Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

CSX Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019	Dec 31, 2018	Sep 30, 2018	Jun 30, 2018	Mar 31, 2018
Net earnings	987)	1,018)	1,111)	1,178)	859)	934)	968)	1,173)	706)	760)	736)	499)	770)	771)	856)	870)	834)	843)	894)	877)	695)
Depreciation and amortization	393)	393)	378)	369)	360)	360)	367)	348)	345)	347)	348)	344)	344)	344)	338)	337)	330)	345)	334)	329)	323)
Deferred income taxes	35)	(8)	19)	69)	37)	58)	43)	26)	40)	63)	56)	33)	28)	87)	89)	46)	51)	131)	50)	44)	54)
Gains on property dispositions	(8)	(55)	(27)	(129)	(27)	(24)	(60)	(367)	(3)	(2)	(4)	(11)	(18)	(22)	(65)	(37)	(27)	(32)	(53)	(37)	(32)
Cash payments for restructuring charge	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	(1)	(1)	(12)
Other operating activities	(31)	35)	(38)	(18)	4)	2)	(18)	—)	28)	(2)	(5)	(25)	—)	12)	(20)	(28)	(33)	(25)	(22)	(51)	(19)
Accounts receivable	(63)	42)	55)	(67)	(131)	12)	(26)	(63)	(64)	71)	(108)	147)	(27)	84)	22)	(5)	(56)	51)	(50)	3)	(50)
Other current assets	(72)	10)	39)	(31)	(40)	(21)	—)	1)	(5)	(38)	(13)	(4)	(20)	(16)	43)	19)	22)	31)	56)	33)	(19)
Accounts payable	70)	(26)	105)	(21)	82)	(4)	59)	20)	53)	(14)	79)	(99)	14)	(54)	113)	(35)	74)	(36)	129)	(53)	64)
Income and other taxes payable	266)	(61)	(21)	(182)	225)	(102)	(7)	(11)	192)	(59)	(240)	111)	227)	(112)	25)	(61)	150)	(123)	43)	(151)	127)
Other current liabilities	(326)	16)	104)	63)	(70)	65)	94)	40)	(60)	9)	95)	11)	(140)	19)	69)	(12)	(172)	51)	17)	50)	(165)
Changes in operating assets and liabilities	(125)	(19)	282)	(238)	66)	(50)	120)	(13)	116)	(31)	(187)	166)	54)	(79)	272)	(94)	18)	(26)	195)	(118)	(43)
Adjustments to reconcile net earnings to net cash provided by operating activities	264)	346)	614)	53)	440)	346)	452)	(6)	526)	375)	208)	507)	408)	342)	614)	224)	339)	392)	503)	166)	271)
Net cash provided by operating activities	1,251)	1,364)	1,725)	1,231)	1,299)	1,280)	1,420)	1,167)	1,232)	1,135)	944)	1,006)	1,178)	1,113)	1,470)	1,094)	1,173)	1,235)	1,397)	1,043)	966)
Property additions	(443)	(696)	(626)	(480)	(331)	(571)	(466)	(448)	(306)	(417)	(408)	(420)	(381)	(466)	(422)	(416)	(353)	(505)	(417)	(455)	(368)
Purchase of short-term investments	(101)	(40)	—)	—)	(19)	(75)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(426)	(583)	(828)	(614)	(813)	(125)	(534)	(77)	—)
Proceeds from sales of short-term investments	53)	—)	—)	9)	—)	2)	2)	—)	1)	1)	202)	285)	936)	628)	670)	560)	250)	490)	3)	4)	8)
Proceeds and advances from property dispositions	8)	195)	22)	21)	8)	232)	70)	227)	—)	5)	6)	10)	35)	36)	72)	98)	48)	62)	116)	89)	52)
Business acquisition, net of cash acquired	(2)	(4)	(15)	(199)	(9)	2)	(543)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other investing activities	5)	58)	(6)	(2)	(17)	(4)	1)	(9)	8)	(45)	10)	(22)	(20)	12)	35)	(14)	(2)	(19)	—)	—)	(8)
Net cash (used in) provided by investing activities	(480)	(487)	(625)	(651)	(368)	(414)	(936)	(230)	(297)	(456)	(190)	(147)	144)	(373)	(473)	(386)	(870)	(97)	(832)	(439)	(316)
Long-term debt issued	—)	—)	2,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	500)	—)	—)	500)	—)	1,000)	—)	1,000)	1,000)	—)	—)	2,000)
Long-term debt repaid	(142)	(8)	(85)	(87)	(6)	(36)	(30)	—)	(360)	(500)	(18)	(227)	—)	(500)	(18)	—)	—)	—)	(19)	—)	—)
Dividends paid	(226)	(207)	(212)	(215)	(218)	(206)	(208)	(212)	(213)	(198)	(199)	(199)	(201)	(186)	(189)	(193)	(195)	(181)	(186)	(190)	(194)
Shares repurchased	(1,067)	(1,021)	(1,195)	(1,499)	(1,016)	(570)	(1,064)	(701)	(551)	(203)	(48)	(39)	(577)	(606)	(1,111)	(860)	(796)	(1,855)	(1,006)	(974)	(836)
Accelerated share repurchase pending final settlement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	100)	(10)	(90)	—)
Other financing activities	(3)	6)	(21)	9)	6)	6)	11)	7)	15)	(47)	18)	2)	(7)	(11)	(11)	10)	18)	(7)	(1)	(10)	(41)
Net cash provided by (used in) financing activities	(1,438)	(1,230)	487)	(1,792)	(1,234)	(806)	(1,291)	(906)	(1,109)	(448)	(247)	(463)	(285)	(1,303)	(329)	(1,043)	27)	(943)	(1,222)	(1,264)	929)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents	(667)	(353)	1,587)	(1,212)	(303)	60)	(807)	31)	(174)	231)	507)	396)	1,037)	(563)	668)	(335)	330)	195)	(657)	(660)	1,579)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	CSX Corp. net cash provided by operating activities decreased from Q3 2022 to Q4 2022 and from Q4 2022 to Q1 2023.
Net cash (used in) provided by investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	CSX Corp. net cash (used in) provided by investing activities increased from Q3 2022 to Q4 2022 and from Q4 2022 to Q1 2023.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	CSX Corp. net cash provided by (used in) financing activities decreased from Q3 2022 to Q4 2022 and from Q4 2022 to Q1 2023.

CSX Corp. (NASDAQ:CSX)

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