Analysis of Debt

Gilead Sciences Inc., balance sheet: debt

US$ in millions

	Dec 31, 2024	Dec 31, 2023	Dec 31, 2022	Dec 31, 2021	Dec 31, 2020
Current portion of long-term debt and other obligations, net	1,815)	1,798)	2,273)	1,516)	2,757)
Long-term debt, net, excluding current portion	24,896)	23,189)	22,957)	25,179)	28,645)
Total debt, net (carrying amount)	26,711)	24,987)	25,230)	26,695)	31,402)

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Debt item	Description	The company
Total debt, net (carrying amount)	Sum of the carrying values as of the balance sheet date of all debt plus capital lease obligations.	Gilead Sciences Inc. total debt decreased from 2022 to 2023 but then increased from 2023 to 2024 exceeding 2022 level.

	Dec 31, 2024
Selected Financial Data (US$ in millions)
Senior unsecured notes	23,335)
Liability related to future royalties	900)
Total debt, net (fair value)	24,235)
Financial Ratio
Debt, fair value to carrying amount ratio	0.91

Weighted-average interest rate on debt: 4.11%

Interest rate	Debt amount¹	Interest rate × Debt amount
3.50%	1,750)	61)
3.65%	2,747)	100)
2.95%	1,249)	37)
1.20%	748)	9)
4.80%	746)	36)
1.65%	995)	16)
5.25%	993)	52)
5.10%	991)	51)
4.60%	994)	46)
4.00%	744)	30)
2.60%	989)	26)
5.65%	997)	56)
4.80%	1,738)	83)
4.50%	1,735)	78)
4.75%	2,224)	106)
4.15%	1,730)	72)
2.80%	1,479)	41)
5.55%	988)	55)
5.50%	989)	54)
5.60%	738)	41)
Total	25,564)	1,051)
4.11%

¹ US$ in millions

² Weighted-average interest rate = 100 × 1,051 ÷ 25,564 = 4.11%

Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)