The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
Humana Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in millions
3 months ended:
Mar 31, 2024
Dec 31, 2023
Sep 30, 2023
Jun 30, 2023
Mar 31, 2023
Dec 31, 2022
Sep 30, 2022
Jun 30, 2022
Mar 31, 2022
Dec 31, 2021
Sep 30, 2021
Jun 30, 2021
Mar 31, 2021
Dec 31, 2020
Sep 30, 2020
Jun 30, 2020
Mar 31, 2020
Dec 31, 2019
Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Net income
739)
(540)
830)
956)
1,238)
(18)
1,193)
697)
930)
(13)
1,531)
588)
828)
(274)
1,340)
1,828)
473)
512)
689)
940)
566)
Gain on sale of Gentiva Hospice
—)
—)
—)
—)
—)
3)
(240)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(Gain) loss on investment securities, net
(1)
5)
4)
(15)
60)
69)
(1)
61)
76)
112)
104)
(76)
(10)
(142)
(645)
(2)
(49)
(39)
(18)
(7)
2)
Gain on Kindred at Home equity method investment
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,129)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Equity in net (earnings) losses
24)
24)
12)
10)
17)
5)
(3)
(2)
4)
4)
(15)
(33)
(21)
(6)
(35)
(25)
(8)
2)
(1)
(12)
(3)
Stock-based compensation
45)
33)
53)
51)
38)
43)
80)
50)
43)
48)
48)
45)
39)
52)
47)
46)
36)
44)
43)
43)
33)
Depreciation
226)
222)
218)
210)
200)
194)
186)
188)
181)
172)
160)
155)
153)
138)
138)
128)
124)
123)
142)
122)
118)
Amortization
16)
16)
17)
16)
18)
23)
28)
21)
24)
22)
21)
15)
15)
22)
23)
22)
21)
17)
17)
18)
18)
Impairment on property and equipment
33)
175)
31)
—)
—)
104)
4)
140)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Impairment of intangible assets
—)
55)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Deferred income taxes
—)
(167)
—)
—)
—)
(67)
(200)
167)
—)
15)
—)
—)
—)
198)
—)
—)
(3)
183)
—)
—)
(21)
Receivables
(1,890)
(211)
(395)
1,702)
(1,433)
(65)
1,744)
(373)
(1,360)
14)
991)
(236)
(1,049)
(3)
1,103)
(232)
(953)
(211)
56)
1,063)
(940)
Other assets
97)
(383)
206)
(234)
(907)
2)
190)
(27)
(628)
(15)
403)
216)
(1,095)
966)
577)
(654)
(1,470)
(216)
882)
(446)
(102)
Benefits payable
1,488)
45)
(108)
224)
754)
27)
(413)
272)
1,089)
(469)
273)
(166)
466)
(65)
228)
890)
1,086)
(216)
378)
(182)
1,162)
Other liabilities
(422)
802)
209)
68)
(238)
239)
138)
(230)
(103)
(31)
508)
(150)
(151)
(658)
(1,010)
1,064)
1,203)
303)
284)
(132)
16)
Unearned revenues
35)
(7,270)
158)
158)
6,934)
(5,726)
5,748)
(24)
34)
19)
(89)
(2)
7)
31)
21)
(8)
27)
(27)
(38)
—)
29)
Changes in operating assets and liabilities, net of effect of businesses acquired and dispositions
(692)
(7,017)
70)
1,918)
5,110)
(5,523)
7,407)
(382)
(968)
(482)
2,086)
(338)
(1,822)
271)
919)
1,060)
(107)
(367)
1,562)
303)
165)
Other
33)
60)
17)
30)
6)
40)
(1)
19)
12)
26)
29)
4)
(19)
24)
28)
10)
(13)
37)
8)
27)
18)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by (used in) operating activities
(316)
(6,594)
422)
2,220)
5,449)
(5,109)
7,260)
262)
(628)
(83)
1,304)
(228)
(1,665)
557)
475)
1,239)
1)
—)
1,753)
494)
330)
Net cash provided by (used in) operating activities
423)
(7,134)
1,252)
3,176)
6,687)
(5,127)
8,453)
959)
302)
(96)
2,835)
360)
(837)
283)
1,815)
3,067)
474)
512)
2,442)
1,434)
896)
Proceeds from sale of Gentiva Hospice, net
—)
—)
—)
—)
—)
(7)
2,708)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Acquisitions, net of cash and cash equivalents acquired
(14)
(10)
(34)
(116)
(73)
(44)
(126)
(93)
(74)
(228)
(3,634)
(202)
(123)
—)
—)
—)
(709)
—)
—)
—)
—)
Purchases of property and equipment, net
(177)
(73)
(234)
(264)
(223)
(258)
(288)
(279)
(295)
(371)
(326)
(329)
(290)
(296)
(250)
(226)
(192)
(230)
(210)
(157)
(139)
Purchases of investment securities
(1,259)
(4,186)
(629)
(1,424)
(1,313)
(1,309)
(1,501)
(1,078)
(2,161)
(624)
(1,266)
(1,587)
(3,720)
(1,895)
(1,766)
(3,005)
(2,459)
(2,231)
(995)
(960)
(2,175)
Proceeds from maturities of investment securities
645)
407)
308)
310)
267)
151)
267)
359)
588)
494)
476)
935)
692)
1,486)
1,855)
910)
735)
452)
387)
497)
397)
Proceeds from sales of investment securities
391)
2,980)
4)
761)
50)
455)
616)
69)
1,294)
627)
499)
468)
1,953)
650)
13)
669)
1,415)
1,208)
252)
564)
2,062)
Net cash (used in) provided by investing activities
(414)
(882)
(585)
(733)
(1,292)
(1,012)
1,676)
(1,022)
(648)
(102)
(4,251)
(715)
(1,488)
(55)
(148)
(1,652)
(1,210)
(801)
(566)
(56)
145)
Receipts (withdrawals) from contract deposits, net
499)
(1,653)
(1,029)
513)
2,997)
(1,794)
711)
601)
2,475)
(911)
(578)
168)
1,015)
(665)
(663)
(185)
574)
(634)
(462)
(81)
554)
Proceeds from issuance of senior notes, net
2,232)
1,329)
—)
—)
1,215)
1,238)
—)
—)
744)
—)
2,984)
—)
—)
—)
—)
(2)
1,090)
—)
987)
—)
—)
Repayments of senior notes
—)
(113)
(1,370)
(289)
(60)
(1,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(400)
—)
—)
—)
(400)
—)
—)
—)
Proceeds from issuance (repayments) of commercial paper, net
(644)
(1,407)
1,380)
415)
(177)
284)
(242)
(153)
(265)
159)
(315)
(95)
603)
274)
—)
(177)
198)
(2)
(2)
(373)
17)
Proceeds from short-term borrowings
—)
100)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Repayment of short-term borrowings
—)
(100)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from term loan
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
2,000)
500)
—)
—)
—)
—)
—)
1,000)
—)
—)
—)
—)
Repayment of term loan
—)
—)
—)
—)
(500)
—)
(2,000)
—)
—)
(1,928)
(150)
—)
—)
(1,000)
—)
—)
—)
—)
(650)
—)
—)
Debt issue costs
(5)
(3)
—)
—)
(4)
(4)
—)
(1)
(1)
(2)
(8)
(21)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Change in book overdraft
(20)
107)
(211)
51)
108)
61)
(154)
74)
(9)
86)
4)
(107)
23)
106)
(96)
140)
(55)
(48)
69)
50)
(17)
Common stock repurchases
(717)
(571)
(379)
(529)
(94)
(1,064)
(4)
(4)
(1,024)
(43)
(3)
(3)
(30)
(1,790)
(5)
(8)
(17)
(60)
(1,000)
—)
(10)
Dividends paid
(109)
(111)
(109)
(111)
(100)
(101)
(100)
(100)
(91)
(91)
(90)
(90)
(83)
(84)
(83)
(83)
(73)
(75)
(74)
(74)
(68)
Other
(29)
(16)
(15)
(14)
(106)
22)
(2)
2)
(13)
18)
(2)
4)
1)
19)
2)
9)
19)
35)
5)
1)
17)
Net cash provided by (used in) financing activities
Net cash provided by (used in) operating activities
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
Humana Inc. net cash provided by (used in) operating activities decreased from Q3 2023 to Q4 2023 but then increased from Q4 2023 to Q1 2024 not reaching Q3 2023 level.
Net cash (used in) provided by investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
Humana Inc. net cash (used in) provided by investing activities decreased from Q3 2023 to Q4 2023 but then increased from Q4 2023 to Q1 2024 exceeding Q3 2023 level.
Net cash provided by (used in) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
Humana Inc. net cash provided by (used in) financing activities decreased from Q3 2023 to Q4 2023 but then increased from Q4 2023 to Q1 2024 exceeding Q3 2023 level.
