Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

DuPont de Nemours Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019	Dec 31, 2018	Sep 30, 2018	Jun 30, 2018	Mar 31, 2018	Dec 31, 2017	Sep 30, 2017	Jun 30, 2017	Mar 31, 2017	Dec 31, 2016	Sep 30, 2016	Jun 30, 2016	Mar 31, 2016	Dec 31, 2015	Sep 30, 2015	Jun 30, 2015	Mar 31, 2015
Net income	188)	377)	(536)	571)	513)	535)	1,803)	1,148)	(1,216)	534)	1,359)	915)	84)	818)	3,227)	275)	3,631)	1,436)	1,197)	1,519)
Depreciation and amortization	533)	499)	644)	1,519)	1,468)	1,470)	1,496)	1,484)	1,451)	1,001)	739)	778)	795)	780)	680)	607)	600)	645)	642)	634)
Provision (credit) for deferred income tax and other tax related items	(135)	(98)	(193)	(342)	(323)	71)	(149)	(33)	(2,653)	530)	135)	(95)	(269)	3)	(542)	(451)	436)	(62)	(18)	(51)
Earnings of nonconsolidated affiliates less than dividends received	209)	(33)	(34)	767)	(72)	(44)	(175)	374)	(73)	(109)	98)	212)	(98)	(47)	28)	360)	(46)	1)	(220)	407)
Net periodic pension benefit cost (credit)	3)	(5)	(45)	(8)	(27)	29)	25)	31)	720)	306)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pension contributions	(212)	(22)	(310)	(153)	(160)	(2,304)	(122)	(378)	(1,281)	(82)	(79)	(302)	(62)	(61)	(58)	(448)	(56)	(63)	(400)	(325)
Net gain on sales of assets, businesses and investments	(30)	(64)	(12)	(43)	(28)	2)	(32)	(35)	(697)	(285)	(173)	(17)	(35)	(57)	(102)	(20)	(3,174)	(692)	(61)	(728)
Restructuring and asset related charges (credits), net	24)	82)	195)	287)	364)	290)	189)	262)	3,114)	179)	(12)	(1)	143)	—)	454)	(2)	184)	—)	375)	—)
Net (gain) loss on step acquisition of nonconsolidated affiliate	—)	—)	—)	—)	—)	6)	41)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,445)	—)	—)	—)	(361)	—)
Goodwill impairment charges	—)	—)	1,175)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortization of merger-related inventory step-up	—)	—)	48)	205)	134)	109)	682)	703)	1,144)	429)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Loss on early extinguishment of debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	8)	—)	—)	—)
Asbestos-related charge	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,113)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Excess tax benefits from share-based payment arrangements	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(18)	(7)	(6)	(26)	(19)	(1)	(19)	(2)
Other net loss	12)	52)	180)	94)	100)	148)	156)	269)	242)	153)	42)	33)	16)	35)	28)	34)	128)	29)	(2)	17)
Accounts and notes receivable	191)	117)	(892)	(1,643)	2,154)	689)	(1,311)	(3,143)	(435)	(31)	(1,233)	(890)	(104)	(115)	(277)	(1,043)	79)	536)	(618)	(81)
Proceeds from interests in trade accounts receivable conduits	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,330)	135)	690)	114)	375)	129)	566)	187)	169)	152)	428)	285)
Inventories	48)	37)	496)	(194)	(351)	(917)	948)	(1,170)	(728)	(651)	8)	(847)	649)	199)	194)	(432)	592)	217)	33)	(62)
Accounts payable	(244)	(110)	37)	(732)	(149)	285)	(340)	405)	1,004)	1,007)	298)	322)	(237)	262)	298)	135)	26)	(597)	216)	(326)
Other assets and liabilities, net	(9)	50)	(830)	(302)	1,478)	(692)	(1,121)	(2,054)	2,304)	(462)	(533)	254)	(489)	(594)	173)	876)	(217)	910)	214)	(29)
Changes in assets and liabilities, net of effects of acquired and divested companies	(14)	94)	(1,189)	(2,871)	3,132)	(635)	(1,824)	(5,962)	3,475)	(2)	(770)	(1,047)	194)	(119)	954)	(277)	649)	1,218)	273)	(213)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by (used for) operating activities	390)	505)	459)	(545)	4,588)	(858)	287)	(3,285)	5,442)	2,120)	(20)	(439)	1,779)	527)	(1,009)	(223)	(1,290)	1,075)	209)	(261)
Cash provided by (used for) operating activities	578)	882)	(77)	26)	5,101)	(323)	2,090)	(2,137)	4,226)	2,654)	1,339)	476)	1,863)	1,345)	2,218)	52)	2,341)	2,511)	1,406)	1,258)
Capital expenditures	(381)	(291)	(661)	(1,139)	(1,279)	(972)	(810)	(776)	(1,269)	(752)	(795)	(754)	(927)	(1,060)	(997)	(820)	(886)	(916)	(998)	(903)
Investment in gas field developments	—)	—)	—)	(25)	(32)	(36)	(18)	(28)	(23)	(30)	(30)	(38)	(32)	(81)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Construction of assets pending sale/leaseback	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(51)	—)	(12)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from sale/leaseback of assets	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	55)	—)	32)	—)	3)	—)	—)	—)
Purchases of previously leased assets	—)	—)	—)	—)	(26)	—)	—)	—)	(185)	(2)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(6)	(40)	—)	—)
Payment into escrow account	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(571)	—)	—)	(130)	—)	—)	(835)	—)	—)	—)	—)	—)
Distribution from escrow account	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	13)	—)	130)	—)	—)	835)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from sales of property and businesses, net of cash divested	40)	112)	1)	125)	98)	8)	63)	33)	2,437)	307)	119)	96)	67)	40)	145)	32)	204)	708)	96)	1,375)
Acquisitions of property and businesses, net of cash acquired	(171)	(9)	—)	—)	—)	(20)	—)	—)	47)	3)	(5)	(26)	—)	37)	(57)	(167)	(61)	(8)	25)	(79)
Cash acquired in Merger transaction	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4,005)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cash acquired in step acquisition of nonconsolidated affiliate	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,050)	—)	—)	—)	—)	—)
Distributions and loan repayments from nonconsolidated affiliates	—)	—)	—)	—)	—)	—)	55)	—)	50)	2)	54)	—)	99)	2)	5)	3)	4)	2)	10)	1)
Proceeds from sale of ownership interests in nonconsolidated affiliates	—)	—)	—)	21)	4)	—)	—)	—)	—)	10)	24)	30)	22)	—)	—)	—)	1,495)	—)	33)	—)
Purchases of investments	(2)	(3)	(3)	(189)	(251)	(645)	(1,133)	(758)	(1,214)	(97)	(250)	(129)	(151)	(125)	(180)	(121)	(973)	(96)	(94)	(83)
Proceeds from sales and maturities of investments	9)	5)	16)	212)	446)	628)	952)	1,376)	2,013)	1,653)	299)	136)	126)	179)	273)	155)	303)	99)	104)	134)
Proceeds from interests in trade accounts receivable conduits	—)	—)	—)	—)	—)	1)	211)	445)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other investing activities, net	(1)	36)	(10)	(5)	17)	(13)	—)	(2)	(158)	(212)	(239)	(245)	(189)	(262)	(324)	(245)	(193)	(227)	(258)	(125)
Cash (used for) provided by investing activities	(506)	(150)	(657)	(1,000)	(1,023)	(1,049)	(680)	290)	1,140)	4,887)	(693)	(1,060)	(981)	(435)	(900)	(1,163)	(110)	(478)	(1,082)	320)
Changes in short-term borrowings	(141)	359)	1,719)	798)	(2,584)	2,007)	604)	196)	(3,201)	665)	152)	136)	36)	(3)	(12)	(54)	(13)	(7)	(23)	(39)
Proceeds from issuance of long-term debt	—)	—)	3,005)	1,000)	14,699)	502)	1)	253)	499)	—)	—)	—)	—)	2)	1)	29)	1,050)	122)	109)	102)
Payments on long-term debt	(1)	(7)	(6,529)	(363)	(6,613)	(1,554)	(757)	(85)	(72)	(486)	(67)	(38)	(65)	(64)	(99)	(360)	(939)	(67)	(95)	(13)
Purchases of treasury stock	(289)	(359)	(102)	(1,579)	(1,421)	(1,000)	(1,000)	(1,000)	(1,000)	—)	—)	—)	(500)	(416)	—)	—)	(666)	—)	—)	(500)
Proceeds from issuance of Company stock	9)	9)	4)	63)	10)	45)	34)	108)	34)	32)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from sales of common stock	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	30)	66)	75)	282)	78)	86)	142)	92)	195)	19)	188)	106)
Employee taxes paid for share-based payment arrangements	(1)	(7)	—)	(76)	(4)	(6)	(15)	(103)	(10)	(4)	(1)	(84)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Excess tax benefits from share-based payment arrangements	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	18)	7)	6)	26)	19)	1)	19)	2)
Contributions from noncontrolling interests	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	2)	14)
Distributions to noncontrolling interests	(9)	(6)	(1)	(11)	(112)	(4)	(52)	(27)	(78)	(7)	(30)	(21)	(91)	(19)	(55)	(11)	(66)	(22)	(15)	(9)
Purchases of noncontrolling interests	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(202)	—)	—)	(133)	(42)	—)	—)
Dividends paid to stockholders	(222)	(224)	(314)	(851)	(866)	(870)	(875)	(880)	(1,447)	(884)	(557)	(506)	(680)	(597)	(594)	(591)	(564)	(564)	(562)	(563)
Cash held by Dow and Corteva at the respective Distributions	—)	—)	(7,315)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Debt extinguishment costs	—)	—)	(91)	(13)	(555)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other financing activities, net	1)	(1)	(5)	—)	12)	(2)	1)	(5)	1)	(2)	—)	—)	—)	—)	—)	(2)	(83)	(2)	(2)	(1)
Cash used for financing activities	(653)	(236)	(9,629)	(1,032)	2,566)	(882)	(2,059)	(1,543)	(5,244)	(620)	(428)	(231)	(1,204)	(1,206)	(611)	(871)	(1,200)	(561)	(379)	(901)
Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash	11)	(50)	(2)	50)	(98)	(75)	(379)	208)	43)	46)	152)	56)	(103)	19)	(8)	15)	(77)	(73)	(9)	(43)
Cash reclassified as held for sale	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	125)	(37)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash	(570)	446)	(10,365)	(1,956)	6,546)	(2,329)	(1,028)	(3,182)	290)	6,930)	370)	(759)	(425)	(277)	699)	(1,967)	954)	1,399)	(64)	634)

The quarterly financial data demonstrates notable fluctuations across key financial metrics over the five-year period, reflecting complex operational and financial dynamics.

Net Income: Net income exhibits considerable volatility, ranging from significant positive peaks (e.g., 3,631 million in Dec 31, 2015) to negative values (e.g., -1,216 million in Dec 31, 2017). The overall trend lacks consistency, with periodic sharp declines and recoveries, suggesting cyclicality or episodic impacts such as impairments or restructuring charges.
Depreciation and Amortization: Depreciation and amortization expense steadily increased from approximately 600 million in early 2015 to around 1,500 million by mid-2018, then declined towards 500 million by the end of 2019. This pattern indicates changes in asset base, potentially reflecting acquisitions and disposals or varying amortization schedules.
Tax Provisions: The provision for deferred income tax and related items fluctuates between credits and charges, with sizeable negative amounts in late 2017, indicating significant tax credits or reversals. The inconsistency in tax-related provisions reveals the impact of tax planning, adjustments, or regulatory changes.
Earnings of Nonconsolidated Affiliates: Results from nonconsolidated affiliates show alternating gains and losses, with notable positive spikes (e.g., 767 million in Mar 31, 2019). This inconsistency impacts overall profitability and reflects variable performance of associated entities.
Pension Related Items: Net periodic pension costs appear from late 2017 with variable values mostly under 50 million in magnitude, showing some fluctuation but relatively minor impact. Pension contributions demonstrate large, irregular outflows, including a significant spike at Dec 31, 2017, indicative of lump-sum payments or settlements occurring sporadically.
Gains and Losses on Asset Sales and Business Transactions: Net gains on sales of assets and business activities show wide variation, with large negative values in early years signaling losses, shifting to smaller gains or losses in later periods. Occasionally, massive restructuring and asset charges emerge (e.g., 3,114 million in Dec 31, 2017), underscoring major restructuring efforts or divestitures.
Goodwill and Inventory Step-Up Amortization: Goodwill impairment is recorded once notably in 2019 with a large charge of 1,175 million, reflecting asset write-downs. Amortization of merger-related inventory step-up peaks sharply in 2017, indicating the post-merger impact on inventory valuation.
Operating Assets and Liabilities Changes: Changes in working capital components such as accounts receivable, inventories, and accounts payable show substantial fluctuations including extended negative swings and recoveries, implying inventory management challenges and changing receivable/payable cycles.
Cash Flow from Operating Activities: Cash provided by operating activities is generally positive but subject to significant variation, including a considerable decline to negative values in early 2018. This variability aligns with volatility in net income and working capital changes, reflecting operational cash flow sensitivity to underlying business conditions.
Investing Activities: Investment outflows, primarily capital expenditures, are consistent and sizeable, averaging near 800 to 1,200 million quarterly, indicating sustained investment in fixed and intangible assets. Proceeds from asset sales vary, with some large inflows linked to divestitures. The net cash used for investing activities fluctuates greatly, with intermittent positive spikes due to asset sales and acquisitions.
Financing Activities: Financing cash flows show periods of both significant debt issuance and repayments. Large-scale issuances occur sporadically, notably a 14,699 million long-term debt inflow in early 2019, followed by considerable repayments. Treasury stock purchases occur regularly, indicating share repurchases, with volumes peaking around mid-2018 to 2019. Dividends are stable but have generally decreased in magnitude toward the end of the period.
Cash Position Changes: Overall cash and cash equivalents fluctuate widely in response to operating, investing, and financing activities, including large positive changes in late 2017 and early 2019, and significant decreases at other times. Exchange rate effects have minor but occasionally noticeable impact on cash balances.

In summary, the data portrays a company experiencing substantial volatility in profitability, cash flows, and balance sheet components, influenced by asset impairments, restructuring efforts, acquisitions and divestitures, and fluctuating operational performance. The patterns suggest active portfolio management, capital restructuring, and adaptation to market or industry dynamics over the analyzed period.

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DuPont de Nemours Inc. (NYSE:DD)

Cash Flow StatementQuarterly Data

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