Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Devon Energy Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019	Dec 31, 2018	Sep 30, 2018	Jun 30, 2018	Mar 31, 2018
Net earnings (loss)	920)	698)	1,003)	1,204)	1,900)	1,938)	995)	1,512)	844)	261)	216)	(98)	(90)	(668)	(1,815)	(640)	109)	495)	(317)	1,149)	2,563)	(335)	(153)
Net (earnings) loss from discontinued operations, net of income taxes	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	25)	(13)	(9)	125)	652)	27)	(344)	(61)	—)	(2,263)	(139)	(58)
Depreciation, depletion and amortization	651)	638)	615)	625)	581)	528)	489)	577)	578)	536)	467)	301)	299)	299)	401)	382)	381)	374)	360)	423)	416)	420)	399)
Asset impairments	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	27)	—)	—)	2,666)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	154)	—)
Leasehold impairments	1)	3)	—)	2)	2)	7)	1)	1)	1)	1)	1)	3)	36)	3)	110)	3)	13)	1)	1)	19)	15)	53)	8)
Amortization of liabilities	(2)	(8)	(7)	(8)	(8)	(9)	(6)	(6)	(7)	40)	(54)	8)	8)	8)	8)	8)	8)	8)	9)	15)	15)	15)	16)
Total (gains) losses on commodity derivatives	194)	76)	(64)	53)	(248)	170)	683)	(22)	335)	703)	528)	117)	87)	361)	(720)	116)	(127)	(140)	605)	(1,422)	276)	497)	41)
Cash settlements on commodity derivatives	(11)	37)	13)	(177)	(363)	(472)	(344)	(493)	(370)	(367)	(232)	(27)	10)	232)	101)	41)	71)	23)	31)	127)	(91)	(131)	11)
(Gains) losses on asset dispositions	—)	(41)	—)	(29)	—)	(14)	(1)	(49)	—)	(87)	(32)	(1)	—)	—)	—)	—)	(1)	(2)	(45)	(268)	(6)	23)	(12)
Deferred income tax expense (benefit)	13)	119)	80)	265)	445)	305)	164)	149)	119)	24)	(243)	(17)	—)	—)	(311)	(27)	52)	65)	(115)	358)	(114)	20)	(38)
Share-based compensation	22)	25)	23)	23)	22)	23)	20)	19)	19)	20)	41)	18)	31)	19)	20)	23)	23)	25)	44)	34)	31)	58)	38)
Early retirement of debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(57)	27)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	312)
Other	(2)	(2)	2)	(1)	8)	4)	(21)	2)	11)	2)	—)	—)	1)	4)	—)	3)	4)	1)	(14)	91)	14)	(233)	21)
Changes in assets and liabilities, net	(61)	(140)	12)	(46)	(235)	198)	(143)	(74)	68)	17)	(127)	2)	58)	(99)	(56)	18)	36)	(75)	(61)	16)	(51)	(133)	25)
Adjustments to reconcile net earnings (loss) to net cash from operating activities	805)	707)	674)	707)	204)	740)	842)	104)	754)	832)	376)	456)	517)	818)	2,344)	1,219)	487)	(64)	754)	(607)	(1,756)	604)	763)
Net cash from operating activities	1,725)	1,405)	1,677)	1,911)	2,104)	2,678)	1,837)	1,616)	1,598)	1,093)	592)	358)	427)	150)	529)	579)	596)	431)	437)	542)	807)	269)	610)
Capital expenditures	(882)	(1,079)	(1,012)	(804)	(628)	(573)	(537)	(512)	(474)	(504)	(499)	(217)	(204)	(307)	(425)	(408)	(526)	(486)	(490)	(600)	(598)	(602)	(651)
Acquisitions of property and equipment	(23)	(18)	(13)	(17)	(2,465)	(100)	(1)	(3)	(10)	(5)	—)	(3)	—)	(1)	(4)	(3)	(5)	(13)	(10)	(20)	(19)	(10)	(6)
Divestitures of property and equipment	1)	1)	21)	—)	4)	9)	26)	14)	1)	49)	15)	5)	1)	3)	25)	43)	9)	28)	310)	317)	89)	560)	47)
WPX acquired cash	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	344)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Distributions from investments	7)	9)	8)	9)	7)	15)	8)	8)	9)	8)	10)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Contributions to investments and other	—)	(15)	(37)	(17)	(16)	(21)	(22)	(25)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash from investing activities	(897)	(1,102)	(1,033)	(829)	(3,098)	(670)	(526)	(518)	(474)	(452)	(130)	(215)	(203)	(305)	(404)	(368)	(522)	(471)	(190)	(303)	(528)	(52)	(610)
Repayments of long-term debt	(242)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(710)	(533)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(162)	(94)	(21)	—)	(807)
Early retirement of debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(32)	(27)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(304)
Repurchases of common stock	—)	(228)	(517)	(57)	(126)	(324)	(211)	(589)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(38)	(103)	(561)	(186)	(999)	(759)	(1,698)	(428)	(71)
Dividends paid on common stock	(312)	(462)	(596)	(875)	(1,007)	(830)	(667)	(554)	(329)	(229)	(203)	(138)	(43)	(42)	(34)	(34)	(35)	(37)	(34)	(37)	(38)	(42)	(32)
Contributions from noncontrolling interests	10)	8)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	3)	—)	9)	1)	6)	5)	116)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Distributions to noncontrolling interests	(9)	(13)	(11)	(8)	(9)	(5)	(8)	(6)	(6)	(5)	(4)	(4)	(4)	(3)	(3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acquisition of noncontrolling interests	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(24)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Shares exchanged for tax withholdings and other	—)	(9)	(87)	—)	(1)	(12)	(73)	—)	(3)	(9)	(33)	(1)	—)	—)	(17)	(3)	—)	(4)	(19)	(8)	(3)	(6)	(38)
Net cash from financing activities	(553)	(704)	(1,211)	(940)	(1,143)	(1,171)	(959)	(1,149)	(337)	(982)	(824)	(134)	(46)	(39)	(87)	(24)	(596)	(227)	(1,214)	(898)	(1,760)	(476)	(1,252)
Operating activities	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	19)	45)	(43)	(131)	(9)	(94)	190)	(59)	—)	46)	236)	194)
Investing activities	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	310)	1)	171)	(1)	—)	(6)	2,537)	(59)	—)	2,950)	(222)	(180)
Financing activities	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	(1,572)	—)	(7)	—)	71)	73)	39)
Effect of exchange rate changes on cash	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	4)	8)	(23)	9)	(3)	38)	1)	—)	—)	—)	—)
Net change in cash, cash equivalents and restricted cash of discontinued operations	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	331)	50)	136)	(155)	1)	(1,675)	2,765)	(124)	—)	3,067)	87)	53)
Effect of exchange rate changes on cash	(2)	2)	—)	2)	(10)	(5)	2)	1)	(5)	2)	3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(16)	10)	227)	(15)
Net change in cash, cash equivalents and restricted cash	273)	(399)	(567)	144)	(2,147)	832)	354)	(50)	782)	(339)	(359)	340)	228)	(58)	(117)	188)	(2,197)	2,498)	(1,091)	(675)	1,596)	55)	(1,214)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash from operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Devon Energy Corp. net cash from operating activities decreased from Q1 2023 to Q2 2023 but then increased from Q2 2023 to Q3 2023 exceeding Q1 2023 level.
Net cash from investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Devon Energy Corp. net cash from investing activities decreased from Q1 2023 to Q2 2023 but then increased from Q2 2023 to Q3 2023 exceeding Q1 2023 level.
Net cash from financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Devon Energy Corp. net cash from financing activities increased from Q1 2023 to Q2 2023 and from Q2 2023 to Q3 2023.

Devon Energy Corp. (NYSE:DVN)

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