3 months ended:
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Dec 31, 2015
Sep 30, 2015
Jun 30, 2015
Mar 31, 2015
Net income (loss)
636,521) 615,122) 847,841) 635,426) 892,768) 1,190,952) 696,731) 638,589) 2,430,468) 100,541) 23,053) 28,517) (142,352) (190,000) (292,558) (471,776) (284,296) (4,075,739) 5,268) (169,748)
Depreciation, depletion and amortization
959,208) 953,597) 957,304) 879,595) 919,963) 918,180) 848,674) 748,591) 881,745) 846,222) 865,384) 816,036) 862,524) 899,511) 862,491) 928,891) 769,457) 722,172) 909,227) 912,788)
Impairments
228,135) 105,275) 112,130) 72,356) 186,087) 44,617) 51,708) 64,609) 153,442) 53,677) 78,934) 193,187) 297,946) 177,990) 72,714) 71,617) 168,171) 6,307,420) 68,519) 69,436)
Stock-based compensation expenses
42,415) 54,670) 38,566) 39,087) 39,047) 49,001) 31,803) 35,486) 32,312) 43,476) 27,601) 30,460) 31,018) 37,601) 27,091) 32,380) 28,651) 40,276) 28,598) 33,052)
Deferred income taxes
123,082) 184,282) 217,970) 106,324) 212,454) 334,116) 176,224) 171,362) (1,588,722) 79,688) 34,468) 694) (22,717) (108,195) (187,598) (196,696) (105,277) (2,222,227) (57,562) (97,241)
(Gains) losses on asset dispositions, net
(119,963) 523) (8,009) 3,836) (79,904) (115,944) 6,317) 14,969) 65,220) 8,202) 8,916) 16,758) (104,034) (108,204) 15,550) (9,147) 3,656) 1,185) 5,564) (1,607)
Other, net
341) (1,284) 2,487) 2,952) (8,248) 1,807) 11,494) 2,013) 11,060) 2,177) (3,639) (3,052) 19,541) 12,158) 24,549) 5,442) 8,161) (3,052) (5,682) 12,469)
Items not requiring (providing) cash
1,233,218)
1,297,063)
1,320,448)
1,104,150)
1,269,399)
1,231,777)
1,126,220)
1,037,030)
(444,943)
1,033,442)
1,011,664)
1,054,083)
1,084,278)
910,861)
814,797)
832,487)
872,819)
4,845,774)
948,664)
928,897)
Dry hole costs
—) 24,138) 3,769) 94) 145) 358) 4,902) —) 4,532) 50) 27) —) 193) 10,390) (172) 246) 429) 198) (551) 14,670)
Total (gains) losses
62,347) (85,902) (177,300) 20,580) (132,095) 52,081) 185,883) 59,771) 45,032) 6,606) (9,446) (62,020) 65,787) (5,117) 44,373) (5,435) (4,970) (29,239) 48,493) (76,208)
Net cash received from (payments for) settlements of commodity derivative contracts
91,521) 108,418) 10,444) 20,846) (78,678) (91,894) (66,369) (21,965) 2,708) 2,139) 679) 1,912) —) (25,071) (14,835) 17,687) 69,093) 99,879) 193,435) 367,707)
Mark-to-market commodity derivative contracts
153,868)
22,516)
(166,856)
41,426)
(210,773)
(39,813)
119,514)
37,806)
47,740)
8,745)
(8,767)
(60,108)
65,787)
(30,188)
29,538)
12,252)
64,123)
70,640)
241,928)
291,499)
Excess tax benefits from stock-based compensation
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (7,286) (10,260) (11,811) —) (1,839) (7,826) (7,535) (8,858)
Other, net
(253) (424) 663) 976) 1,456) 1,913) 217) (478) 934) 455) 243) (428) 3,458) 2,505) 3,601) 1,407) 3,628) 2,558) 4,730) 1,616)
Accounts receivable
(85,937) 63,891) 239,250) (308,996) 185,349) (243,778) (200,097) (109,654) (366,686) (129,231) 75,098) 28,688) (220,939) 10,712) (154,970) 132,398) 193,101) 150,128) (54,917) 353,100)
Inventories
34,686) 66,857) 7,720) (18,979) (108,591) (94,598) (85,420) (106,799) (156,874) (11,545) (30,865) 24,736) 33,131) 41,750) 38,235) 57,578) 31,443) (10,602) 99,781) (62,172)
Accounts payable
34,286) 7,400) (67,229) 194,082) (98,178) 81,548) 402,325) 53,652) 211,298) 36,190) 56,278) 20,426) 127,165) 2,145) 86,269) (289,627) (98,986) (310,567) (321,769) (677,875)
Accrued taxes payable
(47,925) 34,767) (61,718) 114,998) (55,570) (59,426) 585) 21,950) (13,970) (10,843) (511) (38,613) (21,214) 20,676) 90,860) 2,460) (65,777) 13,451) 62,019) 2,105)
Other assets
(36,572) (92,814) 494,322) (6,935) (22,101) (40,491) (53,980) (8,863) (574,669) (22,851) (16,412) (44,677) (28,110) 21,063) (37,535) 3,946) (28,822) 70,851) 16,938) 59,176)
Other liabilities
(38,304) 39,791) (4,014) (54,092) 25,725) 38,392) (24,113) (29,055) (20,647) (2,355) (15,618) (51,251) (53,024) 35,234) (6,427) 7,992) (50,574) 33,165) (16,993) (31,855)
Changes in components of working capital and other assets and liabilities
(139,766)
119,892)
608,331)
(79,922)
(73,366)
(318,353)
39,300)
(178,769)
(921,548)
(140,635)
67,970)
(60,691)
(162,991)
131,580)
16,432)
(85,253)
(19,615)
(53,574)
(214,941)
(357,521)
Changes in components of working capital associated with investing and financing activities
(76,384) (16,643) 72,347) (94,381) 205,599) 122,763) (45,267) 17,988) 210,365) (41,235) (15,814) (63,324) (36,342) (65,307) (56,681) 2,228) (19,436) 349,401) (90,190) 259,992)
Net cash provided by operating activities
1,807,204)
2,061,664)
2,686,543)
1,607,769)
2,085,228)
2,189,597)
1,941,617)
1,552,166)
1,327,548)
961,363)
1,078,376)
898,049)
804,745)
759,581)
503,146)
291,591)
615,813)
1,131,432)
887,373)
960,547)
Additions to oil and gas properties
(1,285,003) (1,420,385) (1,507,024) (1,939,473) (1,267,362) (1,591,646) (1,615,175) (1,365,111) (1,022,930) (1,042,571) (973,190) (912,227) (708,209) (637,998) (596,150) (547,399) (807,085) (1,306,217) (1,183,115) (1,428,733)
Additions to other property, plant and equipment
(83,291) (70,469) (55,918) (60,963) (34,797) (57,526) (68,758) (76,100) (33,766) (51,482) (53,740) (34,336) (32,696) (15,759) (18,792) (25,792) (35,718) (50,698) (84,731) (116,866)
Proceeds from sales of assets
104,883) 17,767) 2,593) 15,049) 215,864) 3,306) 5,447) 2,829) 35,175) 16,333) 128,448) 46,812) 661,550) 205,136) 245,862) 6,667) 48,522) 28,119) 115,048) 1,118)
Net cash received from Yates transaction
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 54,534) —) —) —) —) —) —) —)
Other investing activities
(10,000) —) —) —) —) (19,993) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Changes in components of working capital associated with investing activities
76,384) 16,621) (72,325) 94,381) (205,599) (122,791) 45,295) (18,045) (210,404) 41,331) 15,814) 63,324) 35,488) 66,137) 56,705) (2,228) 19,423) (349,420) 89,838) (259,741)
Net cash used in investing activities
(1,197,027)
(1,456,466)
(1,632,674)
(1,891,006)
(1,291,894)
(1,788,650)
(1,633,191)
(1,456,427)
(1,231,925)
(1,036,389)
(882,668)
(836,427)
10,667)
(382,484)
(312,375)
(568,752)
(774,858)
(1,678,216)
(1,062,960)
(1,804,222)
Net commercial paper borrowings (repayments)
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (259,718) 230,018) 29,700) —) —)
Long-term debt borrowings
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 991,097) —) —) —) 990,225)
Long-term debt repayments
—) —) (900,000) —) (350,000) —) —) —) —) (600,000) —) —) (163,829) —) —) (400,000) —) —) (500,000) —)
Dividends paid
(167,349) (166,170) (127,135) (127,546) (126,970) (107,465) (106,584) (97,026) (97,270) (96,277) (96,277) (96,707) (96,119) (92,690) (91,866) (92,170) (92,428) (91,447) (91,469) (91,661)
Excess tax benefits from stock-based compensation
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 7,286) 10,260) 11,811) —) 1,839) 7,826) 7,535) 8,858)
Treasury stock purchased
(2,914) (13,835) (2,155) (6,248) (4,898) (26,535) (15,247) (16,776) (13,034) (28,696) (3,050) (18,628) (26,484) (26,886) (16,083) (12,672) (5,372) (17,057) (10,903) (15,459)
Proceeds from stock options exercised and employee stock purchase plan
8,388) 863) 8,292) 403) 8,462) 953) 9,692) 1,453) 9,666) 1,566) 7,252) 2,356) 9,013) 3,659) 7,936) 2,688) 7,723) 483) 10,500) 3,984)
Debt issuance costs
—) (114) (4,902) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (10) (1,592) (18) (4,348) 18) (1,603)
Repayment of finance lease liabilities
(3,261) (3,235) (3,213) (3,190) (3,167) (1,698) (1,683) (1,671) (1,658) (1,646) (1,632) (1,619) (1,607) (1,596) (1,581) (1,569) (1,557) (1,546) (1,532) (1,521)
Changes in components of working capital associated with financing activities
—) 22) (22) —) —) 28) (28) 57) 39) (96) —) —) 854) (830) (24) —) 13) 19) 352) (251)
Net cash provided by (used in) financing activities
(165,136)
(182,469)
(1,029,135)
(136,581)
(476,573)
(134,717)
(113,850)
(113,963)
(102,257)
(725,149)
(93,707)
(114,598)
(270,886)
(108,083)
(89,817)
226,064)
140,218)
(76,370)
(585,499)
892,572)
Effect of exchange rate changes on cash
(174) (109) (59) (6) (35,259) (313) (2,455) 90) (5,276) (3,130) 876) (353) 6,642) (9) 10,287) 1,072) (5,356) (1,552) 1,062) (8,691)
Increase (decrease) in cash and cash equivalents
444,867)
422,620)
24,675)
(419,824)
281,502)
265,917)
192,121)
(18,134)
(11,910)
(803,305)
102,877)
(53,329)
551,168)
269,005)
111,241)
(50,025)
(24,183)
(624,706)
(760,024)
40,206)
