Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Marathon Petroleum Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Dec 31, 2023	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019
Net income (loss)	1,877)	3,631)	2,580)	3,084)	3,641)	5,020)	6,217)	1,172)	1,105)	1,030)	8,802)	64)	574)	(609)	276)	(10,218)	262)	1,367)	1,367)	259)
Amortization of deferred financing costs and debt discount	(27)	(24)	(17)	(10)	5)	12)	14)	19)	20)	18)	19)	22)	20)	19)	16)	14)	14)	10)	9)	—)
Impairment expense	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	146)	433)	25)	7,822)	1,197)	—)	—)	—)
Depreciation and amortization	828)	845)	834)	800)	797)	794)	819)	805)	813)	836)	871)	844)	849)	830)	833)	863)	978)	855)	886)	919)
LCM inventory valuation adjustment	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,185)	(530)	(1,470)	3,185)	—)	—)	—)	—)
Pension and other postretirement benefits, net	19)	(235)	11)	14)	37)	18)	82)	35)	36)	(501)	124)	(158)	48)	70)	47)	55)	46)	(196)	34)	52)
Deferred income taxes	36)	(86)	27)	(5)	252)	130)	(40)	(52)	6)	(126)	(73)	24)	522)	(234)	162)	(691)	251)	412)	233)	127)
Net (gain) loss on disposal of assets	(91)	(110)	(13)	(3)	11)	(1,051)	(39)	18)	(18)	—)	—)	(3)	(64)	(1)	(2)	(3)	(85)	(4)	(4)	(214)
(Income) loss from equity method investments	(195)	(215)	(199)	(133)	(186)	(180)	(147)	(142)	(152)	(122)	(93)	(91)	(102)	(117)	(79)	1,233)	(64)	(124)	(107)	(99)
Distributions from equity method investments	255)	257)	246)	183)	228)	208)	176)	160)	186)	163)	161)	142)	149)	153)	128)	147)	189)	163)	162)	148)
Income from discontinued operations	—)	—)	—)	—)	(72)	—)	—)	—)	—)	—)	(8,214)	(234)	(324)	(371)	(192)	(318)	—)	—)	—)	—)
Changes in income tax receivable	(319)	408)	(432)	478)	(413)	(153)	24)	(13)	1,554)	515)	(34)	54)	(635)	(22)	185)	(1,335)	—)	—)	—)	—)
Changes in the fair value of derivative instruments	30)	(48)	(7)	95)	1)	21)	(98)	(71)	27)	(10)	42)	(43)	8)	14)	70)	(47)	26)	(7)	(56)	29)
Current receivables	896)	(2,162)	(112)	3,350)	56)	3,911)	(1,655)	(4,627)	(1,534)	182)	(2,224)	(1,723)	(863)	(767)	1,239)	1,856)	(409)	135)	(713)	(1,037)
Inventories	824)	(605)	733)	(1,441)	1,008)	1,184)	(1,556)	(1,423)	1,173)	(326)	(472)	(408)	585)	750)	812)	(397)	(548)	(558)	744)	(4)
Current accounts payable and accrued liabilities	(2,881)	3,426)	239)	(2,100)	(1,136)	(7,061)	3,389)	6,717)	1,590)	193)	2,656)	1,821)	1,091)	1,170)	(1,813)	(3,375)	560)	645)	(186)	1,483)
Right of use assets and operating lease liabilities, net	(4)	(2)	1)	(2)	(1)	(1)	—)	2)	(2)	1)	(1)	5)	(17)	(2)	6)	(6)	(6)	11)	10)	(1)
Changes in operating assets and liabilities, net of effects of businesses acquired	(1,165)	657)	861)	(193)	(73)	(1,967)	178)	669)	1,227)	50)	(41)	(305)	796)	1,151)	244)	(1,922)	(403)	233)	(145)	441)
All other, net	(125)	(127)	93)	(253)	68)	(338)	(190)	(87)	34)	(108)	(28)	(51)	146)	93)	(47)	(1)	(2)	78)	243)	(39)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by (used in) operating activities	(754)	1,322)	1,404)	973)	655)	(2,506)	779)	1,341)	3,733)	715)	(7,266)	201)	374)	1,488)	(80)	9,002)	2,147)	1,420)	1,255)	1,364)
Net cash provided by (used in) operating activities	1,123)	4,953)	3,984)	4,057)	4,296)	2,514)	6,996)	2,513)	4,838)	1,745)	1,536)	265)	948)	879)	196)	(1,216)	2,409)	2,787)	2,622)	1,623)
Additions to property, plant and equipment	(532)	(420)	(481)	(457)	(726)	(701)	(498)	(495)	(481)	(377)	(302)	(304)	(457)	(634)	(745)	(951)	(1,551)	(1,404)	(1,178)	(1,241)
Acquisitions, net of cash acquired	(246)	—)	—)	—)	(339)	—)	(74)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(135)	5)	1)
Disposal of assets	3)	9)	21)	3)	11)	7)	65)	7)	55)	17)	5)	76)	77)	15)	10)	48)	83)	11)	9)	24)
Investments, acquisitions and contributions	(118)	(66)	(89)	(207)	(190)	(55)	(48)	(112)	(60)	(37)	(62)	(51)	(49)	(53)	(214)	(169)	(272)	(197)	(270)	(325)
Investments, redemptions, repayments, return of capital and sales proceeds	5)	270)	—)	—)	4)	511)	—)	—)	—)	36)	2)	1)	15)	4)	41)	77)	23)	17)	56)	2)
Purchases of short-term investments	(1,485)	(2,414)	(2,611)	(2,112)	(2,288)	(1,154)	(2,217)	(364)	(3,041)	(4,040)	(5,417)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Sales of short-term investments	208)	291)	952)	631)	156)	65)	61)	1,014)	1,089)	455)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Maturities of short-term investments	1,147)	1,670)	1,069)	1,162)	2,763)	1,585)	1,368)	1,443)	3,754)	1,652)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
All other, net	54)	225)	259)	164)	111)	243)	255)	215)	132)	161)	122)	98)	44)	—)	9)	10)	31)	13)	18)	19)
Net cash (used in) provided by investing activities	(964)	(435)	(880)	(816)	(498)	501)	(1,088)	1,708)	1,448)	(2,133)	(5,652)	(180)	(370)	(668)	(899)	(985)	(1,686)	(1,695)	(1,360)	(1,520)
Commercial paper, issued	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,365)	6,049)	2,055)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Commercial paper, repayments	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,081)	(5,356)	(1,031)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Long-term debt, borrowings	—)	—)	—)	1,589)	—)	994)	—)	2,385)	1,175)	200)	3,990)	6,785)	3,870)	3,540)	5,422)	4,250)	500)	5,810)	5,360)	2,604)
Long-term debt, repayments	(17)	(19)	(22)	(1,021)	(22)	(1,021)	(19)	(1,218)	(3,126)	(1,218)	(6,443)	(6,613)	(5,236)	(3,756)	(4,867)	(1,521)	(519)	(5,438)	(5,085)	(2,031)
Debt issuance costs	—)	—)	—)	(15)	—)	(23)	—)	(16)	—)	—)	—)	—)	(2)	(24)	(24)	—)	—)	(22)	—)	—)
Issuance of common stock	2)	33)	10)	17)	59)	17)	71)	96)	35)	18)	30)	23)	5)	—)	2)	4)	4)	3)	1)	2)
Common stock repurchased	(2,505)	(2,819)	(3,068)	(3,180)	(1,837)	(3,908)	(3,331)	(2,846)	(2,742)	(928)	(984)	—)	—)	—)	—)	—)	(65)	(500)	(500)	(885)
Dividends paid	(311)	(297)	(316)	(337)	(351)	(285)	(313)	(330)	(354)	(370)	(381)	(379)	(377)	(378)	(378)	(377)	(344)	(348)	(352)	(354)
Distributions to noncontrolling interests	(338)	(308)	(306)	(329)	(306)	(309)	(288)	(311)	(526)	(310)	(293)	(320)	(303)	(321)	(300)	(320)	(295)	(310)	(315)	(325)
Contributions from noncontrolling interests	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	—)	—)	95)
Repurchases of noncontrolling interests	—)	—)	—)	—)	(176)	(180)	(35)	(100)	(165)	(155)	(155)	(155)	(33)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Redemption of noncontrolling interests, preferred units	—)	—)	—)	(600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
All other, net	—)	(1)	(18)	(31)	(3)	—)	(17)	(24)	—)	1)	(18)	(18)	(5)	(10)	(5)	(15)	(5)	(8)	(30)	(26)
Net cash provided by (used in) financing activities	(3,169)	(3,411)	(3,720)	(3,907)	(2,636)	(4,715)	(3,932)	(2,364)	(5,703)	(2,762)	(5,970)	16)	(1,057)	(949)	(150)	2,021)	(722)	(813)	(921)	(920)
Cash provided by (used in) operating activities, discontinued operations	—)	—)	—)	—)	86)	—)	(44)	—)	(1,164)	(2,893)	(156)	189)	380)	442)	342)	448)	—)	—)	—)	—)
Cash (used in) provided by investing activities, discontinued operations	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	79)	21,322)	(87)	(63)	(79)	(90)	(103)	—)	—)	—)	—)
Net cash provided by (used in) discontinued operations	—)	—)	—)	—)	86)	—)	(44)	—)	(1,164)	(2,814)	21,166)	102)	317)	363)	252)	345)	—)	—)	—)	—)
Net change in cash, cash equivalents and restricted cash	(3,010)	1,107)	(616)	(666)	1,248)	(1,700)	1,932)	1,857)	(581)	(5,964)	11,080)	203)	(162)	(375)	(601)	165)	1)	279)	341)	(817)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by (used in) operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Marathon Petroleum Corp. net cash provided by (used in) operating activities increased from Q2 2023 to Q3 2023 but then decreased significantly from Q3 2023 to Q4 2023.
Net cash (used in) provided by investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Marathon Petroleum Corp. net cash (used in) provided by investing activities increased from Q2 2023 to Q3 2023 but then decreased significantly from Q3 2023 to Q4 2023.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Marathon Petroleum Corp. net cash provided by (used in) financing activities increased from Q2 2023 to Q3 2023 and from Q3 2023 to Q4 2023.

Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC)

Cash Flow StatementQuarterly Data

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