730)	(1,056)	(585)	(508)	(820)
Acquisitions	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(30)	(1,133)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other investing activities, net	13)	(4)	63)	7)	(13)	(21)	—)	(5)	—)	(43)	(23)	(29)	(10)	—)	4)	7)	10)	9)	(1)	15)	13)	(31)	7)	8)	(7)	(4)
Net cash used in investing activities	(1,386)	(366)	(1,825)	(1,282)	(808)	(1,057)	(1,487)	(1,035)	(481)	(912)	(1,155)	(1,343)	(355)	(682)	(941)	(1,850)	(470)	(630)	(920)	(774)	(434)	(737)	(1,095)	(694)	(373)	(785)
Repayments of short-term borrowings	(236)	(173)	(237)	(178)	(443)	(77)	189)	(108)	(87)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from short-term borrowings	239)	144)	250)	188)	450)	29)	(122)	95)	80)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from issuance of long-term borrowings	—)	498)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,992)	—)	—)	298)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repayments of long-term borrowings	—)	—)	—)	(75)	—)	—)	—)	—)	(760)	(40)	(94)	—)	—)	—)	(1,500)	(500)	(1,200)	—)	—)	—)	—)	(89)	(28)	—)	—)	(58)
Tax withholdings on stock-based awards	—)	(292)	(1)	—)	(1)	(301)	(3)	(1)	(4)	(355)	—)	(1)	—)	(311)	(2)	(1)	(1)	(326)	(1)	(1)	—)	(270)	—)	(1)	—)	(216)
Repurchases of common stock	(160)	(162)	(230)	(162)	(143)	(141)	(185)	(139)	(78)	(37)	(129)	(181)	(106)	(80)	(85)	(34)	(47)	(30)	(52)	(46)	(117)	(32)	(90)	(54)	(60)	(124)
Cash dividend payments	(7,107)	(905)	(452)	(399)	—)	(400)	(797)	(351)	—)	(350)	(698)	(310)	(4,430)	(310)	(619)	(287)	—)	(573)	(286)	(251)	—)	(501)	(250)	(219)	(220)	—)
Financing lease payments	(12)	(82)	(291)	—)	—)	—)	(176)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividend to noncontrolling interest	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(208)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acquisition of noncontrolling interest	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(842)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other financing activities, net	—)	(2)	297)	(109)	(215)	27)	204)	(172)	21)	(57)	202)	73)	(114)	1)	288)	(171)	(144)	93)	40)	(99)	68)	192)	101)	8)	(410)	340)
Net cash provided by (used in) financing activities	(7,276)	(974)	(664)	(735)	(352)	(863)	(1,940)	(676)	(828)	(839)	(719)	(419)	(4,650)	(700)	(1,918)	2,999)	(1,392)	(836)	(1)	(397)	(49)	(700)	(267)	(266)	(690)	(58)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents	15)	—)	(29)	(1)	82)	(37)	(69)	(142)	(24)	(14)	(34)	18)	14)	48)	68)	(7)	2)	7)	(1)	(1)	4)	(17)	(14)	(49)	46)	(20)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents	(7,916)	3,311)	1,207)	(477)	2,114)	653)	(990)	(626)	(932)	1,493)	1,032)	1,589)	(4,953)	1,313)	1,451)	3,040)	(1,241)	643)	1,371)	933)	(698)	723)	178)	1,096)	(908)	1,143)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Costco Wholesale Corp. net cash provided by operating activities increased from Q4 2023 to Q1 2024 but then decreased significantly from Q1 2024 to Q2 2024.
Net cash used in investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Costco Wholesale Corp. net cash used in investing activities increased from Q4 2023 to Q1 2024 but then slightly decreased from Q1 2024 to Q2 2024 not reaching Q4 2023 level.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Costco Wholesale Corp. net cash provided by (used in) financing activities decreased from Q4 2023 to Q1 2024 and from Q1 2024 to Q2 2024.

Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

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