Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Apache Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Jun 30, 2016	Mar 31, 2016	Dec 31, 2015	Sep 30, 2015	Jun 30, 2015	Mar 31, 2015	Dec 31, 2014	Sep 30, 2014	Jun 30, 2014	Mar 31, 2014	Dec 31, 2013	Sep 30, 2013	Jun 30, 2013	Mar 31, 2013	Dec 31, 2012	Sep 30, 2012	Jun 30, 2012	Mar 31, 2012	Dec 31, 2011	Sep 30, 2011	Jun 30, 2011	Mar 31, 2011
Net income (loss) including noncontrolling interest	(200)	(371)	(7,682)	(5,646)	(5,564)	(4,636)	(4,766)	(1,241)	613)	334)	230)	306)	1,035)	717)	668)	180)	356)	797)	1,189)	1,002)	1,259)	1,134)
Loss from discontinued operations	—)	—)	(188)	95)	732)	132)	—)	—)	—)	517)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(Gain) loss on divestitures	(17)	1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Exploratory dry hole expense and unproved leasehold impairments	68)	71)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Depreciation, depletion, and amortization	669)	678)	7,619)	6,629)	6,822)	8,302)	4,660)	2,835)	1,457)	1,206)	1,689)	2,172)	1,404)	1,435)	1,408)	2,029)	1,932)	1,740)	1,174)	1,065)	1,029)	936)
Asset retirement obligation accretion	38)	38)	36)	37)	36)	36)	46)	46)	45)	44)	47)	66)	65)	65)	60)	60)	57)	55)	40)	39)	38)	37)
Impairments	173)	—)	1,553)	367)	—)	—)	2,357)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Provision for (benefit from) deferred income taxes	(225)	(1)	(611)	(707)	(1,525)	(2,935)	(435)	727)	41)	162)	38)	(200)	319)	106)	503)	141)	(5)	38)	181)	619)	296)	150)
Other	36)	55)	22)	54)	29)	(3)	212)	(294)	72)	(41)	73)	377)	(225)	35)	164)	6)	38)	18)	80)	(37)	17)	(14)
Receivables	102)	135)	78)	252)	86)	247)	256)	109)	74)	389)	151)	(169)	154)	(12)	(116)	(362)	572)	(82)	(342)	(62)	2)	(357)
Inventories	(9)	10)	(33)	(20)	52)	22)	(122)	85)	(92)	85)	(30)	(8)	(83)	51)	(88)	5)	(43)	67)	(2)	62)	(71)	(26)
Drilling advances	(13)	(17)	13)	7)	287)	(169)	28)	(112)	(9)	37)	113)	(164)	59)	222)	(9)	(209)	11)	(136)	49)	(27)	22)	(18)
Deferred charges and other	52)	(117)	(228)	(36)	(69)	(102)	33)	(130)	(40)	(74)	68)	(57)	(129)	(6)	261)	(147)	(42)	(11)	81)	(40)	(118)	104)
Accounts payable	(43)	(75)	(26)	(53)	(220)	(190)	9)	(163)	30)	(170)	289)	—)	133)	57)	(268)	281)	(46)	(67)	122)	(87)	111)	95)
Accrued expenses	84)	(141)	(277)	(177)	502)	(204)	(333)	41)	128)	(286)	(159)	(381)	20)	(33)	(328)	(342)	(46)	(426)	128)	(116)	143)	(65)
Deferred credits and noncurrent liabilities	29)	(27)	(14)	33)	(8)	77)	(12)	(7)	20)	8)	(32)	36)	7)	(16)	(173)	(19)	8)	14)	82)	29)	17)	3)
Changes in operating assets and liabilities	202)	(232)	(487)	6)	630)	(319)	(141)	(177)	111)	(11)	400)	(743)	161)	263)	(721)	(793)	414)	(641)	118)	(241)	106)	(264)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by operating activities	944)	610)	7,944)	6,481)	6,724)	5,213)	6,699)	3,137)	1,726)	1,877)	2,247)	1,672)	1,724)	1,904)	1,414)	1,443)	2,436)	1,210)	1,593)	1,445)	1,486)	845)
Net cash provided by operating activities	744)	239)	262)	835)	1,160)	577)	1,933)	1,896)	2,339)	2,211)	2,477)	1,978)	2,759)	2,621)	2,082)	1,623)	2,792)	2,007)	2,782)	2,447)	2,745)	1,979)
Additions to oil and gas property	(379)	(546)	(734)	(857)	(1,360)	(1,627)	(1,935)	(2,915)	(2,509)	(2,362)	(2,521)	(2,360)	(2,592)	(2,546)	(2,394)	(2,631)	(2,051)	(1,705)	(1,656)	(1,588)	(1,599)	(1,571)
Leasehold and property acquisitions	(99)	(19)	254)	(126)	(37)	(91)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Additions to gas gathering, transmission, and processing facilities	—)	—)	(120)	(19)	(31)	(63)	(124)	(314)	(377)	(344)	(342)	(364)	(239)	(256)	(164)	(144)	(180)	(262)	(192)	(203)	(144)	(125)
Acquisitions and divestitures	—)	—)	24)	—)	854)	—)	(237)	5)	1,362)	—)	49)	3,577)	—)	257)	(130)	(116)	(2,472)	(639)	(1,304)	(431)	(78)	—)
Restricted cash related to divestitures	—)	—)	—)	—)	—)	—)	545)	822)	(1,367)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from sale of oil and gas properties	48)	—)	120)	29)	119)	—)	80)	9)	381)	—)	108)	199)	—)	—)	1)	17)	9)	—)	220)	10)	192)	—)
Other, net	19)	10)	105)	(32)	5)	(72)	(192)	(57)	(32)	9)	(76)	(22)	59)	(47)	(177)	(100)	(250)	(36)	(87)	(37)	1)	(53)
Net cash used in investing activities	(411)	(555)	(351)	(1,005)	(450)	(1,853)	(1,863)	(2,450)	(2,542)	(2,697)	(2,782)	1,030)	(2,772)	(2,592)	(2,864)	(2,974)	(4,944)	(2,642)	(3,019)	(2,249)	(1,628)	(1,749)
Commercial paper and bank credit facilities, net	—)	—)	—)	—)	(2,598)	1,028)	322)	1,247)	1)	(2)	3)	(1,447)	798)	133)	(1,278)	1,396)	(226)	657)	15)	(651)	(308)	19)
Fixed rate debt borrowings	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,987)	—)	2,991)	—)	—)	—)	—)	—)
Payments on fixed rate debt	—)	—)	—)	(939)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,172)	(400)	(500)	—)	—)	—)	(400)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from sale of noncontrolling interest	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,948)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Distributions to noncontrolling interest	(39)	(54)	(32)	(57)	(19)	(21)	(16)	(58)	(66)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividends paid	(94)	(95)	(94)	(94)	(95)	(94)	(94)	(95)	(97)	(79)	(80)	(97)	(97)	(86)	(86)	(85)	(84)	(77)	(76)	(77)	(77)	(76)
Common stock activity	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5)	9)	12)	26)
Treasury stock activity, net	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(34)	(567)	(779)	(484)	(748)	—)	(249)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other	(3)	2)	27)	11)	—)	15)	11)	13)	25)	—)	9)	3)	(3)	12)	1)	(3)	(13)	5)	2)	—)	7)	23)
Net cash provided by (used in) financing activities	(136)	(147)	(99)	(1,079)	(2,712)	928)	189)	540)	(916)	(565)	960)	(1,941)	(51)	59)	624)	1,308)	2,268)	585)	(54)	(719)	(366)	(8)
Net cash provided by discontinued operating activities	—)	—)	—)	(46)	123)	73)	—)	—)	—)	82)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash (used in) provided by discontinued investing activities	—)	—)	—)	—)	4,600)	(265)	—)	—)	—)	748)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash used in discontinued financing activities	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(42)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash provided by (used in) discontinued operations	—)	—)	—)	(46)	4,723)	(192)	—)	—)	—)	788)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents	197)	(463)	(188)	(1,295)	2,721)	(540)	259)	(14)	(1,119)	(263)	655)	1,067)	(64)	88)	(158)	(43)	116)	(50)	(291)	(521)	751)	222)

Net income (loss) including noncontrolling interest: The net income showed a fluctuating trend with strong profits from 2011 through mid-2014. Starting in late 2014, the company experienced significant and sustained net losses through mid-2016, with the lowest points in 2015 and early 2016.
Loss from discontinued operations: Losses related to discontinued operations were negligible or not reported until early 2014 when a small loss appeared, followed by a spike in mid-2014. Activity in this category was sporadic with varying amounts, including occasional gains and losses.
Depreciation, depletion, and amortization (DD&A): DD&A expenses generally increased over time, with a noticeable jump from 2011 to 2015, peaking dramatically in late 2015. This increase may reflect higher asset base or accelerated expense recognition during this period. A steep decline in DD&A is evident in 2016.
Asset retirement obligation accretion: This expense remained relatively stable over the entire period, with minor fluctuations around mid-size values ranging between 30 and 65 million USD, showing consistent recognition of retirement costs.
Impairments: Reported impairments appeared mostly from 2013 onwards, with extremely high expenses recognized in 2014 and again sizable amounts in 2015. This suggests write-downs or asset devaluations during times of financial stress or changes in asset valuation estimates.
Provision for deferred income taxes: The provision showed considerable volatility, with positive values in earlier years indicating tax expense but turning negative from mid-2014 onwards, reflecting income tax benefits likely linked to losses and impairment charges recognized.
Changes in operating assets and liabilities: These changes had no clear pattern but included significant negative and positive swings, which likely contributed to cash flow volatility from operations.
Net cash provided by operating activities: Operating cash flow was positive throughout the period but showed a peak in 2011 and 2013, followed by a sharp decline in 2015 and continued weakness into 2016, reflecting operational challenges amid net losses and impairments.
Additions to oil and gas property: Capital expenditures on oil and gas properties remained substantial and consistently high until 2014, with a notable reduction starting in 2015, potentially indicating budget cuts or scaling back of investments in response to market conditions.
Other investing activities: Investing activities, including acquisitions, divestitures, and sale of assets, were irregular. Significant inflows appeared sporadically, especially 2013 and mid-2014, probably reflecting strategic asset sales. Overall, net cash used in investing activities remained negative, indicating ongoing capital deployment.
Net cash used in investing activities: Investing cash outflows were large and persistent except for a temporary positive spike in late 2013 related to divestitures, reflecting heavy capital investments coupled with some asset disposals.
Financing activities: Financing cash flows were volatile. The company engaged in debt borrowings and repayments, with major fixed-rate debt issuances in 2012 and debt payments occurring irregularly in subsequent periods. Dividends were steady but modest. There were occasional large inflows related to sales of noncontrolling interests and borrowings but overall, financing activities reflect attempts to manage capital structure amid operational challenges.
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents: Cash balances fluctuated, generally positive in early periods, with large negative swings during 2014-2015 as losses and capital expenditures increased. Some recovery in cash was noted late 2015 and in 2016, though volatility remained elevated.

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Apache Corp. (NYSE:APA)

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